ENTIDADE DADOS DOS PLANOS

FOLHA DE ENCAMINHAMENTO DO DEMONSTRATIVO DOS RESULTADOS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DOS PLANOS DE BENEFÍCIOS 1- SIGLA: FACHESF 2- CÓDIGO: 00361 3- RAZÃO SOCIAL: Fundação CHESF de Assistência e Seguridade Social 4- NÚMERO DE PLANOS: 3 5- PLANOS 6- APROVAÇÃO 7- INÍCIO ENTIDADE DADOS DOS PLANOS 8- ÚLTIMA ALTERAÇÃO 9- VALOR DE RESGATE 10- NÚMERO DE EMPREGADOS 11- FOLHA SALÁRIO DA PATROCINADORA Plano de Benefício Definido 25/1/1972 (1) 2/6/1972 (3) 30/03/2007 (4) 8.611.411,73 5.751 R$ 505.949.565,68 Plano Saldado de Benefícios 12/6/2001 (2) 29/6/2001 30/03/2007 (4) 112.265.385,46 5.751 R$ 505.949.565,68 Plano de Aposentadoria de Contribuição Definida 12/6/2001 (2) 29/6/2001 30/03/2007 (4) 514.861.724,96 5.751 R$ 505.949.565,68 12- OBSERVAÇÕES: (1) 43ª Assembléia Geral Extraordinária da CHESF. (2) Aprovados em caráter emergencial, conforme Ofício SPC\COJ nº 1.325, de 12/06/2001, e em caráter definitivo em Ofício SPC\GAB\COA nº 2.451, de 18/10/2001. (3) Publicação no Diário Oficial. (4) Ofícios SPC\DETEC\CGAT nº 848, nº 847 e 846, de 30/03/2007. NOTAS: - O resgate informado no campo 9, para os Planos CD e BS, não considera a parcela da Patrocinadora, que é variável em função do tempo de contribuição ao Plano. - O valor de resgate referente ao Plano BD está posicionado em 30/09/2010 e aos Planos CD e BS em 31/12/2010. - No campo 10 foi informado o número total de Participantes Ativos e Autopatrocinados em 30/09/2010 referentes aos três Planos da Fundação. - No campo 11 foi informado o valor anualizado (13 pagamentos ao ano) do Salário Real de Benefício (SRB) dos Participantes Ativos e Autopatrocinados em 30/09/2010 referentes aos três Planos da Fundação. ENTIDADE RESERVADO À SPC NOME: CLAYTON FERRAZ DE PAIVA CARGO: PRESIDENTE ASS. REPRESENTANTE DA ENTIDADE

ENTIDADE PLANO 6- MOTIVO DA AVALIAÇÃO: ANUAL ATUÁRIO RESPONSÁVEL 8- MTb: 1.111 9- MIBA: 1.111 7- CPF: 919.133.220-68 12- CNPJ: 55.492.391/0005-24 AVALIAÇÃO DO PLANO 13- DATA DA AVALIAÇÃO: 31/12/2010 14- DATA BASE: 30/9/2010 15- MOEDA: R$ 1,00 DADOS DO PLANO 16- SITUAÇÃO DO PLANO: EM EXTINÇÃO 17- DATA DE DESATIVAÇÃO: 29/6/2001 23- OBSERVAÇÕES 1) A data-base dos dados individuais dos Participantes Ativos é 30/09/2010 e a dos Participantes Assistidos é 31/12/2010.

CARACTERÍSTICAS DO PLANO 18- BENEFÍCIOS: 19- NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO: 21- REGIME FINANCEIRO: 22- MÉTODO: 18- BENEFÍCIOS: 19- NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO: NOTA: AS CARACTERÍSTICAS DO PLANO SÃO PROVENIENTES DO CNPB 21- REGIME FINANCEIRO: 22- MÉTODO: 18- BENEFÍCIOS: 19- NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO: 21- REGIME FINANCEIRO: 22- MÉTODO: 18- BENEFÍCIOS: 19- NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO: 21- REGIME FINANCEIRO: 22- MÉTODO: 18- BENEFÍCIOS: 19- NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO: 21- REGIME FINANCEIRO: 22- MÉTODO:

RESULTADO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL - VALORES 24. ATIVO LÍQUIDO DO PLANO: 25. RESERVAS MATEMÁTICAS: 26. BENEFÍCIOS CONCEDIDOS: 27. Benefícios do Plano: 28. Contribuição da Patrocinadora sobre os Benefícios: 29. Outras Contribuições da Geração Atual: 30. Outras Contribuições das Gerações Futuras: 31. BENEFÍCIOS A CONCEDER: 32. Benefícios do Plano com a Geração Atual: 33. Contribuições da Patrocinadora sobre Benefícios da Geração Atual: 34. Outras Contribuições da Geração Atual: 35. Benefícios do Plano com as Gerações Futuras: 36. Contribuições sobre Benefícios com as Gerações Futuras: 37. Outras Contribuições das Gerações Futuras: 38. RESERVA A AMORTIZAR: 39. Pelas Contribuições Especiais Vigentes: 40. Por Ajustes das Contribuições Especiais Vigentes: 41. DÉFICIT TÉCNICO: 42. SUPERÁVIT TÉCNICO: 43. RESERVA DE CONTINGÊNCIA: 44. RESERVA PARA AJUSTES DO PLANO: R$ 2.393.548.210,78 R$ 2.403.869.125,62 R$ 2.346.251.210,29 R$ 2.346.251.210,29 R$ 57.617.915,33 R$ 58.817.944,96 R$ 597.442,02 R$ 602.587,61 R$ 10.320.914,84 RESULTADO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL - CUSTO 45. Aposentadorias: 46. Invalidez: 47. Pensão por Morte: 48. Auxílio-Doença: 49. Pecúlio por Morte: 50. Resgate: 51. Outros Benefícios: 52. Outros Benefícios: 53. Outros Benefícios: 54. Total de Benefícios: 55. Suplementar: 56. Amortização do Déficit: 57. Administração: 58. Total: 23,7100% 0,1000% 0,0700% 23,8800% (4) 23,8800% RESULTADO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL - CONTRIBUIÇÕES 59. PATROCINADORES: 11,8900% 60. Normal: 11,8900% 61. Amortizante: 62. PARTICIPANTES ATIVOS: 11,9900% 63. Normal: 11,9900% 64. Amortizante: 65. PARTICIPANTES ASSISTIDOS: 3,0800%

RESULTADO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL - OBSERVAÇÕES 66 a. Data em que o plano de custeio passará a vigorar: 1/3/2011 66 b. Observação: 1) O Ativo Líquido do Plano informado no campo 24 não inclui os Fundos Administrativo R$ 9.413.010,09 e de Investimentos R$ 6.528,10. Este Ativo Líquido equivale a conta PATRIMÔNIO PARA COBERTURA DO PLANO do novo Plano de contas. 2) Os custos apresentados já incluem o custo do Benefício Mínimo, conforme definido no Regulamento. 3) A contribuição dos participantes assistidos já está sendo abatida da Provisão Matemática de Benefícios Concedidos. 4) Os custos demonstrados estão líquidos da parcela destinada à cobertura das Despesas Administrativas. Para cobertura dessas despesas são destinados 9% do total das contribuições normais da Patrocinadora, dos Participantes Ativos, Autopatrocinados e dos Participantes Assistidos, sendo que a Patrocinadora ainda deverá efetuar contribuição mensal no valor de R$ 356.660,77, com contribuição em dobro no mês de dezembro, totalizando 13 contribuições no ano. 5) Observamos que deve ser considerada a classificação das Provisões Matemáticas constantes do Parecer Atuarial, uma vez que a nomenclatura do DRAA ainda não está adaptada à Resolução nº 28,de 26/01/2009 e Instrução nº 34, de 24/09/2009.

HIPÓTESES ATUARIAIS A.1.a Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios): IGP-M (FGV) A.1.b Taxa Real Anual de Juros: 6,0000% A.2 Projeção de Crescimento Real de Salário: 2,3800% A.3 Projeção de Crescimento Real do Maior Salário de Benefício do INSS: A.4 Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano: A.5 Fator de Determinação do Valor Real ao Longo do Tempo dos Salários: (1) 1,0000 A.6 Fator de Determinação do Valor Real ao Longo do Tempo dos Benefícios da Entidade: 0,9780 A.7 Fator de Determinação do Valor Real ao Longo do Tempo dos Benefícios do INSS: 0,9780 A.8 Hipóteses sobre gerações Futuras de Novos Entrados: Não utilizada. A.9.a Hipóteses sobre Rotatividade (percentual): 0% a.a. A.9.b Descrição das Hipóteses sobre Rotatividade: A.10.a A.10.b A.11.a A.11.b A.12.a A.12.b A.13 A.14 A.15 Tábua Mortalidade Geral: Observação sobre a Tábua de Mortalidade Geral: segregada por sexo Tábua Mortalidade de Inválidos: Observação sobre a Tábua de Mortalidade de Inválidos: segregada por sexo Tábua Entrada em Invalidez: Observação sobre a Tábua de Entrada em Invalidez: Outras Tábuas Biométricas Utilizadas: AT-83 AT-49 MERCER DISABILITY (2) MERCER RETIREMENT Hipóteses sobre Composição de Família de Pensionistas: Não aplicável. Foi utilizada a composição real da família dos pensionistas Outras Hipóteses não Referidas Anteriormente: 1) Foi utilizado o Salário Real de Benefício, que já reflete o valor real do salário ao longo do tempo. 2) Consideramos como idade de aposentadoria, a primeira idade em que o Participante terá direito a um benefício integral, incluindo a aposentadoria especial, quando aplicável. Nota: - Considera-se que 95% dos Participantes Ativos são casados na data do evento, sendo que a diferença de idade entre homem e mulher foi estimada em 4 anos, e que existem 2 filhos dependentes.

4- NOME DO PLANO: 'Plano de Benefício Definido - CNPB 19.800.020-29 A.16 Quantidade de Participante Ativo do Sexo Feminino: A.17 Quantidade de Participante Ativo do Sexo Masculino: A.18 Tempo Médio de Filiação ao Plano: A.19 Salário de Participação Médio: A.20 Quantidade de Participantes Autopatrocinados: A.21 Idade Média de Participantes Autopatrocinados: A.22 Quantidade de Participantes Assistidos: A.23 Folha de Salário de Participação: A.24 Quantidade de Aposentadorias Especiais: A.25 Complementação Média de Aposentadorias Especiais: A.26 Idade Média de Aposentadorias Especiais: A.27 Quantidade de Aposentadorias: A.28 Complementação Média de Aposentadorias: A.29 Idade Média de Aposentadorias: A.30 Quantidade de Aposentadorias por Invalidez: A.31 Complementação Média de Aposentadorias por Invalidez: A.32 Idade Média de Aposentadorias por Invalidez: A.33 Quantidade de Pensões: A.34 Complementação Média das Pensões: A.35 Quantidade de Benefícios Diferidos: A.36 Complementação Média de Benefícios Diferidos: A.37 Quantidade de Outros Benefícios Vitalícios (1): A.38 Complementação Média de Outros Benefícios Vitalícios (1): A.39 Quantidade de Outros Benefícios Vitalícios (2): INFORMAÇÕES GERAIS A.40 Complementação Média de Outros Benefícios Vitalícios (2): A.41 Observações: - No campo A.18 foi informado o tempo médio de serviço na Patrocinadora. - O campo A.22 não inclui os Pensionistas. - No campo A.23 foi informado o valor anualizado (13 pagamentos ao ano) do Salário Real de Benefício (SRB) dos Participantes Ativos em 30/09/2010. - Os beneficios informados se encontram no conceito de pico e capacidade, posicionados em 31/12/2010. 13 47 32,31 R$ 8.804,18 0 0,00 5.025 R$ 6.867.262,74 935 R$ 3.641,17 70,13 3.802 R$ 2.857,51 67,62 288 R$ 1.041,00 63,86 1.395 R$ 1.137,21 2 R$ 1.354,78

PARECER ATUARIAL 1. Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Benefícios (Plano BD) administrado pela Fundação CHESF de Assistência e Seguridade Social - FACHESF, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano em 31 de dezembro de 2010. 2. Posição do Patrimônio Social para Cobertura do Plano e dos Fundos Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor, previsto na Resolução CGPC nº28 de 26/01/2009 e Instrução MPS/SPC nº34 de 24/09/2009, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2010 é a apresentada no quadro a seguir. 2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL R$ 2.402.967.748,97 2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO PARA COBERTURA DO PLANO R$ 2.393.548.210,78 2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS R$ 2.403.869.125,62 2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS R$ 2.346.251.210,29 2.3.1.1.01.01.00 CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA 2.3.1.1.01.01.01 SALDO DE CONTAS DOS ASSISTIDOS 2.3.1.1.01.02.00 BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM REGIME DE CAPITALIZAÇÃO R$ 2.346.251.210,29 2.3.1.1.01.02.01 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS PROGRAMADOS - ASSISTIDOS R$ 2.075.364.751,00 2.3.1.1.01.02.02 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS NÃO-PROGRAMADOS - ASSISTIDOS R$ 270.886.459,29 2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER R$ 57.617.915,33 2.3.1.1.02.01.00 CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA 2.3.1.1.02.01.01 SALDO DE CONTAS - PARCELA PATROCINADOR(ES) / INSTITUIDOR(ES) 2.3.1.1.02.01.02 SALDO DE CONTAS - PARCELA PARTICIPANTES 2.3.1.1.02.02.00 BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM REGIME DE CAPITALIZAÇÃO PROGRAMADO R$ 57.206.924,63 2.3.1.1.02.02.01 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS PROGRAMADOS R$ 58.395.176,61 2.3.1.1.02.02.02 (-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES FUTURAS DOS PATROCINADORES R$ 591.578,44 2.3.1.1.02.02.03 (-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES FUTURAS DOS PARTICIPANTES R$ 596.673,54 2.3.1.1.02.03.00 BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM REGIME DE CAPITALIZAÇÃO NÃO PROGRAMADO R$ 410.990,70 2.3.1.1.02.03.01 VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS NÃO PROGRAMADOS R$ 422.768,35 2.3.1.1.02.03.02 (-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES FUTURAS DOS PATROCINADORES R$ 5.863,57 2.3.1.1.02.03.03 (-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES FUTURAS DOS PARTICIPANTES R$ 5.914,07 2.3.1.1.02.04.00 BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM REGIME DE REPARTIÇÃO DE CAPITAIS DE COBERTURA 2.3.1.1.02.05.00 BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM REGIME DE REPARTIÇÃO SIMPLES 2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 2.3.1.1.03.01.00 (-) SERVIÇO PASSADO 2.3.1.1.03.01.01 (-) PATROCINADOR(ES ) 2.3.1.1.03.01.02 (-) PARTICIPANTES 2.3.1.1.03.02.00 (-) DÉFICIT EQUACIONADO 2.3.1.1.03.02.01 (-) PATROCINADOR(ES) 2.3.1.1.03.02.02 (-) PARTICIPANTES 2.3.1.1.03.02.03 (-) ASSISTIDOS 2.3.1.1.03.03.00 (+/-) POR AJUSTES DAS CONTRIBUIÇÕES EXTRAORDINÁRIAS 2.3.1.1.03.03.01 (+/-) PATROCINADOR(ES) 2.3.1.1.03.03.02 (+/-) PARTICIPANTES 2.3.1.1.03.03.03 (+/-) ASSISTIDOS 2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO (R$ 10.320.914,84) 2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS (R$ 10.320.914,84) 2.3.1.2.01.01.00 SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO 2.3.1.2.01.01.01 RESERVA DE CONTINGÊNCIA 2.3.1.2.01.01.02 RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO 2.3.1.2.01.02.00 (-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO R$ 10.320.914,84 2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR 2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS R$ 9.419.538,19 2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 2.3.2.1.02.00.00 REVISÃO DE PLANO 2.3.2.1.03.00.00 OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL 2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINSTRATIVOS R$ 9.413.010,09 2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS R$ 6.528,10 Os valores apresentados foram obtidos considerando-se: - O Regulamento do Plano de Benefícios vigente em 31 de dezembro de 2010, Plano este que se encontra em extinção, e cujas principais características estão descritas no item Características do Plano do Demonstrativo dos Resultados da Avaliação Atuarial (DRAA); - Os dados individuais dos Participantes e Beneficiários do Plano, sendo os Ativos posicionados em 30/09/2010 e os Assistidos posicionados em 31/12/2010, fornecidos pela FACHESF à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. Algumas das características da população avaliada encontram-se no item Informações Gerais do DRAA. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial deste exercício objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a FACHESF a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. - A avaliação atuarial procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de Participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios; - Os dados financeiros e patrimoniais fornecidos pela FACHESF à Mercer. O Ativo Líquido em 31/12/2010, no montante de R$ 2.393.548.210,78, já reflete o aumento de R$ 73.932.807,72 no valor do contrato de dívida firmado entre a Patrocinadora e a Fundação, conforme previsto em cláusula específica de revisão atuarial, referente ao déficit da parcela dos participantes "saldados". O valor residual do déficit total, no valor de R$ 10.320.914,84, não foi objeto do referido contrato por se referir a parcela do défict dos participantes "não saldados".

PARECER ATUARIAL Em relação ao Plano BD, as principais causas do déficit apontado em 31/12/2010, se devem aos seguintes fatores conjunturais: a) a não obtenção, pela aplicação dos recursos garantidores do Plano BD, de rentabilidade ao longo do exercício de 2010 igual ou superior à meta atuarial; e b) a elevação do valor do Salário de Participação o qual compõe o Salário Real de Benefício para fins de cálculo das suplementações.

PARECER ATUARIAL 3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do Exigível Atuarial foram: Taxa real de juros (1) 6% a.a. (1) (2) Projeção de crescimento real de salário 2,38% a.a. Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS (1) 0% a.a. Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) 0% a.a. Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários) (3) 1,000 Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios) 0,978 Hipótese sobre rotatividade (4) 0,0 % a.a. Tábua de mortalidade geral AT-83 segregada por sexo Tábua de mortalidade de inválidos AT-49 segregada por sexo Tábua de entrada em invalidez Mercer Disability Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Mercer Retirement Observações: (1) O indexador utilizado é o Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M) da Fundação Getúlio Vargas; (2) A hipótese de crescimento salarial adotada foi definida pela Patrocinadora, com base em sua política salarial. (3) Para avaliação atuarial dos compromissos com os Participantes Ativos, utilizamos o Salário Real de Benefício, que já reflete o valor real do salário ao longo do tempo. Para a avaliação dos compromissos dos Participantes Assistidos e Beneficiários, utilizamos a capacidade de 0,978, que reflete uma inflação esperada média de 5% a.a. (4) A hipótese de rotatividade adotada foi definida pela Patrocinadora com base em informações históricas sobre desligamentos de Participantes do Plano BD. (5) Consideramos como idade de aposentadoria, a primeira idade em que o Participante terá direito a um benefício integral, incluindo a aposentadoria especial, quando aplicável. De acordo com o previsto no item 1.2 da Resolução nº 18 do CGPC, as justificativas para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de Benefícios encontram-se arquivadas na FACHESF à disposição da Secretaria de Previdência Complementar. Para a avaliação dos benefícios do Plano utilizamos o método Agregado, com exceção dos benefícios de Auxílio-Reclusão e Devolução da Reserva de Poupança, que foram avaliados pelo método de Repartição Simples. Observamos que a adoção do método Agregado para avaliação dos benefícios do Plano, que se encontra fechado a novas adesões, gera custos estáveis, uma vez que todo o compromisso atuarial, passado e futuro, é determinado e amortizado pelo valor presente da folha salarial acumulada durante a carreira do Participante. Observamos que foram mantidas as mesmas hipóteses atuariais e métodos utilizados na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2009, com exceção da hipótese de crescimento salarial, que tive uma variação mínima, de impacto imaterial, conforme orientação das Patrocinadoras. A Resolução nº 18 do CGPC, em seu item 5, inciso II, indica o método Repartição de Capitais de Cobertura para avaliação do benefício de Auxílio-Reclusão pago na forma de renda, sendo necessário, portanto, a utilização de tábua contendo as probabilidades de entrada em recebimento desse benefício. Como no Brasil não existe tábua de entrada em Auxílio-Reclusão, estamos avaliando esse benefício pelo método de Repartição Simples. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução nº 18 do CGPC, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. 4. Plano de Custeio para o Exercício de 2011 Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os Participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Benefícios com base nos seguintes níveis: Patrocinadora - Contribuição Normal: equivalente ao total das contribuições normais mensais efetuadas pelos Participantes Ativos do Plano BD, não incluindo os valores pagos a título de jóia, conforme parágrafo III, do item 64, do Capitulo XVI Custeio, do Regulamento do Plano; - A Patrocinadora deverá efetuar ainda contribuição mensal destinada ao custeio das despesas administrativas no montante de R$ 356.660,77, com contribuição em dobro no mês de dezembro, totalizando 13 contribuições no ano. Participantes Ativos - Contribuição Normal Mensal: calculada pela aplicação dos seguintes percentuais, abaixo discriminados, conforme parágrafo I, do item 64, do Capitulo XVI - Custeio, do Regulamento do Plano e Parecer Atuarial sobre Saldamento dos Compromissos relativos aos Planos de Aposentadoria de 11/11/2002; Faixa Salarial Participantes Ativos (item 88.3) Participantes Ativos Salário Total 2,37% 4,55% Salário Total - (Teto 2) 6,74% 2,91% Salário - Teto 6,74% 12,38% Salário - (3 Teto) 6,37% 6,19% (*) Teto corresponde ao teto do Salário de Contribuição para a Previdência Social.

PARECER ATUARIAL O percentual médio resultante da aplicação da tabela acima, apurado a partir da população ativa no Plano BD na data-base da avaliação, equivale a 11,89% da folha de salários desses Participantes. Os Participantes Ativos que optaram por permanecer no Plano BD e que nele se inscreveram após o prazo de 90 dias contados da data de admissão na Patrocinadora estão sujeitos ao pagamento da jóia. O percentual médio de contribuição a título de jóia apurado a partir do cadastro dos Participantes na data da avaliação corresponde a 0,10% da folha de salários dos Participantes do Plano BD. Participantes Assistidos Os Participantes Assistidos deverão efetuar Contribuição Normal Mensal equivalente a 3,08% do benefício mensal recebido da Fundação, conforme parágrafo II, do item 64, do Capitulo XVI - Custeio, do Regulamento do Plano. Participantes Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar Contribuição Normal equivalente às Contribuições Normais efetuadas mensalmente pelos Participantes Ativos e a correspondente contribuição da Patrocinadora, conforme item 66, do Capitulo XVI - Custeio, do Regulamento do Plano. Resumo das Fontes de Recursos: Custeio das Despesas Administrativas As despesas com a administração do Plano serão custeadas da seguinte forma: - Destinação de 9% das Contribuições Normais mensais da Patrocinadora, dos Participantes Ativos, Autopatrocinados e dos Participantes Assistidos descritas acima; - Contribuição específica da Patrocinadora para este fim, no montante de R$ 356.660,77 por mês, com contribuição em dobro no mês de dezembro. De acordo com as disposições da Emenda Constitucional nº 20, de 16/12/1998, demonstramos a seguir a relação paritária entre as contribuições previstas para os Participantes dos Planos de Benefício Definido (BD), Benefício Saldado (BS) e Contribuição Definida (CD) e para as Patrocinadoras à FACHESF. Contribuições dos Participantes Ativos do Plano BD Ativos do Plano CD Assistidos do Plano BD Assistidos do Plano BS Assistidos do Plano CD Total 0,18% 7,93% 1,09% 0,06% 0,00% 9,26% Contribuições das Patrocinadoras Plano BD 0,18% Plano CD 7,05% Contribuições específicas para Despesas Administrativas Plano BD Plano BS Plano CD Total 6. Conclusão 0,93% 0,36% 0,74% 9,26% Observação: Todos os percentuais apresentados nas tabelas acima foram apurados sobre a folha de salários dos Participantes do Plano CD da folha de outubro de 2010. Sendo a contribuição esperada da Patrocinadora igual a dos Participantes, comprovamos o atendimento à exigência da paridade, no entanto, considerando que não há diferença entre os dois percentuais projetados, recomendamos um monitoramento permanente das contribuições reais, de forma que a paridade seja observada no acumulado do exercício. O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de março de 2011. 5. Limite Legal para Custeio das Despesas Administrativas Ressaltamos que em conformidade com o Art. 6º da Resolução CGPC nº 29, de 31/08/2009, que dispõe sobre os critérios e limites para custeio das despesas administrativas pelas entidades fechadas de previdência complementar, o Conselho Deliberativo da Fundação deverá estabelecer o limite anual de recursos destinados pelos planos de benefícios para o plano de gestão administrativa (PGA), observado o custeio pela Patrocinadora, Participantes e Assistidos, entre os seguintes critérios: - 1% (um por cento) incidente sobre o montante dos recursos garantidores dos planos de benefícios no último dia do exercício a que se referir; ou - 9% (nove por cento) incidente sobre a soma das contribuições e dos benefícios dos Planos no exercício a que se referir. Certificamos que o Plano de Benefícios (BD) administrado pela FACHESF está deficitário em 31/12/2010. No entanto, considerando que o déficit apurado têm sua origem na conjuntura econômica global, com reflexos no mercado de ações brasileiro, que o ativos disponíveis são significativamente superiores aos compromissos dos Planos esperados para o exercício de 2011 e que as insuficiências apuradas são inferiores a 10% do Exigível Atuarial, cabe à FACHESF a opção pela postergação do equacionamento do déficit, de acordo com disposto no parágrafo 1º do Artigo 28 da Resolução CGPC nº 26, de 01/10/2008. Rio de Janeiro, 17 de fevereiro de 2011 Mercer Human Resource Consulting Ltda. Luciano Duarte - MIBA nº1.111

DO DEMONSTRATIVO DOS RESULTADOS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DOS PLANOS DE BENEFÍCIOS Rio de Janeiro, 17 de fevereiro de 2011 CIENTE ASS. ATUÁRIO - MTb N 1.111 ASS. REPRESENTANTE DA ENTIDADE ASS. REPRESENTANTE DA PATROCINADORA NOME:CLAYTON FERRAZ DE PAIVA CARGO: PRESIDENTE NOME: DILTON DA CONTI OLIVEIRA CARGO: PRESIDENTE