Investimento Privado e Concessões Aeroportuárias

8º Encontro de Logística e Transportes Investimento Privado e Concessões Aeroportuárias Atuação e desafios da Agência Nacional de Aviação Civil Marcelo Guaranys Diretor-Presidente São Paulo, 07 de maio de 2013

Sumário Dados do setor Concessões 2

Sumário Dados do setor Concessões 3

Dados do Setor: Expansão Milhões 100 Passageiros Embarcados no Transporte Aéreo 92 80 60 40 20 0 33 3,6 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Doméstico Internacional Crescimento médio de 2002 a 2012: 10% ao ano e de aproximadamente 170% no período. 9,1 Crescimento brasileiro supera a média mundial: Crescimento 2011/2003 (PAX): Brasil Crescimento Médio (PAX): 2011 em relação a 2010 Brasil Mundo 153% 46% Mundo 16% 4,9% 4

Dados do Setor: Expansão Evolução do número de passageiros embarcados no Brasil frente ao crescimento da população 2002-2012 Milhões 250 Dados comparativos - 2009 200 176 179 181 183 186 188 190 191 193 195 197 Austrália Estados Unidos 4,7 5,2 150 100 50 36 33 37 45 49 54 58 65 79 93 101 Espanha Reino Unido Canadá França Alemanha 2,3 2,3 3,2 3,9 4,6-2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Passageiros Embarcados População Itália Japão Brasil 0,6 1,5 2,1 Intensificação da frequência do uso e migração de modal 5

Dados do Setor: Evolução das tarifas aéreas Transporte Aéreo Doméstico Regular de Passageiros Em valores atualizados pelo IPCA até dezembro/2012 1.000,00 0,85 1,00 800,00 600,00-57% 0,80 0,60 400,00 515,17 0,37 0,40 200,00-43% 293,50 0,20 0,00 0,00 Tarifa Aérea Media Doméstica Real Yield Tarifa Aérea Médio Doméstico Real * Valores de 2012 são preliminares Em 2012, o passageiro pagou menos da metade do valor que pagava há 10 anos para voar 1 km 6

Dados do Setor: Aeroportos Públicos AEROPORTOS Tipo Quantidade Privados 3.500 Públicos 742 Infraero 67 Concedidos 4 Comar 303 Estados 192 Municípios 177 Aeroclubes 9 Empresas 2 Exército 3 7

Sumário Dados do setor Concessões 8

Concessões Objetivos Melhorar os níveis de serviço e Expandir a infraestrutura Atingir níveis adequados de serviço Atender ao crescimento da demanda Introduzir competição no sistema aeroportuário do Brasil Difundir melhores práticas de gestão aeroportuária Participação da Infraero nos aeroportos concedidos absorção de melhores práticas 9

Concessões Modelo Equilíbrio Regulação e Fiscalização Remuneração Segurança Mecanismos de Preservação Qualidade e Capacidade Alocação de Risco Penalidades 10

Concessões Equilíbrio Econômico Financeiro: Remuneração Receitas Tarifárias Tarifas Tarifa de Embarque Tarifa de Conexão Tarifas de Pouso e Permanência Tarifas de Armazenagem e Capatazia Receitas Não Tarifárias Atividades (PEA) Prestação de serviços a companhias aéreas, varejo e alimentação, concessão de áreas, locação de automóveis, hotéis etc. Tarifas-teto Regras gerais Liberdade para praticar descontos (não discriminatórios) Exploração de atividade distinta da aeroportuária: constituição de subsidiária integral com contabilidade separada Cessão de espaços: regras próprias 11

Concessões Equilíbrio Econômico Financeiro: Mecanismos de Preservação Reajuste Revisão dos Parâmetros da Concessão Revisão Extraordinária T = IPCA X Q Quinquenal Discussão pública Fator X IQS / Fator Q WACC para FCM Recompor o EEF De ofício ou solicitada Alteração de tarifa, prazo, obrigações contratuais Fluxo de Caixa Marginal 12

Regulação e Fiscalização: Qualidade e Capacidade Concessões PGI Plano de Gestão da Infraestrutura Plano de Qualidade de Serviço Objetivo: melhoria das instalações e sistemas do aeroporto, planejando manutenção e modernização para atendimento do nível de serviço, conforme a demanda efetiva e prevista. Apresentado em até 90 dias da data de eficácia do Contrato e a cada 5 anos. Vinculará a Concessionária: monitoramento da concessão. Gatilho de Investimentos: momento em que a Demanda Prevista enseja investimentos: manutenção do nível. Apresentado em até 90 dias da data de eficácia do Contrato e anualmente. Demonstrar que a Concessionária planejou e implementará medidas para assegurar a qualidade dos serviços cumprindo, ao menos, os parâmetros exigidos no PEA. Relatório de Qualidade de Serviço: Fator Q e impacto no reajuste das Tarifas. 13

Concessões Resultados do Leilão CONTRIBUIÇÃO FIXA AO SISTEMA Paga anualmente com base no valor total apresentado no leilão Reajustada anualmente pelo IPCA GRU:R$ 3.4 BI (valor mín) VCP: R$ 1.4 BI (valor mín) BSB: R$ 582 MM (valor mín) R$ 16.2 BI (valor final) R$ 3.8 BI (valor final) R$ 4.5 BI (valor final) CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL AO SISTEMA Paga anualmente e incidente sobre a receita bruta da Concessionária: BSB: 2% (acima do estimado para o ano observado: 4,5%) VCP 5% (acima do estimado para o ano observado: 7,5%) GRU 10% (acima do estimado para o ano observado : 15%) 14

Concessões Resultados do Leilão: Guarulhos Consórcio vencedor: Invepar (Inverpar + ACSA) Tráfego em 2011: 29,9 milhões pax Tráfego estimado em 2032: 53 milhões pax Duração: 20 anos Investimentos estimados: US$ 4,6 bi Lance vencedor / Ágio: R$ 16,2 bi / 373,5% Início do contrato: 11/07/12 Transição Operacional: término em Fev/13 16

Concessões Resultados do Leilão: Viracopos Consórcio vencedor: Aeroportos Brasil Viracopos (Triunfo + UTC + Egis) Tráfego em 2011 : 7,5 milhões pax Tráfego estimado em 2042: 89 milhões pax Duração: 30 anos Investimentos estimados: US$ 8,7 bi Lance vencedor / Ágio: R$ 3,82 bi / 159.75% Início do contrato: 11/07/12 Transição Operacional: término em Fev/13 17

Concessões Resultados do Leilão: Brasília Consórcio vencedor: Inframérica (Infravix + Corporación America) Tráfego em 2011 : 15,3 milhões pax Tráfego estimado em 2037: 50 milhões pax Duração: 25 anos Investimento estimado: US$ 2,8 bi Lance vencedor / Ágio: R$ 4,51 bi /673.4% Início do contrato: 23/07/12 Transição Operacional: término em Mar/13 18

CONCESSÕES Macro Etapas do Contrato Fase I-A Fase I-B Fase I-C Fase II Início concomitantes Transferência das operações do Aeroporto da Infraero para a Concessionária. Composto por 3 Estágios (7 meses) Ampliação do Aeroporto para adequação da infraestrutura e melhoria do nível de serviços (22 meses) Demais fases de ampliação, manutenção e exploração: manutenção do nível de serviço estabelecido no PEA Atendimento aos parâmetros mínimos de dimensionamento previsto no PEA 19

Novas Concessões GALEÃO (RJ) e CONFINS (MG) Estudos técnicos Documentos jurídicos EVTEA Licitação EDITAL CONTRATO 20

Novas Concessões GALEÃO (RJ) e CONFINS (MG) Operador Aeroportuário deve comprovar experiência em processamento de 35 milhões de passageiros por ano em um único aeroporto Operador deve ter pelo menos 25% do consórcio Participação da Infraero mantida em 49% Critério de Leilão: maior valor de outorga Manutenção de uma outorga variável: percentagem da receita bruta que deve ser paga anualmente ao governo

Novas Concessões GALEÃO (RJ) e CONFINS (MG) abr mai jun jul ago set 2013

8º Encontro de Logística e Transportes Investimento Privado e Concessões Aeroportuárias Atuação e desafios da ANAC OBRIGADO! presidencia@anac.gov.br São Paulo, 07 de maio de 2013