Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 8 Demonstração do Resultado Abrangente 10 Demonstração do Fluxo de Caixa 11 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 13 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 14 DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 15 Demonstração do Valor Adicionado 16 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 18 Balanço Patrimonial Passivo 19 Demonstração do Resultado 20 Demonstração do Resultado Abrangente 21 Demonstração do Fluxo de Caixa 22 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 24 DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 25 DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 26 Demonstração do Valor Adicionado 27 Relatório da Administração 29 Notas Explicativas 40 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 85 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 88 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 90 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 92
Índice Motivos de Reapresentação 94
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Último Exercício Social 31/12/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias 1.352.401.604 Preferenciais 2.065.217.271 Total 3.417.618.875 Em Tesouraria Ordinárias 1.965.633 Preferenciais 3.931.267 Total 5.896.900 PÁGINA: 1 de 94
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 1 Ativo Total 137.489.919 163.943.419 152.774.811 1.01 Ativo Circulante 83.767.434 102.219.796 113.696.343 1.01.01 Disponibilidades 220.756 1.797.797 590.257 1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 20.536.791 28.543.123 38.523.326 1.01.02.01 Aplicações no mercado aberto 18.682.903 24.700.061 33.913.671 1.01.02.02 Aplicações em depósitos interfinanceiros 1.853.888 3.843.062 4.609.655 1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 34.615.195 41.565.350 45.562.656 1.01.03.01 Carteira própria 13.678.855 19.367.547 18.385.437 1.01.03.02 Vinculados a compromissos de recompra 8.578.277 1.839.558 1.961.591 1.01.03.03 Instrumentos financeiros derivativos 10.696.271 18.786.665 23.351.175 1.01.03.04 Vinculados à prestação de garantias 1.476.343 980.526 1.335.394 1.01.03.05 Títulos objeto de operações compromissadas de livre movimentação 185.449 591.054 529.059 1.01.04 Relações Interfinanceiras 1.962.901 1.545.249 1.144.756 1.01.04.01 Créditos vinculados - Depósitos no Banco Central 1.962.901 1.545.249 1.144.674 1.01.04.02 Correspondentes 0 0 82 1.01.06 Operações de Crédito 3.334.199 4.831.928 7.297.529 1.01.06.01 Operações de crédito - setor privado 3.653.847 5.602.431 7.719.084 1.01.06.02 Provisão para perdas em operações de crédito -332.496-855.939-598.253 1.01.06.03 Operações de crédito cedidas 12.848 85.436 176.698 1.01.08 Outros Créditos 23.043.680 23.909.418 20.471.447 1.01.08.01 Carteira de câmbio 14.653.654 11.747.172 9.273.814 1.01.08.02 Rendas a receber 2.221.897 80.969 1.653.945 1.01.08.03 Negociação e intermediação de valores 1.998.583 5.630.097 6.852.466 1.01.08.04 Diversos 4.255.536 6.668.584 2.733.086 1.01.08.05 Provisão para perdas em outros créditos -91.916-217.404-41.864 1.01.08.06 Créditos por avais ou Fianças 5.926 0 0 1.01.09 Outros Valores e Bens 53.912 26.931 106.372 1.01.09.01 Outros valores e bens 1.727 3.220 21.504 1.01.09.02 Investimentos temporários 0 0 52.149 PÁGINA: 2 de 94
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 1.01.09.03 Despesas antecipadas 52.185 23.711 32.719 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 33.078.016 35.507.733 25.319.769 1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.190.475 37.752 89.979 1.02.01.01 Aplicações no mercado aberto 3.190.475 37.752 76.782 1.02.01.02 Aplicações em depósitos interfinanceiros 0 0 13.197 1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 17.175.627 19.212.728 12.575.425 1.02.02.01 Instrumentos financeiros derivativos 15.994.000 14.669.915 3.091.775 1.02.02.02 Carteira Própria 323.305 1.170.826 5.101.124 1.02.02.03 Vinculados a compromissos de recompra 778.640 1.215.735 4.309.692 1.02.02.04 Vinculados à prestação de garantias 79.682 2.156.252 72.834 1.02.03 Relações Interfinanceiras 248.985 303.639 1.853 1.02.03.01 SFH - Sistema Financeiro da Habitação 248.985 303.639 1.853 1.02.05 Operações de Crédito 6.767.830 9.951.398 8.618.700 1.02.05.01 Operações de crédito - setor privado 6.965.517 10.230.472 8.821.747 1.02.05.02 Provisão para perdas em operação de crédito -197.687-279.074-203.047 1.02.07 Outros Créditos 5.619.552 5.884.378 4.021.651 1.02.07.02 Negociação e intermediação de valores 0 0 1.381.419 1.02.07.03 Diversos 5.619.634 5.890.871 2.656.259 1.02.07.04 Provisão para perdas em outros créditos -82-6.493-16.027 1.02.08 Outros Valores e Bens 75.547 117.838 12.161 1.02.08.01 Despesas Antecipadas 15.211 57.502 23.345 1.02.08.02 Investimentos temporários 52.149 52.149 0 1.02.08.03 Outros valores e bens 19.371 19.371 0 1.02.08.04 Provisão para desvalorização -11.184-11.184-11.184 1.03 Ativo Permanente 20.644.469 26.215.890 13.758.699 1.03.01 Investimentos 20.516.680 26.055.354 13.586.258 1.03.01.02 Participações em Controladas 20.515.315 26.048.354 13.578.962 1.03.01.02.01 Participações em Controladas - no país 17.927.775 25.466.173 11.659.812 1.03.01.02.02 Participações em Controladas - no exterior 2.587.540 582.181 1.919.150 PÁGINA: 3 de 94
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 1.03.01.04 Outros Investimentos 4.232 9.867 10.163 1.03.01.04.01 Outros investimentos 4.232 9.867 10.163 1.03.01.05 Provisão para Perdas -2.867-2.867-2.867 1.03.01.05.01 Provisão para perdas -2.867-2.867-2.867 1.03.02 Imobilizado de Uso 48.102 55.994 67.154 1.03.02.01 Outras imobilizações de uso 146.493 139.897 136.384 1.03.02.02 Depreciações acumuladas -98.391-83.903-69.230 1.03.04 Intangível 75.697 100.548 100.608 1.03.04.01 Outros ativos intangíveis 170.771 172.022 146.799 1.03.04.02 Amortização acumulada -95.074-71.474-46.191 1.03.05 Diferido 3.990 3.994 4.679 1.03.05.01 Gastos com organização e expansão 28.699 28.703 28.703 1.03.05.02 Amortização acumulada -24.709-24.709-24.024 PÁGINA: 4 de 94
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 2 Passivo Total 137.489.919 163.943.419 152.774.811 2.01 Passivo Circulante 80.631.965 87.576.574 102.207.023 2.01.01 Depósitos 13.725.386 19.860.893 22.256.869 2.01.01.01 Depósitos à vista 127.819 130.554 170.686 2.01.01.02 Depósitos interfinanceiros - ligadas 2.547.759 2.996.401 1.923.373 2.01.01.03 Depósitos interfinanceiros 171.806 1.386.036 665.026 2.01.01.04 Depósitos à prazo 10.878.002 15.347.902 19.497.784 2.01.02 Captações no Mercado Aberto 29.478.506 22.233.520 32.975.524 2.01.02.01 Carteira própria 9.846.939 2.940.158 6.017.903 2.01.02.02 Carteira de terceiros 15.633.281 15.242.238 17.345.931 2.01.02.03 Carteira de livre movimentação 3.998.286 4.051.124 9.611.690 2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 5.668.394 9.545.203 8.011.326 2.01.03.01 Recursos de letras imobiliárias 5.314.469 7.139.045 5.111.559 2.01.03.02 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 342.252 2.388.076 2.867.941 2.01.03.03 Captação por certificados de operações estruturadas 11.673 18.082 31.826 2.01.04 Relações Interfinanceiras 5.060 7.168 3.063 2.01.04.01 Recebimentos e pagamentos a liquidar 5.060 7.168 3.063 2.01.05 Relações Interdependências 82.602 0 0 2.01.05.01 Recebimentos e pagamentos a liquidar 82.602 0 0 2.01.06 Obrigações por Empréstimos 768.480 1.344.122 3.060.972 2.01.06.01 Empréstimos no exterior 768.480 1.202.662 3.060.972 2.01.06.02 Empréstimos no país 0 141.460 0 2.01.07 Obrigações por Repasse do País 34.574 9.510 9.520 2.01.07.01 Instituições Oficiais 34.574 9.510 9.520 2.01.09 Outras Obrigações 30.868.963 34.576.158 35.889.749 2.01.09.01 Instrumentos financeiros derivativos 11.281.631 17.560.372 23.476.842 2.01.09.02 Cobrança e arrecadação e assemelhados 3.476 1.476 2.393 2.01.09.03 Carteira de câmbio 14.295.423 11.611.589 8.518.361 2.01.09.04 Sociais e estatutárias 1.149.000 892.901 507.200 PÁGINA: 5 de 94
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 2.01.09.05 Fiscais e previdenciárias 65.032 462.183 41.972 2.01.09.06 Negociação e intermediação de valores 2.189.034 2.977.003 2.789.791 2.01.09.07 Diversas 645.819 413.456 553.190 2.01.09.08 Dívidas subordinadas 1.239.548 657.178 0 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 39.123.877 56.612.528 35.751.884 2.02.01 Depósitos 215.215 4.792.125 1.628.777 2.02.01.01 Depósitos a prazo 160.886 4.702.794 1.523.984 2.02.01.02 Depósitos interfinanceiros 54.329 89.331 104.793 2.02.02 Captações no Mercado Aberto 820.545 3.195.486 4.451.108 2.02.02.01 Carteira Própria 105.979 365.049 418.269 2.02.02.02 Carteira livre movimentação 714.566 2.830.437 3.464.659 2.02.02.03 Carteira de terceiros 0 0 568.180 2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 4.089.000 9.867.904 12.154.656 2.02.03.01 Recursos de letras imobiliárias 2.556.676 6.396.484 8.215.409 2.02.03.02 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 1.532.324 3.471.420 3.939.247 2.02.06 Obrigações por Empréstimos 0 8.977 0 2.02.06.01 Empréstimos no país 0 7.355 0 2.02.06.02 Empréstimos no exterior 0 1.622 0 2.02.07 Obrigações por Repasse do País 2.545.209 2.349.317 1.648.303 2.02.07.01 FINAME 2.545.209 2.349.317 1.648.303 2.02.09 Outras Obrigações 31.453.908 36.398.719 15.869.040 2.02.09.01 Instrumentos financeiros derivativos 18.808.605 21.860.792 3.126.899 2.02.09.04 Fiscais e previdenciárias 944.416 872.071 831.624 2.02.09.06 Diversas 1.317.984 1.226.672 994.125 2.02.09.07 Dívida subordinada 6.077.701 7.278.787 7.418.556 2.02.09.08 Instrumentos de dívida elegíveis a capital 4.305.202 5.160.397 3.497.836 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 61.323 95.518 137.042 2.03.01 Resultado de Exercícios Futuros 61.323 95.518 137.042 2.05 Patrimônio Líquido 17.672.754 19.658.799 14.678.862 PÁGINA: 6 de 94
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 2.05.01 Capital Social Realizado 7.220.526 7.180.526 6.406.863 2.05.01.01 Capital Social domiciliado no país 4.727.289 4.687.289 4.687.289 2.05.01.02 Capital Social domiciliado no exterior 2.493.237 2.493.237 1.719.574 2.05.02 Reservas de Capital 652.515 0 0 2.05.04 Reservas de Lucro 9.759.957 12.334.659 8.231.557 2.05.04.01 Legal 1.078.199 907.770 0 2.05.04.02 Estatutária 5.516.059 6.170.174 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 3.236.533 5.389.109 0 2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro -70.834-132.394 0 2.05.04.07.01 Ações em Tesouraria -70.834-132.394 0 2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 39.756 143.614 40.442 PÁGINA: 7 de 94
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 3.01 Receitas da Intermediação Financeira 10.535.014 13.259.775 10.303.647 3.01.01 Operações de créditos 1.263.784 2.438.607 1.776.397 3.01.02 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 430.048 10.694.827 7.558.644 3.01.03 Resultado de operações de câmbio 1.922.095 0 943.392 3.01.04 Receita com instrumentos financeiros derivativos 6.716.964 0 0 3.01.05 Resultado de aplicações compulsórias 202.123 126.341 25.214 3.02 Despesas da Intermediação Financeira -7.129.888-22.577.326-11.139.956 3.02.01 Operações de captação no mercado -8.190.624-10.313.092-8.055.674 3.02.02 Operações de empréstimos e repasses 1.186.571-5.510.708-1.901.770 3.02.03 Provisào para operações de créditos e outros créditos -125.835-527.561-547.157 3.02.04 Despesas com instrumentos financeiros derivativos 0-6.100.882-635.355 3.02.05 Despesas de operações de crédito 0-125.083 0 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 3.405.126-9.317.551-836.309 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais 228.937 7.986.728 3.609.467 3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 728.580 1.003.560 992.888 3.04.02 Despesas de Pessoal -275.302-286.496-205.221 3.04.03 Outras Despesas Administrativas -567.382-511.311-466.711 3.04.04 Despesas Tributárias -317.891 148.847-126.537 3.04.05 Outras Receitas Operacionais 580.126 1.284.177 205.723 3.04.06 Outras Despesas Operacionais -512.824-971.065-112.847 3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 593.630 7.319.016 3.322.172 3.05 Resultado Operacional 3.634.063-1.330.823 2.773.158 3.06 Resultado Não Operacional 568.977 4.137.411 22.343 3.07 Resultado Antes Tributação/Participações 4.203.040 2.806.588 2.795.501 3.08 Provisão para IR e Contribuição Social -3.645-401.042-14.097 3.08.01 Provisão para imposto de renda -2.205-222.787-9.754 3.08.02 Provisão para contribuição social -1.440-178.255-4.343 3.09 IR Diferido -741.634 3.761.240 702.508 3.10 Participações/Contribuições Estatutárias -49.178-543.288-115.759 PÁGINA: 8 de 94
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 3.13 Lucro/Prejuízo do Período 3.408.583 5.623.498 3.368.153 3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) 1,16000 2,05000 1,24000 PÁGINA: 9 de 94
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 4.01 Lucro Líquido do Período 3.408.583 5.623.498 3.368.153 4.03 Resultado Abrangente do Período 3.408.583 5.623.498 3.368.153 PÁGINA: 10 de 94
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 9.444.064 780.235 5.669.082 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -71.718-8.166.263-2.351.737 6.01.01.01 Resultado de participações em controladas -690.541-7.413.825-3.336.038 6.01.01.02 Depreciações e amortizações 40.887 38.999 36.043 6.01.01.03 Amortizações e ágio 96.911 94.809 13.866 6.01.01.04 Variação cambial do permanente 257-1.076 0 6.01.01.05 Ativo fiscal diferido 741.634-3.761.240-702.508 6.01.01.06 Despesas de juros com dívidas subordinadas e instrumentos de dívida elegíveis a capital 923.708 2.876.070 1.636.900 6.01.01.07 Variação cambial das dívidas subordinadas e instrumentos de dívida elegíveis a capital -1.184.574 0 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 6.107.199 3.323.000 4.652.666 6.01.02.01 (Aumento)/redução em aplicações interfinanceiras de liquidez 4.060.313 3.383.415-369.322 6.01.02.02 (Aumento)/redução em títulos e valores e instrumentos financeiros derivativos -449.281 9.820.789 158.063 6.01.02.03 (Aumento)/redução em operações de crédito 4.681.297 618.132-1.786.507 6.01.02.04 (Aumento)/redução em outros créditos e outros valores e bens 2.582.015-1.546.649 564.197 6.01.02.05 (Aumento)/redução em relações interfinanceiras -365.106-698.174 550 6.01.02.06 (Aumento)/ reduções em outras obrigações 1.755.589 4.024.134-2.656.808 6.01.02.07 (Redução)/aumento em resultados de exercícios futuros -34.195-41.524 159 6.01.02.09 Aumento/(redução) em depósitos -10.712.417 767.372 2.776.119 6.01.02.10 Aumento/(redução) em captações no mercado aberto 4.870.045-11.997.626 5.948.079 6.01.02.11 Aumento/(redução) em obrigações por empréstimos e repasses -363.663-1.006.869 18.136 6.01.02.12 (Aumento)/redução em relações interdependências 82.602 0 0 6.01.03 Outros 3.408.583 5.623.498 3.368.153 6.01.03.01 Lucro Líquido do exercício 3.408.583 5.623.498 3.368.153 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 640.397-3.446.894-1.196.015 6.02.01 Alienação de imobilizado e diferido 395 0 0 6.02.02 Alienação de outros investimentos 5.635 296 48 6.02.03 Alienação de intangível 4.160 0 0 6.02.04 Aquisição de imobilizado e diferido -7.247-3.599-7.677 6.02.05 Aquisição de intangível -5.704-22.414-29.056 PÁGINA: 11 de 94
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.02.06 Alienação de investimentos 272.169 4.838.667 2.047.338 6.02.07 Aquisição de investimentos e aumento de capital -79.427-9.191.346-3.567.424 6.02.09 Dividendos e juros sobre capital próprio recebidos 450.416 931.502 360.756 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -12.454.798-2.774.816 6.395.400 6.03.04 Aumento/(redução) em recursos de aceites e emissão de títulos -9.655.713-752.875 4.692.153 6.03.06 Juros sobre o capital próprio pago -992.754-720.200-548.700 6.03.07 Dividendos distribuídos 0-153.454-278.829 6.03.09 Dividas subordinadas e instrumentos de dívida elegíveis a capital -1.213.046-696.099 2.530.776 6.03.10 Aquisição / alienação de ações em tesouraria -593.285-452.188 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -2.370.337-5.441.475 10.868.467 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 15.622.242 21.063.717 10.195.250 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 13.251.905 15.622.242 21.063.717 PÁGINA: 12 de 94
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial 7.180.526 0 0 12.334.659 0 143.614 19.658.799 5.03 Saldo Ajustado 7.180.526 0 0 12.334.659 0 143.614 19.658.799 5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 3.408.583 0 3.408.583 5.05 Destinações 0 0 0 2.018.583-3.408.583 0-1.390.000 5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0-1.390.000 0-1.390.000 5.05.03 Outras Destinações 0 0 0 2.018.583-2.018.583 0 0 5.05.03.01 Reserva legal 0 0 0 170.429-170.429 0 0 5.05.03.02 Reserva a realizar 0 0 0-2.152.576 2.152.576 0 0 5.05.03.03 Reserva estatutária 0 0 0 4.000.730-4.000.730 0 0 5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0-103.858-103.858 5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0-103.858-103.858 5.08 Aumento/Redução do Capital Social 40.000 0 0 0 0 0 40.000 5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 0 652.515 0-4.000.000 0 0-3.347.485 5.09.01 Aumento de capital 0 3.960.000 0-4.000.000 0 0-40.000 5.09.02 Bonificação de ações 0-3.307.485 0 0 0 0-3.307.485 5.10 Ações em Tesouraria 0 0 0-593.285 0 0-593.285 5.13 Saldo Final 7.220.526 652.515 0 9.759.957 0 39.756 17.672.754 PÁGINA: 13 de 94
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial 6.406.863 0 0 8.231.557 0 40.442 14.678.862 5.03 Saldo Ajustado 6.406.863 0 0 8.231.557 0 40.442 14.678.862 5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 5.623.498 0 5.623.498 5.05 Destinações 0 0 0 4.555.290-5.623.498 0-1.068.208 5.05.01 Dividendos 0 0 0-153.454 0 0-153.454 5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0-914.754 0-914.754 5.05.03 Outras Destinações 0 0 0 4.708.744-4.708.744 0 0 5.05.03.01 Reserva Legal 0 0 0 281.175-281.175 0 0 5.05.03.02 A Realizar 0 0 0 2.922.002-2.922.002 0 0 5.05.03.03 Reserva Estatutária 0 0 0 1.505.567-1.505.567 0 0 5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 103.172 103.172 5.08 Aumento/Redução do Capital Social 773.663 0 0 0 0 0 773.663 5.11 Outras Transações de Capital 0 0 0-452.188 0 0-452.188 5.13 Saldo Final 7.180.526 0 0 12.334.659 0 143.614 19.658.799 PÁGINA: 14 de 94
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Total do Patrimônio Líquido 5.01 Saldo Inicial 6.406.863 0 0 5.610.043 0 57.543 12.074.449 5.03 Saldo Ajustado 6.406.863 0 0 5.610.043 0 57.543 12.074.449 5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 3.368.153 0 3.368.153 5.05 Destinações 0 0 0 2.621.514-3.368.153 0-746.639 5.05.01 Dividendos 0 0 0 0-146.639 0-146.639 5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0-600.000 0-600.000 5.05.03 Outras Destinações 0 0 0 2.621.514-2.621.514 0 0 5.05.03.01 Reserva legal 0 0 0 168.408-168.408 0 0 5.05.03.02 A realizar 0 0 0 1.388.515-1.388.515 0 0 5.05.03.03 Reserva estatutária 0 0 0 1.064.591-1.064.591 0 0 5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0-17.101-17.101 5.13 Saldo Final 6.406.863 0 0 8.231.557 0 40.442 14.678.862 PÁGINA: 15 de 94
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 7.01 Receitas 11.774.038 18.186.297 10.864.597 7.01.01 Intermediação Financeira 10.535.014 13.259.775 10.303.647 7.01.02 Prestação de Serviços 728.580 1.003.560 992.888 7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -125.835-527.561-547.157 7.01.04 Outras 636.279 4.450.523 115.219 7.02 Despesas de Intermediação Financeira -7.004.053-22.049.765-10.592.799 7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros -482.295-429.712-387.712 7.03.01 Materiais, Energia e Outros -7.084-6.359-4.927 7.03.02 Serviços de Terceiros -475.211-423.353-382.785 7.04 Valor Adicionado Bruto 4.287.690-4.293.180-115.914 7.05 Retenções -40.887-38.999-36.043 7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -40.887-38.999-36.043 7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido 4.246.803-4.332.179-151.957 7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 593.630 7.319.016 3.322.172 7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 593.630 7.319.016 3.322.172 7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir 4.840.433 2.986.837 3.170.215 7.09 Distribuição do Valor Adicionado 4.840.433 2.986.837 3.170.215 7.09.01 Pessoal 324.480 829.784 320.980 7.09.01.01 Remuneração Direta 245.072 744.723 245.149 7.09.01.02 Benefícios 66.736 73.079 24.713 7.09.01.03 F.G.T.S. 12.672 11.982 51.118 7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.063.169-3.509.045-561.874 7.09.02.01 Federais 1.035.410-3.545.301-595.295 7.09.02.03 Municipais 27.759 36.256 33.421 7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 44.200 42.600 42.956 7.09.03.01 Aluguéis 44.200 42.600 42.956 7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios 3.408.584 5.623.498 3.368.153 7.09.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 1.390.000 914.754 600.000 7.09.04.02 Dividendos 0 47.324 146.639 PÁGINA: 16 de 94
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 2.018.584 4.661.420 2.621.514 PÁGINA: 17 de 94
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 1 Ativo Total 111.407.601 242.998.063 157.712.093 1.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 4.579.730 8.915.681 7.354.165 1.02 Aplicações Financeiras 69.299.488 75.962.557 87.860.017 1.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 64.360.485 70.833.823 83.225.461 1.02.01.01 Títulos para Negociação 18.697.974 11.633.782 14.430.375 1.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 129.932 353.721 939.547 1.02.01.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 26.605.776 41.293.258 35.307.143 1.02.01.04 Aplicações no Mercado Aberto 4.201.595 8.010.509 9.034.456 1.02.01.05 Aplicação Financeiras Designados a Valor Justo no Resultado 14.725.208 9.542.553 23.513.940 1.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 4.939.003 5.128.734 4.634.556 1.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 4.939.003 5.128.734 4.634.556 1.03 Empréstimos e Recebíveis 11.267.765 16.947.576 31.949.920 1.04 Tributos Diferidos 4.919.258 6.269.711 1.930.452 1.04.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 4.919.258 6.269.711 1.930.452 1.05 Outros Ativos 13.815.033 127.175.757 20.921.107 1.05.01 Ativos Não Correntes a Venda 2.276.493 378.352 946.514 1.05.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 90.082.776 0 1.05.03 Outros 11.538.540 36.714.629 19.974.593 1.06 Investimentos 6.339.045 6.203.639 6.413.020 1.06.01 Participações em Coligadas 6.339.045 6.203.639 6.413.020 1.07 Imobilizado 92.688 244.119 131.987 1.07.01 Imobilizado de Uso 92.688 244.119 131.987 1.08 Intangível 1.094.594 1.279.023 1.151.425 PÁGINA: 18 de 94
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2016 Penúltimo Exercício 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 31/12/2014 2 Passivo Total 111.407.601 242.998.063 157.712.093 2.01 Passivos Financeiros para Negociação 30.224.110 45.313.450 46.469.392 2.01.01 Passivos Financeiros para Negociação 6.020.750 6.018.716 13.137.225 2.01.02 Intrumentos Financeiros Derivativos 24.203.360 39.294.734 33.332.167 2.03 Passivos Financeiros ao Custo Amortizado 53.768.649 70.641.368 83.647.806 2.03.01 Captações no Mercado Aberto 20.760.558 14.262.022 26.144.864 2.03.02 Passivos Financeiros ao Custo Amortizado 33.008.091 56.379.346 57.502.942 2.05 Passivos Fiscais 2.155.013 3.487.906 2.490.571 2.06 Outros Passivos 8.099.923 18.948.615 9.609.205 2.06.01 Valores a Pagar a Bancos 226.135 1.475.367 769.819 2.06.02 Outros Passivos 7.873.788 17.473.248 8.839.386 2.07 Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda e Descontinuados 0 84.360.947 0 2.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 84.360.947 0 2.08 Patrimônio Líquido Consolidado 17.159.906 20.245.777 15.495.119 2.08.01 Capital Social Realizado 7.275.738 7.235.738 6.462.076 2.08.02 Reservas de Capital 581.681-132.394 0 2.08.02.01 Ágio na Emissão de Ações 652.515 0 0 2.08.02.05 Ações em Tesouraria -70.834-132.394 0 2.08.04 Reservas de Lucros 4.955.589 6.200.578 6.851.766 2.08.08 Outros Resultados Abrangentes 4.222.042 6.712.485 1.588.520 2.08.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 124.856 229.370 592.757 PÁGINA: 19 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receitas da Intermediação Financeira 13.000.416 11.669.345 11.626.540 3.01.01 Receitas com Juros 4.704.664 7.801.390 6.721.169 3.01.02 Resultado Líquido com Instrumentos Financeiros 6.190.674 3.983.639 3.987.479 3.01.03 Variações Cambiais Líquidas 2.105.078-115.684 917.892 3.02 Despesas da Intermediação Financeira -5.672.205-15.271.168-9.885.826 3.02.01 Despesas com Juros -4.972.016-14.685.421-9.417.973 3.02.02 Provisões para Perdas com Crédito -700.189-585.747-467.853 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 7.328.211-3.601.823 1.740.714 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -356.390 236.034 45.300 3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 1.596.398 2.868.444 2.938.179 3.04.02 Despesas de Pessoal -1.960.072-2.733.703-1.848.401 3.04.03 Outras Despesas Administrativas -1.290.220-1.686.448-1.327.122 3.04.04 Despesas Tributárias -808.274-200.448-299.196 3.04.05 Outras Receitas Operacionais 1.461.760 2.511.160 219.282 3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 644.018-522.971 362.558 3.05 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 6.971.821-3.365.789 1.786.014 3.06 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -800.633 3.280.693 115.134 3.07 Resultado Líquido das Operações Continuadas 6.171.188-85.096 1.901.148 3.08 Resultado Líquido das Operações Descontinuadas -1.456.230 661.114 0 3.09 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 4.714.958 576.018 1.901.148 3.09.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 4.734.682 736.814 2.117.086 3.09.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -19.724-160.796-215.938 3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 1,82000 0,27000 0,78000 3.99.01.02 PN 1,82000 0,27000 0,78000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 3.99.02.01 ON 1,82000 0,27000 0,78000 3.99.02.02 PN 1,82000 0,27000 0,78000 PÁGINA: 20 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 4.714.958 576.018 1.901.148 4.02 Outros Resultados Abrangentes -2.490.443 5.123.965 1.049.322 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 2.224.515 5.699.983 2.950.470 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 2.244.239 5.860.779 3.166.408 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -19.724-160.796-215.938 PÁGINA: 21 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 18.479.660-8.322.788 1.899.836 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 5.439.492-908.443 3.701.775 6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício 4.714.958 576.018 1.901.148 6.01.01.02 Depreciações e Amortizações 10.161 42.832 48.919 6.01.01.03 Participação de não Controladores 19.724 160.796 215.938 6.01.01.04 Resultado de equivalência patrimonial -644.018 522.971-362.558 6.01.01.05 Ativo fiscal diferido 6.282-4.986.493 226.078 6.01.01.08 Despesa de juros com dívidas subordinadas 923.708 2.876.070 1.636.901 6.01.01.09 Variação cambial do permanente 86.645-194.803 0 6.01.01.10 Amortização de intangível 322.032 94.166 35.349 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 13.040.168-7.414.345-1.801.939 6.01.02.01 Reservas no Banco Central do Brasil 0 0-907.863 6.01.02.02 Valores a Receber de Bancos -1.249.232 1.993.560 1.104.851 6.01.02.03 Aplicações no Mercado Aberto 2.931.292-10.252.992 7.367.150 6.01.02.04 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.687.482-5.986.115-14.771.800 6.01.02.05 Ativos Financeiros para Negociação -8.070.660 1.773.941 15.344.281 6.01.02.06 Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento 189.731-494.178-280.871 6.01.02.07 Ativos Financeiros ao Valor Justo no Resultado -5.182.655 13.971.387-10.294.190 6.01.02.08 Empréstimos e Recebíveis 5.679.811 14.151.298-14.267.964 6.01.02.10 Outros Ativos 26.526.542-23.550.004-4.710.340 6.01.02.12 Captações no Mercado Aberto 6.498.536-11.882.842 6.244.776 6.01.02.13 Instrumentos Financeiros Derivativos -15.091.374 5.962.567 12.584.582 6.01.02.14 Passivos Financeiros para Negociação 2.034-7.118.509-2.904.235 6.01.02.15 Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 223.789 585.826-515.726 6.01.02.16 Passivos Fiscais -1.339.175 997.335 1.230.706 6.01.02.17 Outros Passivos -10.489.460 11.866.219 3.265.678 6.01.02.18 Ativos Não Correntes Mantidos para Venda -2.276.493 568.162-290.974 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 5.599.788 4.810.609-1.585.499 6.02.01 Aquisição de Imobilizado de Uso -10.916-151.134-86.804 PÁGINA: 22 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 6.02.02 Alienação de Imobilizado de Uso 111.858 15.744 40.439 6.02.03 Aquisição de investimento -2.589.408-270.300-1.262.115 6.02.04 Aquisição de intangível e ágio -211.343-48.850-93.858 6.02.06 Alienação de investimento 2.270.079 1.678.463 198.474 6.02.07 Dividendos Recebidos 307.689 299.458 89.438 6.02.08 Alienação de intangível 0 0 149 6.02.11 Aquisição de negócios, líquido de caixa 0 7.806.287-471.222 6.02.12 Ativos e passivos de operações descontinuadas 5.721.829-4.519.059 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -29.293.021-4.915.232 11.352.808 6.03.01 Aumento de Capital -3.307.485 773.663 0 6.03.02 Passivos Financeiros ao Custo Amortizado -24.294.963-3.999.666 11.705.726 6.03.03 Participação de Acionistas não Controladores -104.514-363.387 474.612 6.03.04 Juros Sobre o Capital Próprio Pago -992.774-720.200-548.700 6.03.05 Dividendos Distribuídos 0-153.454-278.830 6.03.06 Aquisição / alienação de ações em tesouraria -593.285-452.188 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -5.213.573-8.427.411 11.667.145 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 13.994.899 22.422.310 10.755.165 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 8.781.326 13.994.899 22.422.310 PÁGINA: 23 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 7.235.738-132.394 6.200.578 0 6.712.485 20.016.407 229.370 20.245.777 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 7.235.738-132.394 6.200.578 0 6.712.485 20.016.407 229.370 20.245.777 5.04 Transações de Capital com os Sócios 40.000 714.075-4.654.845-1.390.000 0-5.290.770-84.790-5.375.560 5.04.01 Aumentos de Capital 40.000 3.960.000-4.000.000 0 0 0 0 0 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-593.285 0 0 0-593.285 0-593.285 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 654.845-654.845 0 0 0 0 0 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-1.390.000 0-1.390.000 0-1.390.000 5.04.08 Adição de não controladores 0 0 0 0 0 0-84.790-84.790 5.04.09 Bonificação de ações 0-3.307.485 0 0 0-3.307.485 0-3.307.485 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 4.734.682-2.490.443 2.244.239-19.724 2.224.515 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 4.734.682 0 4.734.682-19.724 4.714.958 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-2.490.443-2.490.443 0-2.490.443 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-103.858-103.858 0-103.858 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-2.386.585-2.386.585 0-2.386.585 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 3.409.856-3.344.682 0 65.174 0 65.174 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 3.409.856-3.344.682 0 65.174 0 65.174 5.07 Saldos Finais 7.275.738 581.681 4.955.589 0 4.222.042 17.035.050 124.856 17.159.906 PÁGINA: 24 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 6.462.076 0 6.851.766 0 1.588.520 14.902.362 592.757 15.495.119 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.462.076 0 6.851.766 0 1.588.520 14.902.362 592.757 15.495.119 5.04 Transações de Capital com os Sócios 773.662-132.394-473.248-914.754 0-746.734-202.591-949.325 5.04.01 Aumentos de Capital 773.662 0 0 0 0 773.662 0 773.662 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-452.188 0 0 0-452.188 0-452.188 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 319.794-319.794 0 0 0 0 0 5.04.06 Dividendos 0 0-153.454 0 0-153.454 0-153.454 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-914.754 0-914.754-202.591-1.117.345 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 736.814 5.123.965 5.860.779-160.796 5.699.983 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 736.814 0 736.814-160.796 576.018 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 5.123.965 5.123.965 0 5.123.965 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 14.331 14.331 0 14.331 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 5.109.634 5.109.634 0 5.109.634 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0-177.940 177.940 0 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0-177.940 177.940 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 7.235.738-132.394 6.200.578 0 6.712.485 20.016.407 229.370 20.245.777 PÁGINA: 25 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 6.462.076 0 5.481.319 0 539.198 12.482.593 334.083 12.816.676 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.462.076 0 5.481.319 0 539.198 12.482.593 334.083 12.816.676 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0-746.639 0-746.639 474.612-272.027 5.04.06 Dividendos 0 0 0-146.639 0-146.639 0-146.639 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-600.000 0-600.000 0-600.000 5.04.08 Adição de não controladores 0 0 0 0 0 0 474.612 474.612 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 2.117.086 1.049.322 3.166.408-215.938 2.950.470 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 2.117.086 0 2.117.086-215.938 1.901.148 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1.049.322 1.049.322 0 1.049.322 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-17.101-17.101 0-17.101 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 1.066.423 1.066.423 0 1.066.423 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 1.370.447-1.370.447 0 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 654.657-654.657 0 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 715.790-715.790 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 6.462.076 0 6.851.766 0 1.588.520 14.902.362 592.757 15.495.119 PÁGINA: 26 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 7.01 Receitas 18.186.297 17.167.123 14.815.598 7.01.01 Intermediação Financeira 13.259.775 3.983.639 3.987.479 7.01.02 Prestação de Serviços 1.003.560 7.801.390 6.721.169 7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -527.561-585.747-467.853 7.01.04 Outras 4.450.523 5.967.841 4.574.803 7.02 Despesas de Intermediação Financeira -22.049.765-14.685.421-9.417.973 7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros -429.712-1.392.252-1.186.481 7.03.01 Materiais, Energia e Outros -6.359-18.856-13.039 7.03.02 Serviços de Terceiros -423.353-1.373.396-1.173.442 7.04 Valor Adicionado Bruto -4.293.180 1.089.450 4.211.144 7.05 Retenções -38.999-42.832-84.268 7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -38.999-42.832-84.268 7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido -4.332.179 1.046.618 4.126.876 7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 7.319.016-522.971 362.558 7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 7.319.016-522.971 362.558 7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.986.837 523.647 4.489.434 7.09 Distribuição do Valor Adicionado 2.986.837 523.647 4.489.434 7.09.01 Pessoal 829.784 2.733.703 1.848.401 7.09.01.01 Remuneração Direta 744.723 2.469.532 1.655.105 7.09.01.02 Benefícios 73.079 133.828 192.206 7.09.01.03 F.G.T.S. 11.982 130.343 1.090 7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições -3.509.045-2.907.634 211.935 7.09.02.01 Federais -3.545.301-3.143.720 125.484 7.09.02.03 Municipais 36.256 236.086 86.451 7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 42.600 121.560 96.074 7.09.03.01 Aluguéis 42.600 121.560 96.074 7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios 5.623.498 576.018 2.333.024 7.09.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 914.754 914.754 600.000 7.09.04.02 Dividendos 47.324 47.324 146.639 PÁGINA: 27 de 94
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 4.661.420-225.264 1.370.447 7.09.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 0-160.796 215.938 PÁGINA: 28 de 94
Relatório da Administração DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2016 - BANCO BTG PACTUAL S/A Versão : 2 Relatório da Administração/Comentário do Desempenho SENHORES ACIONISTAS Apresentamos o Relatório da Administração as demonstrações financeiras individuais do Banco BTG Pactual S.A., relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e de 2015, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN), a partir de diretrizes contábeis emanadas das Leis N o 4.595/64 (Lei do Sistema Financeiro Nacional) e no 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), com alterações introduzidas pelas Leis nº 11.638/07 e nº 11.941/09, para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do CMN, do BACEN e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). CONTEXTO OPERACIONAL O Banco BTG Pactual S.A. ( Banco ou BTG Pactual ) está constituído sob a forma de banco múltiplo, atuando em conjunto com suas controladas ( Grupo ), oferecendo produtos e serviços financeiros relativos às carteiras comerciais, inclusive câmbio, de investimentos, crédito, financiamento e investimento, arrendamento mercantil, seguros e crédito imobiliário. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de sociedades que atuam integradamente no mercado financeiro, e certas operações têm a intermediação de outras sociedades integrantes do Grupo BTG Pactual. O Banco e a BTG Pactual Participations Ltd possuem units listadas na NYSE Euronext em Amsterdã e na BM&F BOVESPA em São Paulo. Cada unit emitida corresponde a 1 ação ordinária e 2 ações preferenciais classe A do Banco, e 1 ação Classe A e 2 ações Classe B da BTG Pactual Participations Ltd. Todas units listadas e negociadas em Amsterdã são integralmente conversíveis em units no Brasil. O BTG Pactual concluiu seu plano estratégico para aumentar a liquidez e preservar o capital; e no seu entendimento as medidas adotadas até então, particularmente a venda do BSI, a segregação das atividades de commodities e a redução da sua estrutura de custos garantem a liquidez e o capital em níveis melhores quando comparados aos níveis históricos. Comitê Especial Em 4 de dezembro de 2015, o Conselho de Administração formou o Comitê Especial, constituído principalmente por membros independentes/não-executivos do Conselho de Administração, para supervisionar e conduzir uma investigação interna relacionada a prisão do Sr. André Santos Esteves. O Comitê Especial contratou as firmas de advocacia independentes Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP e Veirano Advogados (em conjunto, Conselheiros Legais ) para conduzir a investigação. O Conselho de Administração não impôs limites à autoridade do Comitê Especial e dos Conselheiros Legais para PÁGINA: 29 de 94
Relatório da Administração Relatório da Administração/Comentário do Desempenho requerer total cooperação do Grupo, sua Administração e seus empregados, além de acesso total às informações requeridas no contexto da investigação. Em 7 de abril de 2016, o Comitê Especial, auxiliado pelos Conselheiros Legais, concluiu sua investigação e emitiu seu relatório final. Com base em sua investigação, os Conseleiros Legais não encontraram fundamentação alguma para concluir que o Sr. André Santos Esteves, o BTG Pactual ou seus empregados, que foram objetos dessa investigação, estiveram envolvidos em qualquer atividade ilícita ou crime de corrupção em relação às supostas questões. adicionalmente, em abril de 2016, o Supremo Tribunal Federal autorizou o retorno ao BTG Pactual do Sr. André Santos Esteves que tem atuado como Acionista Sênior (Senior Partner), sem função executiva. Programa de Recompra de units Em 25 de novembro de 2015 o Conselho de Administração anunciou seu programa de Recompra de units. Desde o início do programa, 77.801.250 units foram recompradas no valor total de R$1.045.473 e 91.904.350 units foram canceladas no valor total de R$974.639. Em 31 de dezembro de 2016, 5.896.900 units encontravam-se em tesouraria. Recompra de Passivos Durantes o exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015, o Grupo realizou diversas operações de recompra e liquidação antecipada de seus passivos, incluindo uma parte do saldo devedor de notas perpétuas não-cumulativas subordinadas e sênior (tier I), sem nenhum impacto sobre a base de capital. A Administração do Banco entende que essas medidas foram suficientes para prover os recursos financeiros necessários para atender suas obrigações no curto e médio prazos, e fortalecer a sua liquidez corrente. O nível de caixa, medido pelo estoque de ativos de alta qualidade (HQLA) era, em 31 de dezembro de 2016, superior àquele observado anteriormente ao dia 25 de novembro de 2015, e o indicador de Liquidez de Curto Prazo (LCR) é equivalente a 129% para o Banco. As demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração em 14 de fevereiro de 2017, e contemplam uma visão verdadeira e apropriada da evolução e resultados do Banco. A Administração avaliou a habilidade do Banco e suas controladas em continuarem operando normalmente e está convencida de que o Banco e suas controladas possuem recursos para dar continuidade a seus negócios no futuro. Adicionalmente, a Administração não tem o conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerar dúvidas significantes sobre a sua capacidade de continuar operando. Portanto, as demonstrações financeiras foram preparadas com base nesse princípio. PÁGINA: 30 de 94
Relatório da Administração Relatório da Administração/Comentário do Desempenho Estrutura do Grupo BTG Pactual O Grupo BTG Pactual compreende tanto o Banco BTG Pactual como o BTG Pactual Participations e a sua controlada BTG Investments. Estas duas entidades são irmãs e possuem os mesmos acionistas ao final de suas respectivas cadeias societárias. O Banco BTG Pactual é a principal companhia operacional. A BTGI funciona como o veículo de investimento para diversos Principal Investments (incluindo a maioria dos investimentos não brasileiros e alguns investimentos brasileiros), e não tem quaisquer atividades operacionais ou empregados. Os ativos da BTGI são administrados pela área de Asset Management do Banco BTG Pactual, a qual recebe, pelos seus serviços, comissões a taxas de mercado da BTGI. Estas comissões são registradas principalmente como receitas na área de Asset Management do Banco BTG Pactual. Resultados e Condição Financeira do Grupo BTG Pactual No exercício encerrado em 31 de dezembro de 2016, as receitas ajustadas combinadas do Grupo BTG Pactual totais alcançaram R$8.731 milhões e lucro líquido combinado totalizou R$3.325 milhões. O lucro líquido por unit e o retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) totalizaram R$3,68 e 15.5%, respectivamente, no exercício encerrado nessa data. Em 31 de dezembro de 2016, o ativo total do Grupo BTG Pactual alcançou R$120,9 bilhões, e o índice de Basileia do Banco BTG Pactual atingiu 21,5%. Partnership do Grupo BTG Pactual O BTG Pactual é uma empresa de capital aberto administrada por uma partnership, que atualmente conta com 77 sócios e 153 associados. Nossa estrutura de gestão é horizontal e aberta, incentivando a troca de ideias e o trabalho em equipe. Consideramos as pessoas como sendo nosso mais valioso ativo, e acreditamos que a nossa cultura e o nosso modelo de partnership nos permitem atrair, reter e motivar profissionais altamente talentosos. Nossa estratégia de recrutamento e treinamento tem o objetivo de produzir futuros sócios. Nossa cultura está centrada no reconhecimento do mérito individual e em um sistema de remuneração variável, que recompensa o trabalho em equipe, o empreendedorismo e a iniciativa. Nossos melhores profissionais se tornam sócios. Todos os anos, as participações acionárias de cada sócio são revisadas de acordo com o desempenho do período. Acreditamos que esse modelo (i) promove uma cultura de trabalho em equipe, desenvolvimento de talentos, empreendedorismo, meritocracia e comprometimento de longo prazo, (ii) aumenta substancialmente a integração entre as nossas unidades de negócio e maximiza a venda cruzada entre os nossos produtos, (iii) tem a habilidade de atrair os melhores talentos disponíveis e (iv) facilita a manutenção de uma estrutura organizacional enxuta e eficiente. PÁGINA: 31 de 94
Relatório da Administração Relatório da Administração/Comentário do Desempenho Com exceção do Conselho de Administração, que inclui Conselheiros não executivos, todos os demais Diretores e principais executivos do BTG Pactual são sócios dedicados ao Banco em tempo integral. ATIVIDADES DESENVOLVIDAS Áreas de Negócio do Grupo BTG Pactual O Grupo BTG Pactual está organizado nas seguintes áreas de negócios: Investment Banking. Por meio da sua área de Investment Banking, o Grupo BTG Pactual oferece serviços de consultoria financeira e em mercado de capitais; Corporate Lending. O Grupo BTG Pactual oferece financiamentos, créditos estruturados e empréstimos garantidos a empresas por meio da sua área de Corporate Lending; Sales and Trading. Por meio da área de Sales and Trading do Grupo BTG Pactual oferece produtos e serviços a um grupo diversificado de clientes nos mercados brasileiro e internacional, incluindo serviços de formador de mercado, corretagem e compensação, bem como operações com derivativos, taxas de juros, câmbio, ações, energia e commodities para fins de hedge e de negociação; Asset Management. Pela sua área de Asset Management, o Grupo BTG Pactual oferece serviços de administração de recursos a partir de um amplo portfólio de produtos de investimento em diversas classes de ativos a clientes na América Latina e Internacionais; Wealth Management. A área de Wealth Management do Grupo BTG Pactual oferece serviços de gestão de investimento e de planejamento financeiro, bem como produtos de investimento a indivíduos de alta renda; Principal Investments. A área de Principal Investments do Grupo BTG Pactual envolve atividades de investimento em posição proprietária a partir de uma ampla gama de instrumentos financeiros, incluindo investimentos em Merchant Banking e investimentos imobiliários no Brasil e investimentos em uma variedade de instrumentos financeiros no mercado global, sendo estes investimentos gerenciados principalmente pela área de negócio de Asset Management do Grupo BTG Pactual;e Banco Pan. A área Banco Pan do Grupo BTG Pactual, sua área de negócio de banco comercial e de consumo, conduzida por meio do Banco Pan, um banco brasileiro independente do qual participa do cocontrole desde meados de 2011, tem foco na prestação de financiamentos para aquisição de automóveis e crédito direto ao consumidor, crédito consignado, empréstimos de middle market e imobiliário, primordialmente a pessoas físicas e empresas no Brasil. PÁGINA: 32 de 94