Companhia de Locação das Américas Informações Trimestrais - ITR em 31 de março de 2017 e relatório sobre a revisão de informações trimestrais

Companhia de Locação das Américas Informações Trimestrais - ITR em 31 de março de 2017 e relatório sobre a revisão de informações trimestrais

5 Resultados 1T17 Lucro líquido atinge R$ 12,4 milhões no 1T17, crescimento de 126,1% na comparação com 1T16, representando um ROE de 16,5% em termos anualizados. Destaques financeiros e operacionais No ano 1T17 a receita líquida de locação atingiu R$102,8 milhões, crescimento de +3,5% frente ao ano anterior, fruto, principalmente, de um aumento de +3,8% na tarifa média. A receita líquida de Seminovos cresceu +38,8% no 1T17, encerrando o trimestre em R$102,1 milhões. Ao longo dos três primeiros meses do ano o volume de carros vendidos e o ticket médio subiram +32,8% e +4,6%, respectivamente. Encerramos o 1T17 com 1.482 carros em estoque que representavam 5,4% da frota total da Companhia, menor patamar da história. O 1T17 foi marcado por mais um lucro bruto recorde de Seminovos, que totalizou R$11,0 milhões, atingindo 10,8% de margem bruta. No trimestre o canal de varejo respondeu por 63,5% do faturamento de Seminovos, em linha com os objetivos estratégicos da Administração. No trimestre o EBITDA e EBIT alcançaram R$65,6 milhões e R$41,7milhões, crescimento de +8,1% e +15,1% frente ao 1T16, respectivamente. Tanto a margem EBITDA quanto EBIT também apresentaram significativa expansão, alcançando 63,8% e 40,5%, respectivamente. O lucro líquido da Companhia atingiu R$12,4 milhões no 1T17, registrando um robusto crescimento de +126,1% na comparação com o 1T16. O crescimento do lucro líquido foi fruto de forte expansão da margem líquida, que no trimestre atingiu seu patamar mais elevado na história da Companhia. Em termos anualizados, o ROE da Locamerica atingiu 16,5%, demonstrando o foco da Administração na criação de valor para seus acionistas. A geração de caixa do trimestre resultou numa dívida líquida de R$613,2 milhões no encerramento do 1T17, patamar -12,0% inferior mesmo trimestre do ano anterior. Ao fim de Março/17 a dívida líquida representava 2,42x o EBITDA acumulado dos últimos 12 meses, menor patamar da história da Companhia. Ao longo do 1T17 finalizamos o processo de integração da frota e contratos adquiridos junto à Panda de Itú. Os resultados apurados pela Companhia encontram-se acima do orçamento à época da aquisição, com destaque para o início do processo de renovação junto aos clientes, já realizado com 25% da carteira. Em 19 de Março de 2017 foi anunciado, por meio de Fato Relevante, a combinação de negócios com a Auto Ricci S.A. Tal transação é transformacional para Companhia, na medida em que a coloca em posição de liderança no segmento de Locação de Frotas no país, com 43,4 mil veículos, ao mesmo tempo em que fortalece seu posicionamento competitivo e traz consigo diversas oportunidades de captura de sinergias operacionais e financeiras, já em processo de mapeamento por consultorias especializadas. A transação, ainda sujeita à aprovação dos respectivos acionistas, já foi sancionada pelo CADE em Abril/2017. No 1T17 a Ricci apresentou uma receita líquida de locação de R$46,6 milhões, EBITDA de R$33,8 milhões e um lucro líquido de R$4,7milhões, números alinhados à expectativa da Administração. Indicadores Financeiros e Operacionais (R$ Milhões) 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Receita Líquida Total 204,9 172,8 18,6% 188,9 8,5% Receita Líquida de Locação 102,8 99,3 3,5% 98,0 4,9% Receita Líquida Seminovos 102,1 73,5 38,8% 90,9 12,3% EBITDA 65,6 60,7 8,1% 62,4 5,1% EBITDA Margem¹ 63,8% 61,1% 2,7 p.p. 63,7% 0,1 p.p. EBIT 41,7 36,2 15,1% 38,4 8,6% EBIT Margem¹ 40,5% 36,4% 4,1 p.p. 39,1% 1,4 p.p. Lucro Líquido 12,4 5,5 126,1% 7,8 59,6% Margem Líquida¹ 12,1% 5,5% 6,6 p.p. 8,0% 4,1 p.p. Frota Operacional - Fim do Período 23.093 24.455 (5,6%) 23.808 (3,0%) ¹ Margens sobre Receita Líquida de Locação.

Comentários da Administração É com grande satisfação que apresentamos mais um trimestre de resultados absolutamente em linha com os objetivos da Administração. Como veremos nos indicadores adiante, os números ora reportados já evidenciam uma significativa expansão da rentabilidade da Companhia, bem como a manutenção de uma sólida estrutura de capital. A receita líquida de locação apresentou crescimento de +3,5%, fruto da expansão de +3,8% na tarifa média. Os custos diretos de locação também cresceram no mesmo ritmo, de maneira que o lucro bruto de locação apresentou ligeiro crescimento de +0,2% na comparação com o 1T16, somando R$49,9 milhões nos três primeiros meses do ano. Novamente o destaque do trimestre foi o resultado de Seminovos, que apresentou forte crescimento do volume vendido (+32,8%) e ticket médio (+4,6%), resultando numa expansão de receita de +38,8% frente ao 1T16. O aumento da receita foi puxado pelo desempenho das lojas de varejo, que apresentaram crescimento de +136,5% do faturamento e responderam por 63,5% da receita total de Seminovos. Nos últimos 12 meses encerrados em Março/17 abrimos 5 lojas de varejo, encerrando o 1T17 com uma rede de 12 lojas voltadas exclusivamente para o consumidor final. O maior impacto dessa migração de vendas em prol do varejo pode ser observado no lucro bruto de Seminovos, que saiu de R$2,0 milhões no 1T16 para R$11,0 milhões no 1T17, atingindo uma margem bruta de 10,8%, novo recorde histórico para a Companhia. Ao longo do 1T17 vendemos um total de 3.668 veículos, encerrando o trimestre com 1.482 carros em estoque, que juntos representavam 5,4% da frota total. As despesas com SG&A totalizaram R$19,3 milhões, crescimento de +23,0% frente o 1T16. Tal expansão é explicada, conforme descrito acima, pelos investimentos na nossa rede de Seminovos, cuja quantidade de lojas de varejo cresceu +71,4% no mesmo período. Nesse trimestre continuamos focado na otimização do capital de giro da Companhia. Nesse sentido vale destacar as reduções de R$31,1 milhões no saldo de Contas a Receber de Clientes e de R$15,0 milhões na rubrica Veículos em Estoque. Essa melhor alocação do capital investido, juntamente com sólidos resultados operacionais, foi responsável pela forte geração de caixa e consequente queda do endividamento líquido. Encerramos o 1T17 com uma dívida líquida total de R$613,2 milhões, saldo -12,0% inferior ao do 1T16, representando uma geração líquida de caixa de R$83,6 milhões no período. Em Março/17 a dívida líquida representava 2,42x o EBITDA acumulado dos últimos 12 meses, sendo o saldo de caixa superior a todas as dívidas de curto prazo. Por último gostaríamos de destacar o anúncio da fusão com a Auto Ricci S.A. Após a combinação de negócios, ainda sujeita à aprovação em AGE dos acionistas, a Locamerica será a maior empresa do setor de Locação de Frotas, com uma frota total de aproximadamente 43,4 mil veículos, 21 lojas de Seminovos e cobertura em todo o território nacional. Esperamos que a fusão com a Ricci traga significativas sinergias operacionais e financeiras e ao mesmo tempo amplie ainda mais a escala e poder de barganha da Companhia, de maneira a melhorar o nosso posicionamento competitivo. Muito obrigado e até o próximo trimestre. A Administração. 2

I Cenário Setorial Após 3 anos de expressivas quedas, ao longo do 1T17 o mercado automobilístico apresentou os primeiros sinais de relativa estabilização. Nos três primeiros meses do ano, o volume total de veículos 0km vendidos permaneceu praticamente estável frente ao mesmo período de 2016, apresentando uma queda marginal de -1,1%. O mercado de Veículos Usados, por sua vez, continuou registrando forte expansão, encerrando o 1T17 com um volume vendido +9,9% superior ao reportado no 1T16. Vendas de Veículos no Brasil (milhares de unidades) Vendas de Usados por Idade no Brasil (milhares de unidades) Fontes: IBGE, ANFAVEA, FENABRAVE, FENAUTO Ainda mais importante foi o desempenho do mercado de Seminovos, composto por veículos com até 3 anos de uso. Ao longo do 1T17, a venda de veículos com até 3 anos cresceu +27,1%, fruto do aumento de competitividade do carro seminovo frente ao novo. A despeito de uma estabilização do mercado de 0km, o mercado de Seminovos deve continuar aquecido, pois fatores como restrição de crédito, baixo crescimento de renda e, principalmente, elevado diferencial de preço entre o carro novo e usado continuarão presentes. Relação: Carros Usados Vendidos para Novo Emplacado Volume Vendido pela Locamerica e Participação de Mercado 3

II Composição da Frota Ao fim do 1T17 a frota total da Companhia era composta por 27.628 veículos, praticamente estável frente ao trimestre anterior. Vale destacar o aumento de +27,5% na frota em Implantação, que passará a gerar receita tão logo seja concluído o processo de customização dos veículos. Pelo terceiro trimestre consecutivo manteve-se um patamar de estoque inferior a 6,0% da frota total, novamente registrando um recorde para a Companhia ao encerrar o 1T17 com apenas 1.482 veículos em desmobilização. Abertura da Frota Final (unidades) Frota em Desmobilização 29.309 27.731 27.628 III Desempenho Comercial Novas Contratações¹ Pipeline Comercial (Nº de Veículos) 1 Exclui renovações de contratos. 4

O valor global dos novos contratos de locação assinados no 1T17 totalizou R$46 milhões, volume em linha com o mesmo trimestre do ano anterior. Em termos de números de veículos, o total de contratação efetivada no 1T17, excluindo renovações, alcançou 1.206 carros. Continuamos monitorando um elevado volume de oportunidades no mercado e ao término do 1T17 identificávamos 22.208 carros em disputa. IV Resultados Financeiros Receita Líquida Consolidada Receita (R$ Milhões) 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Receita de Locação Bruta 113,4 109,5 3,5% 108,1 4,9% Receita de Seminovos 102,1 73,5 38,8% 90,9 12,3% Impostos (10,5) (10,2) 3,5% (10,1) 4,2% Receita Líquida Total 204,9 172,8 18,6% 188,9 8,5% Receita Líquida Locação 102,8 99,3 3,5% 98,0 4,9% Receita Líquida Seminovos 102,1 73,5 38,8% 90,9 12,3% Receita de Locação A receita líquida de locação cresceu +3,5% no 1T17, impulsionada principalmente por uma elevação de +3,8% na tarifa média, parcialmente compensada por uma queda de -0,2% no número de diárias. Vale destacar que a queda da diária média na comparação com o trimestre anterior reflete a incorporação dos veículos adquiridos junto à Panda de Itu, bem como o repasse de preços devido a um cenário de menor custo de capital. Receita Líquida de Locação (R$ Milhões) Número de Diárias (mil) e Tarifa Média Mensal (R$) +3,5% Receita de Seminovos 5

Resultado de Seminovos (R$ Milhões) 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Receita de Seminovos 102,1 73,5 38,8% 90,9 12,3% Custo dos Veículos Vendidos (91,1) (71,5) 27,4% (81,3) 12,0% Resultado Seminovos 11,0 2,0 437,9% 9,5 15,5% A receita de Seminovos apresentou significativo crescimento de +38,8% frente ao 1T16. Nos três primeiros meses do ano o volume de carros vendidos atingiu 3.668 unidades, maior patamar na história da Companhia e +32,8% superior ao 1T16. No trimestre, as lojas de varejo foram responsáveis por 63,5% das vendas de Seminovos, sendo tal aumento de participação do canal o maior responsável pelo aumento do lucro bruto do segmento, que atingiu R$11,0 milhões no 1T17, crescimento de +437,9% frente ao mesmo período do ano anterior. Receita de Venda de Veículos (R$ Milhões) Nº Veículos Vendidos e Preço Médio de Venda +38,8% +32,8% Custos Operacionais Custos Operacionais (R$ Milhões) 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Custos de manutenção (24,7) (22,2) 11,4% (23,0) 7,3% Custo com pessoal (5,6) (3,7) 49,5% (4,1) 35,7% Subtotal Custos - Ex. Depreciação (30,2) (25,9) 16,9% (27,1) 11,6% % Receita Líquida de Locação (29,4%) (26,1%) (3,4 p.p.) (27,7%) (1,7 p.p.) Depreciação (22,7) (23,6) (4,1%) (23,2) (2,3%) Custo dos Veículos Vendidos (91,1) (71,5) 27,4% (81,3) 12,0% Custo Total Operacional (144,0) (121,0) 19,0% (131,7) 9,4% Os custos operacionais de locação, que excluem os custos de depreciação e dos veículos vendidos, apresentaram cresceram +16,9% no 1T17, principalmente devido à elevação dos custos com manutenção, uma vez que os carros adquiridos junto à Panda de Itu possuíam uma elevada idade média, acarretando, consequentemente, em maiores despesas com peças e serviços. Dado que os preços de aquisição de tais veículos já incorporaram uma expectativa de maiores gastos com manutenção, a 6

contrapartida de tais custos pode ser observada nos custos com depreciação, que no trimestre reduziram -4,1% frente ao ano anterior. Taxa de Utilização Média (Frota Alugada/Frota Operacional) Idade Média da Frota (Em meses) Em linha com os trimestres anteriores, no 1T17 manteve-se uma elevada taxa de utilização média, que no período foi de 96,8%. Já a idade média da frota alcançou 20,2 meses, patamar superior aos trimestres anteriores, principalmente em função da aquisição da frota junto à Panda de Itu, conforme mencionado anteriormente. Para os próximos trimestres espera-se a aceleração do processo de renovação da frota, o que deve impactar positivamente os gastos com manutenção ao longo do ano. Custos de Depreciação de Veículos A depreciação dos veículos é calculada pela diferença entre o preço de aquisição do carro e a estimativa da Companhia para o seu preço de venda no final do contrato, após deduzir a provisão de despesas de vendas. Conforme mencionado anteriormente, a queda das despesas com depreciação observada nesse trimestre decorreu da aquisição de veículos junto à Panda de Itu, uma vez que o preço de compra dos mesmos já incorporava parcela relevante da depreciação esperada ao longo dos contratos. Taxa de Depreciação da Frota Operacional (%. ao ano.) Depreciação por Veículo Operacional (R$ / Carro) 4,0 7

Despesas Operacionais (SG&A) Despesas Operacionais (R$ Milhões) 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Despesas de vendas (11,0) (8,3) 32,1% (9,4) 16,7% Despesas gerais e administrativas (8,3) (7,3) 13,1% (9,4) (12,1%) Outras (despesas) receitas operacionais 0,0 0,0 291,7% 0,0 104,3% Despesa Total Operacional (19,3) (15,6) 23,0% (18,8) 2,2% % Receita Líquida 9,4% 9,1% 0,3 p.p. 10,0% (0,6 p.p.) % Receita Líquida de Locação 18,7% 15,8% 3,0 p.p. 19,2% (0,5 p.p.) As despesas com SG&A totalizaram R$ 19,3 milhões no 1T17, crescimento de +23,0% frente ao 1T16. Conforme mencionamos anteriormente, ao longo dos últimos 12 meses realizou-se significativos investimentos na estrutura de Seminovos, principalmente na abertura de 5 novas lojas de varejo. Vale destacar que a substancial expansão do lucro bruto de Seminovos, fruto, principalmente, do aumento das vendas por meio das lojas de varejo foi mais do que suficiente para compensar tais investimentos, conforme visto nos parágrafos anteriores. Resultado Operacional EBITDA (R$ milhões) EBIT (R$ milhões) RECORDE RECORDE Consolidando as melhorias observadas, tanto no segmento de Locação quanto em Seminovos, o EBIT da Companhia atingiu R$41,7 milhões no 1T17, um crescimento de +15,1% na comparação com o 1T16. Ainda mais importante, vale destacar que tal crescimento veio acompanhado de uma significativa expansão na margem EBIT, que atingiu 40,5% no 1T17. 8

EBITDA (R$ Milhões) 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Lucro Líquido 12,4 5,5 126,1% 7,8 59,6% (-) Resultado Financeiro 25,4 29,8 (14,9%) 26,8 (5,3%) (-) Provisão IR/CS 3,9 0,9 337,6% 3,8 2,5% (-) Depreciação 23,9 24,5 (2,2%) 24,1 (0,6%) EBITDA 65,6 60,7 8,1% 62,4 5,1% Margem EBITDA 32,0% 35,1% (3,1 p.p.) 33,1% (1,0 p.p.) Margem EBITDA s/ Rec. Locação 63,8% 61,1% 2,7 p.p. 63,7% 0,1 p.p. Despesas Financeiras Líquidas Despesas Financeiras Líquidas (R$ Milhões) 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Despesas Financeiras (31,1) (38,8) (19,7%) (35,2) (11,6%) Receitas Financeiras 5,8 9,0 (35,4%) 8,5 (31,5%) Resultado Financeiro (25,4) (29,8) (14,9%) (26,8) (5,3%) % Receita Líquida de Locação 24,7% 30,0% (5,4 p.p.) 27,3% (2,7 p.p.) As despesas financeiras líquidas totalizaram R$25,4 milhões no 1T17, redução de -14,9% frente ao mesmo período em 2016. Dada a baixa exposição da Companhia à política monetária, devido à política de hedge, essa diminuição das despesas financeiras está diretamente ligada à melhoria da estrutura de capital e queda da alavancagem financeira, que por sua vez decorreu, principalmente, de sólidos resultados operacionais e um consistente processo de otimização do capital investido. Resultado Líquido O lucro líquido totalizou R$12,4 milhões no 1T17, crescimento expressivo de +126,1% frente ao mesmo períodos do ano anterior. Ainda mais importante, a expansão da margem líquida, que no 1T17 alcançou 12,1%, registrando um aumento de +6,6 p.p. frente àquela registrada no 1T16. Em termos anualizados, o ROE da Companhia alcançou 16,5%, em linha com os objetivos da Administração, de consistente melhora do retorno para os acionistas. RECORDE 9

IV - Investimento em Frota No 1T17 a quantidade de veículos comprados e vendidos foi de 3.258 e 3.668, respectivamente. Após uma queda pontual no preço médio dos carros comprados, devido à aquisição da frota junto à Panda de Itu, o ticket médio de compra retornou aos patamares históricos, de aproximadamente R$38,5 mil/carro. CapEx Veículos (R$ milhões) Valor Médio do Carro Comprado (R$ mil) Aumento da Frota (Unidades) V Estrutura de Capital Dívida - R$ Milhões 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Caixa 195,3 305,8 (36,1%) 205,4 (4,9%) Dívida Bruta 808,5 1.002,5 (19,4%) 833,3 (3,0%) Dívida Curto Prazo (%) 18,0% 26,9% (8,8 p.p.) 15,0% 3,0 p.p. Dívida Longo Prazo (%) 82,0% 73,1% 8,8 p.p. 85,0% (3,0 p.p.) Dívida Líquida 613,2 696,7 (12,0%) 627,9 (2,4%) Encerrou-se o trimestre com um endividamento líquido de R$613,2 milhões, o que representava uma queda de -12,0% frente ao 1T16. Vale destacar que ao fim de Março/17 o saldo em caixa era superior a todas as obrigações financeiras de curto prazo. Nos últimos 12 meses, o caixa gerado nas operações de aluguel foi mais do que suficiente para fazer frente ao CapEx líquido, serviço da dívida e remuneração aos acionistas, o que resultou na diminuição do endividamento líquido. 10

Movimentação da Dívida Líquida (R$ milhões) Cronograma do Endividamento 1T17 (R$ milhões) 1T16 Operações Aluguel CapEx Líquido Despesas Financeiras Pgto. JCP MTM Hedge 1T17 Indicadores de Alavancagem Ratios 1T17 1T16 Var. 1T17 x 1T16 4T16 Var. 1T17 x 4T16 Dívida Líquida/Valor Frota 64,3% 70,1% (5,8 p.p.) 66,3% (2,0 p.p.) Dívida Líquida/EBITDA 2,42x 3,03x (61,7 p.p.) 2,52x (10,7 p.p.) Dívida Líquida/Patrimônio Liquido 202,0% 219,0% (17,0 p.p.) 208,7% (6,7 p.p.) EBITDA / Despesa Financeira Líquida 2,31x 2,11x 19,5 p.p. 2,17x 13,3 p.p. No final do exercício o índice de Dívida Líquida/EBITDA era de 2,42x, patamar substancialmente inferior aos 3,03x reportados no mesmo período do ano anterior. Tal melhora dos covenants foi fruto tanto de um crescimento do EBITDA acumulado nos últimos 12 meses quanto da redução do endividamento líquido. A Companhia entende que no encerramento do trimestre o nível de alavancagem financeira absolutamente em linha com o patamar tido como ideal para a operação. VI Dividendos e JCP Ao longo do 1T17, a Companhia creditou juros sobre o capital próprio no montante de R$5,6 milhões. Data da aprovação Valor total declarado R$ Milhões Valor por ação - R$ Data da posição acionária 22/06/2016 5,680 0,0891986 27/06/2016 21/09/2016 5,715 0,0897434 26/09/2016 25/11/2016 25,000 0,3921761 30/11/2016 15/12/2016 0,748 0,0117158 20/12/2016 23/03/2017 5,609 0,0877435 29/03/2017 11

VII Estrutura Acionária Atualmente, a Companhia detém 65.075.322 ações emitidas, sendo que o free-float representa 53% do total de ações. Estrutura Societária 31/03/2017 47,0% 23,5% 10,0% 6,2% 13,2% * Inclui 1,83% de ações em tesouraria. 12

Webcast de Apresentação dos Resultados 1T17 Teleconferência em Português (Tradução Simultânea) Quinta-Feira, 04 de Maio de 2017 10h00 Horário de Brasília 8h00 Horário de Nova York Tel.: (11) 3193-1001 (11) 2820-4001 Código de acesso: Locamerica Webcast: www.locamerica.com.br/ri Veja apresentação de slides no website: www.locamerica.com.br/ri Sobre a Locamerica Somos um dos líderes em terceirização de frotas no Brasil, com aproximadamente de 28 mil veículos. Nossa forte posição competitiva, foco e escala nos permitirá continuar a consolidar o mercado organicamente. Possuímos ampla abrangência geográfica, com presença em 14 estados brasileiros, que representam 95% do mercado potencial para terceirização de frotas no Brasil. Nosso negócio é caracterizado por ser acíclico, com contratos de longo prazo (12-60 meses), reajustados anualmente pela inflação e custos fixos baixos, tornando nosso fluxo de caixa mais previsível e de menor risco. Aviso Legal - As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Locamerica são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas à mudança sem aviso prévio. 13

Dados Operacionais DADOS OPERACIONAIS 2014 2015 2016 % Var. 16 x 15 1T16 1T17 % Var. Frota no final do período 30.424 31.184 27.731 (11,1%) 29.309 27.628 (5,7%) Frota em implantação 3.505 5.070 2.394 (52,8%) 2.736 3.053 11,6% Frota em desmobilização 3.735 2.796 1.529 (45,3%) 2.118 1.482 (30,0%) Frota operacional 23.184 23.318 23.808 2,1% 24.455 23.093 (5,6%) Frota média operacional 24.117 23.268 23.905 2,7% 24.370 24.303 (0,3%) Frota média alugada 22.868 22.382 23.147 3,4% 23.586 23.531 (0,2%) Taxa média de Utilização 94,8% 96,2% 96,8% 0,6 p.p. 96,8% 96,8% 0,0 p.p. Idade média da frota operacional (meses) 17,9 15,8 18,6 17,5% 16,4 20,2 23,2% Tarifa média (R$) 1.502 1.609 1.597 (0,7%) 1.548 1.606 3,8% Diária média (R$) 50,1 53,6 53,2 (0,7%) 51,6 53,5 3,8% Número de diárias - em milhares 8.232,3 8.057,4 8.334,6 3,4% 2.122,7 2.117,8 (0,2%) Investimento em Frota (R$ mil) 517.859 509.888 329.046 (35,5%) 35.163 125.462 256,8% Depreciação (veículos e acessórios) (R$ mil) 80.839 95.036 95.096 0,1% 23.639 22.684 (4,0%) Depreciação / Imobilizado médio (%) 9,8% 10,6% 10,1% -0,5 p.p. 10,0% 9,7% -0,3 p.p. Valor médio da frota total (R$ milhões) 886,2 993,6 968,1 (2,6%) 1.027,7 950,8 (7,5%) Valor médio por carro (R$ mil) 31,9 34,0 34,2 0,4% 33,9 34,5 1,8% Número de carros comprados 14.177 13.068 9.122 (30,2%) 956 3.258 240,8% Preço médio dos carros comprados (R$ mil) 36,5 39,0 36,1 (7,6%) 36,8 38,5 4,7% Número de carros vendidos 11.565 12.729 12.402 (2,6%) 2.763 3.668 32,8% Preço médio dos carros vendidos (R$ mil) 22,1 24,8 28,4 14,3% 26,6 27,8 4,6% Número de Colaboradores 637 574 589 2,6% 557 612 9,9% Frota por Colaborador 47,8 54,3 47,1 (13,3%) 52,6 45,1 (14,2%) 14

Demonstrações do Resultados (R$ mil) Demonstrações de resultados 2014 2015 2016 Var. 1T16 1T17 Var. Receita operacional Locação de veículos 412.130 432.090 443.717 2,7% 109.505 113.390 3,5% Venda de veículos 255.383 316.251 352.302 11,4% 73.518 102.056 38,8% Impostos incidentes sobre vendas (38.291) (40.125) (41.305) 2,9% (10.183) (10.544) 3,5% 629.222 708.216 754.714 6,6% 172.840 204.902 18,6% Custos de locação e venda de veículos Custos de manutenção (118.566) (113.112) (112.154) (0,8%) (25.877) (30.245) 16,9% Custos com depreciação (80.840) (95.035) (95.096) 0,1% (23.645) (22.684) (4,1%) Custo dos veículos vendidos (256.999) (309.356) (328.547) 6,2% (71.472) (91.051) 27,4% (456.405) (517.503) (535.797) 3,5% (120.994) (143.980) 19,0% Lucro bruto 172.817 190.713 218.917 14,8% 51.846 60.922 17,5% Outras (despesas) receitas operacionais Vendas (27.111) (37.810) (38.273) 1,2% (8.332) (11.007) 32,1% Administrativas e gerais (30.951) (25.324) (27.438) 8,3% (6.481) (7.033) 8,5% Depreciação (3.215) (3.413) (3.405) (0,2%) (848) (1.258) 48,3% Outras (despesas) receitas operac 5.197 144 524 263,9% 12 47 291,7% Resultado operacional (EBIT) 116.737 124.310 150.325 20,9% 36.197 41.671 15,1% (Despesas) receitas financeiras Despesas financeiras (151.450) (130.619) (146.108) 11,9% (38.774) (31.144) (19,7%) Receitas financeiras 65.719 28.761 31.604 9,9% 8.967 5.792 (35,4%) Despesas financeiras líquidas (85.731) (101.858) (114.504) 12,4% (29.807) (25.352) (14,9%) Resultado antes dos impostos 31.006 22.452 35.821 59,5% 6.390 16.319 155,4% Imposto de renda e contribuição social Corrente (10.597) (4.362) (2.701) (38,1%) - - (3.720) n.a. Diferido 4.379 471 (4.213) n.a. (886) (157) (82,3%) Resultado do período 24.788 18.561 28.907 55,7% 5.504 12.442 126,1% EBITDA 200.792 222.758 248.826 11,7% 60.690 65.613 8,1% 15

Balanço Patrimonial (R$ mil) ATIVO 2014 2015 2016 1T17 ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 167.313 121.779 172.478 188.397 Títulos e valores mobiliários 35.306 156.411 29.544 3.589 Instrumentos financeiros derivativos 3.495 14.210 - - - - Contas a receber de clientes 118.194 121.724 87.688 86.717 Carros em desativação para renovação da frota 95.809 78.960 47.616 47.214 Impostos a recuperar 17.479 21.895 33.959 31.696 Despesas antecipadas 6.140 5.321 2.948 15.431 Outros ativos de curto prazo 7.825 8.977 9.585 9.636 Total do ativo circulante 451.561 529.277 383.818 382.680 ATIVO NÃO CIRCULANTE Títulos e valores mobiliários - - - - 3.333 3.333 Depósitos judiciais 7.294 8.699 9.521 11.889 Contas a receber de clientes 6.861 6.353 7.425 6.995 Impostos Diferidos - - - - - - - - Outros ativos de longo prazo 3.102 302 2.913 2.311 Imobilizado 890.832 998.756 917.407 923.775 Intangível 5.321 4.334 4.800 4.769 Total do ativo não circulante 913.410 1.018.444 945.399 953.072 TOTAL DO ATIVO 1.364.971 1.547.721 1.329.217 1.335.752 PASSIVO 2014 2015 2016 1T17 PASSIVO CIRCULANTE Empréstimos, financiamentos e debêntures 37.869 227.604 125.328 145.626 Fornecedores 63.436 101.280 71.258 74.426 Cessão de créditos por fornecedores 78.761 155.774 82.753 101.665 Salários, encargos e contribuições sociais 3.358 3.075 5.484 5.490 Obrigações tributárias 1.845 1.493 1.600 1.560 Imposto a recolher IRPJ/CSLL 586 - - - - - - Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar 8.566 10.711 - - 5.101 Outras contas a pagar 837 22 12.754 14.473 Total do passivo circulante 195.258 499.959 299.177 348.341 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos, financiamentos e debêntures 840.472 698.836 707.975 662.861 Provisão para contingências 2.595 2.595 2.595 4.621 Impostos fiscais diferidos 18.700 20.735 17.715 15.595 Parcelamento de impostos e outros - - - - 862 786 Total do passivo não circulante 861.767 722.166 729.147 683.863 Total do passivo 1.057.025 1.222.125 1.028.324 1.032.204 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 299.279 299.279 299.279 299.279 Gastos com emissões de ações (15.038) (15.038) (15.038) (15.038) Ações em tesouraria (5.906) (5.906) (5.061) (4.927) Ajustes Avaliação Patrimonial - - 4.864 (9.176) (13.597) Reserva de capital 6.743 7.014 7.647 7.757 Reservas de lucros 22.868 35.383 23.242 23.242 Lucros Acumulados - - - - - - 6.832 Total do patrimônio líquido 307.946 325.596 300.893 303.548 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.364.971 1.547.721 1.329.217 1.335.752 16

Fluxo de Caixa (R$ mil) DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA 2014 2015 2016 1T16 1T17 Fluxo de caixa das atividades operacionais Resultado do período 24.788 18.561 28.907 5.504 12.442 Ajustes por: Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro 6.218 3.891 6.914 886 3.877 Depreciação e amortização 84.054 98.448 98.501 24.492 23.942 Valor residual dos carros em desativação para renovação da frota baixad 256.999 311.212 332.814 72.332 92.152 Valor residual de veículos roubados e perda total - - 14.689 14.557 4.413 3.169 Provisão de pagamento baseado em ações 582 271 699 221 104 Encargos financeiros sobre financiamentos 90.381 121.040 129.408 38.535 27.389 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8.947 14.524 9.180 687 2.798 Provisão para contingências - - - - - - - - (3) Provisão para participação nos resultados - - - - 2.366 263 2.627 Ajuste a Valor Presente - - 429 1.044 67 (250) Custo de Cessão - - 3.402 9.689 1.903 Outros (823) (139) 5.270 230 1.958 Resultado Ajustado 471.146 586.328 639.349 147.630 172.108 Variações nos ativos e passivos Contas a receber de clientes (20.410) (17.564) 22.740 2.487 (1.147) Impostos a recuperar (1.415) (12.979) (14.765) (3.799) (1.457) Despesas antecipadas 2.119 820 2.133 (12.323) (12.460) Aquisiçao de veículos líquido do saldo a pagar a fornecedores montadoras (483.139) (378.223) (404.438) (135.702) (120.570) Outros ativos 6.103 (4.886) (3.801) 1.940 (1.840) Fornecedores - exceto montadoras de veículos (3.917) 8.032 (2.409) 18.165 16.602 Outros passivos (25.776) (5.535) 12.240 2.401 501 Caixa líquido gerado pelas (utilizado nas) atividades operacionais (55.289) 175.993 251.049 20.799 51.737 Fluxo de caixa das atividades de investimentos Aquisição de outros imobilizados e intangível (4.256) (3.682) (4.439) (676) (1.053) Aquisição de títulos e valores mobiliários 33.226 (121.105) 123.534 (17.501) 25.955 Caixa líquido gerado pelas (utilizado nas) atividades de investimentos 28.970 (124.787) 119.095 (18.177) 24.902 Fluxo de caixa das atividades de financiamentos Juros pagos sobre empréstimos, financiamentos e debêntures (80.566) (110.636) (121.047) (33.342) (40.553) Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures 358.575 114.766 235.340 50.000 (4) Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures (189.600) (97.857) (384.262) (6.177) (20.303) Emissão de Ações e Ações em tesouraria adquiridas (5.906) - - 779 - - 368 Distribuição de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos (13.681) (3.000) (50.255) Recompra de ações - - (228) Caixa líquido gerado pelas (utilizado nas) atividades de financiamentos 68.822 (96.727) (319.445) 10.481 (60.720) Aumento (redução) do caixa e equivalentes de caixa 42.503 (45.521) 50.699 13.103 15.919 Demonstração da redução do caixa e equivalentes de caixa No início do período 124.810 167.300 121.779 121.779 172.478 No fim do período 167.313 121.779 172.478 134.882 188.397 Atividades que não afetaram o caixa Total de veículos + acessórios adquiridos para ativo imobilizado (517.860) (509.888) (329.046) (35.163) (124.145) Variação líquida do saldo a pagar a fornecedores - montadoras de veículos 34.720 110.877 (110.323) (131.993) 3.575 Aquisição de ativos com assunção direta do respectivo passivo ou arrendamen - - 20.788 34.931 31.454 - - Total do caixa pago ou provisionado na aquisição de veículos (483.140) (378.223) (404.438) (135.702) (120.570) * Com a Incorporação da Locarvel, os saldos de 2015 em diante são apenas da Controladora. 17

Em linha com as melhores práticas de governança corporativa e visando aumentar ainda mais a transparência perante ao mercado, a Companhia disponibiliza abaixo as informações financeiras consolidadas da Auto Ricci S.A. referente ao 1T17, em bases não auditadas. Destaca-se que a consumação da operação que ensejará a combinação dos negócios entre as companhias está sujeita à aprovação dos respectivos acionistas. ANEXO I BALANÇO PATRIMONIAL AUTO RICCI S.A. ATIVO 1T17 PASSIVO 1T17 ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 48.363 Empréstimos, financiamentos e debêntures 181.616 Títulos e valores mobiliários - - Fornecedores 11.310 Instrumentos financeiros derivativos - - Salários, encargos e contribuições sociais 1.783 Contas a receber de clientes 16.728 Obrigações tributárias 1.236 Carros em desativação para renovação da frota 15.946 Outras contas a pagar 1.636 Impostos a recuperar 881 Total do passivo circulante 197.581 Despesas antecipadas 8.062 Outros ativos de curto prazo 290 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Total do ativo circulante 90.270 Empréstimos, financiamentos e debêntures 166.858 Provisão para contingências 86 ATIVO NÃO CIRCULANTE Impostos fiscais diferidos 22.007 Títulos e valores mobiliários - - Parcelamento de impostos e outros 4.656 Depósitos judiciais - - Total do passivo não circulante 193.607 Contas a receber de clientes - - Impostos Diferidos - - PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 384 Capital social 50.081 Imobilizado 450.427 Reservas legal 4.981 Intangível 242 Reservas de lucros a distribuir 95.060 Total do ativo não circulante 451.053 Total do patrimônio líquido 150.122 Participação de não controladores 13 TOTAL ATIVO 541.323 TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 541.323 * Números não auditados. 18

ANEXO II DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS AUTO RICCI S.A. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 1T17 Locação de veículos 51.368 Venda de veículos 28.887 Impostos incidentes sobre vendas (4.752) Receita operacional 75.504 Custos de manutenção (9.095) Custos com depreciação (12.380) Custo dos veículos vendidos (26.432) Custos de locação e venda de veículos (47.907) Lucro bruto 27.596 Comerciais, administrativas e gerais (6.554) Depreciação (88) Outras (despesas) receitas operacionais 348 Despesas Gerais e Administrativas (6.294) Resultado operacional (EBIT) 21.302 Despesas financeiras (16.095) Receitas financeiras 1.397 Despesas financeiras líquidas (14.698) Resultado antes dos impostos 6.604 Imposto de renda e contribuição social (1.914) Corrente (1.476) Diferido (438) Lucro líquido do período 4.690 EBITDA 33.770 * Números não auditados. 19

Relatório sobre a revisão de informações trimestrais Aos Administradores e Acionistas Companhia de Locação das Américas Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias da Companhia de Locação das Américas ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 31 de março de 2017, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 - Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. 2 PricewaterhouseCoopers, Rua dos Inconfidentes 911, 17º e 18º, Belo Horizonte, MG, Brasil 30140-128, Caixa Postal 289 T: (31) 3269-1500, F: (31) 3261-6950, www.pwc.com/br

Conclusão sobre as informações intermediárias Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34 aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Outros assuntos Demonstração do valor adicionado Revisamos, também, a demonstração do valor adicionado (DVA) referente ao período de três meses findo em 31 de março de 2017, preparada sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foi elaborada de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto. Belo Horizonte, 3 de maio de 2017 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Carlos Augusto da Silva Contador CRC 1SP197007/O-2 3

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 Índice DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 1 Balanço Patrimonial Passivo 2 Demonstração do Resultado 3 Demonstração do Resultado Abrangente 4 Demonstração do Fluxo de Caixa 5 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 6 DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 7 Demonstração do Valor Adicionado 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 1 Ativo Total 1.335.752 1.329.217 1.01 Ativo Circulante 382.680 383.818 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 188.397 172.478 1.01.02 Aplicações Financeiras 3.589 29.544 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 3.589 29.544 1.01.02.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 3.589 29.544 1.01.03 Contas a Receber 93.980 94.900 1.01.03.01 Clientes 86.717 87.688 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 7.263 7.212 1.01.06 Tributos a Recuperar 31.696 33.959 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 31.696 33.959 1.01.07 Despesas Antecipadas 15.431 2.948 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 49.587 49.989 1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 49.587 49.989 1.01.08.01.01 Carros para Desativação e Renovação da Frota 47.214 47.616 1.01.08.01.02 Ativos Mantidos para Venda 2.373 2.373 1.02 Ativo Não Circulante 953.072 945.399 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 24.528 23.192 1.02.01.03 Contas a Receber 10.328 10.758 1.02.01.03.01 Clientes 6.995 7.425 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.333 3.333 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 217 240 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 302 302 1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 302 302 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 13.681 11.892 1.02.01.09.03 Depositos Judiciais 11.889 9.521 1.02.01.09.04 Outros Créditos 1.792 2.371 1.02.03 Imobilizado 923.775 917.407 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 923.775 917.407 1.02.04 Intangível 4.769 4.800 1.02.04.01 Intangíveis 4.769 4.800 PÁGINA: 1 de 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/2016 2 Passivo Total 1.335.752 1.329.217 2.01 Passivo Circulante 348.341 299.177 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 5.490 5.484 2.01.02 Fornecedores 176.091 154.011 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 74.426 71.258 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 101.665 82.753 2.01.03 Obrigações Fiscais 1.560 1.600 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 1.560 1.600 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 1.560 1.600 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 128.020 115.648 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 128.020 115.648 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 128.020 115.648 2.01.05 Outras Obrigações 37.180 22.434 2.01.05.02 Outros 37.180 22.434 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 5.101 0 2.01.05.02.04 Outras Contas a Pagar 14.473 12.754 2.01.05.02.05 Instrumentos financeiros Derivativos 17.606 9.680 2.02 Passivo Não Circulante 683.863 729.147 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 662.861 707.975 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 662.861 707.975 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 662.861 707.975 2.02.02 Outras Obrigações 786 862 2.02.02.02 Outros 786 862 2.02.03 Tributos Diferidos 15.595 17.715 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 15.595 17.715 2.02.04 Provisões 4.621 2.595 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 4.621 2.595 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 4.621 2.595 2.03 Patrimônio Líquido 303.548 300.893 2.03.01 Capital Social Realizado 299.279 299.279 2.03.02 Reservas de Capital -19.965-20.099 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -4.927-5.061 2.03.02.07 Gastos com Emissção de Ações -15.038-15.038 2.03.04 Reservas de Lucros 30.999 30.889 2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 23.242 23.242 2.03.04.10 Reserva de Capital e Opções Outorgadas 7.757 7.647 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 6.832 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -13.597-9.176 PÁGINA: 2 de 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 204.902 172.840 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -143.980-120.994 3.03 Resultado Bruto 60.922 51.846 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -19.251-15.649 3.04.01 Despesas com Vendas -11.007-8.332 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -8.291-7.329 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 47 12 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 41.671 36.197 3.06 Resultado Financeiro -25.352-29.807 3.06.01 Receitas Financeiras 5.792 8.967 3.06.02 Despesas Financeiras -31.144-38.774 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 16.319 6.390 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -3.877-886 3.08.01 Corrente -3.720 0 3.08.02 Diferido -157-886 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 12.442 5.504 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 12.442 5.504 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,19550 0,08640 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/2016 3.99.02.01 ON 0,19090 0,08480 PÁGINA: 3 de 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/2016 4.01 Lucro Líquido do Período 12.442 5.504 4.02 Outros Resultados Abrangentes -4.421-9.218 4.03 Resultado Abrangente do Período 8.021-3.714 PÁGINA: 4 de 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01.01.02 Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro 3.877 886 6.01.01.03 Depreciações e amortizações 23.942 24.492 6.01.01.04 Valor residual dos carros em desativação para renovação de frota baixado 6.01.01.05 Encargos financeiros 27.389 38.535 6.01.02.02 Impostos a recuperar -1.457-3.799 6.01.02.04 Despesas antecipadas -12.460-12.323 6.01.02.05 Partes relacionadas -120.570 0 6.01.02.06 Aquisição de veículos, líquido de fornecedores (montadoras) e arrendamentos financeiros 16.602-135.702 6.01.02.07 Outros ativos -1.840 1.940 6.01.02.08 Fornecedores 0 18.165 6.01.02.10 Outros passivos 501 525 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 24.902-18.177 6.02.01 Aquisição de outros imobilizados e intangível -1.053-676 6.02.04 Aquisição de títulos e valores mobiliários 25.955-17.501 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -60.720 10.481 6.03.01 Captação de empréstimos, financiamentos e debêntures -4 50.000 6.03.02 Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures -20.303-6.177 6.03.04 Juros pagos sobre empréstimos, financiamentos, debêntures e ações preferenciais Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/2016 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 51.737 20.739 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 172.108 149.446 6.01.01.01 Resultado do exercício 12.442 5.504 92.152 72.332 6.01.01.07 Provisão para crédito liquidação duvidosa 2.798 687 6.01.01.08 Provisão para pagamento baseado em ações 104 221 6.01.01.09 Provisão para redução de valor recuperável -3-12 6.01.01.11 Valor residual de veículos roubados e perda total 3.169 4.413 6.01.01.12 Ajuste a valor presente -250 67 6.01.01.13 Outros 1.958 182 6.01.01.14 Custo de Cessão 1.903 1.876 6.01.01.15 Participação nos Resultados 2.627 263 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -120.371-128.707 6.01.02.01 Contas a receber -1.147 2.487-40.553-33.342 6.03.05 Recursos Provenientes do Plano de Opções de Ações 368 0 6.03.06 Recompra de Ações -228 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 15.919 13.043 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 172.478 121.779 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 188.397 134.822 PÁGINA: 5 de 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 299.279-12.452 23.242 0-9.176 300.893 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 299.279-12.452 23.242 0-9.176 300.893 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 244 0-5.610 0-5.366 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 104 0 0 0 104 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 381 0 0 0 381 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-5.610 0-5.610 5.04.08 Opções Outorgadas Exercidas 0-241 0 0 0-241 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 12.442-4.421 8.021 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 12.442 0 12.442 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-4.421-4.421 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-6.698-6.698 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 2.277 2.277 5.07 Saldos Finais 299.279-12.208 23.242 6.832-13.597 303.548 PÁGINA: 6 de 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 299.279-13.930 35.383 0 4.864 325.596 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 299.279-13.930 35.383 0 4.864 325.596 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 214 0-3.906 0-3.692 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 214 0 0 0 214 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-3.906 0-3.906 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 5.504-9.218-3.714 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 5.504 0 5.504 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-9.218-9.218 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-13.966-13.966 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 4.748 4.748 5.07 Saldos Finais 299.279-13.716 35.383 1.598-4.354 318.190 PÁGINA: 7 de 8

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/2016 7.01 Receitas 212.665 181.226 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 215.463 183.375 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.798-2.149 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -116.411-93.112 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -15.866-89.830 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -4.522-3.282 7.02.04 Outros -96.023 0 7.03 Valor Adicionado Bruto 96.254 88.114 7.04 Retenções -23.942-24.492 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -23.942-24.492 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 72.312 63.622 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 16.628 19.672 7.06.02 Receitas Financeiras 16.628 19.672 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 88.940 83.294 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 88.940 83.294 7.08.01 Pessoal 10.965 8.511 7.08.01.01 Remuneração Direta 8.921 6.594 7.08.01.02 Benefícios 1.382 1.252 7.08.01.03 F.G.T.S. 662 665 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 22.186 18.599 7.08.02.01 Federais 16.229 12.702 7.08.02.02 Estaduais 5.843 5.729 7.08.02.03 Municipais 114 168 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 43.347 46.774 7.08.03.01 Juros 41.982 45.574 7.08.03.02 Aluguéis 1.365 1.200 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 12.442 9.410 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 5.610 3.906 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 6.832 5.504 PÁGINA: 8 de 8

Balanço patrimonial Em milhares de reais Ativo 31/03/2017 31/12/2016 Passivo e patrimônio líquido 31/03/2017 31/12/2016 Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5 (a)) 188.397 172.478 Fornecedores (Nota 11) 74.426 71.258 Contas a receber de clientes (Nota 6) 86.717 87.688 Empréstimos, financiamentos e debêntures (Nota 13) 128.020 115.648 Títulos e valores mobiliários (Nota 5 (b)) 3.589 29.544 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 15) 17.606 9.680 Veículos em desativação para renovação de frota (Nota 7) 47.214 47.616 Cessão de créditos por fornecedores (Nota 12) 101.665 82.753 Impostos a recuperar 31.696 33.959 Salários, encargos e contribuições sociais 5.490 5.484 Despesas antecipadas 15.431 2.948 Obrigações tributárias 1.560 1.600 Ativo mantido para venda 2.373 2.373 Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar (Nota 18) 5.101 Outras contas a receber 7.263 7.212 Outras contas a pagar 14.473 12.754 Total do ativo circulante 382.680 383.818 Total do passivo circulante 348.341 299.177 Não circulante Não circulante Contas a receber de clientes (Nota 6) 6.995 7.425 Empréstimos, financiamentos e debêntures (Nota 13) 662.861 707.975 Títulos e valores mobiliários (Nota 5 (b)) 3.333 3.333 Provisão para contingências (Nota 14) 4.621 2.595 Despesas antecipadas 217 240 Impostos diferidos (Nota 8) 15.595 17.715 Outros créditos 1.792 2.371 Outras contas a pagar 786 862 Depósitos judiciais (Nota 14) 11.889 9.521 Partes relacionadas (Nota 17) 302 302 Total do passivo não circulante 683.863 729.147 24.528 23.192 Total do passivo 1.032.204 1.028.324 Imobilizado (Nota 9) 923.775 917.407 Patrimônio líquido (Nota 18) Intangível (Nota 10) 4.769 4.800 Capital social 299.279 299.279 Gastos com emissão de ações (15.038) (15.038) Total do ativo não circulante 953.072 945.399 Ações em tesouraria (4.927) (5.061) Reserva de capital e opções outorgadas 7.757 7.647 Reservas de lucros 23.242 23.242 Ajustes avaliação patrimonial (13.597) (9.176) Lucros acumulados 6.832 Total do patrimônio líquido 303.548 300.893 Total do ativo 1.335.752 1.329.217 Total do passivo e patrimônio líquido 1.335.752 1.329.217 As notas explicativas da administração são parte integrante das informações financeiras trimestrais. 1 de 44