Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 9 Demonstração do Fluxo de Caixa 10 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 12 DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 13 DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 14 Demonstração do Valor Adicionado 15 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 17 Balanço Patrimonial Passivo 19 Demonstração do Resultado 21 Demonstração do Resultado Abrangente 23 Demonstração do Fluxo de Caixa 24 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 26 DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 27 DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 28 Demonstração do Valor Adicionado 29 Relatório da Administração 31 43 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 110 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 112 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 114
Índice Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 115 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 116
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Último Exercício Social 31/12/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias 113.450.000 Preferenciais 0 Total 113.450.000 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 116
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 09/12/2013 Juros sobre Capital Próprio 30/04/2014 Ordinária 1,03367 PÁGINA: 2 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 1 Ativo Total 3.885.754 3.184.695 2.516.707 1.01 Ativo Circulante 1.370.590 876.885 471.134 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 306.216 107.037 66.582 1.01.03 Contas a Receber 468.438 302.137 158.685 1.01.03.01 Clientes 468.438 302.137 158.685 1.01.04 Estoques 483.563 368.530 190.873 1.01.06 Tributos a Recuperar 80.630 70.084 47.853 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 80.630 70.084 47.853 1.01.07 Despesas Antecipadas 1.496 846 743 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 30.247 28.251 6.398 1.01.08.03 Outros 30.247 28.251 6.398 1.01.08.03.01 Adiantamento a Fornecedor 4.845 6.335 181 1.01.08.03.02 Outros Créditos 25.402 21.916 6.217 1.02 Ativo Não Circulante 2.515.164 2.307.810 2.045.573 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 159.090 130.954 114.665 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 5.043 0 0 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 5.043 0 0 1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0 19.016 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0 19.016 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 154.047 130.954 95.649 1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 55.734 43.737 17.894 1.02.01.09.04 Impostos a Recuperar 88.794 77.701 72.329 1.02.01.09.20 Incentivos Fiscais /Outros Créditos 9.519 9.516 5.426 1.02.02 Investimentos 3.354 992.165 1.330.976 1.02.02.01 Participações Societárias 3.354 992.165 1.330.976 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 3.214 992.038 1.330.887 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 140 127 89 1.02.03 Imobilizado 1.517.278 930.746 590.782 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.173.674 826.863 539.490 PÁGINA: 3 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 343.604 103.883 51.292 1.02.04 Intangível 835.442 253.945 6.676 1.02.04.01 Intangíveis 835.442 253.945 6.676 1.02.04.01.02 Marcas e Patentes 231.151 90.046 1.655 1.02.04.01.03 Software 22.195 11.184 5.021 1.02.04.01.05 Goodwill 582.096 152.715 0 1.02.05 Diferido 0 0 2.474 PÁGINA: 4 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2 Passivo Total 3.885.754 3.184.695 2.516.707 2.01 Passivo Circulante 681.782 373.107 339.604 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 96.933 64.180 39.802 2.01.01.01 Obrigações Sociais 20.582 18.212 11.472 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 76.351 45.968 28.330 2.01.02 Fornecedores 85.534 66.066 40.572 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 85.534 66.066 40.572 2.01.03 Obrigações Fiscais 67.331 46.076 21.436 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 27.582 16.391 9.509 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.351 1.095 0 2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais Federais 25.231 15.296 9.509 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 38.991 29.394 11.744 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 758 291 183 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 325.594 94.414 134.596 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 325.393 90.457 134.596 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 67.475 46.985 122.093 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 257.918 43.472 12.503 2.01.04.02 Debêntures 0 3.957 0 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 201 0 0 2.01.05 Outras Obrigações 106.390 102.371 103.198 2.01.05.02 Outros 106.390 102.371 103.198 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 66.097 65.676 84.178 2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 3.678 4.218 8.859 2.01.05.02.05 Subvenções Governamentais 5.000 11.391 6.385 2.01.05.02.20 Outras Contas a Pagar 31.615 21.086 3.776 2.02 Passivo Não Circulante 383.877 400.708 168.974 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 248.016 345.627 120.660 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 247.492 195.788 120.660 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 247.492 194.404 118.180 PÁGINA: 5 de 116
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 1.384 2.480 2.02.01.02 Debêntures 0 149.839 0 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 524 0 0 2.02.02 Outras Obrigações 7.942 7.949 4.374 2.02.02.02 Outros 7.942 7.949 4.374 2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 1.275 1.530 342 2.02.02.02.04 Contas a Pagar 6.667 6.419 4.032 2.02.03 Tributos Diferidos 71.762 9.376 11.526 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 71.762 9.376 11.526 2.02.04 Provisões 56.157 37.756 32.414 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 56.157 37.756 32.414 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 12.993 4.233 18.180 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 36.368 28.200 12.119 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 5.279 3.806 598 2.02.04.01.05 Outros 1.517 1.517 1.517 2.03 Patrimônio Líquido 2.820.095 2.410.880 2.008.129 2.03.01 Capital Social Realizado 827.721 802.631 777.796 2.03.02 Reservas de Capital 121.985 121.985 121.985 2.03.02.07 Reserva de Incentivos Fiscais 105.456 105.456 105.456 2.03.02.08 Reserva Especial 16.529 16.529 16.529 2.03.04 Reservas de Lucros 1.870.326 1.486.220 1.108.287 2.03.04.01 Reserva Legal 122.921 96.715 73.293 2.03.04.02 Reserva Estatutária 780.239 633.128 484.931 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 915.991 707.545 550.063 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 51.175 48.832 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 3 0 0 2.03.06.01 Ganhos em Participações Societárias 3 0 0 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 60 44 61 PÁGINA: 6 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.419.983 2.550.141 1.780.913 3.01.01 Receita Bruta de Vendas e/ou serviços 4.036.145 2.986.512 2.053.869 3.01.02 Vendas canceladas/devoluçãodevendas -54.166-31.927-12.457 3.01.03 Impostos sobre Vendas -500.506-360.762-250.738 3.01.04 Descontos Incorridos -61.490-43.682-9.761 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.148.255-1.524.131-1.127.908 3.02.01 Custo dos Produtos Vendidos -2.295.906-1.633.828-1.228.261 3.02.02 Subvenções para investimentos estaduais 147.651 109.697 100.353 3.03 Resultado Bruto 1.271.728 1.026.010 653.005 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -719.778-510.162-283.605 3.04.01 Despesas com Vendas -643.379-448.592-242.966 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -162.732-148.704-110.506 3.04.02.01 Despesas Administrativas -124.248-114.208-81.125 3.04.02.02 Honorários da Administração -9.823-9.304-8.600 3.04.02.03 Despesas Tributárias -15.995-12.608-7.428 3.04.02.04 Depreciações e Amortizações -12.666-12.584-13.353 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 19.648 23.898 5.473 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -48.562-12.621-11.671 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 115.247 75.857 76.065 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 551.950 515.848 369.400 3.06 Resultado Financeiro -16.338-21.324 4.428 3.06.01 Receitas Financeiras 46.405 19.963 30.367 3.06.02 Despesas Financeiras -62.743-41.287-25.939 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 535.612 494.524 373.828 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -11.489-26.080-11.212 3.08.01 Corrente -5.425-13.588-8.330 3.08.02 Diferido -6.064-12.492-2.882 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 524.123 468.444 362.616 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 524.123 468.444 362.616 PÁGINA: 7 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 4,61986 4,12908 3,19626 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 3.99.02.01 ON 4,61986 4,12908 3,19626 PÁGINA: 8 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 4.01 Lucro Líquido do Período 524.123 468.444 362.616 4.02 Outros Resultados Abrangentes 19-17 9 4.02.02 Ajustes Acumulados de Conversão 16-17 9 4.02.03 Ganhos em Participações Societárias 3 0 0 4.03 Resultado Abrangente do Período 524.142 468.427 362.625 PÁGINA: 9 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 477.134 257.048 322.888 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 558.506 504.637 354.517 6.01.01.01 Lucro Líquido Antes do IR e CSLL 535.612 494.524 373.828 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 72.729 54.818 46.375 6.01.01.03 Custo na Venda de Ativos Permanentes 7.390 415 1.568 6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -115.247-75.857-76.065 6.01.01.05 Atualização de Financiamentos 58.022 34.192 8.811 6.01.01.06 Lucros não Realizados 0 210 0 6.01.01.07 Deságio na aquisição de empresas 0-3.665 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -13.839-197.066 3.236 6.01.02.01 (Aumento) Contas a Receber de Clientes -13.566-7.974-21.067 6.01.02.02 (Aumento) nos Estoques -40.224-108.966-23.948 6.01.02.04 (Aumento) Redução nos Impostos a Recuperar 5.117-8.183-11.357 6.01.02.05 (Aumento) Redução em Outros Créditos -3.614-22.041 31.465 6.01.02.06 Aumento (Redução) em Fornecedores 1.530-68.393 4.652 6.01.02.07 Aumento nos Impostos e Contribuição 22.724 15.868 8.035 6.01.02.08 Aumento (Redução) nas Subvenções Governamentais -6.594 5.066-1.505 6.01.02.09 Aumento (Redução) em Contas a Pagar e Provisões 20.788-2.443 16.961 6.01.03 Outros -67.533-50.523-34.865 6.01.03.01 Recebimento de Juros e dividendos 0 259 402 6.01.03.02 Juros e Variações Cambiais Pagos -39.405-30.684-10.731 6.01.03.03 IR e CSLL Pagos -30.896-21.439-24.536 6.01.03.04 Liberação de Incentivos p/ Reinvestimentos 2.768 1.341 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -185.593-302.801-222.843 6.02.01 Aquisição de Imobilizado, Diferido e Intangível -196.967-65.934-44.825 6.02.02 Fluxo de Caixa na Aquisição de Part. Societária -1.218-145.000-100.000 6.02.04 Aquisição de ações de Emissão da Cia 0 0-489 6.02.05 Venda de Ações em Tesouraria 0 0 277 6.02.07 Aplicações em Investimentos -34.200-103.997-77.806 PÁGINA: 10 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.02.10 Caixa e equivalentes de caixa incorporados 46.792 12.130 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -92.362 86.208-75.881 6.03.01 Pagamento de Lucros Distribuídos -114.506-84.178-87.493 6.03.02 Financiamentos tomados 342.979 264.484 180.010 6.03.03 Pagamento de Financiamentos -320.835-94.098-168.398 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 199.179 40.455 24.164 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 107.037 66.582 42.418 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 306.216 107.037 66.582 PÁGINA: 11 de 116
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 802.631 121.985 1.486.220 0 44 2.410.880 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 802.631 121.985 1.486.220 0 44 2.410.880 5.04 Transações de Capital com os Sócios 25.090 0-22.747-117.270 0-114.927 5.04.01 Aumentos de Capital 25.090 0-25.090 0 0 0 5.04.08 Dividendos Mínimos Obigatórios 0 0 0-66.095 0-66.095 5.04.09 Dividendos Adicionais Propostos 0 0 51.175-51.175 0 0 5.04.10 Aprovação de dividendos adicionais 0 0-48.832 0 0-48.832 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 524.123 19 524.142 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 524.123 0 524.123 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 19 19 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 16 16 5.05.02.06 Ganhos em Participações Societárias 0 0 0 0 3 3 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 406.853-406.853 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 406.853-406.853 0 0 5.07 Saldos Finais 827.721 121.985 1.870.326 0 63 2.820.095 PÁGINA: 12 de 116
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 777.796 121.985 1.108.287 0 61 2.008.129 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 777.796 121.985 1.108.287 0 61 2.008.129 5.04 Transações de Capital com os Sócios 24.835 0 23.997-114.508 0-65.676 5.04.01 Aumentos de Capital 24.835 0-24.835 0 0 0 5.04.08 Dividendos Mínimos Obrigatório 0 0 0-65.676 0-65.676 5.04.09 Dividendos Adicionais Propostos 0 0 48.832-48.832 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 468.444-17 468.427 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 468.444 0 468.444 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-17 -17 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-17 -17 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 353.936-353.936 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 353.936-353.936 0 0 5.07 Saldos Finais 802.631 121.985 1.486.220 0 44 2.410.880 PÁGINA: 13 de 116
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 746.529 123.171 897.049 0 52 1.766.801 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 746.529 123.171 897.049 0 52 1.766.801 5.04 Transações de Capital com os Sócios 31.267-1.186-63.878-87.500 0-121.297 5.04.01 Aumentos de Capital 31.267 0-31.267 0 0 0 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-87.500 0-87.500 5.04.08 Opções de ações canceladas ou perdidas 0-974 974 0 0 0 5.04.09 Opções sobre ações exercidas 0-212 0 0 0-212 5.04.10 Aprovação dos dividendos adicionais 0 0-33.585 0 0-33.585 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 362.616 9 362.625 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 362.616 0 362.616 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 9 9 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 9 9 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 275.116-275.116 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 275.116-275.116 0 0 5.07 Saldos Finais 777.796 121.985 1.108.287 0 61 2.008.129 PÁGINA: 14 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.01 Receitas 3.959.803 2.934.196 2.037.700 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 3.920.488 2.910.902 2.031.651 7.01.02 Outras Receitas 19.400 20.194 5.473 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 27.143 7.285 1.042 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -7.228-4.185-466 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.569.843-1.807.287-1.290.355 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.667.545-1.187.231-909.811 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -880.289-613.804-379.507 7.02.04 Outros -22.009-6.252-1.037 7.02.04.01 Materiais Rel. à Const. Ativos Próprios -22.009-6.252-1.037 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.389.960 1.126.909 747.345 7.04 Retenções -72.729-54.818-46.375 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -72.729-54.818-46.375 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.317.231 1.072.091 700.970 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 161.652 95.820 106.432 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 115.247 75.857 76.065 7.06.02 Receitas Financeiras 46.405 19.963 30.367 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.478.883 1.167.911 807.402 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.478.883 1.167.911 807.402 7.08.01 Pessoal 486.808 354.681 222.752 7.08.01.01 Remuneração Direta 328.149 239.050 151.253 7.08.01.02 Benefícios 123.945 93.826 57.899 7.08.01.03 F.G.T.S. 29.134 21.283 13.376 7.08.01.04 Outros 5.580 522 224 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 383.686 289.527 189.177 7.08.02.01 Federais 196.578 157.530 123.672 7.08.02.02 Estaduais 180.412 126.097 63.708 7.08.02.03 Municipais 6.696 5.900 1.797 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 84.266 55.259 32.857 PÁGINA: 15 de 116
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.08.03.01 Juros 62.743 41.286 25.939 7.08.03.02 Aluguéis 21.523 13.973 6.918 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 290.587 286.127 214.294 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 117.270 114.508 87.500 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 173.317 171.619 126.794 7.08.05 Outros 233.536 182.317 148.322 7.08.05.01 Incentivos Fiscais 233.536 182.317 148.322 PÁGINA: 16 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 1 Ativo Total 3.884.901 3.426.892 3.058.156 1.01 Ativo Circulante 1.371.487 1.113.707 840.652 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 306.745 143.004 95.323 1.01.03 Contas a Receber 468.568 412.513 352.686 1.01.03.01 Clientes 468.568 412.513 352.686 1.01.04 Estoques 483.586 441.717 307.956 1.01.06 Tributos a Recuperar 80.666 84.182 71.953 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 80.666 84.182 71.953 1.01.07 Despesas Antecipadas 1.518 1.168 1.252 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 30.404 31.123 11.482 1.01.08.03 Outros 30.404 31.123 11.482 1.01.08.03.01 Adiantamento a fornecedores 4.848 6.353 1.594 1.01.08.03.20 Outras Contas a Receber 25.556 24.770 9.888 1.02 Ativo Não Circulante 2.513.414 2.313.185 2.217.504 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 159.090 155.068 174.826 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 5.043 4.674 11.792 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 5.043 4.674 11.792 1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0 26.036 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0 26.036 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 154.047 150.394 136.998 1.02.01.09.03 Depositos Judiciais 55.734 53.715 41.777 1.02.01.09.04 Impostos a Recuperar 88.794 82.865 80.394 1.02.01.09.20 Incentivos Fiscais/Outros Créditos 9.519 13.814 14.827 1.02.02 Investimentos 140 140 140 1.02.02.01 Participações Societárias 140 140 140 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 140 140 140 1.02.03 Imobilizado 1.518.742 1.334.474 1.181.315 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.175.138 1.152.890 984.554 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 343.604 181.584 196.761 PÁGINA: 17 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 1.02.04 Intangível 835.442 823.503 861.223 1.02.04.01 Intangíveis 253.346 242.137 205.085 1.02.04.01.02 Marcas e Patentes 231.151 230.871 197.148 1.02.04.01.03 Software 22.195 11.266 7.937 1.02.04.02 Goodwill 582.096 581.366 656.138 PÁGINA: 18 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2 Passivo Total 3.884.901 3.426.892 3.058.156 2.01 Passivo Circulante 680.900 496.965 559.790 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 97.007 82.913 77.474 2.01.01.01 Obrigações Sociais 20.582 23.155 36.143 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 76.425 59.758 41.331 2.01.02 Fornecedores 85.554 77.285 92.995 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 85.554 77.285 92.995 2.01.03 Obrigações Fiscais 67.388 61.044 46.054 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 27.638 21.219 16.189 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 2.351 1.327 489 2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais Federais 25.287 19.892 15.700 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 38.992 39.234 29.477 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 758 591 388 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 325.594 163.165 227.318 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 325.393 159.208 227.318 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 67.475 115.736 214.189 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 257.918 43.472 13.129 2.01.04.02 Debêntures 0 3.957 0 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 201 0 0 2.01.05 Outras Obrigações 105.357 112.558 115.949 2.01.05.02 Outros 105.357 112.558 115.949 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 66.097 65.676 84.178 2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 3.678 4.871 3.197 2.01.05.02.05 Subvenções Governamentais 5.000 11.921 7.122 2.01.05.02.20 Outras Contas a Pagar 30.582 30.090 21.452 2.02 Passivo Não Circulante 383.906 519.309 492.593 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 248.016 411.462 348.209 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 247.492 261.623 348.209 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 247.492 260.239 345.729 PÁGINA: 19 de 116
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 31/12/2011 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 1.384 2.480 2.02.01.02 Debêntures 0 149.839 0 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 524 0 0 2.02.02 Outras Obrigações 7.971 9.908 8.588 2.02.02.02 Outros 7.971 9.908 8.588 2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 1.275 1.530 4.349 2.02.02.02.04 Contas a Pagar 6.696 8.378 4.239 2.02.03 Tributos Diferidos 71.762 51.038 78.419 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 71.762 51.038 78.419 2.02.04 Provisões 56.157 46.901 57.377 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 56.157 46.901 57.377 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 12.993 11.464 24.668 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 36.368 30.043 27.806 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 5.279 3.877 3.386 2.02.04.01.05 Outras 1.517 1.517 1.517 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 2.820.095 2.410.618 2.005.773 2.03.01 Capital Social Realizado 827.721 802.631 777.796 2.03.02 Reservas de Capital 121.985 121.985 121.985 2.03.02.07 Reserva de Incentivos Fiscais 105.456 105.456 105.456 2.03.02.08 Reserva Especial 16.529 16.529 16.529 2.03.04 Reservas de Lucros 1.870.326 1.486.220 1.108.287 2.03.04.01 Reserva Legal 122.921 96.715 73.293 2.03.04.02 Reserva Estatutária 780.239 633.128 484.931 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 915.991 707.545 550.063 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 51.175 48.832 0 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0-262 -2.356 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 3 0 0 2.03.06.01 Ganhos em Participações Societárias 3 0 0 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 60 44 61 PÁGINA: 20 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 4.311.638 3.545.152 2.911.033 3.01.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 5.075.757 4.141.786 3.436.337 3.01.02 Vendas Canceladas/Devolução de Vendas -74.703-58.814-35.116 3.01.03 Impostos sobre Vendas -627.926-492.788-473.550 3.01.04 Descontos Incondicionais -61.490-45.032-16.638 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.682.026-2.122.410-1.812.533 3.02.01 Custo dos Produtos Vendidos -2.865.445-2.258.318-1.934.691 3.02.02 Subvenções para investimentos estaduais 183.419 135.908 122.158 3.03 Resultado Bruto 1.629.612 1.422.742 1.098.500 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.050.810-878.331-682.840 3.04.01 Despesas com Vendas -817.754-672.297-518.898 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -211.666-220.149-161.853 3.04.02.01 Despesas Administrativas -164.244-174.653-124.589 3.04.02.02 Honorários da Administração -9.823-9.304-8.600 3.04.02.03 Despesas Tributárias -19.410-18.040-14.824 3.04.02.04 Depreciações e Amortizações -18.189-18.152-13.840 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 25.406 30.047 15.457 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -46.796-15.932-17.546 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 578.802 544.411 415.660 3.06 Resultado Financeiro -14.439-36.601-13.043 3.06.01 Receitas Financeiras 57.058 28.755 37.562 3.06.02 Despesas Financeiras -71.497-65.356-50.605 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 564.363 507.810 402.617 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -39.978-37.272-36.073 3.08.01 Corrente -19.117-20.358-16.016 3.08.02 Diferido -20.861-16.914-20.057 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 524.385 470.538 366.544 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 524.385 470.538 366.544 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 524.385 470.538 366.544 PÁGINA: 21 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 4,62217 4,14754 3,23092 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 3.99.02.01 ON 4,62217 4,14754 3,23092 PÁGINA: 22 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 524.385 470.538 366.544 4.02 Outros Resultados Abrangentes 19-17 9 4.02.02 Ajustes Acumulados de Conversão 16-17 9 4.02.03 Ganhos em Participações Societárias 3 0 0 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 524.404 470.521 366.553 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 524.404 470.521 366.553 PÁGINA: 23 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 572.584 334.687 431.500 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 720.951 640.156 498.061 6.01.01.01 Lucro Líquido antes do IR e CSLL 564.363 507.810 402.617 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 95.008 80.880 65.635 6.01.01.03 Custo na Venda de Ativos Permanentes 3.831 1.373 2.985 6.01.01.05 Atualização dos Financiamentos 57.749 53.758 26.824 6.01.01.07 Deságio na aquisição de empresas 0-3.665 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -53.662-214.982-16.275 6.01.02.01 (Aumento) Contas a Receber de Clientes -56.007-57.564-35.404 6.01.02.02 (Aumento) nos Estoques -38.587-124.962-19.355 6.01.02.04 (Aumento) Redução nos Impostos a Recuperar 3.420-9.635-14.799 6.01.02.05 (Aumento) Redução em Outras Contas a Receber -6.021-21.086 34.120 6.01.02.06 Aumento (Redução) em Fornecedores 8.269-19.749 1.846 6.01.02.07 Aumento nos Impostos e Contribuição 21.228 10.935 14.397 6.01.02.08 Aumento (Redução) nas Subvenções Governamentais -6.862 4.568-1.763 6.01.02.09 Aumento em Contas a Pagar e Provisões 20.898 2.511 4.683 6.01.03 Outros -94.705-90.487-50.286 6.01.03.02 Juros e Variações Cambiais Pagos -54.666-64.167-16.825 6.01.03.03 IR e CSLL Pagos -43.131-27.930-34.254 6.01.03.04 Liberação de Incentivos para Reinvestimentos 3.092 1.610 793 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -307.118-287.258-273.698 6.02.01 Aquisição Imobilizado e Intangível -271.150-112.177-130.036 6.02.02 Fluxo de Caixa na Aquisição de Partic. Societárias -35.968-175.081-143.450 6.02.04 Aquisição de ações de Emissão da Cia 0 0-489 6.02.05 Venda Ações em Tesouraria 0 0 277 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -101.725 252-116.851 6.03.01 Lucros Distribuidos -114.506-84.178-87.493 6.03.02 Financiamentos tomados 349.087 288.384 186.221 6.03.03 Pagamento de Financiamentos -336.306-203.954-215.579 PÁGINA: 24 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 163.741 47.681 40.951 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 143.004 95.323 54.372 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 306.745 143.004 95.323 PÁGINA: 25 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 802.631 121.985 1.486.220-262 44 2.410.618 0 2.410.618 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 802.631 121.985 1.486.220-262 44 2.410.618 0 2.410.618 5.04 Transações de Capital com os Sócios 25.090 0-22.747-117.270 0-114.927 0-114.927 5.04.01 Aumentos de Capital 25.090 0-25.090 0 0 0 0 0 5.04.08 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0-66.095 0-66.095 0-66.095 5.04.09 Dividendos Adicionais Propostos 0 0 51.175-51.175 0 0 0 0 5.04.10 Aprovação dividendos adicionais 0 0-48.832 0 0-48.832 0-48.832 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 524.385 19 524.404 0 524.404 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 524.385 0 524.404 0 524.404 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 19 0 0 0 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 16 0 0 0 5.05.02.06 Ganhos em Participações Societárias 0 0 0 0 3 0 0 0 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 406.853-406.853 0 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 406.853-406.853 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 827.721 121.985 1.870.326 0 63 2.820.095 0 2.820.095 PÁGINA: 26 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 777.796 121.985 1.108.287-2.356 61 2.005.773 0 2.005.773 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 777.796 121.985 1.108.287-2.356 61 2.005.773 0 2.005.773 5.04 Transações de Capital com os Sócios 24.835 0 23.997-114.508 0-65.676 0-65.676 5.04.01 Aumentos de Capital 24.835 0-24.835 0 0 0 0 0 5.04.08 Dividendos Mínimos Obrigatório 0 0 0-65.676 0-65.676 0-65.676 5.04.09 Dividendos Adicionais Propostos 0 0 48.832-48.832 0 0 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 470.538-17 470.521 0 470.521 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 470.538 0 470.538 0 470.538 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-17 -17 0-17 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-17 -17 0-17 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 353.936-353.936 0 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 353.936-353.936 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 802.631 121.985 1.486.220-262 44 2.410.618 0 2.410.618 PÁGINA: 27 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/12/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 746.529 123.171 897.049-6.284 52 1.760.517 0 1.760.517 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 746.529 123.171 897.049-6.284 52 1.760.517 0 1.760.517 5.04 Transações de Capital com os Sócios 31.267-1.186-63.878-87.500 0-121.297 0-121.297 5.04.01 Aumentos de Capital 31.267 0-31.267 0 0 0 0 0 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-87.500 0-87.500 0-87.500 5.04.08 Opções de ações canceladas ou perdidas 0-974 974 0 0 0 0 0 5.04.09 Opções sobre ações exercidas 0-212 0 0 0-212 0-212 5.04.10 Aprovação dos dividendos adicionais 0 0-33.585 0 0-33.585 0-33.585 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 366.544 9 366.553 0 366.553 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 366.544 0 366.544 0 366.544 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 9 9 0 9 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 9 9 0 9 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 275.116-275.116 0 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 275.116-275.116 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 777.796 121.985 1.108.287-2.356 61 2.005.773 0 2.005.773 PÁGINA: 28 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.01 Receitas 4.990.793 4.073.252 3.426.224 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 4.939.564 4.037.940 3.384.584 7.01.02 Outras Receitas 25.158 24.519 29.399 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 39.427 17.433 17.692 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -13.356-6.640-5.451 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -3.150.379-2.494.335-2.125.561 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.983.773-1.514.952-1.360.346 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.137.030-965.717-754.621 7.02.04 Outros -29.576-13.666-10.594 7.02.04.01 Materiais Rel. à Const. Ativos Próprios -29.576-13.666-10.594 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.840.414 1.578.917 1.300.663 7.04 Retenções -95.008-80.880-65.635 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -95.008-80.880-65.635 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.745.406 1.498.037 1.235.028 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 57.058 28.755 37.562 7.06.02 Receitas Financeiras 57.058 28.755 37.562 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.802.464 1.526.792 1.272.590 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.802.464 1.526.792 1.272.590 7.08.01 Pessoal 621.968 515.379 417.398 7.08.01.01 Remuneração Direta 431.013 362.462 302.001 7.08.01.02 Benefícios 148.418 120.689 87.864 7.08.01.03 F.G.T.S. 36.277 30.845 25.216 7.08.01.04 Outros 6.260 1.383 2.317 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 556.292 458.312 426.655 7.08.02.01 Federais 308.430 255.563 269.571 7.08.02.02 Estaduais 240.089 195.381 153.040 7.08.02.03 Municipais 7.773 7.368 4.044 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 99.819 82.563 61.993 7.08.03.01 Juros 71.497 65.356 50.605 PÁGINA: 29 de 116
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 Antepenúltimo Exercício 01/01/2011 à 31/12/2011 7.08.03.02 Aluguéis 28.322 17.207 11.388 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 290.849 288.221 218.222 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 117.270 114.508 87.500 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 173.579 173.713 130.722 7.08.05 Outros 233.536 182.317 148.322 7.08.05.01 Incentivos Fiscais 233.536 182.317 148.322 PÁGINA: 30 de 116
Relatório da Administração Aos Senhores acionistas e à Sociedade, A Companhia M. Dias Branco S.A. Indústria e Comércio de Alimentos apresenta o Relatório da Administração e suas Demonstrações Financeiras consolidadas, acompanhados do Parecer dos Auditores Independentes, relativos ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013. No referido exercício a M. Dias Branco obteve R$ 4,31 bilhões de Receita Líquida de impostos, devoluções e descontos (21,6% acima de 2012), R$ 1,63 bilhões de Lucro Bruto (14,5% acima de 2012), R$ 673,8 milhões de EBITDA (8,4% acima de 2012), R$ 524,4 milhões de Lucro Líquido (11,5% acima de 2012), com volumes de vendas consolidados, líquidos de devoluções, de 1.693,1 mil toneladas (10,4% acima de 2012). Os resultados acima descritos, cujo detalhamento será apresentado ao longo deste relatório, foram obtidos em um cenário macroeconômico desafiador, através da desaceleração do crescimento econômico, valorização do dólar e aceleração de inflação quando comparado ao ano de 2012. Paralelamente, no início do ano de 2013 ocorreram eventos climáticos em várias regiões geográficas do mundo, proporcionando o aumento do preço de algumas commodities, entre elas o trigo. Ao longo do segundo semestre, a desvalorização do Real ocasionou aumento de custos para a Companhia, o que resultou na necessidade de se adequar preços para recomposição de margens no período. Diante desse cenário, a Companhia enfrentou desafios relacionados aos preços das matérias-primas, necessitando fazer dois repasses de preços ao longo do ano. Mas, em função da alta competitividade e da evolução da inflação brasileira no setor de alimentos em 9,8% no ano 2013, segundo o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), os repasses de preços de nossos produtos não conseguiram acompanhar o crescimento dos custos das matérias-primas, impactando na redução da margem EBITDA (15,6% em 2013, 1,9 p.p. inferior a 2012), e da margem bruta (37,8% em 2013, 2,3 p.p. inferior a 2012). Ainda assim, a M. Dias Branco obteve um crescimento de volume de vendas em todas as suas categorias de atuação. Importante ressaltar que a Companhia tem trabalhado no sentido de dar maior eficiência as suas operações. Em 27 de dezembro de 2013, incorporou a Indústria de Alimentos Bomgosto Ltda. (Vitarella) que além de simplificar a estrutura societária, proporcionará ainda mais a redução de custos. Também no final do ano concluiu a transferência de linhas de produção da unidade de Aquiraz para outras unidades industriais, no sentido de diminuir o custo de produção e aumentar a utilização de capacidade instalada destas linhas. Destaque-se, ainda, que no ano de 2013 a M. Dias Branco prosseguiu com ações para fortalecimento de sua posição competitiva, investindo em suas marcas, explorando áreas geográficas com potencial de melhoria de performance em vendas, além da ampliação das vendas de novos produtos, com maior valor agregado e alinhados às tendências de consumo. De acordo com dados coletados pela A.C. Nielsen referentes aos meses de novembro e dezembro de 2013, a Companhia manteve sua posição de liderança no mercado nacional de biscoitos e massas, em volume de vendas, com 28,5% e 30,0% de market-share, respectivamente, expandindo sua posição em relação aos períodos comparativos anteriores (novembro e dezembro de 2012). Esse resultado demonstra um crescimento de 1,6 pontos percentuais na participação de mercado nacional de PÁGINA: 31 de 116
Relatório da Administração biscoitos e 4,0 pontos percentuais na participação de mercado nacional de massas, comparado com o mesmo período de 2012, fruto do crescimento de volume de vendas da Companhia. A geração de caixa operacional da Companhia em 2013 foi de R$ 572,6 milhões, contribuindo para o aumento do caixa e equivalentes de caixa, alcançando R$ 306,7 milhões. No mesmo período, a M. Dias Branco realizou investimentos de R$ 287,9 milhões destinados para expansão orgânica, recursos estes necessários para os projetos de ampliação, modernização e manutenção de seu parque industrial, com o propósito de atender ao crescimento da demanda do mercado por seus produtos, entrada em novos segmentos e a necessidade de matérias-primas para consumo interno (verticalização). A Administração informa que continuará com os esforços necessários para o crescimento das margens da Companhia, que contemplam uma série de ações conjuntas referentes à melhoria de mix de produtos vendidos, administração dos repasses dos novos patamares de custos aos preços, captura de sinergias provenientes do processo de integração das empresas adquiridas e melhoria de eficiência operacional, ciente dos desafios que se apresentam em função da dinâmica do mercado. Ressalta também que manterá o seu propósito de seguir atenta às oportunidades de aquisição de empresas para expansão da sua atuação no mercado, focando como aspectos relevantes a força das marcas, o modelo de distribuição, a participação de mercado e o potencial de obtenção de sinergias. Por fim, a Administração está convicta de que o modelo de negócios da M. Dias Branco, aliado à reconhecida força de suas marcas, a preferência de seus clientes pelos seus produtos (fruto da tradicional qualidade reconhecida aos mesmos), o modelo de distribuição com cobertura nacional, o uso de moderna tecnologia de produção e estratégia de verticalização (com plantas integradas e estrategicamente distribuídas por várias regiões do País), a oferta de alimentos de primeira necessidade e ticket médio acessível, sem grande necessidade de crédito para aquisição dos produtos, entre vários outros fatores, têm contribuído para o crescimento de receitas e resultados ao longo dos anos, e deverá continuar a contribuir para o futuro. A seguir, apresentaremos um maior detalhamento dos principais destaques das realizações e resultados obtidos pela Companhia no ano de 2013. Principais resultados consolidados No ano de 2013, a receita líquida totalizou R$ 4.311,6 milhões, apresentando um crescimento de 21,6% em relação a 2012, decorrente da evolução de 10,4% no volume de vendas e no preço médio dos produtos. RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS POR LINHA DE PRODUTOS * 2013 2012 Variações Linhas de Produto Rec. Preço Rec. Preço Rec. Preço Peso Peso Peso Líquida Méd. Líquida Méd. Líquida Méd. Biscoitos 2.309,2 527,4 4,38 1.942,8 489,3 3,97 18,9% 7,8% 10,3% Massa 980,9 354,7 2,77 781,2 309,9 2,52 25,6% 14,5% 9,9% Farinha e Farelo 778,7 737,5 1,06 626,6 664,8 0,94 24,3% 10,9% 12,8% Margarina e Gordura 195,6 57,9 3,38 159,9 53,9 2,97 22,3% 7,4% 13,8% Bolos e Snacks 34,5 3,0 11,50 23,5 2,1 11,19 46,8% 42,9% 2,8% Diversos 12,7 12,6 1,01 11,1 13,2 0,84 14,4% -4,5% 20,2% TOTAL 4.311,6 1.693,1 2,55 3.545,1 1.533,2 2,31 21,6% 10,4% 10,4% * Receita Líquida em R$ milhões, Peso Líquido de Devoluções em Toneladas Mil e o Preço Médio Líquido em R$/Kg. PÁGINA: 32 de 116
Relatório da Administração Destacamos que a partir de janeiro de 2013, o governo federal incluiu alguns setores entre os beneficiados pela desoneração da folha de pagamento. Tal decisão afetou a maioria dos nossos produtos sobre os quais passamos a pagar a contribuição patronal do INSS sobre a receita e não mais sobre a folha de pagamento. Com a mudança, obtivemos a redução no valor a pagar, contudo passamos a ter uma nova dedução das vendas, que impactou na diminuição da receita líquida da Companhia. O Custo dos Produtos Vendidos (CPV) totalizou R$ 2.865,4 milhões em 2013, representando 66,5% da receita líquida (63,7% em 2012), conforme tabela abaixo. Custos Operacionais (R$ milhões) 2013 % RL 2012 % RL AH% AH - %RL Matéria Prima 1.969,0 45,7% 1.465,3 41,3% 34,4% 4,4 p.p. Trigo 1.150,6 26,7% 743,0 21,0% 54,9% 5,7 p.p. Óleo 251,8 5,8% 228,3 6,4% 10,3% -0,6 p.p. Açúcar 105,2 2,4% 98,9 2,8% 6,4% -0,4 p.p. Farinha de Terceiros 200,1 4,6% 139,9 3,9% 43,0% 0,7 p.p. Gordura de Terceiros 43,1 1,0% 60,3 1,7% -28,5% -0,7 p.p. Outros insumos 218,2 5,1% 194,9 5,5% 12,0% -0,4 p.p. Embalagens 279,7 6,5% 249,0 7,0% 12,3% -0,5 p.p. Mão-de-obra 314,6 7,3% 284,4 8,0% 10,6% -0,7 p.p. Gastos Gerais de Fabricação 212,6 4,9% 196,2 5,5% 8,4% -0,6 p.p. Depreciação e Amortização 76,8 1,8% 62,7 1,8% 22,5% 0 p.p. Diversos 12,7 0,3% 0,7 0,0% 1714,3% 0,3 p.p. TOTAL 2.865,4 66,5% 2.258,3 63,7% 26,9% 2,8 p.p. O aumento de 26,9% no valor absoluto dos Custos dos Produtos Vendidos do ano de 2013 em relação ao ano de 2012 foi influenciado pelo crescimento de 10,4% no volume de vendas, além dos seguintes fatores: Aumento de 22,9% no custo médio do trigo da Companhia, decorrente do acréscimo dos preços praticados no mercado para aquisição desse insumo e da variação média do Dólar em relação ao Real de 10,5% entre 2013 e 2012; Redução no custo médio do óleo vegetal da Companhia em 9,3%, decorrente da queda dos preços praticados no mercado para aquisição desse insumo; Redução do custo médio do açúcar da Companhia de 3,3% no comparativo de 2013 em relação a 2012, em função da queda dos preços praticados no mercado, em virtude, principalmente, da inclusão desse insumo, a partir de março de 2013, na lista de itens com isenção de IPI, PIS e COFINS; Redução da participação percentual dos custos da mão-de-obra, gastos gerais de fabricação e embalagens, em virtude da diluição de custos fixos em razão do aumento da receita líquida e outros fatores, como: a) benefício trazido pela norma federal que desonerou a folha de pagamento, a partir de jan/13, modificando a forma do cálculo da contribuição previdenciária patronal que passou a ter o faturamento como base, e não mais sobre a folha de pagamento; b) redução das tarifas com energia elétrica no país, promovida através da Lei 12.783/2013; e c) mudança no mix dos produtos. PÁGINA: 33 de 116
Relatório da Administração Vale ressaltar, que durante o exercício de 2013, a Companhia manteve seu preço médio de aquisição de trigo, óleo de soja e óleo de palma inferior ao preço médio de aquisição do mercado, com uma economia média de 8,3%, 3,8% e 0,9%, respectivamente, conforme demonstrado nos gráficos abaixo: US$ 350 325 300 275 250 225 200 175 TRIGO Preço Médio de Aquisição no Estoque M.Dias Branco x Preço de Mercado US$ / TON Ano 2012 e 2013 268 279 261 258 252 257 253 326 311 274 249 252 251 249 252 256 262 237 362 351 343 322 311 301 285 368 363 363 331 333 340 350 350 350 352 328 328 332 331 329 320 321 318 318 305 301 305 293 150 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 Dez/13 * Fonte: www.safras.com.br Mercado * MDias MÊS 3.400 3.000 2.600 2.200 R$ 2.671 2.634 2.721 2.473 2.376 2.400 ÓLEO DE SOJA Preço Médio de Aquisição no Estoque M.Dias Branco x Preço de Mercado R$ / TON Ano 2012 e 2013 3.441 2.921 2.950 2.965 3.262 3.205 2.883 2.949 2.835 2.745 2.679 2.953 3.165 3.264 3.161 3.057 3.053 2.862 2.873 3.052 2.899 2.897 2.640 2.566 2.583 2.612 2.505 2.522 2.477 2.533 2.638 2.480 2.456 2.479 2.347 2.460 2.449 2.338 2.359 2.389 2.395 2.330 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 * Fonte: www.safras.com.br Mercado * MDias Dez/13 MÊS 1.300 700 US$ 1.257 1.258 1.3201.355 1.253 1.219 1.362 1.238 1.236 1.180 1.191 1.161 1.114 1.122 1.138 1.000 * Fonte: Braincorp ÓLEO DE PALMA Preço Médio de Aquisição no Estoque M.Dias Branco x Preço de Mercado US$ / TON Ano 2012 e 2013 1.280 1.278 1.275 1.007 998 998 1.000 1.013 966 952 974 918894 936 968 926 998 983 963 926 918 926 918 880 880 861 861 1.025 960 918 901 977 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 Mercado* MDias 1.099 MÊS dez/13 Subvenções para investimentos (R$ milhões) 2013 % RL 2012 % RL AH% AH - %RL Subvenções para investimentos (183,4) -4,3% (135,9) -3,8% 35,0% -0,5 p.p. O aumento do valor recebido a título de subvenções estaduais para investimentos decorreu, principalmente, do crescimento no consumo de trigo no ano de 2013, e também do aumento do preço de aquisição do trigo. Despesas Operacionais (R$ milhões) 2013 % RL 2012 % RL AH% AH - %RL Vendas 817,8 19,0% 672,3 19,0% 21,6% 0 p.p. Administrativas e gerais 164,2 3,8% 174,6 4,9% -6,0% -1,1 p.p. Honorários da administração 9,8 0,2% 9,3 0,3% 5,4% -0,1 p.p. Tributárias 19,4 0,4% 18,0 0,5% 7,8% -0,1 p.p. Depreciação e amortização 18,2 0,4% 18,2 0,5% 0,0% -0,1 p.p. Outras desp./(rec.) operac. 21,4 0,5% (14,1) -0,4% -251,8% 0,9 p.p. TOTAL 1.050,8 24,4% 878,3 24,8% 19,6% -0,4 p.p. PÁGINA: 34 de 116