PLANO DE APOSENTADORIA ABBPREV ABBPREV - Sociedade de Previdência Privada 14 DE FEVEREIRO DE 2014
CONTEÚDO 1. Introdução... 1 2. Perfil dos Participantes... 2 3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados... 4 4. Posição das Provisões Matemáticas... 6 5. Plano de Custeio para o Exercício de 2014... 9 Custos... 9 Contribuições... 9 6. Conclusão... 11 i
1 Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria ABBPREV administrado pela ABBPREV - Sociedade de Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano referente à Patrocinadora ABB Ltda. em 31 de dezembro de 2013. 1
2 Perfil dos Participantes A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Autopatrocinados, elegíveis ao Benefício Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 31/08/2013. Os dados individuais foram fornecidos pela ABBPREV - Sociedade de Previdência Privada à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a ABBPREV - Sociedade de Previdência Privada a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir: Participantes Ativos Descrição 2013 2012 Número 3.143 2.949 Idade Média (anos) 37,1 37,2 Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 6,9 7,2 Salário Mensal Médio (R$) 6.747 6.189 Folha Anual de Salários (13x) (R$ 000) 275.674 237.268 Participantes Autopatrocinados Descrição 2013 2012 Número 25 7 Idade Média (anos) 36,9 46,3 Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 4,4 8,6 Salário Mensal Médio (R$) 6.471 4.153 Folha Anual de Salários (13x) (R$000) 2.103 378 Participantes Vinculados Benefício Diferido Descrição 2013 2012 Número 449 448 Idade Média (anos) 45,0 45,2 Saldo de Conta (R$ 000) 49.973 49.332 2
Participantes Assistidos e Beneficiários Descrição 2013 2012 Aposentados Número 99 88 Idade Média (anos) 62,3 61,6 Benefício Mensal Médio em R$ 2.322 2.107 Aposentados Inválidos Número 2 1 Idade Média (anos) 50,2 41,5 Benefício Mensal em R$ 3.150 4.969 Beneficiários Total Número 4 3 Idade Média (anos) 62,8 60,5 Benefício Mensal Médio em R$ 3.428 3.668 Número 105 92 Idade Média (anos) 62,1 61,3 Benefício Mensal Médio em R$ 2.380 2.189 Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado o grupo familiar de cada ex-participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo ex-participante correspondessem a um pensionista. Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados na database dos dados. 3
3 Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal. Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos benefícios etc) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria etc). A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial. Taxa real anual de juros (1) 4,5% a.a. Projeção de crescimento real de salário (1) (2) 3,0% Projeção de crescimento real dos benefícios do plano Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral Tábua de mortalidade de inválidos IAPB 57 Tábua de entrada em invalidez Álvaro Vindas Outras hipóteses biométricas utilizadas (4) Mercer Retirement (1) (2) (3) (4) O indexador utilizado é o INPC do IBGE. a.a. 0,0% a.a. Mercer Service AT 2000, suavizada em 10% e segregada por gênero A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração a expectativa de reajustes salariais no longo-prazo. A Mercer Service relaciona a probabilidade de rotatividade ao tempo de serviço (TS) e a faixa salarial do participante, conforme segue: - 0 a 10 Salários Mínimos: 0,45 / (TS + 1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30 / (TS + 1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15 / (TS + 1). Esta hipótese foi adotada pela Patrocinadora com base em informações históricas e na sua política de Recursos Humanos no longo-prazo. A Mercer Retirement distribui a probabilidade de aposentadoria dos participantes conforme segue: - 10% aos 55 anos; - 3% entre 55 e 59 anos; e - 100% aos 60 anos. 4
A parcela de Benefício Definido, representada pela garantia dos benefícios de Incapacidade e Pensão por Morte previstos no Regulamento do Plano, foi avaliada pelo método Agregado. Os demais benefícios e institutos previstos no Plano foram avaliados pelo método de Capitalização Financeira Individual. Informamos que, em atendimento à Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28/03/2006, e da Resolução MPS/CNPC nº 09, de 29/11/2012, foi elaborado estudo técnico de aderência das hipóteses e da adequação da hipótese de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamentos de benefícios. Este estudo, elaborado por atuário habilitado e legalmente responsável pelo plano, foi apreciado pelo Conselho Deliberativo e pelo Conselho Fiscal da entidade, e está disponível na sede da Entidade para conhecimento de participantes e patrocinadores e apresentação ao órgão fiscalizador sempre que requisitado. Para esta avaliação atuarial de encerramento de exercício, conforme recomendado no citado estudo técnico e homologado pelos dirigentes da Entidade e Patrocinador do Plano, foram alteradas as seguintes hipóteses atuariais e econômicas, com relação à avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2012: Tábua de Mortalidade Geral: alterada de AT-2000, segregada por gênero para AT-2000, suavizada em 10% e segregada por gênero. A adoção da nova hipótese resulta em menores taxas de mortalidade para os participantes e, como consequência, em acréscimo nos valores dos compromissos. Tábua de Entrada em Invalidez: alterada de Mercer Disability para Álvaro Vindas. A nova hipótese considera que menos participantes irão se invalidar antes de se tornarem elegíveis a um benefício de aposentadoria pelo Plano, resultando em acréscimo nos valores dos compromissos. Taxa real de juros: alterada de 5% ao ano para 4,5% ao ano. Estudo técnico elaborado por especialista da área de Consultoria de Investimentos demonstrou que, considerando a atual alocação dos investimentos da entidade, uma taxa de desconto real de 5,00% a.a. seria adequada e aderente para a avaliação atuarial, entretanto, considerando a redução gradativa da taxa máxima de juros real prevista na Resolução CNPC nº 09/2012 e a situação financeira superavitária do Plano, optou-se antecipar a redução da taxa de juros real para 4,5% ao ano, uma vez que não haverá prejuízo ao equilíbrio financeiro do Plano. Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, alterada pela Resolução CNPC n 09, de 29/11/2012, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. 5
4 Posição das Provisões Matemáticas Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com base nas informações financeiras geradas pela ABBPREV - Sociedade de Previdência Privada, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2013 é a apresentada no quadro a seguir. O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativo fornecidos pela ABBPREV - Sociedade de Previdência Privada posicionados em 31/12/2013. Conta Nome R$ 2.3.0.0.00.00.00 Patrimônio Social 278.663.701,90 2.3.1.0.00.00.00 Patrimônio de Cobertura do Plano 276.917.010,22 2.3.1.1.00.00.00 Provisões Matemáticas 276.811.253,16 2.3.1.1.01.00.00 Benefícios Concedidos 21.166.141,85 2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 21.166.141,85 2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 21.166.141,85 2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estrut. em Regime de Capitalização - 2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - 2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - 2.3.1.1.02.00.00 Benefícios a Conceder 255.645.111,31 2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 255.398.181,31 2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela do Patrocinador 136.050.918,31 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas Parcela dos Participantes 119.347.263,00 2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado - 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores - 2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - 2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime Capitalização Não Programado 246.930,00 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 246.930,00 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores - 2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - 2.3.1.1.03.00.00 (-) Provisões Matemáticas a Constituir - 2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado - 2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es) - 2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes - 2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado - 2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) - 2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes - 2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos - 6
Conta Nome R$ 2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias - 2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) - 2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes - 2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos - 2.3.1.2.00.00.00 Equilíbrio Técnico 105.757,06 2.3.1.2.01.00.00 Resultados Realizados 105.757,06 2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 105.757,06 2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 61.732,50 2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano 44.024,56 2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado - 2.3.1.2.02.00.00 Resultados a Realizar - 2.3.2.0.00.00.00 Fundos 1.746.691,68 2.3.2.1.00.00.00 Fundos Previdenciais 1.592.008,62 2.3.2.1.01.00.00 Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 1.511.655,89 2.3.2.1.02.00.00 Revisão de Plano - 2.3.2.1.03.00.00 Outros - Previsto em Nota Técnica Atuarial 80.352,73 2.3.2.2.00.00.00 Fundos Administrativos 154.683,06 2.3.2.3.00.00.00 Fundos dos Investimentos - Os valores das provisões matemáticas apresentados acima para o Plano de Aposentadoria ABBPREV, que se encontra em ativo / em funcionamento, foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano, vigente em 31 de dezembro de 2013, o qual foi homologado pelo Conselho Deliberativo nas reuniões datadas de 19/04/07 e 22/06/07 e aprovado pela Portaria nº 1.477 de 27/08/07, publicada no DOU de 28/08/07. Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação fornecida pela ABBPREV Sociedade de Previdência Privada. As provisões referentes à garantia mínima do Saldo de Conta de Benefício de Invalidez e do Saldo de Conta de Benefício de Pensão por Morte calculada para participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados). O Plano em 31/12/2013 manteve sua situação superavitária, com redução do valor do superávit em comparação à avaliação atuarial de encerramento do exercício anterior em 39%, para R$ 105.757,06. Os principais fatores que levaram à redução do superávit no encerramento deste exercício foram a rentabilidade real auferida pelos investimentos (-0,14%) ter sido inferior à meta atuarial do Plano (10,84%) e as alterações das hipóteses de Mortalidade Geral, Entrada em Invalidez e Taxa de Juros Real, sendo este resultado, portanto, de natureza conjuntural e também estrutural. 7
A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26, de 29/09/2008, alterada pela Resolução CNPC n 10, de 19/12/2012. O valor excedente a Reserva de Contingência foi contabilizado na Reserva Especial para Revisão de Plano. Apesar da manutenção da situação superavitária do Plano, não será dada destinação aos recursos alocados na Reserva Especial para Revisão do Plano neste exercício, tendo em vista ser este o 2º ano para contagem do prazo para a revisão obrigatória de que trata a Seção I, do Capítulo III, da Resolução CGPC nº 26, de 29/09/2008, alterada pela Resolução CNPC n 10, de 19/12/2012. O Fundo de Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar foi constituído com a parcela do saldo da Conta do Participante não destinada ao pagamento de benefícios, na forma prevista pelo regulamento do Plano, em decorrência do Término do Vínculo Empregatício do Participante Ativo que não atingiu as condições de elegibilidade a qualquer benefício do Plano. Os compromissos remanescentes do processo de retirada de patrocínio da GE Oil & Gás do Brasil Ltda, que totalizam R$ 80.352,73 em 31/12/2013, foram alocados no Fundo Previdencial Outros Previsto em Nota Técnica Atuarial, observadas as disposições legais, cujas destinações estão registradas no Termo de Retirada de Patrocínio. Destacamos que o processo de Retirada de Patrocínio da GE Oil & Gás do Brasil Ltda. do Plano de Aposentadoria ABBPrev, foi homologado pela PREVIC, por meio da Portaria nº 210, de 27/04/2012, publicada em 30/04/2012 e, posteriormente, por meio da Portaria nº 628, de 05/11/2012, publicada em 06/11/2012. 8
5 Plano de Custeio para o Exercício de 2014 Custos O Plano de Aposentadoria ABBPREV é essencialmente um plano de Contribuição Definida, sendo que a parcela de Benefício Definido, correspondente à garantia dos benefícios de Incapacidade e Pensão por Morte, representa menos de 1% dos compromissos do plano. Desta forma, o custo será majoritariamente estabelecido com base no nível de adesão dos participantes e no somatório das contribuições individuais resultantes da aplicação dos dispositivos regulamentares. Foi adotado o método atuarial de Capitalização Individual para a avaliação do Benefício Programado. Para a apuração dos compromissos relativos à garantia dos benefícios de Incapacidade e Pensão por Morte, foi adotado o método Agregado, o qual prevê o redimensionamento periódico do plano de custeio, de forma que o valor presente das contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores. Custo Anual em % da folha de salário de participação Custo Anual (R$) Aposentadorias 8,38% 23.090.168 Garantia dos benefícios de Incapacidade e Pensão por Morte 0,00% - Total de Benefícios 8,38% 23.090.168 Despesas Administrativas 0,17% 480.486 Total 8,55% 23.570.654 Folha de Salário de Participação (Ativos 13x) R$ 275. 673.630 Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2013. Ressaltamos que durante o ano de 2014, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação. Contribuições Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora ABB Ltda. e os participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Aposentadoria ABBPREV com base nos seguintes níveis: 9
Patrocinadora A Patrocinadora deverá efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1 e 7.2.2 do Regulamento do Plano, além da contribuição estimada para a cobertura das despesas administrativas operacionais, estimadas em 0,17% da Folha de Salário de Participação. As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 4,71% da Folha de Salário de Participação, corresponde a R$ 12.978.068 em 31/12/2013. A Patrocinadora poderá utilizar o Fundo de Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar, no montante de R$ 1.511.655,89 em 31/12/2013, para custear contribuições devidas no exercício de 2014, em conformidade com as regras estabelecidas pelo Conselho Deliberativo. O Fundo Administrativo, no valor de R$ 154.683,06 em 31/12/2013, poderá ser utilizado pela Patrocinadora para custear as contribuições destinadas à cobertura das despesas administrativas do Plano. Não haverá necessidade de recolhimento de contribuições para a cobertura da garantia dos benefícios de Incapacidade e Pensão por Morte, previstos no Regulamento do Plano, pois a reserva matemática desses benefícios encontra-se integralizada em 31/12/2013. Participantes Ativos Os Participantes ativos deverão efetuar contribuições de acordo com o item 7.1.1 e 7.1.2 (quando aplicável) do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 3,67% do Salário de Participação (equivalente a R$ 10.112.100,00 em 31/12/2013). Participantes Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar contribuições mensais, de acordo com as disposições constantes no item 9.1.1.1 do Regulamento do Plano de Aposentadoria, além daquelas destinadas ao custeio das despesas administrativas, definidas, mediante Ata do Conselho Deliberativo, em 15% das contribuições do participante. Estas previsões de contribuições não estão expressas no Plano de Custeio apresentado anteriormente, neste Capítulo do Parecer Atuarial. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Conforme decisão do Conselho Deliberativo, baseado em previsão regulamentar, os participantes elegíveis ao Benefício Proporcional Diferido não precisarão efetuar contribuições para cobertura das despesas administrativas. *** O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de abril de 2014. 10
6 Conclusão Certificamos que o Plano de Aposentadoria ABBPREV está superavitário. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. O valor excedente a Reserva de Contingência foi contabilizado na Reserva Especial para Revisão de Plano. A Reserva Especial para Revisão do Plano não será destinada neste exercício, tendo em vista ser este o 2º ano para contagem do prazo para a revisão obrigatória de que trata a Seção I, do Capítulo III, da Resolução CGPC nº 26, de 29/09/2008, alterada pela Resolução CNPC n 10, de 19/12/2012. São Paulo, 14 de fevereiro de 2014. Mercer Human Resource Consulting Ltda. Mauro Machado Pereira MIBA nº. 631 11
Mercer Av. Dr. Chucri Zaidan, 920, 11º andar São Paulo, SP, Brasil CEP 04583-904 +55 11 3048 1800