Objetivo Os investimentos dos Planos Básico e Suplementar, modalidade contribuição definida, tem por objetivo proporcionar rentabilidade no longo prazo através das oportunidades oferecidas pelos mercados de taxas de juros pós-fixadas e pré-fixadas, Índices de preços, ações, e investimentos estruturados. Política de Investimentos CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS: FLEX CDI: 100% RENDA FIXA( CDI) FLEX 0: 100% RENDA FIXa (IMAB + CDI) FLEX 15: objetivo 15% RENDA VARIÁVEL, minimo 10%, maximo 20% restante 85% RENDA FIXA (IMAB + CDI) FLEX 30: objetivo 30% RENDA VARIÁVEL, minimo 20%, maximo 40% restante 70% RENDA FIXA (IMAB + CDI) PADRÃO CD: objetivo 15% RENDA VARIÁVEL, minimo 0%, maximo 30% restante 85% RENDA FIXA (IMAB + CDI) BENCHMARK: RENDA FIXA FLEX CDI: 103% CDI RENDA FIXA ESTRATÉGIA (FLEX 0, 15, 30, CD): 88%{ 78%(CDI+0,5%0+17%IMAB+5%IMAB5+}+12%{103% CDI} RENDA VARIÁVEL ATIVA: 100%IBRX+6% LIMITES DE RISCO RENDA FIXA : 2% RENDA VARIÁVEL ATIVA: 16% METAS DE RETORNO 2016: RENDA FIXA FUNDOS CDI : INPC+ 7,13% RENDA FIXA FUNDOS HIBRIDOS (COM IMAB) : INPC+ 7,19% RENDA VARIÁVEL ATIVA: INPC
Rentabilidades por Cota
Rentabilidades por Segmento COTAS CD, 0, 15, 30 Renda Fixa Estratégia (CDI+Hibridos) COTA CDI out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 12 meses NO ANO PRhosper 1,45% 1,02% 1,22% 1,32% 1,27% 1,98% 1,83% 0,72% 1,37% 1,31% 1,10% 1,31% 17,03% 13,11% Renda Fixa (cota CDI) out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 12 meses NO ANO COTAS CD, 0, 15, 30 PRhosper n/a n/a n/a n/a 1,03% 1,33% 1,16% 1,10% 1,18% 1,13% 1,17% 1,13% n/a 9,61% Renda Variável out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 12 meses NO ANO PRhosper 0,62% -0,88% -2,10% -2,56% 3,41% 7,57% 3,56% -4,76% 5,75% 10,80% 0,34% -0,47% 21,86% 24,81% Distribuição por segmento RV RV RV RF RF RF Evolução do Patrimônio - todas as carteiras CD
Patrimônio por gestor todas as carteiras CD COT A CD Evolução dos juros reais (Deflacionado) Fundos Investidos
SEGMENTO RENDA FIXA HSBC FIC MULTIMERCADO CREDITO PRIVADO LYON Tipo: FIC Exclusivo Benchmark: [78%(CDI+0,5%aa)+17% IMAB + 5% IMAB%+] Fundos de 2o. Nível SHANGHAI FIC FI MULTIMERCADO CREDITO PRIVADO Tipo: FIC Exclusivo Benchmark: [78%(CDI+0,5%aa)+17% IMAB + 5% IMAB%+] Fundos de 2o. Nível ITAÚ FI CDI BRISTOL MULTIMERCADO Tipo: FI Exclusivo Benchmark: 103% CDI ITAÚ FI CDI SÃO FRANCISCO MULTIMERCADO Tipo: FI Exclusivo Benchmark: 103% CDI SEGMENTO RENDA VARIÁVEL HSBC FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES BRUSSELS Tipo: FIC Exclusivo Benchmark: IBRX+6% Fundos de 2o. Nível
CENÁRIOS DE INVESTIMENTOS Bolsa Em setembro, o Ibovespa manteve a sequencia de elevação com alta de 0,80% no mês e acumulou rentabilidade de 34,64% em 2016. O acordo da OPEP, no qual limita a exploração de petróleo a fim de estabilizar os preços da commodity repercutiu no mercado. Os valores do Brent e WTI avançaram por volta de 5,5% em setembro, e colaboraram para que a Petrobras (PETR4) obtivesse elevação de 5,60% no mês. Em relação aos papéis do setor de Bancos, o desempenho não fora positivo, excetuando-se o Bradesco (BBDC4) que obteve a melhor rentabilidade e a única positiva do setor com 2,17% no mês. Em contrapartida, o Itaú Unibanco (ITUB4), que em meio ao processo de aquisição das operações brasileiras de varejo do Citi, obteve rentabilidade de -0,87% no mês. Inflação e Politica Monetária Em setembro, o IPCA apresentou variação de 0,08%, demonstrando uma desaceleração ante a taxa de 0,44% no mês anterior e abaixo do piso das projeções de mercado. Em 12 meses, o índice acumula alta de 8,48%. Apenas três grupos de produtos mostraram aceleração, foram eles, Habitação, Vestuário e Comunicação, tendo como destaque Habitação que elevou 0,30% em agosto para 0,63% em setembro. O grupo de Alimentos e Bebidas, sendo o item com o maior peso no orçamento familiar, obteve variação negativa no período, passando de 0,30% em agosto para -0,29% em setembro. Com os sinais de relativa melhora na inflação e uma melhor conjuntura, o mercado espera que o COPOM inicie o processo de queda da taxa SELIC na próxima reunião. A mediana do relatório Focus aponta para taxa SELIC em 13,75% no fechamento de 2016. Economia Brasileira O resultado primário do Governo Central em agosto de 2016 foi deficitário em R$ 20,3 bilhões. Esse resultado pode ser explicado pelo aumento de R$ 11,1 bilhões (13,1%) na despesa total e pela redução de R$ 4,2 bilhões (5,3%) na receita líquida. Parte dessa despesa foi destinada ao pagamento da parcela do 13 para beneficiários da previdência. No mercado de trabalho brasileiro, a taxa de desemprego, que vem se elevando paulatinamente, chegou à 11,80% em agosto. Em contrapartida, em setembro os índices de confiança apresentaram elevações pelo quinto mês consecutivo, tanto para o empresário quanto para o consumidor, destacando o índice para o empresário que chegou à 53,7, aproximando-se da média histórica de 54,2. O aumento das expectativas é um reflexo das medidas fiscais enviadas ao congresso. Fonte: Risk Office, Estudo Mensal de Desempenho dos Fundos de Pensão, Setembro 2016