A OGX: ATIVIDADES, RESULTADOS E PERSPECTIVAS

A OGX: ATIVIDADES, RESULTADOS E PERSPECTIVAS Paulo Manuel Mendes de Mendonça Diretor Geral e de E&P OGX Petróleo e Gás Ltda. Câmara Britânica, 20 de Maio de 2010

2 Agenda A OGX e o Grupo EBX Destaques OGX Organograma Estrutura Societária e Finanças Portfolio OGX Execução do Plano de Negócios Tecnologia Comentários Finais

A OGX e o Grupo EBX OSX A OGX é uma companhia do grupo EBX e foi constituída em julho de 2007 para atuar em exploração e produção de óleo e gás. 3

Destaques OGX

5 Histórico da OGX 70% de participação em 7 blocos na Bacia do Parnaiba Relatório de recursos atualizado : 6,8 bi boe de recursos riscados líquidos e contingentes FPSO assegurado por 20 anos OGX incluída no índice Ibovespa 11 poços perfurados com óleo & gás Abr/10 US$ 1,3 bi captados em Oferta Privada 21 blocos adquiridos durante a 9ª Rodada de Concessões IPO: R$ 6,71 bi Início da Campanha Exploratória Aumento de participação para 65% no bloco BM-S-29 Ago/09 Set/09 Jan/10 Criação da OGX Jul/07 Nov/07 Jun/08 Mai/09 Levantamento e interpretação de dados sísmicos 3D Contratação de bens e serviços para a perfurações de poços

Visão geral da OGX Plano de Negócios avançado Portfólio Único Sólida Posição De caixa Equipe diferenciada Maior campanha exploratória privada no Brasil 6

Organograma

Organograma OGX CEO Eike Batista Diretor Geral HSSE Paulo Mendonça Diretor de E&P Paulo Mendonça CFO Marcelo Torres Diretor Jurídico José Roberto Faveret Diretor de Desenvolvimento da Produção Reinaldo Belotti Exploração Santos and Eq. Margin Edmundo Marques Exploração Campos-ES Paulo Ricardo Alianças Estratégicas Luiz Reis Tecnologia Aplicada Celso Martins Geologia Ernani Porsche Reservas& Reservatórios Roberto Toledo Operações Geológias Moacir Santos Contratações Olavo Foerch Perfuração Ricardo Juiniti Logística Billy Pinheiro Produção Ricardo Abiramia Desenvolvimento da Produção José Brito Equipe altamente bem sucedida combinando capital intelectual diferenciado e habilidades superiores de execução 8

Recursos Humanos Atualmente a OGX conta com cerca de 150 colaboradores diretos; Profissionais com elevada competência técnica em E&P: mais de 35 Geólogos e Geofísicos, dos quais 50% com mais de 20 anos de experiência: conhecimento diferenciado das bacias sedimentares brasileiras comprovado histórico de sucesso profissional na atividade exploratória do Brasil mais de 35 Engenheiros de Petróleo, dos quais 50% com mais de 20 anos de experiência: profissionais com conhecimento e experiência em projetos de desenvolvimento e operações de produção de campos offshore em águas rasas e profundas. Jovens talentos selecionados nas melhores universidades do país. Intenso programa de treinamento e atualização tecnológica. 9

Estrutura Societária e Finanças

Estrutura societária e Posição de caixa da OGX (1) EBX representado pela Centennial Asset Mining Fund LLC (Nevada, USA) ( CAMF ) Free Float Free Float 62% 38% Petróleo e Gás Participações S.A. 99.99% Média do volume negociado : US$ 200 milhões Petróleo e Gás Ltda. 29 Blocos Controlador com forte histórico de sucesso apoiado por investidores internacionais dedicados Sólida posição financeira, R$ 7,3 bilhões, suficiente para cumprir todos os compromissos exploratórios até 2013, para iniciar produção e para novos negócios 11

Portfólio

13 Portfolio da OGX Bacia do Parnaiba Bacia do Pará & Pará Maranhão Maranhão Basin million boe Bacia Campos 7 9,350 44.1% 4,124 3,693 - - Santos 5 6,659 27.0% 1,796 1,688 - - Espírito Santo Pará Maranhão Blocos Recursos Totais Não Riscados Probabilidade de Sucesso Recursos Riscados Totais Recursos Riscados OGX Recursos Contingentes Totais Recursos Contingentes OGX 5 5,017 32.6% 1,634 817 - - 5 2,104 21.3% 447 447 - - Parnaíba 7 186 19.9% 37 26 303 212 Total 29 23 34.5% 8,039 6,672 303 212 Fonte: Relatório D&M (1) Recursos Prospectivos Totais (2) Pg = Probabilidade de sucesso geologico Destaques Maior Campanha Exploratória privada no Brasil Portfolio diversificado em cinco diferentes bacias com presença significativa em áreas de aguas rasas onde custos são mais baixos e tecnologia está disponível Blocos OGX Campos exist. Blocos Pré-Sal Preparados para criar expressivo valor para seus acionistas e para contribuir com o desenvolvimento do Setor Brasileiro de Óleo e Gás

Áreas de Atuação Bacia do Pará-Maranhão Blocos 5 Área Total (km 2 ) 962 Bacia do Parnaíba Blocos 7 Área Total (km 2 ) 21.470 Bacia do Espírito Santo Blocos 5 Área Total (km 2 ) 3.624 Bacia de Campos Blocos 7 Área Total (km 2 ) 1.176 Bacia de Santos Blocos 4+1 Área Total (km 2 ) 1.136 Área exploratória total de cerca de 28.370 km 2 Terra: 21.470 km 2 Mar: 6.900 km 2 14

Bacia de Campos: relativamente baixo risco e alto potencial 3,7 bi boe de recursos prospectivos riscados, assumindo uma POS de 44% (certificação D&M)) 7 blocos com área de 1.177 km² 5 blocos operados pela OGX (100% W.I.) e 2 operados pela Maersk Oil (50% W.I.) Campos exist. Blocos OGX Poços OGX Outros poços Descobertas recentes da OGX confirmam esta área como uma nova provincia petrolífera ao sul da Bacia de Campos 15

Bacia de Santos: alto potencial 1,7 bi boe de recursos prospectivos riscados (OGX), assumindo uma POS de 27% (certificação D&M) 5 blocos com fora do cluster do pré-sal, com área de 1.076 km² 4 blocos operados pela OGX (100% W.I.) e 1 operado pela Maersk Oil (65% W.I. da OGX) Campos Blocos OGX Poços OGX Outros poços A Bacia de Santos é uma das mais promissoras áreas exploratórias do Brasil, com significativo potencial de gás natural e óleo leve 16

Bacia do Espírito Santo: área de águas profundas, inexplorada, fronteira exploratória 817 mln boe de recursos prospectivos riscados (OGX), assumindo uma POS de 33% (certificação D&M) 5 blocos com área de 3.620 km² 5 blocos operados pela Perenco (50% W.I.) Campos Blocos OGX Poços perfurados (outras Cias) Estruturas de grande porte 17

Bacia do Pará-Maranhão: Nova Fronteira 447 mln boe de recursos prospectivos riscados (OGX), assumindo uma POS de 21% (certificação D&M) 5 blocos OGX com área de 960 km² 5 blocos operados pela OGX (100% W.I.) Campos Blocos OGX Poços perfurados (outras Cias) Nova fronteira com nova sísmica 3D e com modelo geológico similar a Offshore Ghana, onde descobertas significativas foram feitas recentemente 18

Descobertas nas bacias offshore da África Ocidental, de Ghana a Sierra Leoa, geologia similar ao Pa-Ma Offshore West Africa Analogs Jubilee Recov. Volume.: 0.6 1.0 bi boe Output/Well: ~ 17.000bbl/d 19

20 Bacia da Parnaíba: alto potencial de gás 3D:150 km 2 1ª Fase Poço: maio/junho Blocos da OGX Linha de Transmissão 230 Kv Linha de Transmissão 500 Kv Subtração Térmicas Poços Bacia de nova fronteira com alto potencial de produção de gás confirmado por um poço perfurado no passado com indícios de hidrocarbonetos

Execução do Plano de Negócios

Poços Perfurados e Resultados A Poço 1- MRK - 2B Bloco Prospecto Sonda BM-S-29 (1) Abacate B OGX-1 BM-C-43 Vesuvio C OGX-2A BM-C-41 Pipeline Sovereign Explorer Ocean Ambassador Ocean Ambassador Distância Costa CB Status Net pay Estimativas Volumes OGX Prospecto D&M (2) 130 km 100 m Concluido Indicações Oleo&Gas - - 85 km 140 m Concluido Eoceno: 57m 500-1,500 Mboe 77 km 130 m Concluido G OGX-6 BM-C-41 Etna Ocean Quest 82 km 137 m Concluido D OGX-3 BM-C-41 Waimea Sea Explorer 83 km 130 m Concluido I OGX-8 BM-C-41 Fuji Ocean Star 82 km 125 m Concluido Eoceno: Ind.Óleo Cret.Sup.: Ind.Óleo Albiano: 100m Aptiano: 50m Barremiano: 15m Albiano: 74m Aptiano: 17m Albiano: 80m Apt. e Barrem.: 50m Albiano: 43m Aptiano: 44m E OGX-4 BM-C-42 Kilawea Ocean Quest 79 km 150 m Concluido Eoceno: 17m 100-200 Mboe F OGX-5 BM-C-43 Krakatoa H OGX-7A BM-C-42 Huna J OGX-9D BM-C-41 Vesúvio Direcional Ocean Ambassador Ocean Lexington Ocean Ambassador 79 km 145 m Concluido 86 km 152 m Concluido 87 km 142 m K OGX-10 BM-C-42 Hawaii Sea Explorer 79 km 158 m L OGX-11D BM-S-59 Natal Ocean Quest 84 km 180m M OGX-12 BM-S-57 Niterói Ocean Star 95 km 150m N OGX-13 BM-C-41 Vesúvio Vertical Ocean Lexington 87 km 138m Maastrichtiano: Ind.Oleo Albiano: 30m Aptiano: 20m Albiano: >17m Aptiano: 35m 1,400-2,600 Mboe 600-1.100 Mboe 30-90 Mboe (Maastrichtiano) C-08 (746 Mboe) C-09 (1,172 Mboe) C-15 (57,4 Mboe) C-12 (153 Mboe) C-13 (6 Mboe) C-20 (55 Mboe) C-24 (33 Mboe) - - Em progresso Eoceno: 60m - - Em Cenomaniano: 11m progresso Albiano: >13m - - Em progresso - - - Em progresso - - - Em progresso - - - 2.6 a 5.5 bi boer BM-C-37 H K C D I G BM-C-41 BM-C-38 B J N F BM-C-43 E BM-C-42 Bacia de Campos Bacia de Santos M BM-S-57 BM-S-59 MEXILHÃO 1-MRK-1-SPS A BM-S-29 L PEREGRINO MAROMBA BM-C-39 POLVO BM-C-40 PAPA-TERRA BM-S-56 BM-S-58 22 LINGUADO Blocos OGX Campos

WHP TLWP FPSO Metas de produção e demanda esperada Metas de Produção Demanda esperada OGX Em Kboepd 1.380 CAGR (*) : 70% 730 19 unidades 20 5 unidades 2011 2015 2019 Previsão do início da produção antecipada em aprox. um ano, para o início de 2011 Taxa média anual ponderada de 70% de 2011 a 2019 1º FPSO já assegurado por um período de 20 anos a uma taxa média diária de US$ 263 mil * CAGR = Taxa média de crescimento anual composta 24 unidades Demanda esperada de 48 equipamentos para atingir a produção de 1,4 MM boepd em 2019 23

Indicação do cronograma de perfuração revisado Ocean Ambassador: Data de Chegada: Set. 2009 Max. Profundidade: 20.000 ft BOP: 10.000 psi Período do Contrato: 3 + 1 anos Fornecedor: Diamond Ocean Lexington: Data de Chegada: Fev. 2010 Max. Profundidade: 20.000 ft BOP: 10.000 psi Período do Contrato : 3 + 1 anos Fornecedor: Diamond Ocean Quest: Data de Chegada: Dez.2009 Max. Profundidade: 25.000 ft BOP: 15.000 psi Período do Contrato: 2 + 1 anos Fornecedor: Diamond Sea Explorer: Data de Chegada: Set. 2009 Max. Profundidade: 20.000 ft BOP: 10.000 psi Período do Contrato: 2 + 1 anos Fornecedor: Pride Ocean Star: Data de Chegada: Fev. 2010 Max. Profundidade: 25.000 ft BOP: 15.000 psi Período do Contrato: 1 + 1 ano(s) Fornecedor: Diamond Pride Venezuela: Data de Chegada: Set. 2010 Max. Profundidade:20.000 ft BOP: 15.000psi Período do Contrato: 1 ano Fornecedor: Pride Poços Pioneiros + Appraisal 2009 2010 2011 2012 2013 Total Campos 5 17 10 7 1 40 Santos 1 9 4 4 0 18 Espírito Santo 0 0 3 4 0 7 Pará Maranhão 0 0 2 3 2 7 Parnaíba 0 1 5 1 0 7 Total 6 27 24 19 3 79 Expansão da campanha de perfuração cinco sondas semi-submersíveis operando em paralelo Sexta sonda offshore semi-submersível (Pride Venezuela) já contratada; Primeira jack-up (Ocean Scepter) contratada para o Pará-Maranhão; Primeira sonda onshore (QG-1) já contratada para a Bacia do Parnaiba. 24

Campos & Santos - Logística Rio de Janeiro Rio das Ostras São Paulo Jacarepaguá Air base Rio de Janeiro Shore base Cabo Frio Air base Equipamento: Transporte aéreo Transporte marítimo Platform Supply Vessel (PSV) Quantidade: 3 Empresa: Edison Chouest Anchor Handling Tug Supply (AHTS) Quantidade: 4 Empresa: Edison Chouest/ Norskan Fast Supply Vessel (FSV) Quantidade: 1 Empresa: Edison Chouest Helicóptero de médio porte Quantidade: 2 Empresa: Aeróleo Oito barcos de apoio e dois helicópteros contratados de companhias internacionais renomadas para suportar atividades de perfurações nas Bacias de Campos e Santos 25

26 Materiais e serviços adicionais Veículo de Operação Remota - ROV Serviços de Inspeção Combustível Cabeça de poço + Revestimentos Serviços Integrados de Poço + Teste de Formação Análise de risco geológico de fundo de mar Fluidos de perfuração e Completação Mudlogging Serviços de revestimento Liner Hangers + Bucking Units Controle de Poço Brocas + BHA + Pescaria Testemunhagem Todos os materiais, equipamentos e serviços necessários para perfuração já contratados

Tecnologia

Estado-da-arte em tecnologia 28

29 Estado-da-arte em tecnologia Sala de visualização 3D Centro Integrado de Apoio Operacional Centro de visualização Estado-da-arte Aproximadamente 100 m² contendo dois projetores de 12.000 lúmens com três chips DLP cada Primeiro centro da América Latina a reunir três renomadas empresas fornecedoras de serviços para indústria de óleo e gás: Schlumberger, M-I Swaco e Geoservices Suporte à OGX na tomada de decisões operacionais, análise/redução de riscos e otimização de projetos

Considerações Finais

Compromisso Exploratório com a ANP PROGRAMA EXPLORATÓRIO MÍNIMO TOTAL 29 poços pioneiros, 24 operados pela OGX 5.000 km 2 de sísmica 3D (2.300 km 2 PSDM) 1.500 km de sísmica 2D (1.500 km PSDM) Garantia financeira de R$ 536 milhões OBJETIVOS DA OGX Investigação acelerada do potencial exploratório dos blocos contratados; Ações para acelerar a produção das descobertas Busca de máxima utilização da indústria local de bens e serviços; Sustentabilidade nas atividades, respeito à sociedade e ao meio-ambiente 31

Considerações Finais 1. Disputados e adquiridos 21 blocos exploratórios offshore no Bid Round 9; Adquiridas participações no bloco BM-S-29 (Maersk-Santos) e em sete (7) blocos na Bacia do Parnaíba Potencial OGX Riscado: 6,7 Bi boer 2. Contratadas 6 sondas semi-submersíveis offshore e 1 sonda terrestre; 6 sondas semi-submersíveis (5 já operando em paralelo); 1 jack-up e 1 sonda terrestre contratadas. 3. Adquiridos, processados e interpretados mais de 5.000 km 2 de sísmica 3D nova, mais de 4.000 km 2 de sísmica 3D já existente e 1.700 km de sísmica 2D; Em aquisição cerca de 1.500 km 2 de sísmica 3D nos blocos sul do Espírito Santo; 4. Perfurados de agosto de 2009 até 30 de abril de 2010: 1 poço na Bacia de Santos e 10 poços na Bacia de Campos (1 de extensão) 10 descobertas 2,6 a 5,5 Bi boer já descobertos 5. Em perfuração em maio de 2010: 2 poços na Bacia de Santos e 2 poços na Bacia de Campos 6. Investimentos até 20/abril/2010: ~US$ 750 milhões (sísmica e poços) + US$ 850 milhões no BID 9 7. A perfurar até 2013: cerca de 65 poços BC (30 poços); BS (15 poços); BES (7 poços) ; PAMA ( 7 poços); Parnaiba (7 poços) 8. Início de produção em 2011 Média de 20.000 b/d em 2010 9. Reposição e crescimento de portfolio Brasil (Licitações ANP e farm-ins) e Exterior 32

Contatos RI OGX : ri@ogx.com.br + 55 21 2555 6237