DICA DO ANALISTA Neste início de ano, passado os temores frente ao abismo fiscal nos EUA, é hora do investidor posicionar-se para o primeiro mês de 2013. Continua valendo a dica de aplicar em ativos que possam beneficiar-se do aumento do poder de compra das classes C e D, como os segmentos de varejo, educação, farmacêutico e bebidas. Os pacotes de incentivo adotados pelo governo continuarão favorecendo alguns segmentos específicos da indústria as quais continuam sendo boas opções de investimento para o novo ano. A diversificação poderá ser obtida pelos investimentos em fundos imobiliários e CDB s do Banrisul. Para o longo prazo também inclua os títulos da dívida pública federal NTN-B s. Para maiores informações contate nossa mesa de operações pelo fone: (51) 3215-1264 SUMÁRIO Ibovespa em 10/01/2013 Destaques do dia Principais indicadores Destaques corporativos: Hering, BTG, Telefônica e Pão de Açúcar. Agenda Preocupação do dia: China. De olho no ETF "As ações são o maior mecanismo de transferência de riqueza dos apressados aos tranquilos." Warren Buffett Ibovespa encerra o dia com alta de 0,16% Em mais uma sessão marcada pela forte oscilação, a bolsa de valores de São Paulo, fechou o pregão desta quinta-feira com alta de 0,16%. Na máxima do dia, o índice registrou alta de 0,60%, aos 61.947 pontos e na mínima, registrou queda de 0,69%, aos 61.156 pontos. O cenário tortuoso de nossos negócios se deu sobre a fragilidade das principais bolsas internacionais, que operaram durante todo o dia com modestas altas, deixando nossa bolsa à mercê dos investidores estrangeiros, que atuaram tanto na compra como na venda de ativos, como de resultados pontuais corporativos. O destaque da sessão ficou com a queda vertiginosa das ações da Cia Hering, que após a divulgação dos resultados de dezembro de 2012 abaixo das expectativas do mercado, caíram 11,92%. Excluindo a Hering, o Ibovespa fecharia com ganho de 0,28%. BANRISUL S.A CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS E CÂMBIO 1
Maiores Baixas Maiores Altas 11/01/2013 Destaques do Dia Nome Classe Código Dia % Mês % Ano % Fech. Santander BR UNT N2 SANB11 5,1 6,7 6,7 15,98 Natura ON NATU3 3,9-2,5-2,5 57,15 Tim Part S/A ON TIMP3 3,8-1,1-1,1 8,11 B2W Varejo ON BTOW3 3,8-5,4-5,4 16,09 AES Tiete PN GETI4 3,7-7,4-7,4 21,85 OGX Petroleo ON OGXP3 3,5 13,9 13,9 4,99 Oi PN OIBR4 3,4 5,6 5,6 8,79 Cesp PNB CESP6 3,2 0,6 0,6 19,50 Banrisul PNB BRSR6 2,7 7,6 7,6 16,69 Minerva ON BEEF3 2,6 2,2 2,2 11,49 Tractebel ON TBLE3 2,4 3,3 3,3 34,45 Copel PNB CPLE6 2-2,5-2,5 30,40 Eletrobras PNB ELET6 1,8-1,8-1,8 10,29 Sid Nacional ON CSNA3 1,8 7,2 7,2 12,71 Cemig PN CMIG4 1,7-2,1-2,1 22,13 Nome Classe Código Dia % Mês % Ano % Fech. Cia Hering ON HGTX3-11,9-8,7-8,7 38,35 Btg Pactual UNT BBTG11-4,3 1,6 1,6 31,50 MMX Miner ON MMXM3-4 -7,6-7,6 4,11 Le Lis Blanc ON LLIS3-3,5-2,8-2,8 9,25 ItauUnibanco ON ITUB3-3,4 7,7 7,7 33,57 Lojas Marisa ON AMAR3-3,3-3,9-3,9 31,25 Gafisa ON GFSA3-3,1-1,1-1,1 4,66 Rossi Resid ON RSID3-3 -0,2-0,2 4,54 MPX Energia ON MPXE3-3 -9-9 10,15 Mills ON MILS3-3 -3-3 32,83 Arezzo Co ON ARZZ3-2,8-2,5-2,5 38,45 V-Agro ON VAGR3-2,5-4,9-4,9 0,39 Lojas Americ ON LAME3-2,2-2,3-2,3 17,40 Weg ON WEGE3-2,2 0,6 0,6 27,16 Odontoprev ON ODPV3-2,1 2,3 2,3 10,98 Compra de Títulos Públicos Federais Taxa de Custódia: 0,25% a.a. Saiba mais: Ligue (51) 3215-1264 Principais Indicadores Ibovespa 61.678 +0,16% vol.7,36 B Dow Jones 13.471 0,60 Nasdaq 3.122 0,51 S&P 500 1.472 0,76 Ibex 35 8.629 0,12% Dax 30 7.716 0,10% BOVA11 R$ 60,49 40,00% PIBB11 R$ 93,55 41,00% ECOO11 R$ 58,00 19,00% SMAL11 R$ 75,00 19,00% Dólar Com R$ 2,04-0,29 Euro R$ 2,68 0,78 Ouro R$ 109,50 0,46 CDI 6,91 0,14 Poupança 0,4134 0,00 Sal Mínimo R$ 678,00 0,00% Fonte: Banrisul Corretora 11/01/2013 BANRISUL S.A CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS E CÂMBIO 2
11/01/2013 Ações da empresa desabam As ações da Cia Hering perderam 11,92% de seu valor no pregão desta quintafeira. A queda foi justificada pelo mercado pelo crescimento das vendas no mês de dezembro de 2012, que foi de 10,7%, ter ficado abaixo do previsto pelo mercado, o qual, segundo a agência estado, esperava aumento de 13%. A ação já abriu em queda e agravou a perda após a teleconferência com o presidente da companhia. O volume extraordinariamente acima da média e a queda excepcionalmente atípica criam dúvidas quanto a real natureza do movimento. banco emite US$ 1 bilhão em títulos de 7 anos O banco BTG Pactual informou que efetivou a venda de US$ 1 bilhão em notas seniores de sete anos no mercado internacional, com uma taxa fixa de 4% precificada a 99,247%. A destinação do recurso, segundo a companhia, será para propósitos corporativos gerais. Telefônica pagará dividendos A Telefônica/ VIVO aprovou a distribuição de R$ 1,3779 por ação ON e R$ 1,5157 por ação PN para os acionistas que possuírem ações no dia 21 de janeiro de 2012. O pagamento ocorrerá em 18 de fevereiro do mesmo ano. Pão de Açúcar pretende abrir 500 lojas O Grupo Pão de Açúcar, que registrou crescimento de 8,4% em suas vendas brutas no 4T12 frente igual período de 2011, informou que pretende abrir 500 lojas entre 2013 e 2015. O foco do crescimento em 2013 será no atacado, com o fortalecimento das bandeiras Assaí e Minimercado Extra. Data Hora País Evento Referência 08:00 FGV: inflação da baixa renda, medida pelo IPC-C1 dezembro 09:00 IBGE: Emprego e Salário na Indústria novembro 11:00 Wells Fargo divulga balanço do 4T12 2012 11:30 Deptº do Trabalho - Índice de preços das importações dezembro 11:30 Deptº do Comércio - Saldo comercial novembro 13:00 NIESR - estimativa do PIB dezembro 17:00 Tesouro - resultado das contas do governo dezembro BANRISUL S.A CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS E CÂMBIO 3
As bolsas asiáticas encerraram a sexta-feira majoritariamente em queda frente a aceleração da inflação na China, com exceção para a bolsa japonesa, que se beneficiou por medidas governamentais de estimulo a sua estagnada economia. A inflação chinesa foi pressionada pela alta do grupo alimentos, e gera dúvidas nos mercados frente a continuidade da política monetário pelo banco central chinês, podendo, para conter a inflação, segurar o crescimento. Tal notícia abre caminho para um pregão de realizações nos preços das commodities internacionais. Por aqui, em dia de agenda fraca, o mercado deverá continuar seguindo o humor dos investidores estrangeiros, pontuando notícias corporativas e refletindo a queda no preço das commodities advinda de notícia da China. As bolsas europeias operam com sinais divergentes e o futuro americano com leve queda neste início de manhã. O futuro do Ibovespa, por sua vez, apera com queda pouco maior, perdendo 0,45%. BOVA11 O BOVA11 encerrou a última sessão cotado aos 60,49 em alta de 0,40%. O ETF continua operando sobre os 59,88, primeira zona de suporte. Caso venha a perdê-la tem os 58,72 como segundo região de suporte. As resistências estão localizadas nos 62,35 e 64,19. O mercado vem desenhando uma região de acumulação lateral, sem definição de tendência no momento.. BANRISUL S.A CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS E CÂMBIO 4
Equipe de Análise da Banrisul Corretora de Valores Neris A C Baggio, CNPI-P neris_baggio@banrisul.com.br (51)3215-1126 Fabio F Gonçalves, CNPI fabio_goncalves@banrisul.com.br (51)3215-1972 Maiores informações Internet: www.banrisulcorretora.com.br Email: banrisul_corretora@banrisul.com.br Telefones: (51)3215-3833 ou (51)3215-1127 Este relatório foi elaborado por analistas de investimentos vinculados à Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio (Banrisul Corretora) e é de uso exclusivo de seu destinatário, não pode ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa da Banrisul Corretora. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data em que este relatório foi publicado. No entanto nem a Banrisul Corretora nem os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório respondem pela veracidade ou qualidade das informações aqui contidas. As opiniões contidas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As estratégias de investimentos, informações e análises constantes neste relatório têm como único propósito fomentar o debate de ideias entre os analistas de investimentos da Banrisul Corretora e os clientes a quem este documento se destina. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam volatilidade intrinsecamente alta, podendo acarretar fortes prejuízos, e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. A Banrisul Corretora, seu controlador e outros associados podem deter posições em qualquer dos instrumentos referidos neste documento, bem como representar e prestar serviços às sociedades aqui mencionadas. Informações adicionais sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitação. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17º da Instrução CVM 483 que: (a) Suas recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Banrisul Corretora; (b) Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financeiros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. (c) Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste relatório em relação a desempenhos futuros. (d) A Banrisul Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. (e) A Banrisul Corretora pode receber remuneração por serviços prestados para o emissor objeto do relatório de análise ou pessoas a ela ligadas, em conformidade com o artigo 18, 1º, IV, da Instrução CVM 483/10. (f) O SAC da Banrisul Corretora é 0800 648 1516 e tem como finalidade servir de canal de comunicação entre a corretora e o cliente. A Ouvidoria da Banrisul Corretora tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pelo SAC da empresa aos seus problemas. Para contato, ligue 0800 644 2200. (g) Este relatório é baseado na avaliação dos fundamentos de determinadas empresas e dos diferentes setores da economia. A análise do ativo objeto do relatório utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. O patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: www.banrisulcorretora.com.br. (h) Inexistem situações de conflitos de interesses entre a Banrisul Corretora e a utilização desse produto. BANRISUL S.A CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS E CÂMBIO 5