JUROS, BOLSAS INTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS, BOLSAS INTERNACIONAIS, MOEDAS E COMMODITIES

JUROS

TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: Bloomberg ESTADOS UNIDOS: TAXAS DE JUROS DE 10 ANOS (% a.a.) 03/04/14 24/04/14 15/05/14 05/06/14 26/06/14 17/07/14 07/08/14 28/08/14 18/09/14 09/10/14 30/10/14 20/11/14 11/12/14 01/01/15 22/01/15 12/02/15 05/03/15 26/03/15 16/04/15 07/05/15 28/05/15 18/06/15 09/07/15 30/07/15 20/08/15 10/09/15 01/10/15 22/10/15 12/11/15 03/12/15 24/12/15 14/01/16 04/02/16 25/02/16 17/03/16 07/04/16 28/04/16 19/05/16 09/06/16 30/06/16 21/07/16 11/08/16 01/09/16 22/09/16 13/10/16 03/11/16 24/11/16 15/12/16 3.00 2.80 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 2.65 2.61 2.56 2.44 2.34 2.14 2.39 2.06 2.26 1.64 2.24 1.87 2.48 2.45 2.29 2.19 2.12 2.00 1.99 2.34 2.29 2.31 2.13 1.98 1.66 1.98 1.69 1.70 1.87 1.75 1.45 1.36 1.73 2.15 1.85 1.56 2.35 2.61

13/02/14 ESTADOS TAXAS UNIDOS: DE JUROS DO TAXAS TÍTULO DE 30 DE ANOS JUROS DO TESOURO AMERICANO DE 30 SEM ANOS FORÇA PARA ABRIR MAIS 2003-2006 (% a.a.) 13/03/14 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 3.72 3.5 3.50 3.47 3.36 3.29 3.10 3.22 3.09 3.08 3.09 3.04 3.18 3.0 3.07 2.92 2.84 2.97 2.83 2.75 2.75 2.72 2.55 2.62 2.5 2.46 2.46 2.49 2.30 2.22 2.28 2.0 2.10

23/02/14 18/04/14 11/06/14 04/08/14 27/09/14 20/11/14 13/01/15 08/03/15 01/05/15 24/06/15 17/08/15 10/10/15 03/12/15 26/01/16 20/03/16 13/05/16 06/07/16 29/08/16 22/10/16 15/12/16 TAXAS DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006-2013. Fonte: Bloomberg E DA ALEMANHA 3.30 2.90 2.50 2.10 1.70 1.30 0.90 0.50 0.10 2.64 2.61 2.39 2.24 2.34 2.14 2.06 1.84 1.43 1.64 1.08 2.48 2.12 0.98 0.78 0.88 0.70 0.76 Treasury 10 anos 0.49 Juros 10 anos - Alemanha 0.30 0.11 2.29 2.34 2.14 2.00 0.80 0.69 0.56 0.46 1.66 1.98 0.31 1.75 1.36 0.09 0.07 1.56 2.61 0.37-0.30

13/02/2014 13/03/2014 10/04/2014 08/05/2014 05/06/2014 03/07/2014 31/07/2014 28/08/2014 25/09/2014 23/10/2014 20/11/2014 18/12/2014 15/01/2015 12/02/2015 12/03/2015 09/04/2015 07/05/2015 04/06/2015 02/07/2015 30/07/2015 27/08/2015 24/09/2015 22/10/2015 19/11/2015 17/12/2015 14/01/2016 11/02/2016 10/03/2016 07/04/2016 05/05/2016 02/06/2016 30/06/2016 28/07/2016 25/08/2016 22/09/2016 20/10/2016 17/11/2016 15/12/2016 SPREAD DOS TÍTULOS DE 10 ANOS DOS EUA X JUROS DE 10 ANOS DA ALEMANHA 2.4 2.24 2.1 1.90 1.84 1.8 1.5 1.2 1.21 1.37 1.57 1.36 1.77 1.67 1.24 1.61 1.47 1.34 1.55 1.78 1.59 1.70 1.61 1.43 1.71 1.11 0.9 0.6

BOLSAS

3,997 4,358 4,000 4,336 4,486 4,335 4,568 4,214 4,787 4,548 4,807 4,877 5,092 4,910 5,219 4,894 4,517 5,147 4,933 5,108 4,620 4,267 4,915 4,594 5,262 5,478 3,400 3,800 4,200 4,600 5,000 5,400 07/01/2014 05/02/2014 06/03/2014 04/04/2014 03/05/2014 01/06/2014 30/06/2014 29/07/2014 27/08/2014 25/09/2014 24/10/2014 22/11/2014 21/12/2014 19/01/2015 17/02/2015 18/03/2015 16/04/2015 15/05/2015 13/06/2015 12/07/2015 10/08/2015 08/09/2015 07/10/2015 05/11/2015 04/12/2015 02/01/2016 31/01/2016 29/02/2016 29/03/2016 27/04/2016 26/05/2016 24/06/2016 23/07/2016 21/08/2016 19/09/2016 18/10/2016 16/11/2016 15/12/2016 NASDAQ BOLSA EUA (NASDAQ)

07/01/2014 05/02/2014 06/03/2014 04/04/2014 03/05/2014 01/06/2014 30/06/2014 29/07/2014 27/08/2014 25/09/2014 24/10/2014 22/11/2014 21/12/2014 19/01/2015 17/02/2015 18/03/2015 16/04/2015 15/05/2015 13/06/2015 12/07/2015 10/08/2015 08/09/2015 07/10/2015 05/11/2015 04/12/2015 02/01/2016 31/01/2016 29/02/2016 29/03/2016 27/04/2016 26/05/2016 24/06/2016 23/07/2016 21/08/2016 19/09/2016 18/10/2016 16/11/2016 15/12/2016 BOLSA EUROPA (STOXX 50) BOLSA EUROPA: STOXX 50 4,000 3,829 3,687 3,500 3,150 3,230 3,314 3,220 3,414 3,277 3,547 3,294 3,468 3,314 3,139 3,152 3,092 3,092 3,094 3,255 3,000 3,005 3,013 2,875 2,983 3,008 3,019 2,883 2,872 2,955 2,680 2,697 2,500

14,008 15,274 13,960 15,618 14,778 16,321 14,533 17,920 16,755 20,188 19,292 19,738 20,809 16,931 20,012 19,034 16,017 17,865 14,953 17,234 15,733 17,572 17,235 14,952 16,083 17,082 16,252 19,274 13,000 15,000 17,000 19,000 21,000 07/01/2014 05/02/2014 06/03/2014 04/04/2014 03/05/2014 01/06/2014 30/06/2014 29/07/2014 27/08/2014 25/09/2014 24/10/2014 22/11/2014 21/12/2014 19/01/2015 17/02/2015 18/03/2015 16/04/2015 15/05/2015 13/06/2015 12/07/2015 10/08/2015 08/09/2015 07/10/2015 05/11/2015 04/12/2015 02/01/2016 31/01/2016 29/02/2016 29/03/2016 27/04/2016 26/05/2016 24/06/2016 23/07/2016 21/08/2016 19/09/2016 18/10/2016 16/11/2016 15/12/2016 BOLSA JAPÃO: NIKKEI BOLSA JAPÃO (NIKKEI)

BOLSA CHINA BOLSA CHINA: SHANGHAI COMPOSITE. Fonte: Bloomberg (SHANGAI COMPOSITE) 07/01/2014 05/02/2014 06/03/2014 04/04/2014 03/05/2014 01/06/2014 30/06/2014 29/07/2014 27/08/2014 25/09/2014 24/10/2014 22/11/2014 21/12/2014 19/01/2015 17/02/2015 18/03/2015 16/04/2015 15/05/2015 13/06/2015 12/07/2015 10/08/2015 08/09/2015 07/10/2015 05/11/2015 04/12/2015 02/01/2016 31/01/2016 29/02/2016 29/03/2016 27/04/2016 26/05/2016 24/06/2016 23/07/2016 21/08/2016 19/09/2016 18/10/2016 16/11/2016 15/12/2016 5,400 5,000 4,600 4,942 4,527 5,166 4,200 3,800 3,400 3,000 2,600 2,200 1,800 2,135 2,004 2,086 2,383 2,683 2,290 3,374 3,076 4,112 4,124 3,994 3,507 2,927 3,038 3,648 3,435 2,656 2,688 3,082 2,815 3,125 2,953 3,118

01/06/11 15/07/11 28/08/11 11/10/11 24/11/11 07/01/12 20/02/12 04/04/12 18/05/12 01/07/12 14/08/12 27/09/12 10/11/12 24/12/12 06/02/13 22/03/13 05/05/13 18/06/13 01/08/13 14/09/13 28/10/13 11/12/13 24/01/14 09/03/14 22/04/14 05/06/14 19/07/14 01/09/14 15/10/14 28/11/14 11/01/15 24/02/15 09/04/15 23/05/15 06/07/15 19/08/15 02/10/15 15/11/15 29/12/15 11/02/16 26/03/16 09/05/16 22/06/16 05/08/16 18/09/16 01/11/16 15/12/16 BOLSAS DOS PAÍSES EMERGENTES ÍNDICE MSCI EMERGENTES E DOS DESENVOLVIDOS X (índices agregados, base 100 = 01/01/2010) 165 155 145 Desenvolvidos Emergentes 141.57 150.18 154.34 146.98 145.07 150.94 135 130.14 136.52 134.53 132.69 125 115.33 125.71 115 113.45 119.90 111.27 107.84 106.37 105.31 105 100.39 95 101.18 85 87.65 86.28 84.01 89.19 89.27 92.63 91.97 88.20 75 78.00 65 69.58

BOLSAS MUNDIAIS (variação nos últimos 12 meses em moeda local)

BOLSAS MUNDIAIS (variação no último mês em moeda local) Rússia Itália Japão Egito Espanha Polônia Europa 50 França Finlândia Dinamarca Grécia Alemanha Holanda Suécia Portugal Noruega Dow Jones Ind Average Taiwan Áustria S&P 500 Austrália Nasdaq Suíça Coréia do Sul Canadá Indonésia Turquia Índice Mundial Bradesco Reino Unido Irlanda Bélgica México Índia Argentina Malásia África do Sul Hong Kong Brasil China 22.0% 14.0% 16.1% Última atualização: 15/12/2016 9.0% 6.0% 6.7% 6.2% 5.7% 3.8% 3.5% 3.3% 3.0% 0.4% -2.0% -2.6% -10.0%

Rússia Dinamarca Suíça Itália Turquia Espanha Holanda Europa 50 Suécia França Japão Finlândia Alemanha Dow Jones Ind Average Áustria S&P 500 Nasdaq Reino Unido Egito Irlanda Bélgica Índice Mundial Bradesco Coréia do Sul Austrália Portugal Taiwan Canadá Noruega Malásia Polônia México Indonésia Índia África do Sul China Argentina Hong Kong Brasil Grécia BOLSAS MUNDIAIS semana (variação na última semana em moeda local) 5.0% 3.0% 1.0% 3.7% 2.9% 2.3% 2.0% 1.6% 1.1% 0.3% Última atualização: 15/12/2016-1.0% -0.2% -0.4% -0.9% -3.0% -3.0% -5.0% -4.3% -5.3% -7.0%

MOEDAS

0.72 0.73 0.72 0.74 0.80 0.78 0.81 0.85 0.89 0.87 0.95 0.91 0.95 0.87 0.92 0.88 0.92 0.86 0.87 0.90 0.93 0.95 0.91 0.93 0.88 0.92 0.90 0.88 0.91 0.88 0.92 0.90 0.96 0.70 0.73 0.76 0.79 0.82 0.85 0.88 0.91 0.94 0.97 13/03/14 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 DÓLAR EM RELAÇÃO AO EURO (US$ / Euro)

1.39 1.37 1.28 1.25 1.12 1.15 1.05 1.10 1.06 1.15 1.09 1.14 1.08 1.16 1.14 1.06 1.10 1.08 1.13 1.14 1.15 1.14 1.10 1.14 1.13 1.09 1.11 1.04 1.02 1.07 1.12 1.17 1.22 1.27 1.32 1.37 1.42 13/03/14 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 EURO (US$ / Euro)

13/03/14 REAL EM RELAÇÃO AO EURO (R$ / Euro) 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 4.80 4.60 4.40 4.20 4.67 4.43 4.16 4.27 4.52 4.53 4.22 4.20 4.00 3.80 3.92 3.94 4.00 3.84 3.76 3.60 3.40 3.20 3.00 2.80 3.04 3.11 2.99 3.43 3.26 3.28 3.16 3.07 3.03 3.03 2.90 2.89 3.18 3.54 3.45 3.43 3.33 3.18 3.59 3.50 3.39 3.53 2.60

13/03/14 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 CESTA DÓLAR Índice DXY (Dollar Index Spot - Dólar em relação a uma cesta de moedas). Fonte: Bloomberg. (índice DXY) 102.0 97.0 92.0 94.76 92.37 89.33 100.33 99.49 97.39 98.03 96.41 96.55 93.93 93.14 93.33 100.17 97.35 99.61 98.15 97.47 98.89 95.89 96.05 97.07 95.56 94.16 93.53 92.63 103.27 87.0 86.69 84.23 82.0 80.48 80.82 77.0 79.09

103.9 101.5 101.3 109.8 105.9 121.5 116.4 121.5 118.9 125.6 120.7 125.1 118.4 118.9 123.6 121.1 114.6 107.9 111.8 111.1 100.5 106.9 99.9 103.9 100.3 105.3 103.0 118.5 98.0 103.0 108.0 113.0 118.0 123.0 128.0 13/03/14 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 IENE JAPONÊS (peso / US$)

6.23 6.20 6.26 6.21 6.15 6.11 6.22 6.19 6.28 6.19 6.22 6.20 6.20 6.41 6.32 6.46 6.59 6.52 6.45 6.60 6.70 6.95 6.00 6.10 6.20 6.30 6.40 6.50 6.60 6.70 6.80 6.90 7.00 13/03/14 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 RENMINBI CHINÊS (renminbi/us$)

13/03/14 LIBRA - REINO UNIDO (US$ / Libra) 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 US$ DLAR/LIBRA 0.84 0.82 0.80 0.78 0.76 0.77 0.81 0.74 0.72 0.72 0.71 0.71 0.70 0.66 0.67 0.68 0.68 0.68 0.67 0.69 0.68 0.66 0.66 0.66 0.65 0.67 0.64 0.66 0.64 0.64 0.62 0.63 0.63 0.63 0.64 0.62 0.61 0.60 0.60 0.58 0.59 0.58 0.56

Egito Japão Turquia Hungria Polônia Malásia Argentina Euro República Tcheca DXY Suíça Austrália Cingapura Filipinas México Coreia do Sul China Nova Zelândia Tailândia Indonésia Taiwan Reino Unido Índia Emirados Paquistão Peru Canadá Chile África do Sul Brasil Rússia Colômbia MOEDAS (variação no último mês) Variação de moedas selecionadas, no último mês. Fonte: Bloomberg 22.0% 17.0% 18.9% Última atualização: 15/12/2016 12.0% 8.6% 7.0% 2.0% 3.9% 3.0% 2.8% 1.7% 1.7% 1.0% 0.5% -3.0% 0.0% -0.4% -1.2% -3.8%-3.9% -8.0%

Egito Argentina México Reino Unido Turquia Polônia China Filipinas DXY Euro República Tcheca Suíça Hungria Malásia Cingapura Índia Coreia do Sul Peru Emirados Paquistão Tailândia Austrália Taiwan Canadá Japão Nova Zelândia Indonésia Chile África do Sul Colômbia Rússia Brasil MOEDAS (variação em 2016) 150.0% 130.0% 134.7% 110.0% 90.0% 70.0% 63.0% 50.0% 30.0% 21.5% 20.1% 10.0% 7.3% 5.8% 4.9% 4.2% 2.2% 0.9% -10.0% -30.0% 0.0% -2.2% -3.0% -6.0% -12.7%

COMMODITIES

22/09/15 22/10/15 21/11/15 21/12/15 20/01/16 19/02/16 20/03/16 19/04/16 19/05/16 18/06/16 18/07/16 17/08/16 16/09/16 16/10/16 15/11/16 15/12/16 CRB FUTURO FONTE: BLOOMBERG ELABORAÇÃO: BRADESCO (base 100 = 31/12/2010) 31/dez/2010=100 EVOLUÇÃO DO CRB FUTURO EM DÓLARES E EM REAIS DESDE 2011 127 122 117 112 117.35 Em dólares Em reais 107 107.48 106.52 102 97 92 87 82 77 86.37 102.87 86.22 101.90 99.07 92.34 90.18 84.57 81.94 96.96 102.12 92.23 84.85 97.61 93.31 27

METÁLICAS

21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 26/10/16 15/12/16 Índice Índic ÍNDICE BRADESCO METAIS C/ E S/ AÇO (base 100 = 01/01/2018 ÍNDICE COMMODITIES metálicas BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2007-2009 135 125 124.0 130.6 126.8 Índice BRADESCO Metais Índice BRADESCO Metais c/ Aço 115 108.4 115.7 113.7 116.6 105 95 96.5 85 75 65 99.9 102.1 97.5 89.0 86.7 102.4 97.1 98.4 80.3 Índice Bradesco: Alumínio, Cobre, Níquel, Zinco, Estanho, Chumbo e Platina (com e sem aço). 75.0 80.4 69.2 89.4 73.4 68.4 99.9 104.7 105.5 79.7 81.6 81.6 93.0

04/05/12 PREÇO DO MINÉRIO DE FERRO EXPORTADO PARA A CHINA (minério com 62% de teor de ferro - US$/TONELADA ) 29/06/12 24/08/12 19/10/12 14/12/12 08/02/13 05/04/13 31/05/13 26/07/13 20/09/13 15/11/13 10/01/14 07/03/14 02/05/14 27/06/14 22/08/14 17/10/14 12/12/14 06/02/15 03/04/15 29/05/15 24/07/15 18/09/15 13/11/15 08/01/16 04/03/16 29/04/16 24/06/16 19/08/16 14/10/16 09/12/16 170 150 141.8 139.7 140.0 130 119.4 119.0 110 110.4 98.0 90 91.0 87.3 72.0 70 65.0 63.0 50 56.0 47.0 50.0 30 39.0 81.0

21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 26/10/16 15/12/16 PREÇO DO COBRE (US$/LIBRAS) Preço do Cobre 345 325 326.5 310.5 305 285 265 245 225 309.1 301.6 292.6 295.1 281.5 271.4 245.2 264.5 246.2 224.8 214.7 229.0 226.2 221.1 255.1 258.6 205 185 194.4 203.1 208.9

21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 26/10/16 15/12/16 PREÇO DO ALUMÍNIO (US$/TONELADAS MÉTRICAS) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALUMÍNIO 2,200 2,100 2,038 2,088 2,083 2,000 1,959 1,900 1,867 1,890 1,875 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,722 1,862 1,762 1,736 1,693 1,674 1,638 1,592 1,627 1,532 1,512 1,508 1,436 1,452 1,469 1,671 1,688 1,582 1,607 1,531 1,547 1,754

04/07/2013 01/08/2013 29/08/2013 26/09/2013 24/10/2013 21/11/2013 19/12/2013 16/01/2014 13/02/2014 13/03/2014 10/04/2014 08/05/2014 05/06/2014 03/07/2014 31/07/2014 28/08/2014 25/09/2014 23/10/2014 20/11/2014 18/12/2014 15/01/2015 12/02/2015 12/03/2015 09/04/2015 07/05/2015 04/06/2015 02/07/2015 30/07/2015 27/08/2015 24/09/2015 22/10/2015 19/11/2015 17/12/2015 14/01/2016 11/02/2016 10/03/2016 07/04/2016 05/05/2016 02/06/2016 30/06/2016 28/07/2016 25/08/2016 22/09/2016 20/10/2016 17/11/2016 15/12/2016 PREÇO DA PRATA (US$/Oz) EVOLUÇÃO DO PREÇO DA PRATA 30 28 26 24 22 24.7 23.0 21.9 21.5 20 18 16 14 19.0 18.7 18.7 17.1 18.2 17.1 17.4 15.7 16.3 17.8 15.8 14.5 14.2 17.4 18.4 15.9 12

13/03/14 18/04/14 24/05/14 29/06/14 04/08/14 09/09/14 15/10/14 20/11/14 26/12/14 31/01/15 08/03/15 13/04/15 19/05/15 24/06/15 30/07/15 04/09/15 10/10/15 15/11/15 21/12/15 26/01/16 02/03/16 07/04/16 13/05/16 18/06/16 24/07/16 29/08/16 04/10/16 09/11/16 15/12/16 PREÇO DO OURO (US$/Oz) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO OURO 1450 14001379.0 1350 1339.2 1367.1 1300 1250 1200 1150 1100 1245.6 1251.0 1145.7 1300.7 1218.6 1201.5 1187.9 1159.6 1150.6 1272.8 1247.9 1218.0 1261.2 1249.8 1308.2 1125.1 1050 1085.5 1054.2 1000

PREÇO DO NÍQUEL (US$/TONELADAS MÉTRICAS) 21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 26/10/2016 15/12/2016 22,000 20898 20,000 19811 19856 18,000 16,000 14,000 15684 17911 14739 17063 15491 14314 12,000 10,000 8,000 6,000 12357 10608 9486 10581 8273 7562 9362 10819 8946 9925 11371

AGRÍCOLAS

17/11/14 15/12/14 12/01/15 09/02/15 09/03/15 06/04/15 04/05/15 01/06/15 29/06/15 27/07/15 24/08/15 21/09/15 19/10/15 16/11/15 14/12/15 11/01/16 08/02/16 07/03/16 04/04/16 02/05/16 30/05/16 27/06/16 25/07/16 22/08/16 19/09/16 17/10/16 14/11/16 12/12/16 S ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS BRADESCO - 15/07/2007 (BASE 100) - 2011-2013 ÍNDICE COMMODITIES AGRÍCOLAS AMPLIADO BRADESCO (Base 100: 01/01/2008) 100 95 94.6 93.9 Soja, Milho e Trigo 94.0 90 85 85.5 82.5 87.2 82.7 82.3 80 75 70 65 81.6 78.9 75.7 76.5 74.5 77.6 69.3 78.4 60

21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 26/10/2016 15/12/2016 PREÇO DO MILHO (US$ CENTS/BUSHEL) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO NÍQUEL 22,000 20,000 20898 19811 19856 18,000 16,000 14,000 15684 17911 14739 17063 15491 14314 12,000 10,000 8,000 6,000 12357 10608 9486 10581 8273 7562 9362 10819 8946 9925 11371

PREÇO DO TRIGO (US$ CENTS/BUSHEL) 13/03/14 30/04/14 17/06/14 04/08/14 21/09/14 08/11/14 26/12/14 12/02/15 01/04/15 19/05/15 06/07/15 23/08/15 10/10/15 27/11/15 14/01/16 02/03/16 19/04/16 06/06/16 24/07/16 10/09/16 28/10/16 15/12/16 820 715.8 720 731.8 620 660.3 655.3 614.8 568.0 520 420 514.8 474.5 530.8 492.8 534.8 464.0 522.0 525.5 526.3 456.5 452.3 484.8 504.3 519.5 427.0 423.8 411.8 320 361.0

1,437 1,175 1,315 938 1,067 960 1,031 994 924 1,056 961 1,045 862 914 906 863 883 851 905 1,076 1,178 984 1,035 946 1,033 800 1,000 1,200 1,400 1,600 21/03/14 10/04/14 30/04/14 20/05/14 09/06/14 29/06/14 19/07/14 08/08/14 28/08/14 17/09/14 07/10/14 27/10/14 16/11/14 06/12/14 26/12/14 15/01/15 04/02/15 24/02/15 16/03/15 05/04/15 25/04/15 15/05/15 04/06/15 24/06/15 14/07/15 03/08/15 23/08/15 12/09/15 02/10/15 22/10/15 11/11/15 01/12/15 21/12/15 10/01/16 30/01/16 19/02/16 10/03/16 30/03/16 19/04/16 09/05/16 29/05/16 18/06/16 08/07/16 28/07/16 17/08/16 06/09/16 26/09/16 16/10/16 05/11/16 25/11/16 15/12/16 PREÇO DA SOJA (US$ CENTS/BUSHEL)

21/03/2014 30/04/2014 09/06/2014 19/07/2014 28/08/2014 07/10/2014 16/11/2014 26/12/2014 04/02/2015 16/03/2015 25/04/2015 04/06/2015 14/07/2015 23/08/2015 02/10/2015 11/11/2015 21/12/2015 30/01/2016 10/03/2016 19/04/2016 29/05/2016 08/07/2016 17/08/2016 26/09/2016 05/11/2016 15/12/2016 PREÇO DO ALGODÃO (US$/LIBRAS) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO ALGODÃO 94 94.6 91.2 84 74 64 54 62.1 70.8 65.4 65.5 62.0 60.2 58.8 57.3 68.1 67.5 62.5 68.0 64.2 64.0 62.7 60.2 58.7 60.0 56.6 65.9 64.8 60.6 76.6 73.9 65.3 71.8 71.5

21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 26/10/2016 15/12/2016 PREÇO DO CAFÉ (US$/LIBRAS) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CAFÉ 230 210 211.8 221.7 204.5 195.1 197.9 190 170 171.2 150 130 180.0 180.9 165.4 159.4 180.1 167.6 161.1 146.2 141.7 137.2 126.3 124.1 120.4 134.5 126.7 123.2 134.7 150.3 121.9 146.4 174.4 136.8 110 113.4 112.2 90

21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 26/10/16 15/12/16 PREÇO DO AÇÚCAR (US$/LIBRAS) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO AÇÚCAR 25 23.8 23 21 20.9 21.2 19 17 15 13 11 18.3 16.6 17.8 16.6 17.0 13.6 16.4 15.8 14.2 15.1 13.4 13.6 12.5 11.7 11.9 11.1 10.4 14.0 15.6 12.5 16.7 14.0 18.8 18.4 09

13/03/2014 10/04/2014 08/05/2014 05/06/2014 03/07/2014 31/07/2014 28/08/2014 25/09/2014 23/10/2014 20/11/2014 18/12/2014 15/01/2015 12/02/2015 12/03/2015 09/04/2015 07/05/2015 04/06/2015 02/07/2015 30/07/2015 27/08/2015 24/09/2015 22/10/2015 19/11/2015 17/12/2015 14/01/2016 11/02/2016 10/03/2016 07/04/2016 05/05/2016 02/06/2016 30/06/2016 28/07/2016 25/08/2016 22/09/2016 20/10/2016 17/11/2016 15/12/2016 PREÇO DO CACAU (US$/TONELADAS MÉTRICAS) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CACAU 3,600 3,300 3,000 3,141 3,371 3,040 2,994 3,102 3,410 3,377 3,315 3,229 3,032 3,049 3,118 3,235 2,700 2,853 2,798 2,672 2,773 2,761 2,835 2,643 2,769 2,400 2,252 2,100 FONTE:BLOOMBERG ELABORAÇÃO: BRADESCO

21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 26/10/2016 15/12/2016 PREÇO DO SUCO DE LARANJA (US$/LIBRAS) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO SUCO DE LARANJA 240 220 232.9 209.3 200 193.3 195.7 180 188.5 165.9 165.1 160 148.4 140 120 100 152.6 139.6 151.0 156.3 146.8 151.9 147.2 138.6 136.6 140.1 129.5 132.5 134.3 124.2 124.9 119.9 120.1 123.3 114.0 106.1 105.4 162.4

13/03/14 10/04/14 08/05/14 05/06/14 03/07/14 31/07/14 28/08/14 25/09/14 23/10/14 20/11/14 18/12/14 15/01/15 12/02/15 12/03/15 09/04/15 07/05/15 04/06/15 02/07/15 30/07/15 27/08/15 24/09/15 22/10/15 19/11/15 17/12/15 14/01/16 11/02/16 10/03/16 07/04/16 05/05/16 02/06/16 30/06/16 28/07/16 25/08/16 22/09/16 20/10/16 17/11/16 15/12/16 PREÇO DO BOI GORDO (US$/Libras) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO BOI GORDO 167 157 147 137 159.9 155.0 145.8 148.2 135.6 171.0 166.5 163.0 155.1 155.5 156.4 150.2 150.4 151.1 149.2 143.0 141.7 141.6 127 117 107 121.4 117.2 116.4 107.5 117.7 111.1 97

GÁS

31/03/14 PETRÓLEO BRENT E WTI (US$/BARRIL) 30/04/14 30/05/14 29/06/14 29/07/14 28/08/14 27/09/14 27/10/14 26/11/14 26/12/14 25/01/15 24/02/15 26/03/15 25/04/15 25/05/15 24/06/15 24/07/15 23/08/15 22/09/15 22/10/15 21/11/15 21/12/15 20/01/16 19/02/16 20/03/16 19/04/16 19/05/16 18/06/16 18/07/16 17/08/16 16/09/16 16/10/16 15/11/16 15/12/16 110 110.0 114.8 WTI BRENT 90 99.7 93.7 86.1 70 74.2 62.5 67.8 63.3 50 30 44.5 43.9 57.7 54.2 53.1 38.2 46.2 41.5 34.7 26.6 26.2 35.7 52.5 50.9 53.1 53.4 50.3 43.4 39.5 10

21/03/14 10/05/14 29/06/14 18/08/14 07/10/14 26/11/14 15/01/15 06/03/15 25/04/15 14/06/15 03/08/15 22/09/15 11/11/15 31/12/15 19/02/16 09/04/16 29/05/16 18/07/16 06/09/16 26/10/16 15/12/16 PREÇO DA GASOLINA (US$/GALÃO) EVOLUÇÃO DO PREÇO DA GASOLINA 320 280 312.6 309.5 288.6 278.3 266.7 240 200 220.7 195.0 205.8 209.0 184.1 160 120 160.1 127.5 173.9 164.0 135.5 139.6 129.1 149.7 151.3 127.2 153.1 152.8 80 89.9

21/03/2014 10/05/2014 29/06/2014 18/08/2014 07/10/2014 26/11/2014 15/01/2015 06/03/2015 25/04/2015 14/06/2015 03/08/2015 22/09/2015 11/11/2015 31/12/2015 19/02/2016 09/04/2016 29/05/2016 18/07/2016 06/09/2016 26/10/2016 15/12/2016 PREÇO DO GÁS NATURAL (US$/MMBtu) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO GÁS NATURAL 6.0 5.0 4.80 4.76 4.49 4.04.31 4.36 4.04 3.0 2.0 3.77 3.56 3.00 3.01 2.92 2.92 2.58 2.49 2.59 2.76 2.39 2.47 2.03 1.76 1.64 2.99 2.55 3.34 3.47 1.0

04/07/2013 01/08/2013 29/08/2013 26/09/2013 24/10/2013 21/11/2013 19/12/2013 16/01/2014 13/02/2014 13/03/2014 10/04/2014 08/05/2014 05/06/2014 03/07/2014 31/07/2014 28/08/2014 25/09/2014 23/10/2014 20/11/2014 18/12/2014 15/01/2015 12/02/2015 12/03/2015 09/04/2015 07/05/2015 04/06/2015 02/07/2015 30/07/2015 27/08/2015 24/09/2015 22/10/2015 19/11/2015 17/12/2015 14/01/2016 11/02/2016 10/03/2016 07/04/2016 05/05/2016 02/06/2016 30/06/2016 28/07/2016 25/08/2016 22/09/2016 20/10/2016 17/11/2016 15/12/2016 PREÇO DO ÓLEO DE CALEFAÇÃO (US$/GALÃO) EVOLUÇÃO DO PREÇO DO CRUDE OIL 340 310.1 320.8 290 240 283.9 312.4 327.9 304.2 289.6 284.8 269.6 250.0 229.9 190 140 90 199.9 191.5 196.0 161.2 168.3 162.7 153.1 140.0 113.0 96.9 107.5 125.8 164.5 152.6