Obrigações de Caixa BPI CS Rendimento 2% Mais

Obrigações de Caixa BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE) Junho de 2005 1. CARACTERIZAÇÃO DO ICAE OBJECTO DE INVESTIMENTO : EMITENTE: RISCO DE PERDA DO C APITAL INVESTIDO : GARANTIA DE REMUNERAÇÃO: FACTORES QUE INFLUENCIAM O VALOR DO INVESTIMENTO: ACTIVOS FINANCEIROS SUBJACENTES OU ASSOCIADOS: O BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 é um instrumento de captação de aforro estruturado (ICAE), na acepção do Aviso do Banco de Portugal nº 6/2002, de 18 de Setembro de 2002, a cinco anos com pagamento de juros anuais, variáveis, dependentes da taxa de swap, para transacções de swap em euros, para o prazo de 10 anos, deduzida de 1.50%. O valor de cupão anual mínimo é de 2.00%. Trata -se de um investimento destinado a investidores bastante conservadores, a cinco anos, que pretende beneficiar da evolução de taxas de juro de longo prazo (10 anos), com um rendimento anual mínimo garantido de 2.00%. Banco BPI, S.A. Esta emissão garante integralmente, na Data de Reembolso, o capital inicialmente investido, não existindo deste modo, risco de perda do capital dos investidores que subscrevam o BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 e o mantenham até ao vencimento. Caso o investidor decida vender antecipadamente as suas obrigações, terá de se sujeitar às condições de mercado prevalecentes à data da venda, podendo o preço de venda das obrigações ser inferior ou superior ao seu valor nominal. O BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 paga um rendimento anual mínimo de 2.00%, caso o investidor subscreva as obrigações pelo valor nominal e as mantenha desde a Data de Emissão até à Data de Reembolso. A remuneração do investimento depende do valor da taxa de swap para transacções de swap em euros, para o prazo de 10 anos. A taxa swap EUR-ISDA-EURIBOR Swap Rate -11:00 a 10 anos em euros, ou seja, a taxa de swap, para transacções de swap em euros, para o prazo de 10 anos, expressa em percentagem, publicada na página Reuters ISDAFIX2 por baixo da referência EURIBOR BASIS - EUR e por cima da referência 11:00 AM FRANKFURT às 11:00 horas, hora de Frankfurt. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 - 1/5

EVOLUÇÃO DO VALOR DOS ACTIVOS FINANCEIROS SUBJACENTES OU ASSOCIADOS: Evolução histórica da taxa de swap, para transacções de swap em euros, para o prazo de 10 anos, desde Janeiro de 1999: 6.50% 6.00% 5.50% 5.00% 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% Jan-99 Mai-99 Set-99 Jan-00 Mai-00 Set-00 Jan-01 Mai-01 Set-01 Jan-02 Mai-02 Set-02 Jan-03 Mai-03 Set-03 Jan-04 Mai-04 Set-04 Jan-05 PERFIL DO AFORRADOR: O BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 é dirigido a investidores com perfil de risco conservador e sem necessidades de liquidez que procurem investimentos de médio prazo que proporcionem para além de uma rendibilidade anual mínima garantida, a possibilidade de receber uma taxa superior ao período em causa. Os investidores deverão, igualmente, ser tolerantes a oscilações no valor do investimento decorrentes de variações registadas nas taxas de juro. PRAZO DEFINIDO PARA O INVESTIMENTO: O prazo definido para o investimento corresponde ao prazo de vida da obrigação, ou seja, cinco anos. 2. FICHA TÉCNICA MONTANTE GLOBAL: Até EUR 50.000.000 VALOR NOMINAL: EUR 100. MOEDA DE DENOMINAÇÃO: EUR. PREÇO DE SUBSCRIÇÃO: 100 %. INVESTIMENTO MÍNIMO: EUR 500. INVESTIMENTO MÁXIMO: Sujeito ao montante disponível à data da subscrição. MÚLTIPLOS DE SUBSCRIÇÃO: EUR 100. REALIZAÇÃO: Pagamento integral na data de emissão. DATA DE EMISSÃO: 02 de Junho de 2005 REPRESENTAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES: SUBSCRIÇÃO: Valores mobiliários escriturais ao portador. Pública. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 - 2/5

PERÍODO DE SUBSCRIÇÃO: 26 de Abril de 2005 a 30 de Maio de 2005. DATA DE LIQUIDAÇÃO: 2 de Junho de 2005 PRAZO DE EMPRÉSTIMO: 5 anos. DENOMINAÇÃO: EUR 100. REEMBOLSO E DATA DE De uma só vez, em 2 de Junho de 2010. REEMBOLSO: Caso o dia 2 de Junho de 2010 não seja DIA ÚTIL TARGET, o reembolso será efectuado no próximo DIA ÚTIL TARGET salvo no caso em que o DIA ÚTIL imediatamente a seguir seja no mês seguinte, caso em que será antecipado para o DIA ÚTIL imediatamente anterior, no mesmo mês. PRESCRIÇÃO DE REEMBOLSO: Nos termos do artigo 1º do Decreto-lei n.º 187/70, de 30 de Abril, consideram-se abandonados a favor do Estado, entre outros valores, as obrigações quando, durante o prazo de vinte anos, os seus titulares ou possuidores não hajam cobrado ou tentado cobrar os respectivos juros ou outros rendimentos ou não tenham manifestado por outro modo legítimo e inequívoco o seu direito sobre esses títulos. VALOR DE REEMBOLSO : EUR 100. TAXA DE JURO ANUAL NOMINAL BRUTA: A taxa de juro, aplicável a cada Data de Pagamento de Juros na base de cálculo 30/360, será o maior dos seguintes valores (a) 2.00% ou (b) CMS10 deduzido de 1.50%. Em termos matemáticos será: Max[ 2.00%; CMS10-1.50% ] Onde, CMS10 corresponderá à taxa de swap EUR-ISDA-EURIBOR Swap Rate-11:00 que significa a taxa anual de swap para transacções de swap em euros, para o prazo de 10 anos, expressa em percentagem, publicada na página Reuters ISDAFIX2 por baixo da referência EURIBOR BASIS - EUR e por cima da referência 11:00 AM FRANKFURT às 11:00 horas, hora de Frankfurt, correspondente ao segundo dia útil TARGET anterior à Data de Início de cada período de juros. Caso essa taxa não seja publicada na págima Reuters acima definida, a taxa aplicável será a taxa EUR-Annual Swap Rate- Reference Banks tal como definida pela ISDA ( International Swaps and Derivatives Association ) no Anexo às 2000 ISDA Definitions. Por dia útil TARGET entende-se qualquer dia em que o sistema TARGET (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) esteja aberto. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 - 3/5

PERÍODOS DE JUROS: Cada período de juros terá início em 2 de Junho de um determinado ano (inclusivé) e vencimento em 2 de Junho do ano seguinte (exclusivé), sem ajustamentos, tendo o primeiro período de juros início em 2 de Junho de 2005 (inclusivé) e o último período de juros vencimento em 2 de Junho de 2010 (exlusivé). DATA DE PAGAMENTO DE JUROS: Os juros serão pagos anualmente e postecipadamente, em 2 de Junho de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento de juros em 2 de Junho de 2006 e o último em 2 de Junho de 2010. Caso qualquer data prevista para a realização de qualquer pagamento de juros não constitua DIA ÚTIL, essa data passará para o DIA ÚTIL imediatamente a seguir, salvo no caso em que o DIA ÚTIL imediatamente a seguir seja no mês seguinte, caso em que será antecipado para o DIA ÚTIL imediatamente anterior, no mesmo mês, não ocorrendo qualquer ajustamento no respectivo Período de Juros. PRESCRIÇÃO DE JUROS: Por DIA ÚTIL, para este efeito, entende-se qualquer dia em que o sistema TARGET (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) esteja aberto. Nos termos do artigo 1º do Decreto-Lei n.º 187/70, de 30 de Abril, consideram-se abandonados a favor do estado os juros ou outros rendimentos das obrigações quando, durante o prazo de cinco anos, os seus titulares ou possuidores não os hajam cobrado ou tentado cobrar ou não tenham manifestado por outro modo legítimo e inequívoco o seu direito sobre esses juros ou rendimentos. TAXA DE RENTABILIDADE EFECTIVA: TAXA ANUAL NOMINAL MÁXIMA: TAXA ANUAL NOMINAL MÍNIMA: Não determinável à DATA DE EMISSÃO, dado depender do valor da taxa de swap, para transacções de swap em euros, para o prazo de 10 anos, calculada de acordo com as condições da emissão. Não determinável à DATA DE EMISSÃO, dado depender do valor da taxa de swap, para transacções de swap em euros, para o prazo de 10 anos, calculada de acordo com as condições da emissão. 2.00% caso o investidor adquira as obrigações durante o período de subscrição e as mantenha até à Data de Reembolso. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 - 4/5

REGIME FISCAL: Os juros das obrigações são considerados rendimentos de capitais e tributados por retenção na fonte à taxa de 20%, com caracter liberatório em sede de IRS e considerada pagamento por conta em sede de IRC. Estão excluidas de tributação em sede de IRS as mais-valias resultantes da alienação de obrigações. Estão sujeitas a Imposto do Selo à taxa de 10% as transmissões gratuitas de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de cônjuge, descendentes e ascendentes. Estão excluídas da incidência de Imposto do Selo as transmissões gratuitas de obrigações a favor de sujeitos passivos de IRC. A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal à data do inicio do período de subscrição da presente emissão e não dispensa a consulta da legislação aplicável. ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO: ORGANIZAÇÃO E LIDERANÇA: AGENTE CALCULADOR: COMISSÕES E ENCARGOS ASSOCIADOS À SUBSCRIÇÃO DO ICAE: FONTES DISPONÍVEIS PARA ACOMPANHAMENTO DA EVOLUÇÃO DO ICAE: Poderá ser admitida à negociação em mercado regulamentado ou não regulamentado. Banco BPI, S.A.. Banco BPI, S.A.. Não existem despesas e comissões associados à subscrição. Na Data de Pagamento de Juros, na Data de Reembolso e caso as obrigações sejam transaccionadas em mercado secundário, será aplicado o preçário em vigor no Banco BPI e os demais custos e taxas legais. A evolução da rentabilidade, e do valor do ICAE pode ser consultada através: dos sites públicos do Banco BPI: www.bpiinvestimentos.pt www.bancobpi.pt ou de qualquer balcão do Banco BPI. CONTACTOS PARA SUBSCRIÇÃO: INFORMAÇÕES ADICIONAIS: Rede de balcões do Banco BPI. A informação constante no presente prospecto informativo é válido até à Data de Emissão, salvo ocorrência de alterações legislativas ou regulamentares ou caso fortuito ou de força maior. Os termos e condições constantes no Prospecto Informativo são válidos até à Data de Reembolso das obrigações, salvo alterações aprovadas pelos obrigacionistas nos termos legais. A oferta é limitada ao Período de Subscrição que termina no próximo dia 30 de Maio de 2005. Para obter mais informações, dirija-se a qualquer Balcão BPI ou consulte o site www.bpiinvestimentos.pt. Prospecto Informativo Completo - OBRIGAÇÕES DE CAIXA BPI CS Rendimento 2% Mais 2005-2010 - 5/5