Observatório MR Comércio Abril 2012 / Lisboa / Junho 2012 Confidencial
Sumário Executivo Esta análise incide sobre as 7 companhias com maior quota de mercado em MR Comércio. Fica em falta uma análise da AXA, que também está entre as maiores neste ramo, uma vez que não foi possível a recolha de prémios junto da Rede Comercial. A AXA não disponibiliza simulador de MR Comércio há maioria dos mediadores multimarcas. Para efeitos de recolha de prémios foram sempre considerados imóveis arrendados. A Allianz continua a crescer bem a cima da média do mercado num esforço de subir de lugar no ranking, que é liderado pela Fidelidade Mundial e pela Açoreana. Para além da Allianz também a Tranquilidade e Liberty se encontram com um crescimento muito positivo. Os prémios da Allianz estão em linha com os praticados pelo mercado. Sendo que as flutuações mais acentuados são geralmente favoráveis aos clientes da Allianz. Das 7 companhias estudadas 3 fazem depreciação de equipamentos, as outras 4, que incluem a Allianz, não fazem depreciação. 2
Crescimento do Mercado Crescimento Abril 11 Crescimento Abril 12 Observações Allianz 10,8% 7,2% O crescimento e médio do mercado em Abril de 2012 é inferior ao registado no mês homólogo. Fid. Mundial Açoreana Tranquilidade -1,7% 17% 0,1% 03% 0,3% -7,0% 11% 1,1% 14,5% A Allianz diminui a sua taxa de crescimento, mas continua acima da média de mercado. Lusitânia Zurich Liberty -4,2% -3,3% 33% 13,5% -4,0% -7,9% 11,8% A Lusitânia continua a registar grandes perdas de carteira. A Tranquilidade e a Liberty registam boas taxas de crescimento. AVG Mercado 3,3% AVG Mercado -0,8% A líder de mercado é a Fidelidade Mundial que cresce pouco acima da média de mercado. Fonte: DFPE Nota: Crescimento de PBE s comparativamente ao mês homólogo 3
Evolução do Mercado 2009 2010 2011 2012 (Abril) QM Δ% QM Δ% QM Δ% QM Δ% AZP 2,2% 1,5% 1,8% 16,7% 1,9% 10,8% 2,1% 7,2% FM 9,1% 2,0% 9,0% 1,2% 8,3% 1,7% 29,9% 1,1% Açoreana 7,8% 12,4% 8,2% 5,6% 16,3% 0,1% 15,3% 7,0% Tranquilidade 10,4% 9,3% 10,7% 2,6% 10,0% 0,3% 11,6% 14,5% Lusitânia 4,7% 7,3% 7,2% 14,4% 6,5% 4,2% 6,0% 7,9% Zurich 5,9% 0,9% 5,5% 6,0% 5,0% 3,3% 4,9% 4,0% Liberty 2,7% 9,5% 2,8% 3,9% 3,0% 13,5% 3,3% 11,8% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% AZP FM Açoreana Tranquilidade Lusitânia Zurich Liberty -20,0% 2009 2010 2011 2012(Abril) 4
1 Posicionamento osco topor Atividade 1 Restaurante e Cabeleireiro 2 Sapatarias e Lojas de eletrodomésticos 3 Padaria e Supermercado 4 Materiais de construção Notas: No posicionamento por Atividade foram apenas considerados os prémios base. Nos casos da Liberty e da Tranquilidade os prémios apresentados foram estimados, uma vez que os valores recebidos correspondiam a cenários ligeiramente diferentes das restantes companhias. É de referir que o posicionamento das companhias em relação ao crescimento corresponde ao produto MR Comércio e não à atividade id d em questão. 5
Posicionamento por Atividade Restaurante Cabeleireiro ento Crescim 268 307 470 ento Crescim 97 100 140 424 87 446 75 181 412 75 86 Prémio Prémio Allianz Fid. Mundial Açoreana Tranquilidade Lusitânia Zurich Liberty 6
Posicionamento por Atividade Sapatarias Lojas Eletrodomésticos ento Crescim 149 216 171 ento Crescim 375 531 571 154 649 246 683 123 346 283 Prémio Prémio Allianz Fid. Mundial Açoreana Tranquilidade Lusitânia Zurich Liberty 7
Posicionamento por Atividade Padaria Supermercado ento Crescim 88 135 226 ento Crescim 722 1.040 1.237 98 738 1.123 140 127 876 Prémio Prémio Allianz Fid. Mundial Açoreana Tranquilidade Lusitânia Zurich Liberty 8
Posicionamento por Atividade Materiais Construção ento Crescim 557 581 755 698 510 569 518 Prémio Allianz Fid. Mundial Açoreana Tranquilidade Lusitânia Zurich Liberty 9
2 Comparações ações de Prémios / Franquias as 1 Allianz vs Fidelidade Mundial 2 Allianz vs Açoreana 3 Allianz vstranquilidade 4 Allianz vs Lusitânia 5 Allianz vs Zurich 6 Allianz vs Liberty 10
Allianz vs Fidelidade Mundial Cenários e Franquias Cenários Atividades Ano de Construção m2 Recheio Capitais Benfeitorias Volume de Faturação Restaurante 2002 100 120.000,00 45.000,00 100.000,00 Cabeleireiro 2002 50 30.000,00 10.000,00 100.000,00 Sapatarias 2002 50 60.000,00000 00 10.000,00000 00 100.000,00000 Lojas eletrodomésticos (linha branca/cast.) 2002 100 200.000,00 30.000,00 250.000,00 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 2002 50 50.000,00 10.000,00 100.000,00 Supermercado 2002 200 500.000,00 100.000,00 250.000,00 Materiais de Construção (armazém c/ venda) 2002 100 300.000,00 40.000,00 250.000,00 Franquias Coberturas Allianz Fidelidade Mundial Furto ou Roubo Sem Franquia; 300 ; 600 Riscos Inundações (por chuva) Tempestades (ação de ventos) Danos por água (canalizações) Quebra de Vidros Sem Franquia; 90 ; 150 Incêndio, Raio ou Explosão Sem Franquia; 300 ; 600 Sem Franquia; 5% da indemnização com mínimo 150 ; 10% da indemnização com mínimo 250 11
Allianz vs Fidelidade Mundial - Prémios Atividadesid d Base Allianz Base + Riscos Base Prémios Fidelidade Base + Riscos Comparação (AZP - F. Base Base + Riscos Restaurante 306,97 323,38 423,90 506,87-116,93-183,49 Cabeleireiro 139,62 156,03 87,46 140,02 52,16 16,01 Sapatarias 171,27 187,67 153,50 228,69 17,77-41,02 Lojas eletrodomésticos ti (linha branca e cast.) 571,22 587,62 649,11 737,44-77,89-149,82 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 134,84 151,24 98,44 172,82 36,40-21,58 Supermercado 721,52 737,92 - - - - Materiais de Construção (armazém c/venda) 581,17 597,57 697,70 795,05-116,53-197,48 A Allianz tem prémios mais baixos nas atividades de restaurante, loja de eletrodomésticos e materiais de construção sendo que a média de diferença destes valores é superior à média dos valores quando os prémios são mais baixos na Fidelidade Mundial. Contudo a Fidelidade Mundial tem no seu pacote base coberturas importantes como os danos por água e o furto ou roubo. Não foram disponibilizados dados referentes ao sector de atividade de supermercado. 12
Allianz vs Açoreana Cenários e Franquias Cenários Atividades Ano de Construção m2 Recheio Capitais Benfeitorias Volume de Faturação Restaurante 2002 100 120.000,00 45.000,00 100.000,00 Cabeleireiro 2002 50 30.000,00 10.000,00 100.000,00 Sapatarias 2002 50 60.000,00 10.000,00 100.000,00 Lojas eletrodomésticos (linha branca/cast.) 2002 100 200.000,00 30.000,00 250.000,00 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 2002 50 50.000,00 10.000,00 100.000,00 Supermercado 2002 200 500.000,00 100.000,00 250.000,00 Materiais i de Construção (armazém c/ venda) 2002 100 300.000,00000 40.000,00000 00 250.000,00000 00 Franquias Coberturas Allianz Açoreana Furto ou Roubo Sem Franquia; 300 ; 600 Sem Franquia, 75, 150, 300, 450, 750 Riscos ou 1.500 Inundações (por chuva) Tempestades (ação de ventos) Danos por água (canalizações) Sem Franquia; 90 ; 150 Sem Franquia, 2,5% mín. 75, 5% mín. 150, 10% mín. 300, 15% mín. 450, 25% mín. 750 ou 50% mín. 1.500 Sem Franquia, 75, 150, 300, 450, 750 ou 1.500 Quebra de Vidros Incêndio, Raio ou Explosão Sem Franquia; 300 ; 600 Sem franquia 13
Allianz vs Açoreana - Prémios Atividades Base Prémios Allianz Açoreana Comparação (AZP - Base+ Riscos Premier + Base + Riscos Classic Base Riscos Elet. Restaurante 306,97 323,38 181,18 342,71 125,79-19,33 Cabeleireiro 139,62 156,03 75,31 96,03 64,31 60,00 Sapatarias 171,27 187,67 346,37 471,70-175,10-284,03 Lojas eletrodomésticos (linha branca e cast.) 571,22 587,62 283,17 681,69 288,05-94,07 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 134,84 151,24 139,96 132,48-5,12 18,76 Supermercado 721,52 737,92 737,79 1.367,67-16,27-629,75 Materiais de Construção (armazém c/venda) 581,17 597,57 568,73 926,77 12,44-329,20 Verifica-se que a Allianz tem o prémio mais baixo em alguns sectores de atividade, sendo muito significativa no pacote base com riscos elétricos nas atividades de supermercado e materiais de construção. A Açoreana consegue ser mais competitiva no pacote base, principalmente nas atividades de restaurante e lojas de eletrodomésticos. É de referir que a Açoreana apresenta no seu produto mais opções de franquias que a Allianz e tem os seus pacotes de coberturas fechados e claramente definidos, o que simplifica a contratação do seguro. No entanto, o pacote mais básico (Classic) deixa de fora 2 coberturas muito importantes: Danos por Água e Riscos. 14
Allianz vs Tranquilidade Cenários e Franquias Cenários Ano de Capitais Atividadesid d m2 Volume de faturação Construção Recheio Restaurante 2002 100 120.000,00 50.000,00 Cabeleireiro 2002 50 30.000,00 50.000,00 Sapatarias 2002 50 60.000,00000 00 50.000,00000 00 Lojas eletrodomésticos (linha branca /cast.) 2002 100 200.000,00 50.000,00 Padaria (venda/fabrico consumo próprio) 2002 50 50.000,00 50.000,00 Supermercado 2002 200 500.000,00 50.000,00 Materiais de Construção (armazém c/ venda) 2002 100 300.000,00 50.000,00 Medidas de Segurança Extintores, grades de proteção Franquias Coberturas Allianz Tranquilidade Furto ou Roubo Sem Franquia; 300 ; 600 Riscos Inundações (por chuva) Tempestades (ação de ventos) Danos por água (canalizações) Quebra de Vidros Sem Franquia; 90 ; 150 100 (pacote Valor e Valor Mais); 500 (pacote Essencial) Incêndio, Raio ou Explosão Sem Franquia; 300 ; 600 Sem Franquia 15
Allianz vs Tranquilidade - Prémios Atividades Allianz Prémios Comparação (AZP - Tranquilidade Tranquilidade ) Restaurante 257,94 404,88-146,94 Cabeleireiro 124,64 87,52 37,12 Sapatarias 161,28 141,19 20,09 Lojas eletrodomésticos (linha branca e cast.) 543,58 506,45 37,13 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 127,98 83,74 44,24 Supermercado 352,59 688,18-335,59 Materiais de Construção (armazém c/venda) 467,96 631,65-163,69 A Tranquilidade apresenta prémios mais baixos que a AZP nas atividades de Cabeleireiro, Sapataria, Padaria e Loja de eletrodomésticos. Nos caso em que a AZP tem prémios mais baixos que a Tranquilidade as diferenças de valor nos prémios é muito superior do que na situação contrária. A estrutura de franquia da Tranquilidade é muito simples, mas mais penalizadora para o cliente (no caso da cobertura base) do que a da Allianz. A Tranquilidade comercializa o seu produto em pacotes de coberturas fechados, apresentando logo no pacote mais básico as 3 coberturas mais populares num seguro de MR: Furto ou roubo, Danos por Água e Riscos. 16
Allianz vs Lusitânia Cenários e Franquias Cenários Atividades Capitais Ano de Volume de Construção m2 Recheio Benfeitorias Faturação Restaurante 2002 100 120.000,00 45.000,00 100.000,00 Cabeleireiro 2002 50 30.000,00 10.000,00 100.000,00 Sapatarias 2002 50 60.000,00000 00 10.000,00000 00 100.000,00000 Lojas eletrodomésticos (linha branca/cast.) 2002 100 200.000,00 30.000,00 250.000,00 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 2002 50 50.000,00 10.000,00 100.000,00 Supermercado 2002 200 500.000,00 100.000,00 250.000,00 Materiais de Construção (armazém c/ venda) 2002 100 300.000,00 40.000,00 250.000,00 Franquias Não foi possível recolher informação sobre franquias. 17
Allianz vs Lusitânia - Prémios Atividades Base Allianz Base + Riscos Prémios Lusitânia Base + Riscos Base Comparação (AZP - Lusitânia) Base + Riscos Base Restaurante 306,97 323,38 412,38 441,17-105,41-117,79 Cabeleireiro 139,62 156,03 86,26 115,05 53,36 40,98 Sapatarias 171,27 187,67 123,21 152,00 48,06 35,67 Lojas eletrodomésticos (linha branca e cast.) - - - - - - Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 134,84 151,24 126,56 155,35 8,28-4,11 Supermercado 721,52 737,92 875,57 904,36-154,05-166,44 Materiais i de Construção (armazém c/venda) 581,1717 597,5757 517,5757 546,37 63,6060 51,20 A Lusitânia apresenta no geral valores de prémio mais baixos que a Allianz, mas as diferenças de preço não são muito acentuadas. Nas atividades idades de restauração ração e Supermercado a Allianz é mais competitiva com uma diferença de prémios significativas. as Não foram fornecidos dados relativos à atividade de loja de eletrodomésticos. De referir que na cobertura de Danos por Água a Allianz inclui a pesquisa e reparação de roturas ou avarias, enquanto que a Lusitânia apenas cobre a localização. 18
Allianz vs Zurich Cenários e Franquias Cenários Atividadesid d Ano de Construção m2 Recheio Capitais Benfeitorias Volume de Faturação Restaurante 2002 100 120.000,00 45.000,00 100.000,00 Cabeleireiro 2002 50 30.000,00 10.000,00 100.000,00 Sapatarias 2002 50 60.000,00 10.000,00 100.000,00 Lojas eletrodomésticos (linha branca /cast.) 2002 100 200.000,00 30.000,00 250.000,00 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 2002 50 50.000,00 10.000,00 100.000,00 Supermercado 2002 200 500.000,00000 100.000,00000 250.000,00000 00 Materiais de Construção (armazém c/ venda) 2002 100 300.000,00 40.000,00 250.000,00 Franquias Coberturas Allianz Zurich Furto ou Roubo Sem Franquia; 300 ; 600 Sem Franquia; 50 ; 10% mín. 50/150 Riscos Sem Franquia; 10% mín. 50 Inundações (por chuva) Sem Franquia; S/Franquia; 5% mín.50 ; 10% mín.150 Tempestades (ação de ventos) 90 ; Sem Franquia; 5% mín. 100 Danos por água (canalizações) 150 S/Franquia;5% mín.100 ; 10% mín.50/250 Quebra de Vidros Sem Franquia; 10% mín. 50 Incêndio, Raio ou Explosão Sem Franquia; 300 ; 600 Sem Franquia 19
Allianz vs Zurich - Prémios Allianz Prémios Zurich Comparação (AZP - Zurich) Restaurante 306,97 445,50-138,53 Cabeleireiro 139,62 74,88 64,74 Sapatarias 171,27 245,70-74,43 43 Lojas eletrodomésticos (linha branca e cast.) 571,22 683,10-111,88 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 134,84 - - Supermercado 721,52 1.123,20-401,68 Materiais de Construção (armazém c/venda) 581,17 510,00 71,17 Em comparação com os prémios de seguro da Zurich, a Allianz é, no geral, mais competitiva. Verifica-se que nas duas atividades em que a AZP pratica prémios mais altos o valor não ultrapassa os 75 de diferença. Não foram fornecidos dados relativos à atividade de padaria. Quando o cliente opta por franquias, as franquias da Allianz são sempre valores fixos expressos em euros, ou seja, o cliente sabe sempre quanto é que lhe cabe pagar em caso de sinistro. Em certas atividades, em determinadas coberturas a Zurich não permite a contratação sem franquias. Por exemplo, os riscos elétricos na atividade de cabeleireiro obrigam sempre à contratação de franquia. Ainda assim a segmentação que a Zurich faz em relação aos seus produtos facilita a contratação e a identificação das necessidades dos clientes. 20
Allianz vs Liberty - Cenários Cenários Atividades Ano de Const. m2 Capitais Recheio Equipam. Mercadorias Benfeitorias Volume de Faturação Proteções Riscos Restaurante 2002 100 80.000,00 40.000,00 45.000,00 100.000,00 Extintores/Alarme ligado 12.500,00 Cabeleireiro 2000 50 30.000,00-10.000,00 100.000,00 Sem proteção 12.500,00 Sapatarias 2002 50 20.000,00 50.000,00-50.000,00 Lojas eletrodomésticos (linha branca /cast.) 2002 100 50.000,00000 00 120.000,00000 00-200.000,00000 Extintores/ Alarme ligado/ Grades Extintores/ Grades 12.500,00 25.000,00 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 2002 50 50.000,00-100.000,00 100.000,00 Extintores/ Alarme ligado/ Grades 50.000,00 Supermercado 2002 200 100.000,00 500.000,00-150.000,00 Etit Extintores/ /Alarme local/grades 25.000,00 Materiais de Construção (armazém c/venda) 2002 100 25.000,00 275.000,00-250.000,00 Extintores/ Alarme ligado/ Grades 12.500,00 Franquias Não foi possível recolher informação sobre franquias. 21
Allianz vs Liberty - Prémios Atividades Base Allianz Base + Riscos Base Prémios Liberty Base + Riscos Comparação (AZP - Liberty) Base + Riscos Base Restaurante 340,46 373,28 241,89 275,43 98,57 97,85 Cabeleireiro 151,92 184,74 91,51 144,75 60,41 39,99 Sapatarias 164,83 197,66 224,01 246,53-59,18-48,87 Lojas eletrodomésticos (linha branca e cast.) 492,52 558,17 435,22 470,07 57,30 88,10 Padaria (venda e fabrico consumo próprio) 216,18 347,46 140,73 255,11 75,45 92,35 Supermercado 750,12 815,76 1.189,52 1.257,51-439,40-441,75 Materiais de Construção (armazém c/venda) 536,25 569,07 603,15 640,95-66,90-71,88 A Liberty é mais competitiva que a Allianz nas atividades de Restauração, Cabeleireiro, Padaria e Lojas de Eletrodomésticos. A Allianz é mais competitiva que a Liberty nas atividades de Sapataria, Supermercado e Materiais de Construção. 22
Conclusões Comparativo O produto da Allianz tem uma estrutura mais complexa que os apresentados pela concorrência. O simulador da Allianz não é muito user friendly, principalmente no ecrã de seleção de coberturas. Onde primeiro se deveria indicar se queríamos base ou não e se quiséssemos um pacote base deveria colocar todas as coberturas elegíveis pré-selecionadas e as restantes não deveriam poder ser incluídas. Em termos de prémios os nossos valores estão mais ou menos dentro dos praticados no mercado. As maiores flutuações são geralmente favoráveis à Allianz. A nossa estrutura de franquias é mais simples. Outras Informações A Açoreana, Fidelidade Mundial e a Lusitânia, na cobertura de equipamento eletrónico, fazem depreciação dos equipamentos, ou seja a indemnização corresponde ao custo do bem em novo, deduzido da depreciação inerente ao seu estado e uso. A Allianz, a Liberty, a Tranquilidade e a Zurich não fazem depreciação de equipamentos, pagando as indemnizações pelo valor em novo até ao limite do capital contratado. 23