ARÁBIA SAUDITA J U N H O INTERNATIONAL SUPPORT KIT OF OPPORTUNITIES

J U N H O 2 0 1 4 INTERNATIONAL SUPPORT KIT OF OPPORTUNITIES

Contexto Económico do País Estrutura Setorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoios à Internacionalização do GBES: Unidade Internacional Premium Oferta Internacional do GBES Contactos

Ambiente de negócios e fatores chave Ambiente de negócios Facilidade de fazer negócios 26/189 (Doing Business 2014 ranking) Proteção dos investidores Comércio transfronteiriço 22/189 69/189 Cumprimento de contratos 127/189 Liberdade Económica 82/177 (Economic Freedom 2013 ranking) Medina Riade Dammam Competitividade 18/148 (Global Competitiveness Index 2013-2014 ranking) Requerimentos Básicos 13/148 Infraestruturas 26/148 Instituições 15/148 Jidá Mecca Potenciadores de Eficiência 26/148 Inovação e Sofisticação 29/148 Cosec (Risk group) 2 Classificação de 1 (risco menor) a 7 (risco maior) Convenção Dupla Tributação com Portugal Não Standard & Poor s (Rating) (Classif icação de AAA (menor risco) a D (risco maior, default)) Dívida longo prazo em moeda local Dívida longo prazo em moeda estrangeira Outlook AA- AA- Positivo Fontes:FMI, Banco Mundial, COSEC, World Economic Forum, Global Heritage. E Estimativa. Capital: Riade Língua Oficial: Árabe População (Milhões): 30.6 (2014 E ) Área: 2 149 mil km 2 Tempo: UTC +3 Moeda: Rial da Arábia Saudita (SAR) Tipo de Governo: Monarquia Religião: Islamismo 03

Indicadores Macroeconómicos 2012 2013 2014 E 2015 E 2016 E PIB Preços correntes EUR mil milhões PIB taxa de crescimento real Percentagem 570.8 561.1 581.6 595.4 614.3 5.8 3.8 4.1 4.2 4.2 Taxa de desemprego Percentagem da pop. ativa 5.4 5.5 n.d. n.d. n.d. Taxa de Inflação Percentagem 2.9 3.5 3.0 3.2 3.5 Taxa de Câmbio EUR/SAR 4.82 4.98 5.10 4.95 4.90 Balança Corrente Percentagem do PIB 22.4 17.4 15.8 13.3 12.0 Saldo Orçamental Percentagem do PIB 14.6 8.3 7.1 4.0 2.3 E Estimativa. n.d. Não disponível. Fontes: FMI, Bloomberg. 04

Síntese económica A Arábia Saudita tem sido uma das economias do G20 com melhor performance nos últimos anos: entre 2008 e 2012, o PIB cresceu a uma taxa anual real de mais de 6%, valor só ultrapassado pela China e pela Índia. Enquanto maior produtor e exportador mundial de petróleo, e único com significativa capacidade de produção disponível, assume papel sistémico e estabilizador no mercado global. O impacto deste recurso na economia saudita é notório: mais de 45% do PIB (incluindo gás natural), cerca de 90% das receitas de exportação do país e 80% das receitas do Estado. O aumento dos preços do petróleo e da produção de petróleo resultou no acentuado aumento dos superávits da balança corrente e do saldo orçamental, oferecendo espaço fiscal para aumentar os gastos em questões sociais, como a criação de emprego, a disponibilidade de habitação a preços acessíveis e o financiamento para as pequenas e médias empresas. As políticas governamentais têm focado o controlo da volatilidade, a diminuição da dívida pública e o investimento público nos transportes, na educação e na saúde. Os setores (privados) não petrolíferos têm sido fortes impulsionadores do crescimento económico: entre 2010 e 2012 cresceram a uma taxa média superior a 7%, com a manufatura, a logística e o comércio por grosso e a retalho a assumirem crescimentos de dois dígitos. O outlook económico mantém-se favorável para os próximos anos, com previsões de crescimento acima dos 4%, sustentado no significativo investimento público e na atividade, robusta, do setor privado. A Arábia Saudita mantém-se no top 20 mundial das economias mais competitivas (18ª) refletindo um conjunto de progressos alcançados ao nível do funcionamento das instituições, eficiência dos mercados e sofisticação do ambiente de negócios. A Arábia Saudita desempenha também papel relevante na ajuda e assistência financeira a outros países da região, enquanto fonte de investimento estrangeiro na região MENA 1 e/ou pelos fluxos de remessas que os expatriados que trabalham no seu território enviam para os seus países. 1 Middle East and North Africa. Fontes: FMI, QNB, Euromonitor, ES Research Research Sectorial. 05

Integração Internacional CCG - Conselho de Cooperação para os Países Árabes do Golfo Organização de integração económica, financeira e comercial do Médio Oriente que tenta, desde 1981, aumentar as relações entre estes países. A criação de uma união económica monetária tem sido discutida ao longo da última década. A Arábia Saudita é um dos países fundadores. www.gcc-sg.org/eng OPEP - Organização dos Países Exportadores de Petróleo Cartel petrolífero, tem como principal objetivo a estabilização do mercado do petróleo e da receita dos países produtores, usando, para esse fim, um sistema de quotas entre os participantes. A Arábia Saudita foi um dos países fundadores da OPEC em 1961, sendo o país com maiores reservas e o maior produtor do grupo. www.opec.com CCG Conselho de Cooperação para os Países Árabes do Golfo OCI - Organização da Cooperação Islâmica Auto-denominada a 2º maior instituição internacional a seguir à ONU, é formada por 57 países membros, tendo como objetivo ser uma defensora da mensagem e interesses islâmicos no mundo. Tem principal foco no apoio a acontecimentos locais e de posições comuns a eventos internacionais. Foi fundada em 1969, tendo a Arábia Saudita como um dos fundadores. www.oic-oci.org/ BADEA - Banco Árabe para o Desenvolvimento Económico Africano Instituição financeira controlada por 18 países da Liga Árabe, tem como objetivo o reforçar de ligações económicas, financeiras e comerciais entre os países árabes e o continente africano. Esta ligação traduz-se em planos de desenvolvimento locais e assistência técnica e de Know-how entre os países membros. A Arábia Saudita é um dos membros fundadores. www.badea.org Fontes: Comissão Europeia, CIA, ES Research - Research Sectorial. 06

Estrutura Setorial do PIB Destacado peso do setor petrolífero no PIB da Arábia Saudita. Repartição do PIB por setores (2013) 1.8% Serviços pessoais, comunitários e sociais 1.1% Eletricidade, gás, água 1.8% Agricultura, floresta e pesca 4.8% Construção 4.8% Transportes, comunicações e armazenagem 8.6% Comércio por grosso e a retalho, restauração e hotelaria 45.1%Indústria extrativa (inclui petróleo e gás natural) 9.2% Serviços financeiros, seguros e imobiliário 10.1%Manufatura 12.6% Serviços governamentais Fonte: Central Department of Statistics and Information. 08

Estrutura setorial da economia (I) O setor bancário na Arábia Saudita comporta 12 entidades bancárias entre os 1 000 maiores bancos mundiais. O setor apresentou um crescimento substancial ao longo dos últimos anos e entre 2008 e 2011 houve uma forte aposta no desenvolvimento de plataformas tecnológicas associadas ao setor: home banking, melhoramento da rede de transações e expansão das ATM. O relatório do FMI de Julho de 2013 refere que o sistema bancário saudita é bem capitalizado, rentável e dispõe de elevados níveis de liquidez. O National Commercial Bank é o maior banco da Arábia Saudita quer em termos de ativos quer em termos de Tier 1. O World Economic Forum continua a colocar a Arábia Saudita no primeiro lugar do ranking mundial em termos da estabilidade do setor financeiro, ocupando o trigésimo primeiro lugar em termos do desenvolvimento do sistema. SISTEMA FINANCEIRO Banco Maiores bancos da Arábia Saudita, 2012 Total ativos (USD mil milhões) Ranking mundial (Tier 1) National Commercial Bank 92.1 115 Al Rahiji Bank 71.3 142 Samba Financial Group 53.1 143 Riyad Bank 50.7 145 Banque Saudi Fransi 42.1 165 Estabilidade do sistema financeiro, 2012 Ranking País 1 Arábia Saudita 2 Suíça 3 Singapura 4 EAU 5 Tanzânia 6 Noruega 7 Chile 8 Hong Kong 9 Austrália 10 Malásia Fontes: FMI, The Banker, World Economic Forum. 09

Estrutura setorial da economia (II) A Arábia Saudita é o país com as segundas maiores reservas mundiais de petróleo, apenas atrás da Venezuela. O país foi o maior produtor deste recurso em 2013 (11.5 milhões de barris dia). A economia da Arábia Saudita é muito dependente dos recursos energéticos: as atividades de exploração e refinação totalizam aproximadamente 60% do PIB do país. A indústria transformadora também está muito ligada ao petróleo: os principais produtos produzidos são o plástico, os produtos petroquímicos e a reparação de navios associados à prática petrolífera. Produção de petróleo, top 10 mundial, 2013 (Milhares de barris dia) Reservas de petróleo, top 10 mundial, 2013 (Mil milhões de barris) Arábia Saudita 11 525 Venezuela 298.3 SETOR PETROLÍFERO Rússia EUA 10 788 10 003 Arábia Saudita Canadá 174.3 265.9 China 4 180 Irão 157.0 Canadá 3 948 Iraque 150.0 EAU 3 646 Kuwait 101.5 Irão 3 558 EAU 97.8 Iraque 3 141 Rússia 93.0 Kuwait 3 126 Líbia 48.5 México 2 875 EUA 44.2 Fonte: BP Statistics. 10

Estrutura setorial da economia (III) A Arábia Saudita é o principal foco de turismo religioso da comunidade islâmica: as duas maiores cidades símbolo, Meca e Medina, encontram-se no seu território, sendo que uma visita a Meca é obrigatória para todos os fiéis muçulmanos pelo menos uma vez na vida, desde que a possam realizar. Em 2013, o setor do turismo representou 1.7% do PIB saudita (4.3% se se considerar os contributos indiretos e induzidos), assumindo a segunda maior contribuição (em termos absolutos) da região e o maior valor em termos de investimento. Com cerca de 13.2 milhões de turistas, em 2013, a Arábia Saudita é o maior recetor de turistas da região MENA e o segundo maior gerador de receitas do turismo, ficando apenas atrás dos EAU. A Arábia Saudita pertence ao top 20 mundial de destinos turísticos (20ª posição). Cerca de 60% do total de turistas provém da região do Médio Oriente e 20% da Ásia. TURISMO O turismo de negócios e o turismo de saúde e bem estar posicionam-se como os segmentos mais interessantes do futuro do setor turístico na Arábia Saudita. Com um conjunto crescente de infraestruturas em desenvolvimento, os serviços ligados ao turismo encontram neste mercado uma área natural de expansão. Riade é um destino privilegiado como centro de negócios e as principais cadeias hoteleiras internacionais têm vindo a posicionar-se no Reino. No mercado de turismo de saúde e bem estar tem-se observado o desenvolvimento de um número crescente de hotéis de 5 estrelas. A Arábia Saudita lidera a expansão hoteleira em curso no Médio Oriente, conjuntamente com os EAU, com mais 35.5 mil quartos projetados (mais 60% face aos existentes), 46% dos quais de categoria superior ou de luxo. Ranking Turismo, contribuição direta para o PIB e investimento, 2013 País Contribuição para o PIB (USD mil milhões) Investimento (USD mil milhões) Média mundial 18.0 4.2 25 EAU 15.4 5.7 32 Arábia Saudita 12.7 6.7 42 Irão 8.2 2.8 59 Qatar 3.7 1.7 67 Kuwait 2.7 0.6 69 Oman 2.6 0.7 79 Jordânia 1.8 0.6 89 Síria 1.4 0.2 90 Yemen 1.3 0.1 91 Bahrain 1.3 0.4 Fontes: World Tourism Organization, World Travel & Tourism Council, Saudi Commission for Tourism and Antiquities, STR Global. 11

Estrutura setorial da economia (IV) O setor imobiliário é o principal foco do setor da construção: com crónico excesso de procura e dificuldades de acesso ao mercado dos mais jovens, o Governo disponibilizou-se para criar meio milhão de novas habitações a preços controlados, tendo para isso disponibilizado quase dois terços de um pacote orçamental de USD 110 mil milhões. Foi, também, atribuído um montante adicional de USD 11 mil milhões para um fundo de desenvolvimento com o objetivo de facilitar o acesso ao crédito imobiliário já que este tem sido um dos maiores entraves com que a maioria dos agregados familiares se confronta no acesso a novas habitações. Trata-se de uma política ambiciosa que reforça a capacidade de cumprimento do objetivo proposto pelo Governo e que implicaria o crescimento do setor imobiliário acima dos 60% até 2014. Apresentando-se como o maior mercado da construção do Médio Oriente, o setor contribuiu em 4.8% para o PIB saudita, em 2013, assumindo um crescimento superior a 8% face ao ano anterior. O Ninth Development Plan contempla investimentos de USD 385 mil milhões em infraestruturas económicas e sociais entre 2010 e 2014. O projeto mais emblemático da Arábia Saudita são os 4 complexos tecnológicos/culturais/urbanos, denominados por Cidades Económicas, que esperam criar mais de 1 milhão de postos de trabalho e 4 a 5 milhões de habitações com um investimento de USD 80 mil milhões. Estas cidades ficarão distribuídas entre Meca, Medina, Hail e Jeddah. CONSTRUÇÃO Projetos na região MENA, 2014 (USD mil milhões) Projetos na Arábia Saudita, 2014 (USD mil milhões) Outros Outros Egito Oman 229 127 143 784 Arábia Saudita Petróleo e gás Imobiliário Kuwait 249 Energia e água 273 Qatar 669 EAU Indústria Infraestruturas Fontes: FMI, Saudi Arabia Monetary Agency, Saudi Arabia General Investment Authority, Citi Research. 12

Estrutura setorial da economia (V) TECNOLOGIA, EDUCAÇÃO E SAÚDE Como parte integrante de maior diversificação dos setores da economia, existe uma forte aposta na modernização tecnológica, verificada, por exemplo, no sistema bancário, nos transportes e telecomunicações, bem como na educação e na saúde. Com o projeto das cidades económicas, o Governo da Arábia Saudita tenta criar pólos tecnológicos, de investigação e ciência bem como saúde e educação, com participação do setor privado. Com a oitava maior despesa em educação a nível global, a Arábia Saudita iniciou, nos últimos anos, uma reforma do seu sistema educativo, cujo investimento ascenderá aos USD 3.1 mil milhões. Representando mais de metade do mercado da saúde dos países do CCG 1, a Arábia Saudita evoluiu, neste segmento, a uma taxa média anual de 14%, entre 2006 e 2011, superando os USD 14 mil milhões (31% dos quais de iniciativa privada). Nos próximos cinco anos, espera-se um crescimento médio anual de 11%. O plano do Governo saudita para os próximos cinco anos, contempla SAR 273.9 mil milhões para iniciativas na área da saúde como a construção de mais de 120 hospitais, 700 centros de cuidados primários e 400 centros de emergência. Fontes: FMI, Saudi Arabia Monetary Agency, Saudi Arabia General Investment Authority, Alpen Capital. 1 Conselho de Cooperação do Golfo. 13

Comércio Internacional Parceiros Importações da Arábia Saudita por país, 2012 Exportações da Arábia Saudita por país, 2012 Ranking País 2012 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 07-12 (%) Ranking País 2012 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 07-12 (%) 1 EUA 16 342.3 13.5 11.4 1 EUA 43 223.9 14.3 7.2 2 China 15 393.2 12.7 17.8 2 Japão 39 875.7 13.2 7.5 3 Alemanha 8 582.4 7.1 6.6 3 China 39 051.7 12.9 25.8 4 Japão 8 089.0 6.7 5.7 4 Coreia do Sul 27 714.7 9.2 12.5 5 Coreia do Sul 7 358.3 6.1 18.5 5 Índia 25 070.7 8.3 13.5 6 EAU 5 082.0 4.2 23.8 6 Singapura 11 116.6 3.7 7.5 7 Índia 4 062.4 3.4 11.2 7 Taiwan 10 430.9 3.5 9.0 8 França 3 859.5 3.2 10.1 8 Itália 8 158.9 2.7 17.9 9 Itália 3 627.4 3.0 2.6 9 Bahrain 8 116.4 2.7 8.3 10 Reino Unido 3 261.2 2.7 3.6 10 EAU 8 076.1 2.7 4.1 Fonte: Central Department of Statistics & information. 15

Comércio Internacional Mercadorias importadas e exportadas (Mundo) Top 10 das importações da Arábia Saudita, 2012 Top 10 das exportações da Arábia Saudita, 2012 Produtos (N.C. 4) 8703 - Automóveis de pass ageiros e outros veículos automóveis principalmente concebidos para trans porte de pes soas 2012 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 07-12 (%) 9 985.3 10.3 13.3 Produtos (N.C. 4) 2709 - Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminos os 2012 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 07-12 (%) 218 234.0 81.6 13.5 2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminos os (exceto óleos brutos ) 4 573.7 4.7 41.5 2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminos os (exceto óleos brutos) 12 264.9 4.6 2.7 8704 - Veículos automóveis para trans porte de mercadorias, incluídos chass is com m otor e cabine 2 374.6 2.5 19.2 3901 - Polímeros de etileno, em formas primárias 7 134.6 2.7 13.3 3004 - Medicamentos 2 007.7 2.1 12.9 2905 - Álcoois acíclicos e s eus derivados halogenados, sulfonados, nitrados ou nitrosados 6 316.5 2.4 11.7 8517 - Aparelhos elétricos para telefonia ou telegrafia, por fios, incluídos os aparelhos telefónicos por fio, combinados com auscultadores s em fio 1 938.4 2.0 3.9 2711 - Gás de petróleo e outros hidrocarbonetos gasos os 5 305.5 2.0 0.8 1003 - Cevada 1 633.4 1.7 6.2 3902 - Polímeros de propileno ou de outras olefinas, em formas primárias 4 253.4 1.6 34.3 8411 - Turborreatores, turbopropulsores e outras turbinas a gás 1 437.6 1.5-3.4 2902 - Hidrocarbonetos cíclicos 1 875.3 0.7 14.6 4011 - Pneumáticos novos, de borracha 1 316.0 1.4 20.6 0207 - Carnes e miudezas, com estíveis, frescas, refrigeradas ou congeladas, das aves da pos ição 0105 1 176.9 1.2 20.2 2909 - Éteres, éteres -álcoois, éteres-fenóis, éteresálcoois-fenóis, peróxidos de álcoois, peróxidos de éteres, peróxidos de cetonas, de constituição química 3102 - Adubos (fertilizantes ) minerais ou químicos, azotados (nitrogenados) (exceto apresentados em tabletes ou formas s emelhantes, ou ainda em 1 223.7 0.5 5.6 942.9 0.4 6.3 7207 - Produtos s emimanufaturados de ferro ou aço não ligado 1 090.8 1.1 23.6 2901 - Hidrocarbonetos acíclicos 793.4 0.3 20.3 Fonte: UN Comtrade, DESA/UNSD (mirror data). 16

Comércio Internacional Relações bilaterais com Portugal (I) Balança de mercadorias e serviços de Portugal com a Arábia Saudita, 2008, 2012 e 2013 (EUR milhões) Taxa de Crescimento Médio Anual (TCMA) TCMA 08-13 das exportações = 10.3% TCMA 08-13 das importações = 0.6% Saldo Deficitário EUR 529 milhões Em 2013, 366 sociedades exportavam mercadorias para a Arábia Saudita 34º (share: 0.3%) 15º (share: 1.2%) 678 897 700 Importações 5 Serviços (1%) +11% 105 151 171 2008 2012 2013 Exportações 19 152 Serviços (11%) Merc. (89%) 695 2013 2013 Merc. (99%) Em 2012, 331 sociedades exportavam mercadorias para a Arábia Saudita Exportações de mercadorias e serviços Importações de mercadorias e serviços Ranking e share enquanto cliente e fornecedor de Portugal (mercadorias) Fontes:INE, Banco de Portugal. 17

Comércio Internacional Relações bilaterais (mercadorias) com Portugal (II) Top 10 das importações portuguesas da Arábia Saudita, 2013 Top 10 das exportações portuguesas para a Arábia Saudita, 2013 Produtos (N.C. 4) 2709 - Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos 2909 - Éteres, éteres -álcoois, éteres -fenóis, éteresálcoois -fenóis, peróxidos de álcoois, peróxidos de éteres, peróxidos de cetonas, de cons tituição química 8802 - Veículos aéreos com propuls ão a motor (por exemplo: helicópteros e aviões); veículos espaciais (incluídos os satélites) 3902 - Polímeros de propileno ou de outras olefinas, em formas primárias 4104 - Couros e peles curtidos ou em cros ta, de bovinos, incluídos os búfalos, ou de equídeos, depilados, mesmo divididos (exceto couros e peles preparados) 5402 - Fios de filamentos s intéticos, incluídos os monofilamentos s intéticos com < 67 decitex (exceto linhas para cos turar) 2013 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 08-13 (%) 588.4 84.6-1.1 49.0 7.0 94.0 29.4 4.2 n.d. 23.4 3.4 44.5 1.7 0.2 68.8 1.2 0.2 n.d. Produtos (N.C. 4) 6802 - Pedras naturais de cantaria ou de cons trução (exceto de ardós ia) trabalhadas e obras des tas pedras; cubos, pastilhas e artigos s emelhantes para mosaicos 2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (exceto óleos brutos) 7308 - Construções e s uas partes (pontes e elementos de pontes, comportas, torres, pórticos, pilares colunas, armações, extruturas para telhados, portas e janelas ) 4802 - Papel e cartão, não reves tidos, dos tipos utilizados para escrita, impres são ou outros fins gráficos, e papel e cartão para fabricar cartões ou tiras perfurados 2013 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 08-13 (%) 33.9 22.4 1.6 25.2 16.6-2.3 12.4 8.1 1 799.3 11.9 7.9 890.6 3004 - Medicamentos 6.1 4.0 16.7 9403 - Móveis e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições 3.6 2.4 55.2 4105 - Peles curtidas ou em crosta de ovinos, depiladas, mes mo divididas (exceto peles preparadas ) 0.5 0.1 n.d. 9402 - Mobiliário para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária 3.6 2.3 101.1 3907 - Poliacetais, outros poliéteres e resinas epóxidas, em formas primárias; policarbonatos, resinas alquídicas, poliésteres alílicos e outros poliés teres Fontes:INE, Banco de Portugal. 0.4 0.1 16.9 3901 - Polímeros de etileno, em formas primárias 0.3 0.0-34.8 3921 - Chapas, folhas, películas, tiras e lâminas, de plás tico, reforçadas, estratificadas, associadas a outras matérias 0.3 0.0 56.1 8702 - Veículos automóveis para o transporte de = > 10 pess oas, incluído o condutor 4418 - Obras de marcenaria ou de carpintaria para cons truções, incluídos os painéis celulares, os painéis para soalhos e as fasquias para telhados 8481 - Torneiras e válvulas (incluídas as redutoras de pres são e as termos táticas ) e dispos itivos s emelhantes, para canalizações, caldeiras, res ervatórios, cubas 3.2 2.1 8.9 2.7 1.8 211.1 2.4 1.6 39.4 18

Oportunidades de exportação de mercadorias (I) Conjunto de produtos (mercadorias) identificadas como necessidades (importações) da Arábia Saudita, com capacidade portuguesa de produção e exportação, representando oportunidades para aumentar o volume de exportações portuguesas para a Arábia Saudita. Top 10 das Oportunidades de exportação para a Arábia Saudita 5407 - Tecidos de fios de filamentos sintéticos, incluídos os monofilamentos 9401 - Assentos, mesmo transformáveis em camas, e suas partes, não especificadas nem compreendidas 8537 - Quadros, painéis, consolas, cabinas, armários e outros suportes 8415 - Máquinas e aparelhos de ar condicionado, contendo um ventilador motorizado e dispositivos 8704 - Veículos automóveis para transporte de mercadorias 8419 - Aparelhos e dispositivos, mesmo aquecidos eletricamente (exceto fornos e outros aparelhos da posição 8514), para tratamento de matérias por 3004 - Medicamentos 9403 - Móveis e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições 7207 - Produtos semimanufaturados de ferro ou aço não ligado 4011 - Pneumáticos novos, de borracha Fontes: UN Comtrade, DESA/UNSD, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 19

Oportunidades de exportação de mercadorias (II) Top 10 das Oportunidades de exportação para a Arábia Saudita (Valores e ranking das importações mundiais da Arábia Saudita) Produtos (N.C. 4) 2012 (EUR Milhões) Rank 2012 Share 2012 (%) Taxa Variação 2011-2012 (%) TCMA 09-12 (%) 8704 - Veículos automóveis para transporte de mercadorias 2 374.0 3 2.5 54.2 11.2 3004 - Medicamentos 1 955.9 4 2.0 39.0 42.3 4011 - Pneumáticos novos, de borracha 1 315.9 8 1.4 14.0 32.2 7207 - Produtos semimanufaturados de ferro ou aço não ligado 1 090.8 10 1.1 63.5 23.4 9403 - Móveis e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições 946.0 12 1.0 69.5 67.4 8419 - Aparelhos e dispositivos, mesmo aquecidos eletricamente (exceto fornos e outros aparelhos da posição 8514), para tratamento de matérias por meio de operações que impliquem mudança de temperatura 8415 - Máquinas e aparelhos de ar condicionado, contendo um ventilador motorizado e dispositivos próprios para modificar a temperatura e a humidade 941.3 13 1.0 56.8 2.8 695.6 21 0.7 8.6 26.5 8537 - Quadros, painéis, consolas, cabinas, armários e outros suportes 578.8 28 0.6 128.7 53.3 5407 - Tecidos de fios de filamentos sintéticos, incluídos os monofilamentos 518.8 37 0.5 67.3 41.3 9401 - Assentos, mesmo transformáveis em camas, e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições Fontes: UN Comtrade, DESA/UNSD, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 429.6 51 0.4 90.5 75.7 20

Oportunidades de exportação de mercadorias (III) Nuvem de Oportunidades de exportação para a Arábia Saudita Material de Transporte Produtos agrícolas e alimentares Máquinas e Aparelhos 8703 - Automóveis de passageiros e outros veículos automóveis principalmente concebidos para 8705 - Veículos automóveis para usos especiais, por exemplo: auto-socorros, camiões-guindas 2103 - Preparações para molhos e molhos preparados; condimentos e temperos compostos; 1604 - Preparações e conservas, de peixes; caviar e sucedâneos de ovas de peixe 8402 - Caldeiras de vapor (geradores de vapor), excluídas as caldeiras para aquecimento cent 8428 - Aparelhos de elevação, carga/descarga ou movimentação (ex.: elevadores, teleféricos) 8536 - Aparelhos para interrupção, seccionamento, proteção, derivação, ligação ou conexão de 8502 - Grupos eletrogéneos e conversores rotativos, elétricos Vestuário e Calçado Metais Comuns Indústrias químicas e conexas 6104 - Fatos de saia-casaco, conjuntos, casacos, vestidos, saias, saias-calças, calças, jard 5702 - Tapetes e outros revestimentos para pavimentos, de matérias têxteis, tecidos, não tuf 6301 - Cobertores e mantas, de qualquer matéria têxtil (exceto colchas, edredões, almofadas, 7326 - Obras de ferro ou aço, não especificadas nem compreendidas noutras posições (exceto m 7411 - Tubos de cobre 7303 - Tubos e perfis ocos, de ferro fundido 3815 - Iniciadores de reação, aceleradores de reação e preparações catalíticas, não especifi 3402 - Agentes orgânicos de superfície (exceto sabões); preparações para lavagem Fontes: UN Comtrade, DESA/UNSD, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 21

Apoio à Internacionalização do GBES (I) Expansão internacional do BES orientada para mercados com afinidades económicas e culturais com Portugal e com elevado potencial de crescimento. Espanha: Sucursal Reino Unido: Sucursal BES e BESI França: Subsidiária BES Vénétie Luxemburgo: Sucursal Itália: Banco delle Tre Venezie Polónia: Subsidiária BES e BESI Triângulo Estratégico: África -Brasil Península Ibérica E.U.A. Nova Iorque: Sucursal BES e BESI Miami: Subsidiária ES Bank of Florida, México: Escritório de representação BES e BESI Venezuela: Sucursal China: Escritório de representação Hong Kong: Subsidiária BESI Macau: Subsidiária BES Oriente Mumbai: BESI Brasil: Subsidiária BESI Cabo Verde: BES Cabo Verde Marrocos: Banque Marocaine du Commerce Extérieur Argélia: Banque Extérieur d'algérie Líbia: Subsidiária Aman Bank África do Sul: Escritório de representação BES Angola: Subsidiária BES Angola Moçambique: Moza Banco 23

Apoio à Internacionalização do GBES (II) UNIDADE INTERNACIONAL PREMIUM: 5 Desks de equipas geograficamente especializadas Gestores de Negócio Internacional & Gestores de Instituições Financeiras Mercados Maduros & China Europa de Leste, Ásia & Médio Oriente América Latina Norte de África & Turquia África 24

Oferta Internacional do GBES Uma oferta internacional abrangente Seguro de transporte internacional Seguro para expatriados Recrutamento quadros superiores ES Ventures ES Capital Recrutamento diretor de exportação Tranquilidade 2bCapital msearch Capital de Risco ES Rockefeller Global Energy Fund Empresa Macroeconómico ES Research Banca de Investi_ mento Setorial / screening de oportunidades Banca Comercial M&A Corporate Finance Mercados de exportação Factoring Garantias/ SBLC Trade Finance Oferta em Renminbis Abertura de conta Acquisition Finance Financiamento à exportação Câmbios BES nomeado, em 2014, pelo 8º ano consecutivo, como o Best Trade Finance Bank, em Portugal, pela revista Global Finance. Seguro de Crédito à Exportação Parceria entre o BES e a Seguradora Coface, uma das líderes mundiais nos Seguros de Crédito. 26

Adesão a newsletters e publicações 28

Unidade Internacional Premium Diretor Coordenador Ricardo Bastos Salgado ricardo.salgado@bes.pt Diretor Coordenador Miguel Frasquilho mfrasquilho@bes.pt Francisco Mendes Palma Chief Sectoral Strategist fmpalma@bes.pt Desk Europa de Leste, Ásia & Médio Oriente Paulo Afonso Diretor de Negócio Internacional e Instituições Financeiras Cláudia Batista Negócio Internacional Ulugbek Suyumov Instituições Financeiras paulo.afonso@bes.pt cabatista@bes.pt uss@bes.pt Research Sectorial Susana Barros Luís Ribeiro Rosa Paulo Talhão Paulino Conceição Leitão João Pereira Miguel Patrícia Agostinho msbarros@bes.pt luis.c.rosa@bes.pt pmpaulino@bes.pt mcleitao@bes.pt jpmiguel@bes.pt patricia.agostinho@bes.pt José Manuel Botelho jmbotelho@bes.pt Miguel Bidarra mabidarra@bes.pt Celina Luís celina.luis@bes.pt Disclaimer O estudo foi realizado pelo Espírito Santo Research - Research Sectorial com um objetivo meramente informativo e tem por base informações obtidas a partir do site da UNComtrade (United Nations Commodity Trade Statistics Database, Department of Economic and Social Affairs/Statistics Division) em http://comtrade.un.org/db/. O conteúdo dos estudos efetuados pelo Espírito Santo Research Research Sectorial é sempre baseado em informação disponível ao público e obtida a partir de diversas fontes, incluindo meios de informação especializados, fontes oficiais e outras consideradas credíveis. Contudo, o Espírito Santo Research - Research Sectorial não garante a sua exatidão ou integralidade. As Informações/opiniões expressas nesta apresentação referem-se apenas ao momento presente e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio, não vinculando o Espírito Santo Research Research Sectorial, e não assumindo este qualquer compromisso de atualização da informação ora prestada. As informações e opiniões apresentadas não constituem nenhuma recomendação de investimento. O Espírito Santo Research Research Sectorial não aceita nenhum tipo de responsabilidade sobre quaisquer perdas ou danos provenientes da utilização desta apresentação. As opiniões emitidas não vinculam o BES, não podendo o BES, por isso, ser responsabilizado, em qualquer circunstância e por qualquer forma, por erros, omissões ou inexatidões da informação constante neste documento ou que resultem do uso dado a essa informação. A reprodução de parte ou totalidade desta publicação é permitida, desde que a fonte seja expressamente mencionada.