ENTIDADE: [61.155.248/0001-16] FUNDACAO ITAUBANCO PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [1979.0040-56] PAC ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2011 Atuário Responsável YUZURU MIYAZAKI MIBA: 347 MTE: 347 DA transmitida à Previc em 30/03/2012 às 16:00:32 Número de protocolo : 001067
INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: 0061-1 CNPJ: 61.155.248/0001-16 Sigla: ITAUBANCO Razão Social: FUNDACAO ITAUBANCO PLANO CNPB: 1979.0040-56 Sigla: PAC Nome: PLANO DE APOSENTADORIA COMPLEMENTAR Situação: ATIVO / EM EXTINÇÃO Característica: PATROCINADOR Modalidade: BENEFÍCIO DEFINIDO Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: YUZURU MIYAZAKI MIBA: 347 MTE: 347 Empresa: YM CONSULTORIA ATUARIAL S/S-EPP INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/10/2011 Data da Avaliação: Tipo: Observações: Vide observações em outros fatos relevantes. 31/12/2011 Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): 2
CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: AUXÍLIO-FUNERAL Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AUXÍLIO-FUNERAL: ÚLTIMO SALÁRIO DE CONTRIBUIÇÃO DO PARTICIPANTE AO PLANO, LIMITADO A 10 UP. Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO COMAP = K (RM - W) K = FATOR POR TEMPO DE PARTICIPAÇÃO. RM = MÉDIA DAS ÚLTIMAS 12 REMUNERAÇÕES. W= N(1) X APS/T + N(2) X Z/T N(1)= TEMPO DE PARTICIPAÇÃO NO PLANO ATÉ 31.08.2003. N(2)= TEMPO DE PARTICIPAÇÃO NO PLANO Á PARTIR DE 01.09.2003. APS = VALOR DA APOSENTADORIA PAGO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL. PARA PARTICIPANTES QUE NÃO ESTEJAM APOSENTADOS, APS = Z. Z = MÉDIA SIMPLES DOS ÚLTIMOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO AO PLANO, LIMITADA A 10 UP. Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO COMAP = K (RM - W) K = FATOR POR TEMPO DE PARTICIPAÇÃO. RM = MÉDIA DAS ÚLTIMAS 12 REMUNERAÇÕES. W= N(1) X APS/T + N(2) X Z/T N(1)= TEMPO DE PARTICIPAÇÃO NO PLANO ATÉ 31.08.2003. N(2)= TEMPO DE PARTICIPAÇÃO NO PLANO Á PARTIR DE 01.09.2003. APS = VALOR DA APOSENTADORIA PAGO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL. PARA PARTICIPANTES QUE NÃO ESTEJAM APOSENTADOS, APS = Z. Z = MÉDIA SIMPLES DOS ÚLTIMOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO AO PLANO, LIMITADA A 10 UP. Benefício: RENDA MENSAL DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO O VALOR DA RENDA MENSAL DO BPD SERÁ CALCULADO NA DATA DE SUA CONCESSÃO E SERÁ ATUARIALMENTE EQUIVALENTE À RESERVA MATEMÁTICA DO PARTICIPANTE, OBSERVADO, COMO MÍNIMO, O VALOR EQUIVALENTE AO DO RESGATE. 3
DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - PAC Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social 06.881.898/0001-30 FINANCEIRA ITAU CBD S.A. - CREDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO 00.000.776/0001-01 ITAU ADMINISTRADORA DE CONSORCIOS LTDA 03.619.596/0001-09 LINEINVEST PARTICIPACOES LTDA. 45.594.330/0001-90 ITAU UNIBANCO CONSULTORIA S.A. 01.443.355/0001-18 ITAU LAM ASSET MANAGEMENT LTDA. 03.338.227/0001-30 FINAUSTRIA ASSESSORIA, ADMINISTRACAO, SERVICOS DE CREDITO E PARTICIPACOES S.A. 07.256.532/0001-33 ITAU XL SEGUROS CORPORATIVOS S.A. 07.221.678/0001-43 FAI - FINANCEIRA AMERICANAS ITAU S.A. CREDITO FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO 52.637.139/0001-44 INTRAG PART ADMINISTRACAO E PARTICIPACOES LTDA 04.463.083/0001-06 ITAUSEG SAUDE S/A. 07.113.647/0001-79 FIC PROMOTORA DE VENDAS LTDA. 04.716.126/0001-18 FINA PROMOCAO E SERVICOS S/A 17.192.451/0001-70 BANCO ITAUCARD S.A. 17.298.092/0001-30 BANCO ITAU BBA S.A. 53.802.427/0001-70 ELEKPART PARTICIPACOES E ADMINISTRACAO S/A 49.925.225/0001-48 BANCO ITAULEASING S.A. 03.991.201/0001-96 ICARROS LTDA. 43.135.870/0001-80 SERTEC CORRETORA DE SEGUROS LTDA 08.538.239/0001-21 PRO-IMOVEL PROMOTORA LTDA. 04.238.150/0001-99 ITAU GESTAO DE ATIVOS S.A. 18.725.747/0001-72 BEMGE SOCIEDADE DE ADMI E CORRETAGEM DE SEGUROS LTDA 00.006.878/0001-34 ORBITALL SERVICOS E PROCESSAMENTO DE INFORMACOES COMERCIAIS LTDA. 33.311.713/0001-25 ITAU DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. 60.701.190/0001-04 ITAU UNIBANCO S.A. 61.194.353/0001-64 ITAU CORRETORA DE VALORES S/A 61.155.248/0001-16 FUNDACAO ITAUBANCO 92.661.388/0001-90 ITAU VIDA E PREVIDENCIA S.A. 60.872.504/0001-23 ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. 57.119.000/0001-22 INSTITUTO ITAU CULTURAL 58.524.968/0001-05 SEG-PART S/A 01.540.541/0001-75 BANCO BEG S.A 62.291.208/0001-64 ENSEG ENGENHARIA DE SEGUROS LTDA 59.573.030/0001-30 FUNDACAO ITAU SOCIAL 59.461.152/0001-34 BANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A. 60.897.907/0001-27 ITAUSAGA CORRETORA DE SEGUROS S/A 62.418.140/0001-31 INTRAG DISTR DE TITULOS EVALORES MOBILIARIOS LTDA 61.532.644/0001-15 ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU S/A. 61.557.039/0001-07 ITAU SEGUROS S/A 61.544.698/0001-09 FUNDACAO ITAU UNIBANCO CLUBE 61.190.658/0001-06 BANCO FIAT S/A 31.516.198/0001-94 BANCO ITAU - BBA S.A. Participantes Ativos: 3809 4
Folha de Salário de Participação: R$ 252.670.634,72 HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Valor: 0,98 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 Considerando o INPC-IBGE como referência para a inflação, quantidade ocorrida no exercício encerrado apresentada acima = (INPC-IBGE dez/2011 / INPC-IBGE dez/2010)^(-0,5). INPC-IBGE: Índice Variação dez/2010 3.297,76 dez/2011 3.498,27 6,08% A adoção desta premissa baseia-se no estudo elaborado com a coordenação do Diretor de Investimentos da Entidade, sendo que o mesmo projeta uma inflação média de longo prazo. Considerando os fatores observados atualmente no cenário econômico do Brasil, será mantido o acompanhamento sistemático e periódico da mesma. Esta hipótese é pertinente nos cálculos atuariais e pode-se considerar adequado o seu valor adotado. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 0,98 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 Considerando o INPC-IBGE como referência para a inflação, quantidade ocorrida no exercício encerrado apresentada acima = (INPC-IBGE dez/2011 / INPC-IBGE dez/2010)^(-0,5). INPC-IBGE: dez/2010 dez/2011 A adoção desta premissa baseia-se no estudo elaborado com a coordenação do Diretor de Investimentos da Entidade, sendo que o mesmo projeta uma inflação média de longo prazo. Considerando os fatores observados atualmente no cenário econômico do Brasil, será mantido o acompanhamento sistemático e periódico da mesma. Esta hipótese é pertinente nos cálculos atuariais e pode-se considerar adequado o seu valor adotado. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 0,98 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 Considerando o INPC-IBGE como referência para a inflação, quantidade ocorrida no exercício encerrado apresentada acima = (INPC-IBGE dez/2011 / INPC-IBGE dez/2010)^(-0,5). INPC-IBGE: dez/2010 dez/2011 A adoção desta premissa baseia-se no estudo elaborado com a coordenação do Diretor de Investimentos da Entidade, sendo que o mesmo projeta uma inflação média de longo prazo. Considerando os fatores observados atualmente no cenário econômico do Brasil, será mantido o acompanhamento sistemático e periódico da mesma. Esta hipótese é pertinente nos cálculos atuariais e pode-se considerar adequado o seu valor adotado. 5
Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: 1,80% 37,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Não ocorreram saidas, ou seja, opção por BPD, resgate ou portabilidade. Os que perderam o vínculo com patrocinador optaram por autopatrocínio. Há casos de desligamentos que ainda não optaram, os quais, conservadoramente, estamos assumindo que optarão por autopatrocínio (que não é considerado saída). OBS.: nas quantidades apresentadas, não foram considerados os autopatrocinados e nem os desligamento que não decidiram a opção. Os autopatrocinados, como já se desligaram e já fizeram a opção, tem probabilidade de decidir por resgate, portabilidade ou BPD bem inferior ao dos participantes funcionários e dirigentes. Dos casos de desligamentos que ainda não decidiram a opção, espera-se que alguns venham a optar por BPD, reduzindo a diferença entre o esperado no exercício seguinte e o ocorrido. Tábua desenvolvida pelo Itaú Unibanco em 2011 tendo em vista uma melhor adequação à massa de participantes dos planos de benefícios oferecidos pelo Itaú Unibanco. Esta premissa está consistente com o planejamento da área de recursos humanos das patrocinadoras, para a massa de participantes ativos do plano, num horizonte de médio prazo, conforme manifestação por escrito das patrocinadoras de 19/01/2012. De acordo com a justificativa da EFPC e não se dispensando a continuidade de acompanhamento, como tem sido feito. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INPC (IBGE) 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Conforme o regulamento, o PAC adota como indexadores o INPC-IBGE e índices específicos segundo a época de entrada do participante no plano. Os índices de reajuste dos benefícios são os estabelecidos no art 22 do regulamento do plano. Regulamento do plano. A avaliação deve estar de conformidade com o regulamento do plano, portanto, a hipótese está adequada. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 3,00 3,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,00 Conforme estudo elaborado por consultoria atuarial externa e independente, considerando uma estimativa da evolução dos salários ao longo da carreira dos participantes ativos (excluídos os autopatrocinados), o valor adotado para esta hipótese está próximo do observado. OBS.: o valor apresentado é adotado só para os participantes com vínculo com os patrocinadores do PAC (funcionários e dirigentes). Para participantes autopatrocinados, é adotado Valor = 0%. A revisão do estudo de aderência elaborado por consultoria atuarial externa e independente recomendou a manutenção desta premissa. A taxa de crescimento salarial recomendada está consistente com o planejamento da área de recursos humanos das patrocinadoras, para a massa de participantes ativos, num horizonte de médio prazo, conforme manifestação por escrito das patrocinadoras. Continuar o acompanhamento, como tem sido feito. 6
Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: 0,00 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Esse valor da hipótese é adotado para participantes que entraram no PAC a partir de julho/1974. Para participantes que entraram antes, é considerado aumento real de 3% ao ano. Conforme estudo elaborado por consultoria atuarial externa e independente, o aumento real de 0% deve ser mantido e o aumento real de 3% poderia ser reduzido um pouco, continuando-se o acompanhamento nos próximos exercícios. O regulamento do plano prevê apenas reajuste pelos seus respectivos indexadores, com exceção dos participantes inscritos até 30.06.1974, tendo em vista que o reajuste do benefício é atrelado à remuneração média do Itaú Unibanco. Para estes participantes adotou-se a taxa de 3% a.a., a qual está em conformidade com a manifestação por escrito da patrocinadora em 19/01/2012 no sentido de que a taxa de crescimento real de salários de 3% a.a. está consistente com o planejamento da área de recursos humanos, bem como o estudo de aderência da consultoria atuarial externa e independente que recomendou a adoção de uma taxa de crescimento real entre o mínimo de 1,4% (média geométrica dos últimos 10 anos) e o máximo de 3% (taxa de crescimento real de salários). Continuar o acompanhamento, como tem sido feito. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 5,50 5,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,60 Valor ocorrido no exercício anterior estimado com base nas taxas de juro reais de títulos de longo prazo, de baixo risco. Essas taxas, observadas nos títulos públicos (NTN-B), encontravam-se na data da avaliação (31/12/2011) em torno de 5,6% a.a.. Portanto, nesse critério, valor adotado para esta hipótese está adequado. A adoção desta premissa foi baseada no estudo desenvolvido com a coordenação do Diretor de Investimentos da Entidade, usando como metodologia o acompanhamento das taxas de juros reais dos títulos públicos de longo prazo, indexados ao IPCA (NTN-B), na data base da avaliação atuarial. O PAC possui em sua carteira de investimentos uma parcela expressiva de recursos composta de títulos de longo prazo, com vencimento após 2030 corrigidos por índices de preços (IGP-M e IPCA) e taxa de juros (em média 5,88% após o ajuste a valor de mercado). A hipótese adotada está adequada, não dispensando, porém, a continuidade do acompanhamento, como tem sido feito até o momento. Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: LIGHT 17,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 8,00 Divergência acentuada e a favor da segurança do plano. Continuar o acompanhamento (estudo de aderência), para eventual revisão da tábua. As bases para indicação das hipóteses estão mencionadas no estudo desenvolvido quanto à aderência de hipóteses, que foi encaminhado e aprovado pelos conselhos fiscal e deliberativo. Continuar o acompanhamento, como tem sido feito. 7
Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: AT 2000 3,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 13,00 Divergência muito acentuada e a favor da segurança do plano. Continuar o acompanhamento (estudo de aderência), embora a massa de expostos ainda seja insuficiente. Adota-se para os benefícios de invalidez, a mesma tábua de mortalidade geral, face a tipificação e quantidade de participantes assistidos por invalidez. Na atualização do estudo desenvolvido por consultoria atuarial externa foi recomendado manter a tábua AT-2000 segregada por sexo e continuar o acompanhamento. Continuar o acompanhamento, como tem sido feito. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 53,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 87,00 Divergência significativa e a favor da segurança do plano. Continuar o acompanhamento (estudo de aderência). As bases para indicação das hipóteses estão mencionadas no estudo desenvolvido quanto à aderência de hipóteses, que foi encaminhado e aprovado pelos conselhos fiscal e deliberativo. Continuar o acompanhamento, como tem sido feito. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez BENEFÍCIOS 8
Benefício: AUXÍLIO-FUNERAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA Quantidade de benefícios concedidos: 3183 Valor médio do benefício: R$ 5.257,43 Idade média dos assistidos: 64 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 2.974.815.437,99 R$ 2.974.815.437,99 R$ 2.974.815.437,99 R$ 961.026.791,41 9
Benefício: COMPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 680 Valor médio do benefício: R$ 788,38 Idade média dos assistidos: 54 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: RENDA MENSAL DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO Quantidade de benefícios concedidos: 11 Valor médio do benefício: R$ 963,21 Idade média dos assistidos: 59 R$ 99.192.370,51 R$ 99.192.370,51 R$ 99.192.370,51 R$ 39.094.272,80 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 1.920.612,25 R$ 1.920.612,25 R$ 1.920.612,25 R$ 73.200.327,52 10
BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO Custo do Ano: Benefícios a Conceder Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ 1.611.309,05 R$ 65.547,55 CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - PAC Custo Normal do Ano Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 4.147.572.955,88 R$ 3.075.928.420,75 R$ 3.075.928.420,75 R$ 2.974.815.437,99 R$ 101.112.982,76 R$ 1.071.644.535,13 R$ 959.415.482,36 R$ 961.026.791,41 R$ 1.611.309,05 R$ 112.229.052,77 R$ 112.294.600,32 R$ 65.547,55 11
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Patrimônio de Cobertura Patrimônio de Cobertura: R$ 4.610.848.797,13 Insuficiência de cobertura: R$ 463.275.841,25 FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Fundo de Oscilação de Riscos Fonte de custeio Fundo de Oscilação de Riscos Recursos recebidos no exercício Recursos utilizados no exercício Saldo FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 12
FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Total Total de recursos Contribuições previdenciárias Normais Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva especial Data Início de Vigência: 01/01/2012 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Nos últimos anos, as taxas médias de contribuição resultantes (sobre a Folha, incluindo o 13o) foram: 2007 0,119% 2008 0,114% 2009 0,105% 2010 0,140% 2011 0,117% Observa-se que permaneceram razoavelmente estáveis. Variação das provisões matemáticas: No último ano, as provisões matemáticas tiveram a seguinte variação: dez/2010 atualizado dez/2011 Variação R$ 4.103.941.133,92 R$ 4.147.572.955,87 1,06% O valor de dez/2010 foi atualizado com base na variação do INPC-IBGE de dez/2010 a dez/2011. Observa-se que praticamente não houve variação. Ver também comentários no item de Variação do Resultado do Parecer Atuarial do plano, adiante. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais são: sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade, rotatividade inferior à esperada, crescimento salarial acima do esperado e rentabilidade do patrimônio acrescida da variação acumulada do Indexador abaixo da taxa de desconto atuarial. Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipóteses atuariais. Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudos de aderência. 13
Soluções para insuficiência de cobertura: Não há insuficiência de cobertura. 14
INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano Provisões Matemáticas R$ 4.147.572.955,88 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 3.075.928.420,75 R$ 3.075.928.420,75 R$ 2.974.815.437,99 R$ 101.112.982,76 R$ 1.071.644.535,13 R$ 959.415.482,36 R$ 961.026.791,41 R$ 1.611.309,05 R$ 112.229.052,77 R$ 112.294.600,32 R$ 65.547,55 15
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano R$ 463.275.841,26 R$ 463.275.841,25 R$ 463.275.841,25 16
FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Total Total de recursos Contribuições previdenciárias Normais Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva especial 17
PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Os dados utilizados, da posição de out/2011, foram fornecidos pela Entidade, sendo que, após verificações de consistência, os dados foram considerados como consistentes e completos para a realização da avaliação atuarial. Todavia, o controle das informações dos participantes e a responsabilidade pela manutenção de sua qualidade são da Entidade, conjuntamente com os patrocinadores do plano, e suas relações com os participantes, em função das obrigações de cada qual, conforme Estatuto e Regulamento do plano. Variação do resultado: As provisões matemáticas e o superávit técnico de 31 de dezembro de 2011 apresentaram a seguinte evolução em relação ao ano anterior (em R$): CONTA 31.12.2011 atualizado 31.12.2012 Variação (%) Provisões Matemáticas 4.103.941.133,92 4.147.572.955,87 1,06% Benefícios Concedidos 2.938.726.065,30 3.075.928.420,74 4,67% Benefícios a Conceder 1.165.215.068,62 1.071.644.535,13-8,03% Superávit Técnico 492.356.962,43 463.275.841,26-5,91% Para efeito de comparação, os valores do exercício anterior foram atualizados com base na variação de 6,08% do INPC-IBGE no período. Observa-se crescimento das provisões de benefícios concedidos e redução das provisões de benefícios a conceder, o que é consistente com o que se espera, pois, este plano está fechado para entrada de novos participantes. A redução do superávit técnico (acumulado) está consistente com o crescimento das provisões matemáticas. Na soma, há um pequeno crescimento. Ver também comentários nos "outros fatos relevantes" abaixo. Natureza do resultado: Conforme comentários acima e nos "outros fatos relevantes", abaixo, o resultado observado acima é de natureza predominantemente estrutural e não conjuntural, pois, durante o exercício avaliado, não ocorreram fatos conjunturais relevantes no Brasil (área política, área econônimo-financeira e bolsa estáveis). Soluções para equacionamento de déficit: Este plano não apresenta déficit. Adequação dos métodos de financiamento: Com relação à adequação dos métodos de financiamento considerados, conforme os resultados desta avaliação atuarial, os mesmos mostram-se adequados e, assim, estão sendo mantidos. Outros fatos relevantes: 1) Participantes ativos (inclui autopatrocinados e riscos iminentes): salários ajustados no pico na data do cadastro, com base na variação acumulada do INPC-IBGE, do mês (inclusive) do dissídio coletivo da categoria até o mês anterior (inclusive) à data do cadastro. 2) Participantes assistidos: rendas mensais ajustados no pico na data do cadastro, com base na variação acumulada do índice estabelecido no art 22 do Regulamento do PAC, do mês do último reajuste (inclusive) até o mês anterior (inclusive) à data do cadastro. 3) Participantes optantes pelo benefício proporcional diferido: reservas matemáticas ajustadas no pico na data do cadastro, com base na variação acumulada do índice estabelecido no art 22 do Regulamento do PAC, do mês do último reajuste (inclusive) até o mês anterior (inclusive) à data do cadastro. 4) Outros parâmetros monetários do plano (Salário Mínimo e Teto de Contribuição à Previdência Social, por exemplo) ajustados no pico na data do cadastro, com base na variação acumulada do INPC-IBGE, do mês do último reajuste (inclusive) até o mês anterior (inclusive) à data do cadastro. 5) Valores das reservas calculados para a data do cadastro ajustados para a data da avaliação com base na variação acumulada do INPC-IBGE, do mês da data do cadastro (inclusive) até o mês anterior (inclusive) à data da avaliação. 6) O ajuste da renda dos assistidos para pico (item 2 acima) começou a ser aplicado nesta avaliação atuarial. Sem esse ajuste a RMBC seria de R$ 2.921.102.533,42, ou seja, praticamente a mesma do exercício anterior atualizada (2.938.726.065,30, conforme quadro acima). 7) Nesta avaliação atuarial, foi revista a tábua de rotatividade, que fornece a probabilidade de um 18
participante ativo (funcionário, dirigente ou autopatrocinado) tornar-se optante por BPD. A tábua é em função do tempo de casa TC, isto é, tempo de serviço no(s) patrocinador(res) do PAC. A tábua anterior era da experiência Itaú 2003/2004 e, conservadoramente zerada a partir de TC = 21 anos de casa. A nova tábua é da experiência Itaú 2008/2010 e não é zerada em nenhum TC. Assim, a RMBaC com a nova tábua resultou praticamente a mesma que resultaria com a tábua anterior. 8) HIPÓTESE ATUARIAL: Opção por BPD em caso de saída (perda de vínculo, s/opção por autopatrocínio): 100% por BPD. 9) HIPÓTESE ATUARIAL: Opção por Portabilidade ou Resgate: 0%, coerentemente com a hipótese de opção por BPD. 19