Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 9 Relatório 3T4 4 Novembro 204 Wilson Sons anuncia forte EBITDA US$52,4 mi no 3T4 Informações Gerais da Companhia Ticker (BM&FBovespa) WSON33 Logística / Infraestrutura Setor Sólido sempenho nos Tecons, Rebocagem e Embarcações Offshore; R$ 33,98 Preço (2//203) R$ 24,85 - R$ 37,49 Variação Preço nas últimas 52 semanas Queda em Logística vido a redução das operações dicadas; e Grans oscilações cambiais impactaram negativamente o Lucro Líquido. # Ações Emitidas 7.44.000 Volume médio diário nos últimos 30 dias (R$ '000) 809,5 Capitalização Mercado (R$ mi) 2.47,5 Performance das BDRs s o IPO (em R$) 80 60 40 20 00 80 60 40 20 0 Cézar Baião, CEO das Operações no Brasil As fortes flutuações cambiais, somadas as pressões inflacionárias e a baixa perspectiva crescimento ilustram que o atual ambiente macroeconômico está licado e requer atenção e cautela. WSON33: +43% IBOVESPA: +8% abr-07 ago-07 z-07 abr-08 ago-08 z-08 abr-09 ago-09 z-09 abr-0 ago-0 z-0 abr- ago- z- abr-2 ago-2 z-2 abr-3 ago-3 z-3 abr-4 ago-4 Teleconferência Resultados 8 Novembro 204, Terça-Feira O sempenho operacional da Wilson Sons neste trimestre, no entanto, reforça a robustez nosso molo negócios, embora a preciação do Português Horário: 0:00 (Brasilia) / 7:00 (NY) / 2:00 (Londres) Webcast: http://webcall.riweb.com.br/wilsonsons/english Dial-in access: + 55 288 055 R$ frente ao US$ tenha prejudicado as linhas nosso Balanço Patrimonial. O crescimento dos volumes nos Terminais Contêineres, alavancados Contatos Relações com Investidores pelos serviços cabotagem; a evolução dos indicadores Rebocagem, Felipe Gutterres impulsionados pelo início das operações no Pará; e a performance Embarcações Offshore foram os grans staques ste período. CFO da Subsidiária Brasileira & Relações com Investidores Michael Connell Eduardo Valença RI, Finanças Internacionais e Projetos em Finanças Temos uma longa história e é com a experiência ste passado que estamos ri@wilsonsons.com.br +55 2 226-405 construindo nosso futuro. Os números trimestrais aqui apresentados Siga-nos reforçam, mais uma vez, a maturida da Companhia e nos dão a certeza que estamos na direção certa. Destaques Financeiros Website: www.wilsonsons.com.br/ri Twitter: twitter.com/wilsonsonsir Youtube: youtube.com/wilsonsonsir Facebook: Wilson, Sons Linkedin: Wilson Sons Destaques Operacionais (US$ milhões) 3T4 3T3 9M4 9M3 Receita Líquida 77,2 69, 4,8 477, 475,5 0,3 Terminais Portuários & Logística 80,7 88,2-8,6 233,5 250, -6,6 Rebocagem & Agenciamento 58,4 57,6,5 68,9 59,6 5,8 Tecon Salvador ('000 TEU) Estaleiros 38,2 23,3 63,5 74,8 65,8 3,7 Rebocagem (# Manobras) 52,4 49,6 5,7 20,7 30,3-7,3 Rebocagem (% Op. Esp.) Terminais Portuários & Logística 27,9 29,3-4,8 69,8 73,9-5,5 Logística (# Operações) Rebocagem & Agenciamento 25,8 2,9 7,8 63,3 52, 2,3 Offshore (Dias Operação) 5,5 5,8-5,6 9,2 8, -49, Margens & Perfil Endividamento EBITDA Estaleiros Corporativo Tecons ('000 TEU) Tecon Rio Gran ('000 TEU) 3T4 3T3 9M4 9M3 250,5 247,0,4 739,9 672, 0, 7,5 70,9 0,4 526,8 464,5 3,4 79,0 76, 3,8 23, 207,6 2,6 4.94,2 3.639 5,7-4,6 p.p. 3-30,8 9.697 9,3.333 27,3 42.6,9 9 4.887 39.346 8,3 2,6-0,7 p.p. 3-30,8 3.74 30,6 Consira o número total da JV, da qual a Wilson Sons tém 50% (6,8) (7,5) 9, (2,6) (3,9) -55,7 EBIT 35,9 35, 2,4 72,6 88,0-7,5 3T4 3T3 9M4 9M3 Participação nos Resultados JVs,3 (0,6) 2,9 (0,7) Margem EBITDA (%) 29,6 29,3 0,3 p.p. 25,3 27,4-2, p.p. Lucro (Prejuízo) Líquido (8,2) 9,7 30,8 32,2-4,3 Margem Líquida (%),6 6,5 6,8-0,3 p.p. CAPEX 29,7 62,5-52,5 88,4 03,5-4,6,7 x,4 x 0,3 x,7 x,4 x 0,3 x Câmbio Médio (US$ / R$) 2,28 2,29-0,4 2,33 2,2 9,8 Dívida Longo Prazo (%) 86,5 89,2-2,7 p.p. 86,5 89,2-2,7 p.p. Abertura (US$ / R$) 2,20 2,22-0,7 2,34 2,04 4,5 FMM / Dívida Total (%) 65,3 63, 2,2 p.p. 65,3 63, 2,2 p.p. Fechamento (US$ / R$) 2,45 2,23 9,9 2,45 2,23 9,6 US$ / Dívida Total (%) 87,8 9,2-3,4 p.p. 87,8 9,2-3,4 p.p. Dívida Líquida / EBITDA Percentuais positivos monstram um resultado melhor Corresponnte à participação 50% da Wilson Sons na Wilson Sons Ultratug Off shore ("WSUT") e na Atlantic Off shore Aviso Legal: Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram compilados em conformida com regras contábeis em padrão IFRS ( International Financial Reporting Standards ), exceto on expresso o contrário. Esta apresentação po incluir clarações que representem expectativas sobre eventos e/ou resultados futuros ( forward-looking statements ), baseadas em estimativas, análises e projeções sujeitas às condições mercado e que, portanto, estão fora do controle da Wilson Sons. O relatório auditores inpenntes e as notas explicativas são consirados partes integrais das monstrações financeiras da Wilson Sons. Leia este relatório em: - 3 min: Página Inicial - 5 min: Inteiro
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 2 9 Receita Líquida (US$ milhões) Terminais Portuários & Logística 80,7 88,2-8,6 Rebocagem & Agenciamento 58,4 57,6,5 Estaleiros 38,2 23,3 63,5 Total 77,2 69, 4,8 Receita Líquida Evolução da Receita Líquida graças ao: Maior número contêineres movimentados em ambos os Tecons, principalmente cheios; Crescimento da média adweight dos navios atendidos combinado com aumento manobras portuárias em Rebocagem; e Intensificação das atividas construção naval para terceiros no Estaleiro Guarujá. Queda no faturamento Logística vido ao menor número operações dicadas, uma vez que o foco do negócio está voltado para as operações armazenagem alfangada. Demonstração Consolidada do Resultado (US$ milhões) Receita Líquida 77,2 69, 4,8 Insumos e Matéria-Prima (34,7) (9,3) -80,0 Materiais Operacionais (29,7) (3,9) -3,3 Óleo & Combustível (5,0) (5,4) 6,5 Despesas Pessoal (50,4) (5,2),6 Salários e Benefícios (43,3) (4,2) -5,2 INSS e Outras Taxas (6,) (8,3) 26, Plano Previdência (0,) (0,4) 62,2 Plano Incentivo Longo Prazo (0,8) (,4) 4,5 Outras Despesas Operacionais (39,9) (49,3) 8,9 Serviços (4,) (4,9) 5,0 Fretes e Aluguéis (8,0) (0,4) 23,0 Auguel Rebocadores (7,) (7,) -, Energia, Água e Comunicação (4,9) (5,) 4,5 Movimentação Contêineres (3,9) (3,5) -,9 Seguros (,4) (,3) -4,4 Outros 2 (0,5) (7,0) 92,8 Resultado na Venda Ativo Imob. 0,2 0,2-2,5 EBITDA 52,4 49,6 5,7 Depreciação & Amortização (6,5) (4,5) -3,7 EBIT 35,9 35, 2,4 Juros sobre Aplicações Financeiras,6 2,2-28,2 Juros sobre Dívida (3,5) (3,) -3,2 Var. Cambial s/ Investimentos e Dívidas (7,2) (0,3) -2066,5 Outros Resultados Financeiros (,0) 0,8 Ganho (Perda) Cambial 3 (7,6) (5,7) -20,9 Lucro Bruto 8,2 29, -7,8 IR Corrente (9,8) (7,5) -3,4 IR Diferido (7,9) (,3) -490,2 Participação nos Resultados JVs 4,3 (0,6) Lucro Líquido (8,2) 9,7 Custos com OGMO, serviços terceirizados, etc. 2 Viagens, comissões sobre vendas, auditoria externa, Créditos PIS & COFINS, etc. 3 Ganhos e Perdas Cambiais na Conversão dos Itens Monetários 4 Corresponnte à participação 50% da WS na WSUT e Atlantic Offshore Custos, Despesas & Lucro Líquido Maiores custos com matérias-primas como reflexo do aumento das atividas construção naval no Estaleiro. Despesas Pessoal foram beneficiadas pela redução das taxas dos impostos sobre a folha pagamento, juntamente com a redução do número operações dicadas em Logística. Outras Despesas Operacionais foram menores em função da queda dos custos com frete, aluguel e serviços terceiros vido à scontinuação das operações dicadas Logística. O 3T4 também foi beneficiado pela recuperação créditos tributários no montante US$4,6 mi, principalmente em Rebocagem, Terminais Portuários e Estaleiros. O crescimento da Depreciação e Amortização é resultado uma maior base ativos. O Lucro Líquido foi negativamente afetado por três significativos efeitos cambiais no Balanço, sendo: O primeiro referente às perdas cambiais no montante total US$7,6 mi, apresentado ao lado como Ganho (Perda) Cambial, em corrência da conversão dos Ativos Monetários Líquidos, que são preponrantemente nominados em R$, para o US$, como por exemplo o caixa e os equivalentes caixa; O segundo é relativo a um impacto negativo US$8,8 mi no Imposto Renda Diferido em função dos Ativos Imobilizados da Companhia estarem alocados no Brasil e, portanto, serem duzidos e preciados em R$ durante o prazo permitido pela legislação fiscal. Quando o R$ svaloriza, a futura dução fiscal fica reduzida quando convertida para US$, moeda funcional da Wilson Sons, mas continua a mesma para os fins tributação brasileira. Esta redução é contabilizada após a aplicação da alíquota 34% para terminar o IR Diferido; e, por fim, O terceiro é o impacto negativo da variação cambial sobre os investimentos e empréstimos em R$ no montante US$7,2 mi. Maiores talhes em relação a Participação dos Resultado da Joint Venture estão scritas na página 5 ste relatório, na seção Embarcações Offshore.
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 3 9 CAPEX (US$ milhões) Terminais Portuários & Logística 6,3 54,7-70,3 Rebocagem & Agenciamento 2,8 5,4 37,8 Estaleiros 0,,6-9,4 Corporativo 0,4 0,8-47,0 Total 29,7 62,5-52,5 Offshore Vessels (JV) 6,6 7, -7,0 Total (WS + Offshore Vessels) 36,3 69,6-47,9 CAPEX O CAPEX, seguindo as normas do IFRS, foi 52,5% menor no 3T4, uma vez que o periodo comparativo inclui a aquisição da Brasco Caju (Briclog). As principais atividas investimento neste trimestre incluem: A construção rebocadores no Estaleiro Guarujá; A expansão do Terminal Óleo e Gás Brasco-Caju; e as Obras civis do Tecon Salvador para a expansão da capacida armazenagem do Terminal. Dívida Líquida 30/09/4 30/06/4 (US$ milhões) Endividamento Total 388,7 393,0 -, Curto Prazo 52,5 54,2-3, Longo Prazo 336,2 338,8-0,8 (-) Saldo Caixa e Aplicações (92,3) (95,2) -3,0 (=) Dívida/Caixa Líquido* 296,3 297,9-0,5 * Caixa líquido e Dívida Líquida incluem investimentos Curto Prazo Cronograma Amortização da Dívida (US$ milhões) 78,6 57,6 52,5 Menos ano Entre e 5 anos Após 5 anos Perfis da Dívida & Posição Caixa Os números consolidados não contemplam a dívida US$247,3 mi da Joint Venture Embarcações Offshore, na qual a Companhia possui 50%. Vale stacar que 97% da dívida da JV é financiada pelo BNDES e Banco do Brasil, agentes financeiros do Fundo da Marinha Mercante ( FMM ). Dívida líquida totalizou US$296,3 mi e é caracterizada pelo seu baixo custo e longo prazo amortização, conforme monstrado no gráfico ao lado. A relação Dívida Líquida / EBITDA dos últimos 2 meses foi,7x. Caso o negócio Embarcações Offshore fosse consolidado proporcionalmente, esta relação seria 2,6x. Caixa, Equivalentes Caixa e Investimentos curto prazo diminuíram para US$92,3 mi, sobretudo vido ao impacto cambial do caixa nominado em R$. No fim do trimestre, o custo médio ponrado da dívida da Companhia era 2,9% por ano, sendo 86,5% la consirada como longo prazo. O prazo médio vencimento da dívida é anos. Em setembro 204, o Grupo tinha disponíveis US$, mi linhas crédito não utilizadas. Corporativo (US$ milhões) Despesas com Pessoal (4,9) (5,8) 5, Outras Despesas Operacionais (,9) (,6) -9,0 Resultado na Venda Ativos Imob. (0,0) (0,) 99,9 EBITDA (6,8) (7,5) 9, Custos Corporativos As atividas corporativas da companhia incluem as funções administração do Grupo e mais custos não alocados nos negócios individualmente. Os Custos Corporativos foram menores em relação ao período comparativo como consequência um menor número funcionários, uma vez que a Companhia continua buscando consistentemente ganhos eficiência.
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 4 9 Terminais Contêineres ("Tecons") Receita Líquida (US$ milhões) 52,7 49,7 6, Movimentação Contêineres 3,6 28,9 9,5 Armazenagem,5 2,6-9,0 Outros Serviços 9,7 8,2 7,6 EBITDA (US$ milhões) 24,4 9,8 23, EBIT (US$ milhões) 6,3 2,6 29,4 Margem EBITDA (%) 46,2 39,8 6,3 p.p. Margem EBIT (%) 30,9 25,3 5,5 p.p. Depot, (D)estufagem Cntrs, Fornecimento Energia, Monitoramento, etc. TEU '000 Tecon Rio Gran Cheios 0,9 06,7 3,9 Exportação 57,6 57,2 0,8 Importação 24,2 24, 0,2 Cabotagem 9,2 8,5 8,3 Outros 9,8 6,9 7,6 Vazios 60,6 64,2-5,5 Total 7,5 70,9 0,4 Tecon Salvador Cheios 56,9 5,2,2 Exportação 23,6 2,0 2,4 Importação 5,5 6,3-5, Cabotagem 4,6 0, 45,0 Outros 3,2 3,7-5,5 Vazios 22, 25,0 -,4 Total 79,0 76, 3,8 Serviços Portuários Terminais Contêineres Evolução das Receitas e EBITDA Terminais Contêineres sobretudo vido aos melhores indicadores exportação e cabotagem. A Margem EBITDA foi positivamente impactada pela: Relação cheios-vazios, com 67% cheios versus 64% no 3T3; e Redução dos impostos sobre a folha pagamentos. Os volumes cabotagem continuam crescendo com a expansão das ofertas ste serviço para a indústria local, reduzindo custos e aumentando a segurança dos transportes. Os staques para o Tecon Rio Gran foram: Forte crescimento da cabotagem, especialmente pneus e resinas; Sólidos movimentos transbordo com cargas da Patagônia; Melhoria no mix serviços prestados; e Maior movimentação cargas refrigeradas, especialmente frango congelado e frutas. Os staques para o Tecon Salvador incluem o crescimento das exportações e dos indicadores cabotagem impulsionados por produtos químicos, sirurgia & metalurgia e celulose. Por outro lado, o volume importações foi prejudicado no período vido ao fraco sempenho e baixa manda algumas indústrias, como, por exemplo, a automobilística. Total Geral 250,5 247,0,4 Remoção e Transbordo Base Apoio Óleo & Gás ("Brasco") Receita Líquida (US$ milhões) 0,5 5,0-30, EBITDA (US$ milhões) 3,8 4,6-7,6 Margem EBITDA (%) 36,0 30,6 5,4 p.p. EBIT (US$ milhões) 3,0 3,9-24,9 Margem EBIT (%) 28, 26,2,9 p.p. Vessel Turnarounds Total (#) 308 40-24,9 Consirando todas as Operações Base Apoio Óleo e Gás ( Brasco ) As receitas caíram vido ao fim duas operações que prestavam apoio a exploração O&G clientes na Bahia. Apesar da queda no faturamento, o melhor mix serviços prestados impactou positivamente as margens. As obras civis do terminal apoio Óleo e Gás Brasco Caju continuam a progredir e a previsão conclusão é 205. Como o cais está próximo ser concluído, nos dois próximos trimestres o foco do trabalho será slocado para a dragagem dos berços. Logística Receita Líquida (US$ milhões) 7,4 23,5-25,9 EADI, CLs & Allink (00%) 0, 0,5-3,6 In-house Operations / Transport. 7,3 3,0-43,8 EBITDA (US$ milhões) -0,2 4,9 EBIT (US$ milhões) -,5 3,3 Margem EBITDA (%) 2, Margem EBIT (%) 4, Nº Operações 9 3-30,8 Logística (Consirando 00% participação da Allink) O negócio tem concentrado esforços na oferta soluções logísticas integradas, como, por exemplo, terminais alfângados e centros logísticos. Receita e EBITDA ficaram comprimidos no 3T4 vido ao(s): Fim uma operação dicada; Aumento da competição no EADI Santo André vido à maior capacida armazenagem alfangada no Estado São Paulo, principalmente nos portos e aeroportos; e Custos com sligamento funcionários vido à reestruturação do negócio ao longo ste trimestre.
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 5 9 Rebocagem & Agenciamento Receita Líquida (US$ milhões) 58,4 57,6,5 Manobras Portuárias 47,9 43,3 0,6 Operações Especiais 6,0 8, -25,6 Agencimento Marítimo 4,4 6, -27,4 EBITDA (US$ milhões) 25,8 2,9 7,8 Rebocagem 25,7 20,5 25,2 Agenciamento Marítimo 0,0,3-96,9 EBIT (US$ milhões) 20,9 8,4 3,6 Margem EBITDA (%) 44, 38,0 6, p.p. Margem EBIT (%) 35,7 3,9 3,8 p.p. Manobras Portuárias 4.94 3.639 9,3 Deadweights Atendidos ('000 tons) 63,3 58,0 9,0 Serviços Marítimos Rebocagem Evolução das receitas e margem EBITDA pom ser explicadas pela combinação dois fatores: O aumento no volume manobras portuárias com o início das operações no Pará e o crescimento do market share em alguns portos São Paulo; e Melhor precificação para navios com maiores adweight. Na comparação trimestral, o EBITDA também foi beneficiado pela recuperação créditos tributários líquidos no montante US$2,9 mi. O rebocador WS Pegasus entrou em operação neste trimestre no porto Santos. Outros oito rebocadores estão encomendados no Estaleiro Guarujá para serem entregues até zembro 206. Queda no Agenciamento Marítimo vido à perda clientes. Embarcações Offshore (US$ milhões) Receita Líquida 20,9 3,0 60,6 EBITDA 0,4 5,4 93,0 EBIT 6, 2, 86,7 Receitas Financeiras 0,4 (0,) 703,5 Despesas Financeiras (2,3) (,8) -28,9 Ganho e Perda Cambial na conversão 2 (2,7) (0,0) -9383,6 Lucro Bruto,5 0,2 555,0 Imposto Renda Corrente (0,3) (0,0) -478,4 Imposto Renda Diferido 0, (0,8) 4,2 Lucro Líquido (WSL % da JV),3 (0,6) Margem EBITDA (%) 49,6 4,3 8,3 p.p. Margem EBIT (%) 29, 6,3 2,8 p.p. Margem Líquida (%) 6,2 Investimentos e Dívida Embarcações Offshore (Consirando os 50% participação) Os resultados apresentados corresponm aos 50% participação da Wilson Sons na joint venture WSUT e Atlantic Offshore. O crescimento consistente nas receitas e margens foi vido a(os): Maior frota operacional com maiores dias operação; Melhores daily-rates com a entrada novos PSVs e 6 embarcações com reajustes contratuais positivos em 204. A perda cambial é resultado dos ativos nominados em R$ sofrerem pela svalorização do US$ ao longo do trimestre. A WSUT tem encomendados mais cinco PSV s, sendo três les em um Estaleiro na Ásia e dois no Estaleiro Guarujá, Brasil. Os três AHTS com contratos cobertura banira não estão mais em operação. (US$ milhões) 3 CAPEX 6,6 7, -7,0 Endividamento Total 247,3 249,0-0,7 Saldo Caixa e Aplicações 8,2 6,2 33,9 # OSVs Operacionais (fim do período) 9 8 5,6 # OSVs Próprios 9 5 26,7 # OSVs Afretados 0 3 N.A Dias Operação.883.609 7,0 OSVs Próprios.697 333 27,3 OSVs Afretados 86 276-32,6 Daily Rate Médio (US$) - Frota Própria 24.586 9.476 26,2 Números apresentados são consirados em uma única linha na DRE e BP 2 Ganhos e Perdas Cambiais na Conversão dos Itens Monetários 3 Consira o número da frota própria total da WSUT, da qual a WS tém 50% Estaleiros As monstrações financeiras corresponm às atividas construção naval para terceiros. A contrução rebocadores é consirada como intercompany e, como tal, está alocada como ativo a preço custo no balanço consolidado da Companhia. Apesar do aumento da receita com a intensificação da construção naval OSVs no trimestre, o EBITDA está menor vido ao aumento dos custos com matérias-primas. As diferentes fases construção e os diferentes tipos navio também contribuíram para a queda nas margens. A carteira encomendas totaliza US$08,0 mi e inclui seis embarcações apoio offshore, sendo: um ROVSV para Fugro, dois OSRV's para Oceanpact, dois PSV s para WSUT, e um OSRV para SIEM Consub. Adicionalmente, o estaleiro tem dois OSRVs da Oceanpact como opção construção que somam US$ 79.0 mi. Estaleiros Receita Líquida (US$ milhões) 38,2 23,3 63,5 EBITDA (US$ milhões) 5,5 5,8-5,6 Margem EBITDA (%) 4,4 25,0-0,6 p.p. EBIT (US$ milhões) 5,2 5,3-2,2 Margem EBIT (%) 3,6 22,8-9,2 p.p.
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 6 9 Destaques Financeiros Receita Líquida (US$ milhões) 2T4 9M4 9M3 Terminais Portuários 63,3 64,7-2,3 58,0 9, 76,6 76,9-0,2 Terminais Contêineres 52,7 49,7 6, 47,6 0,7 45, 42,8,6 Brasco 0,5 5,0-30, 0,4,4 3,4 34, -7,9 Logística 7,4 23,5-25,9 9,0-8,6 56,9 73,2-22,2 Rebocagem 58,4 57,6,5 58, 0,5 68,9 59,6 5,8 Rebocagem Marítima 53,9 5,4 4,9 53,5 0,8 55,6 4,7 9,8 Agenciamento Marítimo 4,4 6, -27,4 4,6-3, 3,3 7,9-26,0 Estaleiros 38,2 23,3 63,5 7,0 24,4 74,8 65,8 3,7 Receita Líquida (IFRS) 77,2 69, 4,8 52,2 6,5 477, 475,5 0,3 Embarcações Offshore (50%) 20,9 3,0 60,6 9,8 5,6 56,5 37,8 49,6 Receita Líquida (Proforma) 98, 82, 8,8 7,9 5,2 533,6 53,3 4,0 EBITDA (US$ milhões) 2T4 9M4 9M3 Terminais Portuários 28, 24,4 5,4 8,8 49,7 67,9 6,7 0, Terminais Contêineres 24,4 9,8 23, 6,2 50,0 58,3 52,5 0,9 Brasco 3,8 4,6-7,6 2,6 48,4 9,7 9,2 5,7 Logística (0,2) 4,9 (0,2) 4,8,9 2,2-84,7 Rebocagem 25,8 2,9 7,8 7,4 48,0 63,3 52, 2,3 Rebocagem Marítima 25,7 20,5 25,2 7,9 43,5 63, 49, 28,4 Agenciamento Marítimo 0,0,3-96,9 (0,5) 0,2 3,0-93,2 Estaleiros 5,5 5,8-5,6,7 220,7 9,2 8, -49, Corporativo (6,8) (7,5) 9, (9,6) 29,2 (2,6) (3,9) -55,7 EBITDA (IFRS) 52,4 49,6 5,7 28, 86,5 20,7 30,3-7,3 Embarcações Offshore (50%) 0,4 5,4 93,0 0,3 0,3 28,0 4,9-30,6 EBITDA (Proforma) 62,8 54,9 4,2 38,4 63,4 48,7 45, 2,5 EBIT (US$ milhões) 2T4 9M4 9M3 Terminais Portuários 9,2 6,5 6,4 9,9 94,2 4,4 39,4 5, Terminais Contêineres 6,3 2,6 29,4 8,2 98,8 34,3 3,6 8,6 Brasco 3,0 3,9-24,9,7 72, 7,2 7,9-9,0 Logística (,5) 3,3 (,6) 7, (2,4) 6,9 Rebocagem 20,9 8,4 3,6 3,0 60,7 49,7 4,3 20,4 Rebocagem Marítima 2,0 7,2 22,3 3,7 53,4 50,0 38,7 29, Agenciamento Marítimo (0,),2 (0,7) 79,5 (0,4) 2,5 Estaleiros 5,2 5,3-2,2,6 232,2 8,6 7,0-49, Corporativo (7,8) (8,4) 7, (0,6) 26,2 (24,8) (6,6) -48,9 EBIT (IFRS) 35,9 35, 2,4 2,2 94,6 72,6 88,0-7,5 Embarcações Offshore (50%) 6, 2, 86,7 6,0,7 5,2 5,6 6,8 EBIT (Proforma) 42,0 37,2 2,9 8,2 3,2 87,8 93,6-6,2 CAPEX (US$ milhões) 2T4 9M4 9M3 Terminais Portuários 2,9 54,0-76,2 4, -9,0 39, 78,4-50, Terminais Contêineres 2,9 54,0-76,2 4, -9,0 39, 78,4-50, Brasco 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Logística 3,4 0,7 385,7,3 55,2 4,9 2,3 3, Rebocagem 2,8 5,4 37,8 5,4-6,7 42,2,9 253,8 Rebocagem Marítima 2,7 5,3 38,2 5,4-7, 42,,9 254,4 Agenciamento Marítimo 0, 0,0 88,7 0,0 22,6 0,2 0, 35,4 Estaleiros 0,,6-9,4 0, 4,9,3 6,7-80,5 Corporativo 0,4 0,8-47,0 0,3 58,5 0,8 4, -8,2 CAPEX (IFRS) 29,7 62,5-52,5 3,3-5, 88,4 03,5-4,6 Embarcações Offshore (50%) 6,6 7, -7,0 2, 22,4 2,3 38,6-94,5 CAPEX (Proforma) 36,3 69,6-47,9 33,4 8,6 00,7 42, -29,2
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 7 9 WILSON SONS LIMITED DEMONSTRAÇÕES CONDENSADAS E CONSOLIDADAS DO RESULTADO ABRANGENTE PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 204 E 203 (Em milhares, exceto quando mencionado) - Não auditado Período três meses findos em Período nove meses findos em Período três meses findos em Período nove meses findos em 204 203 204 203 204 203 204 203 US$ US$ US$ US$ R$ R$ R$ R$ Receitas 77.240 69.4 477.47 475.533 397.422 380.326.08.9.00.560 Custos matéria-prima e bens consumo (34.709) (9.28) (74.533) (57.024) (72.64) (40.660) (65.353) (4.872) Despesa com pessoal (50.364) (5.80) (5.65) (56.020) (3.30) (6.59) (344.679) (329.980) Depreciação e amortização (6.469) (4.479) (48.44) (42.292) (3.882) (27.693) (93.997) (80.227) Outras spesas operacionais (39.925) (49.250) (30.92) (42.227) (92.997) (2.458) (297.595) (303.07) Resultado na venda imobilizado 72 77 (70) 9.989 685.87 640 23.88 Resultado Operacional 35.945 35.0 72.557 87.959 87.277 84. 80.927 206.282 Resultado participação em empreendimentos controlados em conjunto.30 (637) 2.93 (682) 2.42 (96) 8.876.633 Receitas financeiras 2.602 2.943 6.562 8.07 5.965 6.640 4.953 6.786 Despesas financeiras (2.69) (3.272) (4.386) (4.587) (29.654) (7.866) (33.99) (32.8) Ganhos (perdas) cambiais sobre conversão (7.647) (5.677) (7.76) (8.438) (39.205) (20.535) (5.899) (56.536) Lucro antes dos impostos 9.50 28.458 59.930 62.269 26.795 62.254 54.938 36.047 Imposto renda e contribuição social (7.699) (8.796) (29.09) (30.062) (42.28) (20.438) (68.626) (64.928) Lucro líquido do período (8.89) 9.662 30.82 32.207 (5.423) 4.86 86.32 7.9 Atribuível a: Acionistas controladores (8.220) 8.284 29.292 29.75 (5.570) 38.558 82.557 65.6 Participação não controladores 3.378.529 2.492 47 3.258 3.755 5.508 (8.89) 9.662 30.82 32.207 (5.423) 4.86 86.32 7.9 Outros resultados abrangentes Itens que são ou pom ser reclassificados para lucros ou prejuízos Diferenças câmbio na tradução (5.042) (25) 639 (3.405) 5.80 9.347 40.542 82.843 Parcela efetiva das variações no valor justo hedge fluxo caixa 9 (.256) (365) (.256) 306 (2.836) (843) (2.836) Resultado abrangente total do período (3.2) 8.38 3.095 27.546 00.684 48.327 26.0 5.26 Resultado abrangente total do período atribuível a: Acionistas controladores (2.736) 7.50 29.635 25.589 00.53 45.282 22.39 45.83 Patricipação não controladores (376).23.460.957 7 3.045 3.692 5.295 (3.2) 8.38 3.095 27.546 00.684 48.327 26.0 5.26 Lucro por ação das operações continuadas Básico (centavos por ação) (,55c) 25,70c 4,7c 4,77c (2,89c) 54,20c 6,04c 92,22c Diluído (centavos por ação) (,c) 25,70c 39,60c 4,77c (2,05c) 54,20c,6c 92,22c
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 8 9 WILSON SONS LIMITED BALANÇOS PATRIMONIAIS CONDENSADOS E CONSOLIDADOS EM 30 DE SETEMBRO DE 204 E DEZEMBRO DE 203 (Em milhares, exceto quando mencionado) - Não auditado 204 3 Dezembro 203 204 3 Dezembro 203 US$ US$ R$ R$ Ativo Não auditado Não auditado Ativo não circulante Ágio 36.649 37.622 89.827 88.34 Outros ativos intangíveis 4.475 46.650 0.655 09.280 Imobilizado 647.848 66.92.587.875.445.79 Impostos diferidos ativos 29.383 30.099 72.08 70.50 Investimentos em empreeendimentos controlados em conjunto 7.977 2.577 9.552 6.036 Contas a receber clientes e outros recebíveis 5.846 66.98 27.075 55.076 Outros ativos não circulantes.584 0.209 28.392 23.95 Total dos ativos não circulantes 826.762 80.267 2.026.394.898.30 Ativo circulante Estoques 26.946 29.090 66.045 68.45 Contas a receber clientes e outros recebíveis 3.052 08.487 277.090 254.43 Investimentos curto prazo 6.000 33.000 39.26 77.306 Caixa e equivalentes caixa 76.348 97.946 87.29 229.448 Total dos ativos circulantes 232.346 268.523 569.480 629.042 Total do ativo.059.08.078.790 2.595.874 2.527.72 Patrimônio líquido e passivo Capital e reservas Capital social 9.905 9.905 26.85 26.85 Reservas capital 94.324 94.324 208.550 208.550 Reservas lucros 469 807 (44) 737 Opções ações 2.272-5.342 - Lucros acumulados 4.572 409.35 859.563 837.083 Reserva conversão (37) (.052) 69.808 29.265 Patrimônio liquido atribuível aos acionistas da controladora 58.7 53.299.270.034.202.450 Participação não controladores 3.920 3.699 9.62 8.670 Total do patrimônio líquido 522.09 56.998.279.646.2.20 Passivo não circulante Empréstimos e financiamentos 332.27 334.394 84.396 783.35 Derivativos.407.30 3.449 2.648 Benefícios a pós-emprego 2.39 2.25 5.862 5.273 Impostos diferidos passivos 38.007 33.76 93.55 79.088 Provisões para riscos tributários.trabalhistas e cíveis 0.724 0.262 26.285 24.039 Obrigações assumidas por meio arrendamento financeiro 3.904 4.82 9.569.273 Total dos passivos não circulantes 388.704 386.60 952.76 905.672 Passivo circulante Fornecedores e outras contas a pagar 93.852 35.37 230.03 36.995 Derivativos 92 0 227 257 Passivos fiscais correntes.872 2 4.583 492 Obrigações assumidas por meio arrendamento financeiro.447.547 3.547 3.623 Empréstimos e financiamentos 5.050 37.997 25.24 89.03 Total dos passivos circulantes 48.33 75.82 363.52 40.380 Total do passivo 537.07 56.792.36.228.36.052 Total do patrimônio líquido e passivo.059.08.078.790 2.595.874 2.527.72
Wilson Sons - Resultados do 3T4 Página 9 9 WILSON SONS LIMITED DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS CONSOLIDADAS E CONDENSADAS DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O ANO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 204 E 203 (Em milhares, exceto quando mencionado) - Não auditado 204 203 204 203 US$ US$ R$ R$ Caixa líquido proveniente das atividas operacionais 60.258 72.274 20.547 4.990 Fluxo caixa das atividas investimento Aquisição briclog menos caixa líquido incluído na aquisição - (0.53) - (22.500) Juros recebidos 5.39 7.558.80 6.073 Resultado na venda imobilizado.937 6.369 4.46 35.638 Aquisições ativo imobilizado (85.84) (74.829) (95.40) (70.246) Outros ativos intangíveis (.66) (.495) (2.646) (4.089) Investimento Curto e longo prazos 7.000 (.000) 38.090 (5.960) Caixa líquido utilizado nas atividas investimento (62.904) (63.550) (43.695) (5.084) Fluxo caixa das atividas financiamento Divindos pagos (27.035) (8.070) (60.077) (36.94) Divindos pagos acionistas não controladores (.239) (.686) (2.750) (4.000) Pagamentos empréstimos (32.423) (30.954) (74.53) (65.709) Pagamentos arrendamento financeiro (.555) (.90) (3.563) (2.499) (4) - (26) - Novos empréstimos bancários concedidos 44.822 4.688 03.93 92.867 Caixa líquido gerado utilizado nas atividas financiamento (7.544) (0.22) (37.25) (5.535) Aumento (redução) líquido em caixa e equivalentes caixa (20.90) (.488) (60.399) (24.629) Caixa e equivalentes caixa no início do período 97.946 6.08 229.448 237.083 Efeito da variação cambial (.408) (6.400) 8.080 28.676 Caixa e equivalentes caixa no fim do período 76.348 08.30 87.29 24.30