Verde Scena XP FIC FIM ABRIL DE 2017 Não está autorizada a distribuição deste material sob nenhuma hipótese. Este material foi preparado pela Verde Asset Management S.A., bem como suas sociedades afiliadas (conjuntamente Verde ), tem caráter meramente informativo e não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e/ ou da lâmina e do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. www.verdeasset.com.br. A Verde não comercializa e nem distribui cotas de fundos ou qualquer outro ativo financeiro. Este material não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído, total ou parcialmente, sem a expressa concordância da Verde. Abril de 2017 1
Gestora de Recursos Nascida em 2015, a Verde Asset Management é o resultado da união de um time que, depois de vários anos trabalhando junto, resolveu fundar sua própria empresa. Pioneiros no lançamento de diversas modalidades de investimento no país. O Fundo Verde lançado em 1997 é um dos maiores e mais antigos hedge funds brasileiros. Reconhecida expertise em gestão de recursos. R$ 31 Bi 3 de ativos sob gestão * equipes de gestão fundos multimercados com diferentes níveis de risco e fundos de ações com diferentes estratégias fazendo da interação um de nossos grandes diferenciais 60 profissionais entre eles gestores, estrategistas, analistas de ações e economistas MULTIMERCADO BRASIL MULTIMERCADO E AÇÕES GLOBAL AÇÕES BRASIL * PL aproximado em 24/fev/2017 Abril de 2017 2
Trajetória Nasce a Verde Asset Management 2015 A Hedging une-se à Griffo Corretora nasce a Hedging-Griffo Corretora de Valores 1989 1992 Lançamento do HG Verde 1997 Primeiro Fundo DI nasce a Hedging-Griffo Asset Management R$ 1 bilhão em ativos sob gestão 2001 1999 Primeiro fundo Primeiro fundo de Ações macro global da HG Long Only Strategy II Alpha Fund Instituto HG (atualmente ICSHG) 2003 2005 CS compra controle da HG nasce a Credit Suisse Hedging-Griffo 2007 R$ 10 bilhões em ativos 2002 sob gestão Primeiro fundo de Ações Long & Short 2012 CS adquire 100% das ações da CSHG 2015 Primeiro fundo multimercado de previdência Abril de 2017 3
Equipe DIRETORIA Luis Stuhlberger CEO Diretores Luis Stuhlberger CIO Pedro Fukui Diretor de Risco e Compliance Eleonora Cypel Diretora e Chief of Staff MULTIMERCADO BRASIL MULTIMERCADO E AÇÕES GLOBAL AÇÕES BRASIL RISCO COMPLIANCE Luis Stuhlberger Gestor Luiz Parreiras Estrategista Luis Stuhlberger Gestor Artur Wichmann Gestor Pedro Sales Gestor 2 colaboradores 2 colaboradores * TRADING CONTROLE 9 colaboradores 6 colaboradores ANÁLISE ECONÔMICA ANÁLISE INTERNACIONAL ANÁLISE DE AÇÕES Daniel Leichsenring 5 colaboradores 5 colaboradores 4 colaboradores COMERCIAL MARKETING ADMINISTRATIVO OPERAÇÕES LEGAL Luiz Godinho 4 colaboradores 1 colaborador 4 colaboradores 9 colaboradores Eduardo Pavia * Lucila Silva * Sobreposição de contagem Abril de 2017 4
Estratégias de Gestão Multimercado Brasil Multimercado e Ações Global Ações Brasil 24,6 5,7 0,5 Valores em Bilhões de Reais Atualizado em 24/fev/2017 Abril de 2017 5
Patrimônio Administrado Fundos Onshore em Bilhões de Reais Fundos Offshore em Bilhões de Reais Ações Brasil Multimercado e 0,5 Ações Global 1,9 Multimercado e Ações Global 3.8 Multimercado Brasil 4.9 Multimercado Brasil 19,7 R$ 22 Bilhões R$ 9 Bilhões Atualizado em 24/fev/2017 Abril de 2017 6
FUNDOS OFFSHORE FUNDOS ONSHORE Produtos FUNDO Data de início Estratégia Aberto para novas aplicações Fechado para novas aplicações MULTIMERCADO BRASIL VERDE 2015 (1997) Multimercado VERDE AM HORIZONTE FEEDER 2015 Multimercado VERDE AM ICATU PREVIDÊNCIA 2015 Multimercado MULTIMERCADO E AÇÕES GLOBAL VERDE AM PRISMA 2015 (2010) Multimercado Global VERDE AM GLOBAL ALPHA 2013 Multimercado Global CSHG VERDE AM GLOBAL EQUITIES 2012 Ações Global AÇÕES BRASIL CSHG DIVIDENDOS 2005 Ações Long Only CSHG UNIQUE LONG BIAS 2012 Ações Long Bias GREEN FUND 2001 Multimercado VERDE GLOBAL MACRO MASTER FUND 2004 Multimercado Global VERDE ALPHA FUND 2002 Multimercado Global VERDE GLOBAL EQUITIES FUND 2011 Ações Global R$ 24,6 Bi R$ 5,7 Bi R$ 0,5 Bi Atualizado em 24/fev/2017 Abril de 2017 7
Time de Gestão Luis Stuhlberger Gestor da Estratégia Verde Luiz Parreiras Estrategista do Fundo Verde Artur Wichmann Gestor da Estratégia Global Pedro Sales Gestor da Estratégia Ações Brasil Iniciou sua carreira na Hedging-Griffo em 1981 como operador de mercado futuro e de commodities. Em 1985, tornou-se diretor da corretora Hedging-Griffo. Em 1992, estruturou e implementou a área de gestão de fundos e em 1997 lançou o Fundo Verde, um dos maiores e mais antigos hedge funds do Brasil. Iniciou sua carreira em 2002 na Hedging-Griffo e desenvolveu sua experiência dentro da gestão do Fundo Verde. Iniciou sua carreira em 1994 como analista do Banco Icatu S.A. e depois ocupou posições como gestor de portfólio na Pactual Asset Management. Antes de se juntar à CSHG, trabalhou por 10 anos para o UBS Global Asset Management no Rio de Janeiro, em Zurique e Toronto. Iniciou sua carreira como analista de ações na JGP, onde ficou de 1999 até o início de 2005. Inicialmente foi responsável pela cobertura de empresas de tecnologia no mercado global, tendo passado, a partir de 2004, a trabalhar com foco no mercado brasileiro. Ingressou na Hedging-Griffo em 2005 e tornou-se gestor dos fundos de ações em 2009. Também é o responsável pelo time de análise de Ações Brasil. É formado em Engenharia Civil pela POLI USP e possui mestrado em Administração pela EAESP FGV. É formado em Engenharia da Produção pela POLI USP e possui mestrado em Matemática Aplicada pelo IME USP. É formado em Economia e pós-graduado em Finanças pela PUC Rio. É formado em Engenharia pela PUC Rio. Abril de 2017 8
O produto VERDE SCENA XP FIC FIM Abril de 2017 9
Verde Scena XP Posicionamento do Fundo Renda Fixa Alocação entre instrumentos de renda fixa Pré-fixados, Pós-fixados e Inflação de acordo com cenário, seguindo os mesmos princípios usados na gestão do Fundo Verde. Ações Long Bias Estratégia de ações long-bias que busca retornos consistentes e preservação de capital por meio de uma carteira de investimentos longs acrescida de shorts. Renda Fixa 60% a 80% Multimercado Global Gestão macro global da Verde AM (Equities, Fixed Income, Currencies & Commodities). USD Hedge ativo da exposição cambial com uso de instrumentos derivativos. Ações Long Bias 0% a 20% Multimercado Global 0% a 20% Alocação referente ao fundo Verde AM Scena Master FIM, no qual o fundo Verde Scena XP FIC busca alocar no mínimo 95% de seus recursos. O investimento na Estratégia Alpha será feito no fundo Verde Alpha Fund, Ltd - Class IV (a Cayman Islands exempted company). A composição acima descrita é uma previsão de como o fundo pretende alocar seus recursos e pode variar conforme discricionariedade do gestor. Abril de 2017 10
Verde Scena XP Posicionamento (Simulado) do Fundo Ações Long Bias 8% Net Long Renda Fixa 3 PLs-ano aplicado Multimercado Global 20% Alpha (5% exposição USD/BRL) 11% comprado na estratégia Long Bias Maiores posições: Equatorial, BM&F, bancos, Cielo Posição de -3% vendida em Índice Ibovespa 63% comprado em NTN-Bs 2021-2023 -20% aplicado no DAP (juro real) 2018-20% aplicado no DI out/2017 2.8% comprado em ações globais 7.9% comprado em crédito global 7.5% vendido no Renminbi chinês 3.0% vendido em cesta de asiáticas (Korea, Taiwan, Singapore) 1.7% comprado em Euro Alocação referente ao fundo Verde AM Scena Master FIM, no qual o fundo Verde Scena XP busca alocar no mínimo 95% de seus recursos. O investimento na Estratégia Alpha será feito no fundo Verde Alpha Fund, Ltd - Class IV (a Cayman Islands exempted company). A composição acima descrita é uma previsão de como o fundo pretende alocar seus recursos e pode variar conforme discricionariedade do gestor. Abril de 2017 11
VERDE SCENA XP FIC FIM Termos Objetivo Público-alvo O FUNDO buscará proporcionar a valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro no Brasil e exterior, buscando, através de estratégias de investimento baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazos, rentabilidade acima do Certificado de Depósito Interbancário - CDI. A ser definido. Aplicação inicial R$ 50.000,00 Saldo mínimo R$ 50.000,00 Movimentação mínima R$ 10.000,00 Taxa de administração 1,50% Taxa de performance Taxa de saída Cota de aplicação 20% do que exceder 100% do CDI Não há. D+1 útil Cota de resgate D+30 Pagamento de resgate 1 dia útil após a conversão da cota Horário de movimentação Até às 13h30. Gestor Verde Asset Management S.A. Administrador BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. Custodiante BNY Mellon Banco S.A..Este fundo de cotas aplica em fundo de investimento que utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Este fundo de cotas aplica em fundo de investimento que realiza aplicações em ativos financeiros no exterior. Os fundos multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes..a descrição dos termos do fundo deve ser consultada no regulamento do fundo, que será elaborado junto ao administrador. Abril de 2017 12
Time Comercial Luiz Ernesto Godinho luiz.godinho@verdeasset.com.br +55 11 4935.8698 Maria Angelica Martins Miranda angelica.miranda@verdeasset.com.br +55 11 4935.8673 Maria Rita Hilst, CFP rita.hilst@verdeasset.com.br +55 11 4935.8650 Fernanda Carvalho Conde fernanda.conde@verdeasset.com.br +55 11 4935.8542 Mariana Borges mariana.borges@verdeasset.com.br +55 11 4935. 8717 Fale conosco Tel. +55 11 4935.8500 3506.7400 institucional@verdeasset.com.br VERDE ASSET MANAGEMENT Rua Leopoldo Couto de Magalhães Júnior 700 11º andar Itaim Bibi 04542-000 São Paulo SP Brasil +55 11 4935.8500 3506.7400 www.verdeasset.com.br Abril de 2017 13
Informações Importantes Este material foi preparado pela Verde Asset Management S.A. e/ou pela Verde Serviços Internacionais S.A. (em conjunto, Verde ), é meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos. Recomendamos uma consulta a assessores de investimento e profissionais especializados para uma análise específica, personalizada antes da sua decisão sobre produtos, serviços e investimentos. A Verde poderá estabelecer a seu exclusivo critério requisitos e procedimentos específicos para o acesso a produtos. Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito FGC. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para fundos que perseguem a manutenção de uma carteira de longo prazo, não há garantia de que o fundo terá tratamento tributário para fundos de longo prazo. As rentabilidades divulgadas são líquidas de administração e performance e bruta de impostos. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o benchmark descrito no regulamento do fundo, considere tal índice meramente como referência econômica e não como meta ou parâmetro de performance. Verifique se os fundos utilizam estratégia com derivativos como parte integrante de suas políticas de investimento. Tais estratégias podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir os prejuízos dos fundos. Verifique se os fundos estão autorizados a realizar aplicações em ativos financeiros no exterior. Verifique se os fundos investem em crédito privado. Tais fundos podem estar sujeitos a risco de perda substancial do patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes da sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos apresentados podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, variação cambial e outros riscos não mencionados neste material. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a significativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de informar-se sobre eventuais riscos previamente à tomada de decisão sobre investimentos. Este material não deve substituir o julgamento independente dos investidores. Ao investidor caberá a decisão final, sob sua única e exclusiva responsabilidade, acerca de produtos e investimentos. Verifique a data de início das atividades dos fundos. Para avaliação da performance de fundos de investimento é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. A partir de 02/05/2008, todos os fundos de investimento que utilizam ativos de renda variável em suas carteiras deixam de apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e passam a fazê-lo com base na cotação de fechamento destes ativos. A liquidação financeira e conversão dos pedidos de resgate destes fundos podem ocorrer em data diversa do respectivo pedido. Os cenários aqui apresentados podem não se refletir nas estratégias dos diversos fundos e carteiras geridos pela Verde. Este material apresenta conclusões, opiniões, portfólios hipotéticos, sugestões de alocação e projeções de retorno feitas sob determinadas premissas. Ainda que a Verde acredite que essas premissas sejam razoáveis e factíveis, não pode assegurar que sejam precisas ou válidas em condições de mercado no futuro ou ainda que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na determinação dessas conclusões, opiniões, sugestões, projeções e hipóteses. As conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses são baseadas nas condições de mercado e em cenários correntes e passados que podem variar significativamente no futuro. Projeções não significam retornos futuros. Os resultados reais de um portfólio ou sugestão de alocação equivalentes aos apresentados podem divergir dos resultados indicativos aqui descritos. O objetivo de investimento, as conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipóteses apresentadas são uma mera estimativa e não constituem garantia ou promessa de rentabilidade e resultado ou de isenção de risco pela Verde. Alguns produtos e ativos mencionados podem não estar disponíveis ou cotados nos preços esperados ou projetados no momento da contratação ou investimento pelo investidor. A Verde não garante a disponibilidade, liquidação da operação, liquidez, pagamento de juros, remuneração, retorno ou preço dos produtos ativos mencionados neste material. Para obter informações sobre conversão de cotas, objetivo, público alvo e riscos, consulte a lâmina e o regulamento dos fundos. A Verde não se responsabiliza por erros, omissões ou pelo uso das informações contidas neste material. As informações, conclusões e análises apresentadas podem sofrer alteração a qualquer momento e sem aviso prévio. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e/ ou da lâmina e do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. www.verdeasset.com.br. A Verde não comercializa e nem distribui cotas de fundos ou qualquer outro ativo financeiro. Este material não pode ser copiado, reproduzido ou distribuído, total ou parcialmente, sem a expressa concordância da Verde. Supervisão e Fiscalização: Comissão de Valores Mobiliários CVM - Serviço de Atendimento ao Cidadão: www.cvm.gov.br Abril de 2017 14
FALE CONOSCO TEL. +55 11 4935.8500 3506.7400 INSTITUCIONAL@VERDEASSET.COM.BR VERDE ASSET MANAGEMENT RUA LEOPOLDO COUTO DE MAGALHÃES JÚNIOR 700 11º ANDAR ITAIM BIBI 04542-000 SÃO PAULO SP BRASIL WWW.VERDEASSET.COM.BR Abril de 2017 15