JUROS, BOLSAS INTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS, BOLSAS INTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS

21/02/14 14/03/14 04/04/14 25/04/14 16/05/14 06/06/14 27/06/14 18/07/14 08/08/14 29/08/14 19/09/14 10/10/14 31/10/14 21/11/14 12/12/14 02/01/15 23/01/15 13/02/15 06/03/15 27/03/15 17/04/15 08/05/15 29/05/15 19/06/15 10/07/15 31/07/15 21/08/15 11/09/15 02/10/15 23/10/15 13/11/15 04/12/15 25/12/15 15/01/16 05/02/16 26/02/16 18/03/16 08/04/16 29/04/16 20/05/16 10/06/16 01/07/16 22/07/16 12/08/16 02/09/16 23/09/16 14/10/16 04/11/16 EM % TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: TAXAS DE JUROS BloombergDO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 3.00 2.80 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 2.80 2.62 2.65 2.61 2.56 2.44 2.34 2.14 2.39 2.06 2.26 1.64 2.24 1.87 2.48 2.45 2.29 2.19 2.12 2.00 1.99 2.34 2.29 2.31 2.13 1.98 1.66 1.98 1.69 1.70 1.87 1.75 1.45 1.36 1.73 1.56 1.77

03/01/14 31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 TAXAS DE JUROS DE 30 ANOS DO TESOURO AMERICANO SEM FORÇA PARA TAXAS DE JUROS ABRIR MAIS 2003- DO 2006TÍTULO DE 30 ANOS DO TESOURO AMERICANO EM % 4.0 3.72 3.5 3.0 2.5 3.53 3.50 3.29 3.47 3.36 3.10 3.07 2.92 2.84 2.46 3.22 3.09 2.97 2.72 3.08 3.09 2.83 3.04 2.49 2.75 2.75 2.55 2.30 2.46 2.56 2.28 2.22 2.10 2.0

13/01/14 08/03/14 01/05/14 24/06/14 17/08/14 10/10/14 03/12/14 26/01/15 21/03/15 14/05/15 07/07/15 30/08/15 23/10/15 16/12/15 08/02/16 02/04/16 26/05/16 19/07/16 11/09/16 04/11/16 TAXAS DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO E TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: DA ALEMANHA Bloomberg 2010-2015 3.30 EM % 2.90 2.50 2.10 1.70 1.30 0.90 0.50 0.10 2.64 2.61 2.58 2.39 2.24 2.34 2.14 2.06 1.69 1.84 1.43 1.64 1.08 2.48 2.12 0.98 0.88 0.78 0.70 0.76 Treasury 10 anos 0.49 Juros 10 anos - Alemanha 0.30 0.11 2.29 2.34 2.14 2.00 0.80 0.69 0.56 0.46 1.66 1.98 0.31 1.75 1.36 0.09 1.56 1.77 0.07 0.14-0.30

03/01/2014 31/01/2014 28/02/2014 28/03/2014 25/04/2014 23/05/2014 20/06/2014 18/07/2014 15/08/2014 12/09/2014 10/10/2014 07/11/2014 05/12/2014 02/01/2015 30/01/2015 27/02/2015 27/03/2015 24/04/2015 22/05/2015 19/06/2015 17/07/2015 14/08/2015 11/09/2015 09/10/2015 06/11/2015 04/12/2015 01/01/2016 29/01/2016 26/02/2016 25/03/2016 22/04/2016 20/05/2016 17/06/2016 15/07/2016 12/08/2016 09/09/2016 07/10/2016 04/11/2016 SPREAD DOS TÍTULOS DE 10 ANOS DOS EUA X JUROS DE 10 ANOS DA ALEMANHA EM % 1.8 1.5 1.2 1.21 1.37 1.57 1.36 1.90 1.77 1.67 1.24 1.84 1.47 1.61 1.34 1.55 1.78 1.70 1.61 1.59 1.43 1.71 1.64 1.11 0.9 0.93 0.6

BOLSAS

4,060 3,997 4,358 4,000 4,336 4,486 4,335 4,568 4,214 4,787 4,548 4,807 4,877 5,092 4,910 5,219 4,894 4,517 5,147 4,933 5,108 4,620 4,267 4,915 4,594 5,262 5,085 3,400 3,800 4,200 4,600 5,000 5,400 27/11/2013 26/12/2013 24/01/2014 22/02/2014 23/03/2014 21/04/2014 20/05/2014 18/06/2014 17/07/2014 15/08/2014 13/09/2014 12/10/2014 10/11/2014 09/12/2014 07/01/2015 05/02/2015 06/03/2015 04/04/2015 03/05/2015 01/06/2015 30/06/2015 29/07/2015 27/08/2015 25/09/2015 24/10/2015 22/11/2015 21/12/2015 19/01/2016 17/02/2016 17/03/2016 15/04/2016 14/05/2016 12/06/2016 11/07/2016 09/08/2016 07/09/2016 06/10/2016 04/11/2016 NASDAQ BOLSA EUA: NASDAQ

27/11/2013 26/12/2013 24/01/2014 22/02/2014 23/03/2014 21/04/2014 20/05/2014 18/06/2014 17/07/2014 15/08/2014 13/09/2014 12/10/2014 10/11/2014 09/12/2014 07/01/2015 05/02/2015 06/03/2015 04/04/2015 03/05/2015 01/06/2015 30/06/2015 29/07/2015 27/08/2015 25/09/2015 24/10/2015 22/11/2015 21/12/2015 19/01/2016 17/02/2016 17/03/2016 15/04/2016 14/05/2016 12/06/2016 11/07/2016 09/08/2016 07/09/2016 06/10/2016 04/11/2016 BOLSA EUROPA: STOXX BOLSA 50 EUROPA: STOXX 50 4,000 3,829 3,687 3,500 3,150 3,230 3,314 3,220 3,414 3,277 3,547 3,294 3,468 3,314 3,139 3,152 3,092 3,092 3,000 2,922 3,005 3,013 2,875 2,983 3,008 3,019 2,883 2,872 2,935 2,955 2,680 2,697 2,500

16,291 14,008 15,274 13,960 15,618 14,778 16,321 14,533 17,920 16,755 20,188 19,292 19,738 20,809 16,931 20,012 19,034 16,017 17,865 14,953 17,234 15,733 17,572 17,235 14,952 16,083 17,082 16,450 16,905 13,000 15,000 17,000 19,000 21,000 27/11/2013 26/12/2013 24/01/2014 22/02/2014 23/03/2014 21/04/2014 20/05/2014 18/06/2014 17/07/2014 15/08/2014 13/09/2014 12/10/2014 10/11/2014 09/12/2014 07/01/2015 05/02/2015 06/03/2015 04/04/2015 03/05/2015 01/06/2015 30/06/2015 29/07/2015 27/08/2015 25/09/2015 24/10/2015 22/11/2015 21/12/2015 19/01/2016 17/02/2016 17/03/2016 15/04/2016 14/05/2016 12/06/2016 11/07/2016 09/08/2016 07/09/2016 06/10/2016 04/11/2016 BOLSA JAPÃO: NIKKEI BOLSA JAPÃO: NIKKEI

27/11/2013 26/12/2013 24/01/2014 22/02/2014 23/03/2014 21/04/2014 20/05/2014 18/06/2014 17/07/2014 15/08/2014 13/09/2014 12/10/2014 10/11/2014 09/12/2014 07/01/2015 05/02/2015 06/03/2015 04/04/2015 03/05/2015 01/06/2015 30/06/2015 29/07/2015 27/08/2015 25/09/2015 24/10/2015 22/11/2015 21/12/2015 19/01/2016 17/02/2016 17/03/2016 15/04/2016 14/05/2016 12/06/2016 11/07/2016 09/08/2016 07/09/2016 06/10/2016 04/11/2016 BOLSA CHINA: SHANGHAI COMPOSITE. Fonte: Bloomberg BOLSA CHINA: SHANGAI COMPOSITE 5,400 5,000 4,600 4,942 4,527 5,166 4,200 3,800 3,400 3,000 2,600 2,252 2,200 2,135 1,800 2,004 2,086 2,383 2,683 2,290 3,374 3,076 4,112 4,124 3,994 3,507 2,927 3,038 3,648 3,435 2,656 2,688 3,082 2,815 3,125 2,953 3,125

21/04/11 04/06/11 18/07/11 31/08/11 14/10/11 27/11/11 10/01/12 23/02/12 07/04/12 21/05/12 04/07/12 17/08/12 30/09/12 13/11/12 27/12/12 09/02/13 25/03/13 08/05/13 21/06/13 04/08/13 17/09/13 31/10/13 14/12/13 27/01/14 12/03/14 25/04/14 08/06/14 22/07/14 04/09/14 18/10/14 01/12/14 14/01/15 27/02/15 12/04/15 26/05/15 09/07/15 22/08/15 05/10/15 18/11/15 01/01/16 14/02/16 29/03/16 12/05/16 25/06/16 08/08/16 21/09/16 04/11/16 ÍNDICES AGREGADOS DAS ÍNDICE BOLSAS MSCI EMERGENTES DOS PAÍSES X DESENVOLVIDOS EMERGENTES E DOS DESENVOLVIDOS (BASE 100 = 01/JAN/2010) 165 Desenvolvidos 154.34 155 150.18 Emergentes 146.98 145.07 145 141.57 142.67 135 130.14 136.52 134.53 121.87 132.69 125 115.33 125.71 115 113.45 119.90 111.27 107.84 106.37 105.31 105 100.39 95 101.18 87.65 86.28 89.43 85 84.01 89.19 89.27 92.63 91.97 75 78.00 69.58 65

Argentina Brasil Indonésia Egito Rússia Índia Canadá Reino Unido México Índice Mundial Bradesco Taiwan Dow Jones Ind Average S&P 500 Austrália Áustria Nasdaq Noruega Hong Kong Malásia Coréia do Sul Bélgica Polônia Holanda Finlândia Portugal Alemanha Suécia Irlanda Turquia África do Sul China França Japão Europa 50 Suíça Dinamarca Espanha Grécia Itália VARIAÇÃO EM 12 MESES DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 31.0% 30.3% 25.0% 19.0% 13.0% 7.0% 1.0% -5.0% -11.0% -17.0% -23.0% -29.0% -35.0% 16.2% 3.2% -0.4% -1.2% -3.3% -5.0% -5.7% -11.0% -14.3% Última atualização: 04/11/2016-26.6%

Egito China Brasil Índice Mundial Bradesco Espanha Japão Áustria Grécia Canadá Noruega Polônia Malásia Itália Indonésia Argentina Dow Jones Ind Average Irlanda México Taiwan Europa 50 Portugal França Rússia S&P 500 Alemanha Suécia Holanda Bélgica Coréia do Sul Índia Nasdaq África do Sul Turquia Hong Kong Reino Unido Austrália Finlândia Suíça Dinamarca VARIAÇÃO NO ÚLTIMO MÊS DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% -10.0% -12.0% Última atualização: 5.7% 04/11/2016 3.9% 0.6% -0.2% -0.9% -1.1% -2.5% -2.8% -3.4% -4.3% -4.6% -5.0% -8.9%

Egito China Irlanda Índice Mundial Bradesco Indonésia Dow Jones Ind Average S&P 500 Malásia Hong Kong Canadá México Coréia do Sul Austrália Nasdaq Rússia África do Sul Grécia Taiwan Brasil Noruega Índia Polônia Japão Holanda Bélgica Suécia Áustria França Finlândia Suíça Europa 50 Alemanha Portugal Reino Unido Espanha Dinamarca Turquia Argentina Itália VARIAÇÃO NA ÚLTIMA semana SEMANA DE BOLSAS MUNDIAIS SELECIONADAS DENOMINADAS EM MOEDA LOCAL 7.0% 5.0% 3.0% 6.6% Última atualização: 04/11/2016 1.0% -1.0% -3.0% -5.0% -0.4% -1.3% -1.4% -1.9% -2.5% -2.7% -3.3% -3.4% -3.9% -4.1% -4.2% -4.5% -5.2% -7.0% -5.8% -9.0%

MOEDAS

0.74 0.72 0.73 0.72 0.74 0.80 0.78 0.81 0.85 0.89 0.87 0.95 0.91 0.95 0.87 0.92 0.88 0.92 0.86 0.87 0.90 0.93 0.95 0.91 0.93 0.88 0.92 0.90 0.88 0.91 0.88 0.90 0.70 0.73 0.76 0.79 0.82 0.85 0.88 0.91 0.94 0.97 31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 DÓLAR EM RELAÇÃO AO EURO US$ DÓLAR/EURO

31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 EURO EM RELAÇÃO AO DÓLAR EURO/US$ DÓLAR 1.42 1.37 1.39 1.37 1.32 1.27 1.35 1.28 1.25 1.22 1.17 1.12 1.07 1.02 1.15 1.12 1.05 1.10 1.15 1.06 1.09 1.14 1.08 1.16 1.14 1.10 1.06 1.15 1.13 1.14 1.14 1.08 1.14 1.13 1.10 1.11

REAL EM RELAÇÃO AO EURO R$ /EURO 3.28 3.04 3.11 2.99 3.07 2.90 3.16 3.03 3.26 3.43 3.28 3.03 2.89 3.18 3.54 3.18 3.45 3.33 3.43 3.59 3.92 4.16 4.67 4.27 4.43 3.94 4.22 4.52 4.53 4.00 4.20 3.84 3.50 3.76 3.59 2.60 2.80 3.00 3.20 3.40 3.60 3.80 4.00 4.20 4.40 4.60 4.80 31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16

31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 DÓLAR Índice EM DXY RELAÇÃO (Dollar Index Spot A CESTA - Dólar em DXY relação a uma cesta de moedas). Fonte: Bloomberg. 102.0 97.0 92.0 94.76 92.37 89.33 100.33 100.17 99.49 97.39 98.03 96.41 97.35 96.55 93.93 93.14 93.33 99.61 98.15 95.89 95.56 98.89 97.47 96.05 94.16 93.53 92.63 97.03 87.0 86.69 84.23 82.0 81.31 80.48 80.82 77.0 79.39 79.09

101.0 103.9 101.5 101.3 109.8 105.9 121.5 116.4 121.5 118.9 125.6 120.7 125.1 118.4 118.9 123.6 121.1 114.6 107.9 111.8 111.1 100.5 106.9 99.9 103.9 100.3 103.1 93.0 98.0 103.0 108.0 113.0 118.0 123.0 128.0 31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 IENE/US$ DÓLAR JAPÃO - IENE

31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 6.80 6.70 CHINA - RENMINBI US$ DÓLAR/RENMINBI 6.70 6.76 6.60 6.59 6.60 6.52 6.50 6.40 6.40 6.41 6.38 6.46 6.50 6.45 6.30 6.20 6.26 6.23 6.23 6.15 6.20 6.21 6.15 6.22 6.19 6.28 6.22 6.19 6.20 6.20 6.36 6.32 6.10 6.11 6.00

31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 REINO UNIDO - LIBRA US$ DÓLAR/LIBRA 0.80 0.78 0.76 0.77 0.80 0.74 0.72 0.70 0.68 0.66 0.64 0.620.61 0.61 0.60 0.60 0.58 0.56 0.64 0.64 0.62 0.60 0.59 0.58 0.68 0.68 0.66 0.67 0.66 0.72 0.71 0.71 0.67 0.68 0.69 0.65 0.66 0.66 0.67 0.63 0.63 0.63 0.64

Egito Colômbia Turquia Rússia Coreia do Sul Reino Unido Canadá Malásia Polônia Hungria Cingapura China DXY República Tcheca Euro Indonésia Filipinas Tailândia Índia Paquistão Brasil Taiwan Emirados Japão Suíça Peru Austrália México Argentina Chile África do Sul Nova Zelândia Variação de moedas selecionadas, no último mês. Fonte: Bloomberg VARIAÇÃO NO ÚLTIMO MÊS DE MOEDAS SELECIONADAS 72.0% 62.0% 75.4% Última atualização: 04/11/2016 52.0% 42.0% 32.0% 22.0% 12.0% 2.0% -8.0% 4.2% 3.3% 1.9% 1.8% 1.1% 1.0% 0.8% 0.8% 0.3% 0.2% -0.4% -0.8% -1.0% -1.4%-2.0%

Egito Argentina Reino Unido México Turquia Colômbia China Filipinas Peru Canadá Rússia Índia Coreia do Sul Emirados Polônia Paquistão DXY Tailândia Cingapura Euro República Tcheca Malásia Suíça África do Sul Taiwan Indonésia Hungria Chile Austrália Nova Zelândia Brasil Japão VARIAÇÃO NO ANO DE MOEDAS SELECIONADAS 100.0% 90.0% 94.0% 80.0% 70.0% 60.0% 57.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 21.5% 10.6% 6.5% 3.5% 1.8% 1.3% 0.0% -10.0% -20.0% -0.7% -1.7% -2.1% -2.6% -3.0% -7.0% -14.6% -30.0%

COMMODITIES

12/08/15 11/09/15 11/10/15 10/11/15 10/12/15 09/01/16 08/02/16 09/03/16 08/04/16 08/05/16 07/06/16 07/07/16 06/08/16 05/09/16 05/10/16 04/11/16 31/dez/2010=100 EVOLUÇÃO DO CRB FUTURO EM DÓLARES E EM REAIS EVOLUÇÃO DO CRB FUTURO EM DÓLARES E EM REAIS DESDE 2011 BASE 100: 31/DEZ/2010 127 122 117 121.45 117.35 Em dólares Em reais 112 107 111.83 107.48 106.52 102 97 92 87 82 77 99.95 90.01 86.37 102.87 86.22 101.90 99.07 92.34 90.18 84.57 81.94 96.96 102.12 92.23 84.85 88.96 88.65 27

METÁLICAS

08/02/14 30/03/14 19/05/14 08/07/14 27/08/14 16/10/14 05/12/14 24/01/15 15/03/15 04/05/15 23/06/15 12/08/15 01/10/15 20/11/15 09/01/16 28/02/16 18/04/16 07/06/16 27/07/16 15/09/16 04/11/16 Índice Índic ÍNDICE BRADESCO METAIS C/ E S/ AÇO JAN/2008 = 100 ÍNDICE COMMODITIES metálicas BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2007-2009 135 125 124.0 130.6 126.8 Índice BRADESCO Metais Índice BRADESCO Metais c/ Aço 115 108.4 115.7 113.7 109.7 105101.1 95 96.5 99.9 102.1 97.5 97.1 102.4 98.4 99.9 104.7 85 75 65 89.0 86.7 Índice Bradesco: Alumínio, Cobre, Níquel, Zinco, Estanho, Chumbo e Platina (com e sem aço). 80.3 75.0 80.4 89.4 79.7 73.4 69.2 68.4 81.6 87.4

30/03/12 25/05/12 20/07/12 14/09/12 09/11/12 04/01/13 01/03/13 26/04/13 21/06/13 16/08/13 11/10/13 06/12/13 31/01/14 28/03/14 23/05/14 18/07/14 12/09/14 07/11/14 02/01/15 27/02/15 24/04/15 19/06/15 14/08/15 09/10/15 04/12/15 29/01/16 25/03/16 20/05/16 15/07/16 09/09/16 04/11/16 PREÇO SPOT NA CHINA DE MINÉRIO DE FERRO 170 150 U$/ton 158.9 141.8 139.7 140.0 130 119.4 119.0 110 110.4 98.0 90 91.0 87.3 72.0 70 65.0 63.0 66.0 50 56.0 47.0 50.0 30 39.0 ELABORAÇÃO:BRADESCO

08/02/14 30/03/14 19/05/14 08/07/14 27/08/14 16/10/14 05/12/14 24/01/15 15/03/15 04/05/15 23/06/15 12/08/15 01/10/15 20/11/15 09/01/16 28/02/16 18/04/16 07/06/16 27/07/16 15/09/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO COBRE US$/LIBRAS Preço do Cobre 345 325 328.6 326.5 321.8 310.5 305 285 265 297.6 309.1 301.6 294.1 295.1 281.5 292.6 271.4 264.5 245 225 245.2 246.2 224.8 214.7 229.0 226.2 226.2 205 185 194.4 FONTE:BLOOMBERG

08/02/14 30/03/14 19/05/14 08/07/14 27/08/14 16/10/14 05/12/14 24/01/15 15/03/15 04/05/15 23/06/15 12/08/15 01/10/15 20/11/15 09/01/16 28/02/16 18/04/16 07/06/16 27/07/16 15/09/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALUMÍNIO 2,200 US$/TONELADAS MÉTRICAS EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALUMÍNIO 2,100 2,088 2,038 2,083 2,000 1,959 1,900 1,867 1,890 1,875 1,800 1,862 1,700 1,600 1,500 1,400 1,722 1,762 1,736 1,693 1,674 1,638 1,592 1,627 1,532 1,512 1,508 1,436 1,452 1,469 1,531 1,671 1,582 1,729 FONTE:BLOOMBERG

26/04/2013 24/05/2013 21/06/2013 19/07/2013 16/08/2013 13/09/2013 11/10/2013 08/11/2013 06/12/2013 03/01/2014 31/01/2014 28/02/2014 28/03/2014 25/04/2014 23/05/2014 20/06/2014 18/07/2014 15/08/2014 12/09/2014 10/10/2014 07/11/2014 05/12/2014 02/01/2015 30/01/2015 27/02/2015 27/03/2015 24/04/2015 22/05/2015 19/06/2015 17/07/2015 14/08/2015 11/09/2015 09/10/2015 06/11/2015 04/12/2015 01/01/2016 29/01/2016 26/02/2016 25/03/2016 22/04/2016 20/05/2016 17/06/2016 15/07/2016 12/08/2016 09/09/2016 07/10/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA PRATA US$/OZ. EVOLUÇÃO DO PREÇO DA PRATA 30 28 26 24 22 22.7210 24.6510 22.9830 21.8980 21.4590 20 18 16 14 18.5870 19.0110 18.6820 18.6630 18.1930 17.4490 17.0810 17.1220 15.7840 15.7260 16.2930 17.7890 14.5050 14.1560 17.380 18.380 12 FONTE:BLOOMBERG

26/04/13 24/05/13 21/06/13 19/07/13 16/08/13 13/09/13 11/10/13 08/11/13 06/12/13 03/01/14 31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO US$/OZ. EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO (USD/oz). Fonte: Bloomberg 1,650 1,550 1473.70 1,450 1,350 1420.60 1379.0 1339.20 1300.70 1367.10 1,250 1,150 1211.60 1195.0 1259.30 1251.0 1142.60 1148.20 1153.40 1239.10 1209.80 1261.20 1255.60 1,050 1085.50 1050.80 950 FONTE:BLOOMBERG

26/04/2013 24/05/2013 21/06/2013 19/07/2013 16/08/2013 13/09/2013 11/10/2013 08/11/2013 06/12/2013 03/01/2014 31/01/2014 28/02/2014 28/03/2014 25/04/2014 23/05/2014 20/06/2014 18/07/2014 15/08/2014 12/09/2014 10/10/2014 07/11/2014 05/12/2014 02/01/2015 30/01/2015 27/02/2015 27/03/2015 24/04/2015 22/05/2015 19/06/2015 17/07/2015 14/08/2015 11/09/2015 09/10/2015 06/11/2015 04/12/2015 01/01/2016 29/01/2016 26/02/2016 25/03/2016 22/04/2016 20/05/2016 17/06/2016 15/07/2016 12/08/2016 09/09/2016 07/10/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL US$/TONELADAS MÉTRICAS EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL 22,000 20,000 20898.0 19856.0 18,000 17063.0 16,000 14,000 14929.50 14695.0 16345.0 14739.0 14262.0 12,000 13238.0 13230.0 10,000 10608.0 9320.50 10440.50 8,000 8317.0 7562.0 6,000 FONTE:BLOOMBERG

AGRÍCOLAS

10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 S ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2011-2013 ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS AMPLIADO BRADESCO 01/2008 (BASE 100) 100 95 94.6 93.9 Soja, Milho e Trigo 94.0 90 85 87.9 85.5 82.5 87.2 82.7 82.3 80 75 81.6 78.9 75.7 76.5 74.5 77.6 76.9 70 69.3 65 60

08/02/2014 30/03/2014 19/05/2014 08/07/2014 27/08/2014 16/10/2014 05/12/2014 24/01/2015 15/03/2015 04/05/2015 23/06/2015 12/08/2015 01/10/2015 20/11/2015 09/01/2016 28/02/2016 18/04/2016 07/06/2016 27/07/2016 15/09/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO MILHO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL 6.0 US$ CENTS/BUSHEL 6.15 5.0 4.80 4.76 4.49 4.0 4.31 4.36 4.04 3.0 2.0 3.77 3.56 3.00 3.01 2.92 2.92 2.58 2.49 2.59 2.76 2.39 2.47 2.03 1.76 1.64 2.99 2.77 1.0 FONTE:BLOOMBERG

08/02/14 30/03/14 19/05/14 08/07/14 27/08/14 16/10/14 05/12/14 24/01/15 15/03/15 04/05/15 23/06/15 12/08/15 01/10/15 20/11/15 09/01/16 28/02/16 18/04/16 07/06/16 27/07/16 15/09/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO TRIGO 920 US$ CENTS/BUSHEL 820 720 715.8 731.8 655.3 620 660.3 568.0 614.8 520 420 514.8 530.8 474.5 492.8 534.8 522.0 464.0 525.5 526.3 456.5 452.3 484.8 504.3 519.5 427.0 414.3 320 FONTE:BLOOMBERG

EVOLUÇÃO DO PREÇO DA SOJA FONTE:BLOOMBERG 1,458 1,437 1,175 1,315 938 1,067 960 1,031 994 924 1,056 961 1,045 862 914 906 863 883 851 905 1,076 1,178 984 1,035 982 800 1,000 1,200 1,400 1,600 08/02/14 28/02/14 20/03/14 09/04/14 29/04/14 19/05/14 08/06/14 28/06/14 18/07/14 07/08/14 27/08/14 16/09/14 06/10/14 26/10/14 15/11/14 05/12/14 25/12/14 14/01/15 03/02/15 23/02/15 15/03/15 04/04/15 24/04/15 14/05/15 03/06/15 23/06/15 13/07/15 02/08/15 22/08/15 11/09/15 01/10/15 21/10/15 10/11/15 30/11/15 20/12/15 09/01/16 29/01/16 18/02/16 09/03/16 29/03/16 18/04/16 08/05/16 28/05/16 17/06/16 07/07/16 27/07/16 16/08/16 05/09/16 25/09/16 15/10/16 04/11/16 US$ CENTS/BUSHEL

08/02/2014 20/03/2014 29/04/2014 08/06/2014 18/07/2014 27/08/2014 06/10/2014 15/11/2014 25/12/2014 03/02/2015 15/03/2015 24/04/2015 03/06/2015 13/07/2015 22/08/2015 01/10/2015 10/11/2015 20/12/2015 29/01/2016 09/03/2016 18/04/2016 28/05/2016 07/07/2016 16/08/2016 25/09/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALGODÃO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALGODÃO US$/LIBRAS 94 92.9 94.6 91.2 84 85.4 74 64 54 62.1 70.8 65.4 65.5 62.0 60.2 58.8 57.3 68.1 67.5 62.5 68.0 64.2 64.0 62.7 60.2 58.7 60.0 56.6 65.9 64.8 60.6 76.6 73.9 65.3 71.8 68.5 FONTE:BLOOMBERG

08/02/2014 30/03/2014 19/05/2014 08/07/2014 27/08/2014 16/10/2014 05/12/2014 24/01/2015 15/03/2015 04/05/2015 23/06/2015 12/08/2015 01/10/2015 20/11/2015 09/01/2016 28/02/2016 18/04/2016 07/06/2016 27/07/2016 15/09/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CAFÉ EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CAFÉ US$/LIBRAS 230 211.8 210 205.1 221.7 204.5 195.1 197.9 190 180.0 180.1 170 150 130 171.2 180.9 165.4 159.4 161.1 167.6 146.2 141.7 137.2 126.3 124.1 120.4 134.5 126.7 123.2 134.7 150.3 121.9 171.4 110 113.4 112.2 90 FONTE:BLOOMBERG

08/02/14 30/03/14 19/05/14 08/07/14 27/08/14 16/10/14 05/12/14 24/01/15 15/03/15 04/05/15 23/06/15 12/08/15 01/10/15 20/11/15 09/01/16 28/02/16 18/04/16 07/06/16 27/07/16 15/09/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO AÇÚCAR EVOLUÇÃO DO PREÇO DO AÇÚCAR 25 US$/LIBRAS 23 21 20.9 21.7 19 17 15 13 11 18.3 18.3 16.6 17.8 16.6 17.0 13.6 16.4 15.8 14.2 15.1 13.4 13.6 12.5 11.7 11.9 11.1 10.4 14.0 15.6 12.5 16.7 09 FONTE:BLOOMBERG

31/01/2014 28/02/2014 28/03/2014 25/04/2014 23/05/2014 20/06/2014 18/07/2014 15/08/2014 12/09/2014 10/10/2014 07/11/2014 05/12/2014 02/01/2015 30/01/2015 27/02/2015 27/03/2015 24/04/2015 22/05/2015 19/06/2015 17/07/2015 14/08/2015 11/09/2015 09/10/2015 06/11/2015 04/12/2015 01/01/2016 29/01/2016 26/02/2016 25/03/2016 22/04/2016 20/05/2016 17/06/2016 15/07/2016 12/08/2016 09/09/2016 07/10/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CACAU US$/TONELADAS MÉTRICAS EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CACAU 3,500 3,200 2,900 2,600 3,030 2,853 3,141 3,371 3,040 2,798 2,994 2,672 3,102 2,773 3,410 3,377 3,315 3,229 3,032 3,049 2,761 3,118 3,235 2,835 2,581 2,300 2,000 FONTE:BLOOMBERG

08/02/2014 30/03/2014 19/05/2014 08/07/2014 27/08/2014 16/10/2014 05/12/2014 24/01/2015 15/03/2015 04/05/2015 23/06/2015 12/08/2015 01/10/2015 20/11/2015 09/01/2016 28/02/2016 18/04/2016 07/06/2016 27/07/2016 15/09/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO EVOLUÇÃO DO SUCO DO PREÇO DE DO SUCO DE LARANJA 240 US$/LIBRAS 220 227.7 200 193.3 180 158.5 160 165.9 165.1 152.6 151.0 156.3 146.8 151.9 147.2 162.4 148.4 138.6 140 136.6 139.6 140.1 129.5 132.5 134.3 124.2 120 124.9 119.9 120.1 123.3 114.0 100 106.1 105.4 FONTE:BLOOMBERG

31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO BOI GORDO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO BOI GORDO US$/LIBRAS 167 157 147 137 152.0 139.6 159.9 155.0 145.8 148.2 135.6 171.0 166.5 163.0 155.1 155.5 156.4 150.2 150.4 151.1 149.2 143.0 141.7 141.6 127 117 121.4 117.2 116.4 117.7 107 107.5 102.7 97 FONTE:BLOOMBERG

GÁS

COMPARAÇÃO ENTRE O PREÇO INTERNACIONAL DO PETRÓLEO TIPO BRENT E DO TIPO WTI 18/02/14 20/03/14 19/04/14 19/05/14 18/06/14 18/07/14 17/08/14 16/09/14 16/10/14 15/11/14 15/12/14 14/01/15 13/02/15 15/03/15 14/04/15 14/05/15 13/06/15 13/07/15 12/08/15 11/09/15 11/10/15 10/11/15 10/12/15 09/01/16 08/02/16 09/03/16 08/04/16 08/05/16 07/06/16 07/07/16 06/08/16 05/09/16 05/10/16 04/11/16 US$/BARRIL 120 110.6 114.8 110.0 WTI BRENT 100 98.0 99.7 93.7 86.1 80 74.2 67.8 62.5 63.3 60 54.2 53.1 52.5 57.7 50.9 46.2 41.5 40 44.5 43.9 38.2 34.7 39.5 35.7 26.6 20 26.2 45.6 44.1 FONTE:BLOOMBERG

08/02/14 30/03/14 19/05/14 08/07/14 27/08/14 16/10/14 05/12/14 24/01/15 15/03/15 04/05/15 23/06/15 12/08/15 01/10/15 20/11/15 09/01/16 28/02/16 18/04/16 07/06/16 27/07/16 15/09/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DA GASOLINA US$/GALÃO EVOLUÇÃO DO PREÇO DA GASOLINA 320 302.0 280 312.6 309.5 288.6 278.3 266.7 240 200 220.7 195.0 205.8 209.0 184.1 160 120 160.1 127.5 173.9 164.0 135.5 139.6 129.1 149.7 151.3 127.2 138.9 80 89.9 FONTE:BLOOMBERG

08/02/2014 30/03/2014 19/05/2014 08/07/2014 27/08/2014 16/10/2014 05/12/2014 24/01/2015 15/03/2015 04/05/2015 23/06/2015 12/08/2015 01/10/2015 20/11/2015 09/01/2016 28/02/2016 18/04/2016 07/06/2016 27/07/2016 15/09/2016 04/11/2016 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL US$/MMBtu 6.0 6.15 5.0 4.80 4.76 4.49 4.0 4.31 4.36 4.04 3.0 2.0 3.77 3.56 3.00 3.01 2.92 2.92 2.58 2.49 2.59 2.76 2.39 2.47 2.03 1.76 1.64 2.99 2.77 1.0 FONTE:BLOOMBERG

26/04/13 24/05/13 21/06/13 19/07/13 16/08/13 13/09/13 11/10/13 08/11/13 06/12/13 03/01/14 31/01/14 28/02/14 28/03/14 25/04/14 23/05/14 20/06/14 18/07/14 15/08/14 12/09/14 10/10/14 07/11/14 05/12/14 02/01/15 30/01/15 27/02/15 27/03/15 24/04/15 22/05/15 19/06/15 17/07/15 14/08/15 11/09/15 09/10/15 06/11/15 04/12/15 01/01/16 29/01/16 26/02/16 25/03/16 22/04/16 20/05/16 17/06/16 15/07/16 12/08/16 09/09/16 07/10/16 04/11/16 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ÓLEO DE CALEFAÇÃO US$/GALÃO EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO (USD/oz). Fonte: Bloomberg 1,650 1,550 1473.70 1,450 1,350 1420.60 1379.0 1339.20 1300.70 1367.10 1304.90 1,250 1,150 1211.60 1195.0 1259.30 1251.0 1142.60 1148.20 1153.40 1239.10 1261.20 1209.80 1248.90 1,050 1085.50 1050.80 950 FONTE:BLOOMBERG