DEFINIÇÃO DOS ATIVOS: LCA Letra de Credito Agrário, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras com o objetivo de financiar o setor de agronegócios, ou seja, são títulos vinculados ao direito creditório dos negócios realizados entre os produtores rurais e terceiros. LCI Letra de Credito Imobiliário, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, com o objetivo de financiar o setor imobiliário. CDB Credito de Depósito Bancário, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, com o objetivo de financiar investimentos de projetos institucionais. BENEFÍCIOS PARA INVESTIR EM LCI LCA CDB Garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura o seu investimento em até R$ 250.000,00 por CPF, instituição ou conglomerado financeiro. LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda sobre o rendimento para pessoa física. visite: www.gfgenial.com.br DEBÊNTURES - ALGUNS PONTOS IMPORTANTES DEBÊNTURES: São títulos de renda fixa emitidos por instituições não-financeiras, com o objetivo de financiar investimentos de projetos institucionais. INFORMAÇÕES DO MERCADO 11/04/2017 Indicadores Data Última Taxa Taxa de Juros Meta SELIC (a.a) 22-fev-17 12,25 Taxa over Selic anualizada 11-abr-17 12,15 SELIC - Over 11-abr-17 0,045510 CDI - CETIP 11-abr-17 12,13 CDI - Acumulado mês Abril 0,27 Taxa de um dia do CDI 11-abr-17 0,045440 Inflação Última Taxa IGP - M Taxa do acum. Ano 30-mar-17 0,74 IGP - M Taxa mensal 30-mar-17 0,01 IPCA Acumulado 12 meses 7-abr-17 4,57 IPCA Taxa do acumu. Ano 7-abr-17 0,96 IPCA - Taxa mensal 7-abr-17 0,25 Câmbio R$ / US$ R$ / EUR$ Dolar Comercial Compra2 10-abr-17 3,135 Dólar Comercial Venda2 10-abr-17 3,136 Euro Compra2 10-abr-17 3,326 Euro Venda2 10-abr-17 3,329 Poupança TR TBF Rend. Mês (%) Poupança acumu. Ano 4-abr-17 2,564 TR 7-abr-17 0,000 TBF 7-abr-17 0,680 DEBÊNTURE NOMINATIVA A debênture nominativa é aquela cujos registro e controle das transferências são realizados pela companhia emissora no Livro de Registro de Debêntures Nominativas DEBÊNTURE ESCRITURAL: A escritural, por sua vez, é aquela cujas custódia e escrituração são feitas por instituição financeira autorizada pela CVM para prestar tais serviços. GARANTIAS: As espécies de garantias poderão ser constituídas cumulativamente. Em função do tipo de garantia oferecida ou da ausência de garantia, as debêntures são assim classificadas: a) COM GARANTIA REAL: Garantidas por bens integrantes do ativo da companhia emissora, ou de terceiros, sob a forma de hipoteca, penhor ou anticrese; b) COM GARANTIA FLUTUANTE: Asseguram privilégio geral sobre o ativo da emissora, em caso de falência. Os bens objeto da garantia flutuante não ficam vinculados à emissão, o que possibilita à emissora dispor desses bens sem a prévia autorização dos debenturistas; c) QUIROGRAFÁRIA OU SEM PREFERÊNCIA: Não oferecem privilégio algum sobre o ativo da emissora, concorrendo em igualdade de condições com os demais credores quirografários, em caso de falência da companhia; d) SUBORDINADA: Na hipótese de liquidação da companhia, oferecem preferência de pagamento tão-somente sobre o crédito de seus acionistas. : De maneira simples, a é uma medida de tempo em que o fluxo de pagamentos dos juros e amortizações devolvem o investimento ao investidor. (%): É a taxa acordada na emissão do ativo, para pagamentos do juros que o investidor irá receber. CLASSE: Indica se a debênture é SIMPLES, portanto não é conversível em ações ou CONVERSÍVEL em ações. : A é um gatilho para iniciar o processo de pagamento de e. : A é a taxa que o mercado está comprando o ativo do cliente. : A é a taxa que o mercado está vendendo para o cliente.
MERCADO SECUNDÁRIO DEBÊNTURES - DATA DOS PRÓXIMOS EVENTOS Emissor Ativo Incentivada ANO MÊS Data do Evento Data do Pagamento Evento Dias Úteis Até Paramento Tipo Taxa / Percentual Valor Espera* DESTAQUE DEBÊNTURES: A CADA: ECOV22 5,14 15/04/24 4,28% IPCA + 5,45% 4,65% 15/04/14 12 MESES 12 MESES D+1 EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. ENBR24 3,03 15/09/21 8,32% IPCA + 5,35% 4,55% 15/03/16 6 MESES 12 MESES D+1 DEBÊNTURES INCENTIVADAS IPCA + CONCESSIONARIA DO SISTEMA ANHANGUERA-BANDEIRANTES S/A COMPANHIA ENERGETICA DO MARANHAO - CEMAR A CADA: ANHB16 2,32 15/10/19 5,43% IPCA + 5,05% 4,25% 15/04/15 6 MESES D+1 CEMA17 4,02 15/10/21 5,48% IPCA + 5,30% 4,50% 15/10/17 12 MESES D+1 ECOV22 5,14 15/04/24 4,28% IPCA + 5,45% 4,65% 15/04/14 12 MESES 12 MESES D+1 EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. ENBR24 3,03 15/09/21 8,32% IPCA + 5,35% 4,55% 15/03/16 6 MESES 12 MESES D+1 GASP14 3,30 15/12/20 7,14% IPCA + 5,10% 4,30% 15/12/16 12 MESES D+1 GASP24 4,41 15/12/22 7,48% IPCA + 5,30% 4,50% 15/12/16 12 MESES 12 MESES D+1 AES TIETE ENERGIA S/A TIET34 3,19 15/12/20 8,43% IPCA + 5,30% 4,50% 15/06/16 6 MESES D+1 VALE S/A VALE18 3,00 15/01/21 6,46% IPCA + 5,10% 4,30% 15/01/15 12 MESES 12 MESES D+1 VALE S/A VALE19 2,99 15/08/20 6,62% IPCA + 5,10% 4,30% 15/08/16 12 MESES D+1 DEBÊNTURES IPCA + CIA SANEAMENTO BASICO EST. SP - SABESP TRANSMISSORA ALIANCA DE ENERGIA ELETRICA S/A A CADA: SBESB7 2,16 15/01/20 4,50% IPCA + 6,40% 5,60% 15/01/14 12 MESES 12 MESES D+1 TAEE33 5,12 15/10/24 5,10% IPCA + 6,80% 6,00% 15/10/13 12 MESES 12 MESES D+1 CONCESSIONARIA DO SISTEMA ANHANGUERA-BANDEIRANTES S/A COMPANHIA ENERGETICA DO MARANHAO - CEMAR EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. AES TIETE ENERGIA S/A VALE S/A VALE S/A CIA SANEAMENTO BASICO EST. SP - SABESP TRANSMISSORA ALIANCA DE ENERGIA ELETRICA S/A ANHB16 CEMA17 ECOV22 ENBR24 GASP14 GASP24 TIET34 VALE18 VALE19 SBESB7 TAEE33
MERCADO SECUNDÁRIO DESTAQUE LCI LCA CDB: ATIVO LOTE MÍNIMO BANCO ORIGINAL S.A. LCA 1 UNIDADE NO % CDI 22/05/17 41 88,00% 1 R$ 1.013,757150 R$ 1.013,76 BANCO ORIGINAL S.A. LCA 1 UNIDADE NO % CDI 04/10/17 176 89,00% 9 R$ 1.000,809030 R$ 9.007,28 LCA / LCI - % CDI BANCO ORIGINAL S.A. LCA 1 UNIDADE NO % CDI 22/05/17 41 88,00% 1 R$ 1.013,757150 R$ 1.013,76 BANCO ORIGINAL S.A. LCA 1 UNIDADE NO % CDI 04/10/17 176 89,00% 9 R$ 1.000,809030 R$ 9.007,28 CDB - % CDI BANCO ORIGINAL S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 19/03/18 342 110,50% 2 R$ 1.006,547450 R$ 2.013,09 BANCO ORIGINAL S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 23/03/18 346 110,50% 20 R$ 1.006,042280 R$ 20.120,85 CDB - PRÉ / BANCO ORIGINAL S.A. CDB 1 UNIDADE NO PRE 02/04/18 356 10,20% 3 R$ 1.003,563295 R$ 3.010,69
6 7 9 11 12 13 14 MERCADO PRIMÁRIO DESTAQUE LCI LCA CDB: 90 dias 120 dias 181 dias 360 dias 363 dias 721 dias 1080 dias BANCO ORIGINAL S/A LCA R$ 10.000,00 NO % CDI 88,00% - - - - - - BANCO ABC BRASIL S/A - BM LCA R$ 10.000,00 NO % CDI - 85,50% - - - - - BANCO PINE S/A - BM LCI R$ 10.000,00 NO % CDI - - 90,00% - - - - BANCO PINE S/A - BM LCI R$ 10.000,00 NO % CDI - - - 92,00% - - - BANCO ORIGINAL S/A CDB R$ 10.000,00 NO % CDI - - - - 110,50% - - BANCO BRASIL PLURAL S/A - BM CDB R$ 1.000,00 NO % CDI - - - - - 107,00% - BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 5.000,00 NO % CDI - - - - - - 109,00% LCA / LCI 90 dias 120 dias 181 dias 360 dias 540 dias 720 dias 1080 dias BANCO ABC BRASIL S/A - BM LCA R$ 10.000,00 NO % CDI - 85,00% 87,00% 89,00% - 91,00% 93,00% BANCO ABC BRASIL S/A - BM LCA R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - 8,60% 8,30% 7,90% - 7,55% 7,00% BANCO ORIGINAL S/A LCA R$ 10.000,00 NO % CDI 88,00% - 89,00% 91,00% - - - BANCO ORIGINAL S/A LCA R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada 9,19% - 8,57% 8,15% - - - BANCO PINE S/A - BM LCI R$ 10.000,00 NO % CDI - - 90,00% 92,00% - - - BANCO PINE S/A - BM LCI R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - - 8,74% 8,31% - - - CDB 90 dias 120 dias 181 dias 363 dias 540 dias 721 dias 1080 dias BANCO ABC BRASIL S/A - BM CDB R$ 50.000,00 NO % CDI - - 100,50% 102,50% - 103,50% 104,00% BANCO ABC BRASIL S/A - BM CDB R$ 50.000,00 NO Tx Préfixada - - 9,70% 9,25% - 8,80% 8,10% BANCO BMG S/A - BM CDB R$ 30.000,00 NO % CDI 100,00% - 103,00% 106,00% - - - BANCO BMG S/A - BM CDB R$ 30.000,00 NO Tx Préfixada 10,58% - 10,08% 9,67% - - - BANCO BRASIL PLURAL S/A - BM CDB R$ 1.000,00 NO % CDI 101,50% 102,00% 102,50% 105,00% - 107,00% 108,00% BANCO BRASIL PLURAL S/A - BM CDB R$ 1.000,00 NO Tx Préfixada - - 9,98% 9,70% - 9,79% 10,11% BANCO DAYCOVAL CDB R$ 10.000,00 NO % CDI 97,50% - 101,50% 103,50% - 104,00% 104,50% BANCO DAYCOVAL CDB R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada 10,42% - 10,03% 9,54% - 9,05% 8,36% BANCO INTERMEDIUM S.A CDB R$ 10.000,00 NO % CDI - - 102,00% 103,00% - - - BANCO INTERMEDIUM S.A CDB R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - BANCO ORIGINAL S/A CDB R$ 10.000,00 NO % CDI - - 104,00% 110,50% - - - BANCO ORIGINAL S/A CDB R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 5.000,00 NO % CDI - - 102,50% 105,00% - 107,00% 109,00% BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 20.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - BANCO PINE S/A - BM CDB R$ 10.000,00 NO % CDI 103,00% - 105,00% 109,00% - - - BANCO PINE S/A - BM CDB R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada 10,92% - 10,29% 9,98% - - - BANCO VOTORANTIM CDB R$ 100.000,00 NO % CDI 97,50% - 98,00% 99,00% 99,50% 100,00% - BANCO VOTORANTIM CDB R$ 100.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - CDB IPCA+ 90 dias 120 dias 181 dias 365 dias 540 dias 730 dias 1096 dias BANCO ABC BRASIL S/A - BM CDB R$ 50.000,00 NO IPCA + - - - 5,10% - 4,85% - BANCO BMG S/A - BM CDB R$ 30.000,00 NO IPCA + - - - 6,20% - - - BANCO BRASIL PLURAL S/A - BM CDB R$ 1.000,00 NO IPCA + - - - 5,90% - 5,16% 5,34% BANCO INTERMEDIUM S.A CDB R$ 10.000,00 NO IPCA + - - - 4,60% - - - BANCO ORIGINAL S/A CDB R$ 100.000,00 NO IPCA + - - - 5,98% - - - BANCO PINE S/A - BM CDB R$ 10.000,00 NO IPCA + - - - 6,30% - - - CDB - LIQUIDEZ DIÁRIA 90 dias 120 dias 150 dias 180 dias 540 dias 720 dias 1080 dias BANCO BRASIL PLURAL S/A - BM CDB R$ 5.000,00 % CDI - - - - - - 99,00% CDB POUPANÇA / 90 dias 120 dias 150 dias 180 dias 540 dias 720 dias 1080 dias BANCO BRASIL PLURAL S/A - BM CDB POUPANÇA R$ 1.000,00 / MÊS % Poupança - - - - - - 120,00%
INSTITUIÇÃO FINANCEIRA S&P MOODY'S FITCH S&P MOODY'S FITCH LFRating SR Rating AUSTIN BANCO ABC BRASIL S/A - BM braa- Aa2.Br AA+(bra) AAA Aaa AAA AAA AAA AAA BANCO BMG S/A - BM - Baa3.br BB- AA+ Aa1 AA+ AA+ AA+ AA+ BANCO BRASIL PLURAL S/A - BM - - - AA Aa2 AA AA AA AA BANCO DAYCOVAL S/A BrA-1 Aa2.Br AA(br) AA- Aa3 AA- AA- AA- AA- BANCO INTERMEDIUM S.A brbbb- - brbbb A+ A1 A+ A+ A+ A+ BANCO ORIGINAL S/A - BM brbbb Baa1.br BBB+ (bra) A A2 A A A A BANCO PINE S/A - BM BBB- Ba3 Baa2 A- A3 A- A- A- A- BANCO VOTORANTIM S/A - BM BB+ Baa3 BBB- BBB+ Baa1 BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BANCO PARANÁ BANCO S.A braa- - AA- BBB Baa2 BBB BBB BBB BBB BBB- Baa3 BBB- BBB- BBB- BBB- INSTITUIÇÃO NÃO FINANCEIRA BB+ Ba1 BB+ BB+ BB+ BB+ S&P MOODY'S FITCH BB Ba2 BB BB BB BB AES TIETE S/A - Baa3 - BB- Ba3 BB- BB- BB- BB- AGUAS GUARIROBA S/A - - AA- B+ B1 B+ B+ B+ B+ ARTERIS S.A. AA+ - - B B2 B B B B BR PROPERTIES S.A. AA Aa2 AA- B- B3 B- B- B- B- COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR - Aa2 - CCC+ Caa1 CCC+ CCC+ CCC+ CCC+ CONCESSIONARIA DA RODOVIA DOS LAGOS S/A AA - - CCC Caa2 CCC CCC CCC CCC CONCESSIONARIA DE RODOVIAS DO INTERIOR PAULISTA S/A AA+ Aa1 - CCC- Caa3 CCC- CCC- CCC- CCC- CONCESSIONARIA DE RODOVIAS DO INTERIOR PAULISTA S/A AA+ Aa1 - CC Ca CC CC CC CC COPEL TELECOMUNICACOES S.A. - - AA+ C C C C C C ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA S/A - Aa1 - D D D D D D EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. AA Ba2 AA INVESTMENT GRADE ELETROPAULO METROPOL. ELETR. DE S.P. Investment grade é uma nota de avaliação de crédito dada por agências de rating a investimentos de baixo risco. A escala de um investment grade vai AA- Aa3 A+ S/A ENERGISA SA braa- Aa2 A+ IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S.A AA - AA+ de AAA a BBB- para Fitch e S&P e Aaa a Baa3 para Moody s. Quanto maior for a nota, mais seguro será o investiment. LOCALIZA RENT A CAR S/A AAA Aa1. AAA Fontes: S&P; Moody's; Fitcha; SR Rating; AUSTIN LOJAS AMERICANAS S/A - - AA- MRS LOGISTICA S/A AA+ - - MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S/A AAA - - Tesouro IPCA + - Média de Mercado SUL AMERICA S/A A - - Ativo ANO Ult TRIANGULO DO SOL AUTO - ESTRADAS S/A braa- - - NTNB2017- AE 2017 8,00 VALE S/A AAA Aaa AAA NTNB2018- AE 2018 5,09 VALE S/A AAA Aaa AAA NTNB2019- AE 2019 4,86 VALE S/A AAA Aaa AAA NTNB2020- AE 2020 5,01 VENTOS DE SAO TITO HOLDING S/A - - AA NTNB2022- AE 2022 5,23 Fontes: Site da empresa NTNB2023- AE 2023 5,60 Investment Grade Grau Especulativo NTB2023- AE 023-5,60 NTNB2024- AE 2024 5,18 NTNB2030- AE 2030 5,14 NTNB2035- AE 2035 5,22 NTNB2040- AE 2040 5,15 NTNB2045- AE 2045 5,28 NTNB2050- AE 2050 5,24 NTNB2055- AE 2055 5,18 AGÊNCIAS GLOBAIS Tesouro IPCA + - Média de Mercado 8,30 7,80 7,30 6,80 6,30 5,80 5,30 4,80 AGÊNCIAS LOCAIS Tesouro IPCA + - Média de Mercado 2017 2018 2019 2020 2022 2023 023-2024 2030 2035 2040 2045 2050 2055 DI Futuro - Broadcast Ativo DVC Ult DI1FUTU17 01/09/2017 10,29 DI1FUTV17 02/10/2017 10,04 DI1FUTX17 01/11/2017 9,89 DI1FUTZ17 01/12/2017 9,77 DI1FUTF18 02/01/2018 9,63 DI1FUTG18 01/02/2018 9,59 DI1FUTH18 01/03/2018 9,53 DI1FUTJ18 02/04/2018 9,44 DI1FUTK18 02/05/2018 9,57 DI1FUTN18 02/07/2018 9,36 DI1FUTV18 01/10/2018 9,35 DI Futuro - Broadcast 10,40 10,20 10,00 9,80 9,60 9,40 9,20 9,00 EQUIPE DO TRADE EM RENDA FIXA: MESA CREDITO PRIVADO: Stefanno Rocco, CFP stefanno.rocco@gerafuturo.com.br MESA DE RENDA FIXA: Matheus Del Bianco matheus.bianco@gerafuturo.com.br MESA CREDITO PÚBLICO: CONTATOS DA MESA TRADE RF: OUVIDORIA DA GERAÇÃO FUTURO: Hélio Lee helio.lee@gerafuturo.com.br E-mail traderf@gerafuturo.com.br E-mail ouvidoria@gerafuturo.com.br Telefone +55 11 2137-8893 Telefone 0800 605 8888