DEFINIÇÃO DOS S: LCA Letra de Credito Agrário, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras com o objetivo de financiar o setor de agronegócios, ou seja, são títulos vinculados ao direito creditório dos negócios realizados entre os produtores rurais e terceiros. LCI Letra de Credito Imobiliário, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, com o objetivo de financiar o setor imobiliário. CDB Credito de Depósito Bancário, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, com o objetivo de financiar investimentos de projetos institucionais. BENEFÍCIOS PARA INVESTIR EM LCI LCA CDB Garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura o seu investimento em até R$ 250.000,00 por CPF, instituição ou conglomerado financeiro. LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda sobre o rendimento para pessoa física. visite: www.gfgenial.com.br DEBÊNTURES - ALGUNS PONTOS IMPORTANTES DEBÊNTURES: São títulos de renda fixa emitidos por instituições não-financeiras, com o objetivo de financiar investimentos de projetos institucionais. DEBÊNTURE NOMINATIVA A debênture nominativa é aquela cujos registro e controle das transferências são realizados pela companhia emissora no Livro de Registro de Debêntures Nominativas DEBÊNTURE ESCRITURAL: A escritural, por sua vez, é aquela cujas custódia e escrituração são feitas por instituição financeira autorizada pela CVM para prestar tais serviços. GARANTIAS: As espécies de garantias poderão ser constituídas cumulativamente. Em função do tipo de garantia oferecida ou da ausência de garantia, as debêntures são assim classificadas: a) COM GARANTIA REAL: Garantidas por bens integrantes do ativo da companhia emissora, ou de terceiros, sob a forma de hipoteca, penhor ou anticrese; b) COM GARANTIA FLUTUANTE: Asseguram privilégio geral sobre o ativo da emissora, em caso de falência. Os bens objeto da garantia flutuante não ficam vinculados à emissão, o que possibilita à emissora dispor desses bens sem a prévia autorização dos debenturistas; c) QUIROGRAFÁRIA OU SEM PREFERÊNCIA: Não oferecem privilégio algum sobre o ativo da emissora, concorrendo em igualdade de condições com os demais credores quirografários, em caso de falência da companhia; INFORMAÇÕES DO MERCADO 12/12/2016 Indicadores Data Última Taxa Taxa de Juros Meta SELIC (a.a) 30-nov-16 13,75 Taxa over Selic anualizada 12-dez-16 13,65 SELIC - Over 12-dez-16 0,050790 CDI - CETIP 12-dez-16 13,63 CDI - Acumulado mês Dezembro 0,36 Taxa de um dia do CDI 12-dez-16 0,050720 Inflação Última Taxa IGP - M Taxa do acum. Ano 29-nov-16 6,6 IGP - M Taxa mensal 29-nov-16-0,03 IPCA Acumulado 12 meses 9-dez-16 6,99 IPCA Taxa do acumu. Ano 9-dez-16 5,97 IPCA - Taxa mensal 9-dez-16 0,18 Câmbio R$ / US$ R$ / EUR$ Dolar Comercial Compra2 9-dez-16 3,393 Dólar Comercial Venda2 9-dez-16 3,394 Euro Compra2 9-dez-16 3,599 Euro Venda2 9-dez-16 3,601 Poupança TR TBF Rend. Mês (%) Poupança acumu. Ano 2-dez-16 8,348 TR 8-dez-16 0,187 TBF 8-dez-16 1,009 CDI - Taxa Anualizada (%) Ultima Taxa Var % 1D CDI PRE 30 9:58 13,42 CDI PRE 60 9:58 13,20 CDI PRE 91 9:58 13,13 CDI PRE120 9:58 13,02 CDI PRE150 9:58 12,83 CDI PRE182 9:58 12,68 CDI PRE360 9:58 11,91 CDI Pré anualizada 14,00 13,50 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 CDI PRE 30 CDI PRE 60 CDI PRE 91 CDI PRE120 CDI PRE150 CDI PRE182 CDI PRE360 d) SUBORDINADA: Na hipótese de liquidação da companhia, oferecem preferência de pagamento tão-somente sobre o crédito de seus acionistas. : De maneira simples, a é uma medida de tempo em que o fluxo de pagamentos dos juros e amortizações devolvem o investimento ao investidor. (%): É a taxa acordada na emissão do ativo, para pagamentos do juros que o investidor irá receber. CLASSE: Indica se a debênture é SIMPLES, portanto não é conversível em ações ou CONVERSÍVEL em ações. : A é um gatilho para iniciar o processo de pagamento de e. : A é a taxa que o mercado está comprando o ativo do cliente. : A é a taxa que o mercado está vendendo para o cliente.
MERCADO SECUNDÁRIO DEBÊNTURES - DATA DOS PRÓXIMOS EVENTOS Emissor Ativo Incentivada ANO MÊS Data do Evento Data do Pagamento Evento Dias Úteis Até Paramento Tipo Taxa / Percentual Valor Espera* DESTAQUE DEBÊNTURES: A CADA: EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. ENBR24 3,23 15/09/21 8,32% IPCA + 6,60% 5,80% 15/03/16 6 MESES 12 MESES D+1 DEBÊNTURES INCENTIVADAS IPCA + CONCESSIONARIA DO SISTEMA ANHANGUERA-BANDEIRANTES CONCESSIONARIA DO SISTEMA ANHANGUERA-BANDEIRANTES COMPANHIA ENERGETICA DO MARANHAO - CEMAR CONCESSIONARIA ECOVIAS DOS IMIGRANTES S.A. A CADA: ANHB15 1,76 15/10/18 4,88% IPCA + 6,00% 5,20% 15/04/14 6 MESES D+1 ANHB24 0,84 15/10/17 2,71% IPCA + 6,40% 5,60% 15/04/13 6 MESES D+1 CEMA17 15/10/21 5,48% IPCA + 6,40% 5,60% 15/10/17 12 MESES D+1 ECOV22 5,46 15/04/24 4,28% IPCA + 6,40% 5,60% 15/04/14 12 MESES 12 MESES D+1 EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. ENBR24 3,23 15/09/21 8,32% IPCA + 6,60% 5,80% 15/03/16 6 MESES 12 MESES D+1 COMPANHIA DE GAS DE SAO PAULO - COMGAS COMPANHIA DE GAS DE SAO PAULO - COMGAS GASP14 3,40 15/12/20 7,14% IPCA + 6,05% 5,25% 15/12/16 12 MESES D+1 GASP24 4,43 15/12/22 7,48% IPCA + 6,15% 5,35% 15/12/16 12 MESES 12 MESES D+1 AES TIETE ENERGIA TIET34 3,38 15/12/20 8,43% IPCA + 6,55% 5,75% 15/06/16 6 MESES D+1 VALE VALE18 3,13 15/01/21 6,46% IPCA + 6,15% 5,35% 15/01/15 12 MESES 12 MESES D+1 VALE VALE19 3,32 15/08/20 6,62% IPCA + 6,15% 5,35% 15/08/16 12 MESES D+1 VALE VALE28 4,93 15/01/24 6,57% IPCA + 6,25% 5,45% 15/01/15 12 MESES 12 MESES D+1 DEBÊNTURES IPCA + TRIANGULO DO SOL AUTO - ESTRADAS CIA SANEAMENTO BASICO EST. SP - SABESP TRANSMISSORA ALIANCA DE ENERGIA ELETRICA A CADA: TSAE22 2,05 15/04/20 5,40% IPCA + 8,15% 7,35% 15/10/13 12 MESES 12 MESES D+1 SBESB7 2,38 15/01/20 4,50% IPCA + 7,85% 7,05% 15/01/14 12 MESES 12 MESES D+1 TAEE33 5,40 15/10/24 5,10% IPCA + 8,00% 7,20% 15/10/13 12 MESES 12 MESES D+1
MERCADO SECUNDÁRIO DESTAQUE LCI LCA CDB: BANCO BRASIL PLURAL S.A. - BANCO MULT LCI 1 UNIDADE NO % CDI 03/01/17 22 92,00% 8 R$ 1.033,008570 R$ 8.264,07 BANCO BRASIL PLURAL S.A. - BANCO MULT LCI 1 UNIDADE NO % CDI 03/01/17 22 92,00% 20 R$ 1.032,510230 R$ 20.650,20 BANCO ORIGINAL S.A. LCI 1 UNIDADE NO % CDI 30/11/17 353 91,50% 27 R$ 1.002,322500 R$ 27.062,71 BANCO ORIGINAL S.A. LCI 1 UNIDADE NO IPCA + 06/12/17 359 5,11% 3 R$ 1.001,625172 R$ 3.004,88 BANCO BMG S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 26/03/18 469 113,00% 5.000 R$ 1,108165 R$ 5.540,82 BANCO BMG S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 20/04/18 494 113,00% 7.000 R$ 1,096406 R$ 7.674,85 LCA / LCI - % CDI BANCO ABC BRASIL S.A. LCA 1 UNIDADE NO % CDI 20/11/18 708 93,00% 20 R$ 1.003,787800 R$ 20.075,76 BANCO ABC BRASIL S.A. LCA 1 UNIDADE NO % CDI 26/09/19 1018 94,00% 31 R$ 1.020,068700 R$ 31.622,13 BANCO BRASIL PLURAL S.A. - BANCO MULT LCI 1 UNIDADE NO % CDI 03/01/17 22 92,00% 8 R$ 1.033,008570 R$ 8.264,07 BANCO BRASIL PLURAL S.A. - BANCO MULT LCI 1 UNIDADE NO % CDI 03/01/17 22 92,00% 20 R$ 1.032,510230 R$ 20.650,20 BANCO ORIGINAL S.A. LCI 1 UNIDADE NO % CDI 30/11/17 353 91,50% 27 R$ 1.002,322500 R$ 27.062,71 LCA / LCI - PRÉ BANCO ABC BRASIL S.A. LCA 1 UNIDADE NO PRE 30/10/17 322 10,85% 5 R$ 1.010,271415 R$ 5.051,36 LCA / LCI - IPCA+ BANCO ORIGINAL S.A. LCI 1 UNIDADE NO IPCA + 06/12/17 359 5,11% 3 R$ 1.001,625172 R$ 3.004,88 CDB - % CDI BANCO BMG S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 26/03/18 469 113,00% 5.000 R$ 1,108165 R$ 5.540,82 BANCO BMG S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 20/04/18 494 113,00% 7.000 R$ 1,096406 R$ 7.674,85 BANCO BMG S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 18/05/18 522 113,00% 12.000 R$ 1,084130 R$ 13.009,56 BANCO BMG S.A. CDB 1 UNIDADE NO % CDI 12/06/18 547 113,00% 10.000 R$ 1,073263 R$ 10.732,63 CDB - PRÉ PARANA BANCO S.A. CDB 1 UNIDADE NO PRE 02/10/19 1024 9,30% 33 R$ 1.011,044535 R$ 33.364,47
6 7 9 11 12 13 14 MERCADO PRIMÁRIO DESTAQUE LCI LCA CDB: 91 dias 120 dias 182 dias 360 dias 540 dias 721 dias 1080 dias BANCO BRASIL PLURAL - BM CDB R$ 1.000,00 NO % CDI 101,50% - - - - - - BANCO ORIGINAL LCI R$ 10.000,00 NO % CDI - 90,00% - - - - - BANCO PINE - BM LCI R$ 10.000,00 NO % CDI - - 92,00% - - - - BANCO PINE - BM LCI R$ 10.000,00 NO % CDI - - - 94,00% - - - BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 5.000,00 NO % CDI - - - - 107,50% - - BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 5.000,00 NO % CDI - - - - - 111,00% BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 5.000,00 NO % CDI - - - - - - 112,00% LCA / LCI 91 dias 120 dias 182 dias 360 dias 469 dias 720 dias 1080 dias BANCO ABC BRASIL - BM LCA R$ 10.000,00 NO % CDI - - 89,00% 91,00% - 93,00% 94,00% BANCO ABC BRASIL - BM LCA R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - - 10,95% 10,45% - 9,80% 9,10% BANCO ORIGINAL LCA R$ 10.000,00 NO % CDI - 90,00% 90,50% - - - - BANCO ORIGINAL LCA R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - 11,71% 11,30% - - - - BANCO PINE - BM LCI R$ 10.000,00 NO % CDI - - 92,00% 94,00% - - - BANCO PINE - BM LCI R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - BANCO VOTORANTIM LCI R$ 100.000,00 NO % CDI - - - - 91,50% - - BANCO VOTORANTIM LCI R$ 100.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - LCA / LCI - INDEXADA AO IPCA+ 90 dias 120 dias 181 dias 365 dias 540 dias 730 dias 1100 dias BANCO INTERMEDIUM S.A LCI R$ 10.000,00 NO IPCA + - - - - - - 5,65% CDB 91 dias 120 dias 182 dias 361 dias 540 dias 721 dias 1080 dias BANCO ABC BRASIL - BM CDB R$ 50.000,00 NO % CDI - - 100,50% 102,50% - 103,50% 104,00% BANCO ABC BRASIL - BM CDB R$ 50.000,00 NO Tx Préfixada - - 12,50% 11,90% - 11,05% 10,35% BANCO BRASIL PLURAL - BM CDB R$ 1.000,00 NO % CDI 101,50% 102,00% 102,50% 105,00% - 107,00% 108,00% BANCO BRASIL PLURAL - BM CDB R$ 1.000,00 NO Tx Préfixada - - 12,66% 12,17% - 11,92% 12,14% BANCO DAYCOVAL CDB R$ 10.000,00 NO % CDI 98,50% - 102,50% 104,50% - 105,00% 105,50% BANCO DAYCOVAL CDB R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada 13,04% - 13,02% 12,36% - 11,44% 10,74% BANCO INTERMEDIUM S.A CDB R$ 10.000,00 NO % CDI 100,00% - 102,00% 103,00% - - - BANCO INTERMEDIUM S.A CDB R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - BANCO ORIGINAL CDB R$ 100.000,00 NO % CDI - - - 109,00% - - - BANCO ORIGINAL CDB R$ 100.000,00 NO Tx Préfixada - - - 12,72% - - - BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 5.000,00 NO % CDI 101,00% 102,00% 104,00% 106,50% 107,50% 111,00% 112,00% BANCO PARANÁ BANCO S.A CDB R$ 20.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - BANCO PINE - BM CDB R$ 10.000,00 NO % CDI 101,00% - 104,00% 105,00% - - - BANCO PINE - BM CDB R$ 10.000,00 NO Tx Préfixada 13,27% - 13,04% 12,19% - - - BANCO VOTORANTIM CDB R$ 100.000,00 NO % CDI 97,00% 97,50% 99,00% 100,00% 100,50% 101,00% 102,00% BANCO VOTORANTIM CDB R$ 100.000,00 NO Tx Préfixada - - - - - - - CDB IPCA+ 90 dias 120 dias 181 dias 365 dias 540 dias 730 dias 1095 dias BANCO BRASIL PLURAL - BM CDB R$ 1.000,00 NO IPCA + - - - 6,28% - 6,27% 6,46% CDB - LIQUIDEZ DIÁRIA 90 dias 120 dias 150 dias 180 dias 540 dias 720 dias 1081 dias BANCO BRASIL PLURAL - BM CDB R$ 5.000,00 % CDI - - - - - - 99,00% SUPER CDB 24 MESES 36 MESES 48 MESES 60 MESES - - - BANCO BRASIL PLURAL - BM SUPER CDB R$ 5.000,00 / MÊS Tx Préfixada 1% AO MÊS 1% AO MÊS 1% AO MÊS 1% AO MÊS - - - CDB POUPANÇA 90 dias 120 dias 150 dias 180 dias 540 dias 720 dias 1080 dias BANCO BRASIL PLURAL - BM CDB POUPANÇA R$ 1.000,00 / MÊS % Poupança 120,00%
INSTITUIÇÃO FINANCEIRA S&P MOODY'S FITCH S&P MOODY'S FITCH LFRating SR Rating AUSTIN BANCO ABC BRASIL - BM braa- Aa2.Br AA+(bra) AAA Aaa AAA AAA AAA AAA BANCO BMG - BM - Baa3.br BB- AA+ Aa1 AA+ AA+ AA+ AA+ BANCO BRASIL PLURAL - BM - - - AA Aa2 AA AA AA AA BANCO DAYCOVAL BrA-1 Aa2.Br AA(br) AA- Aa3 AA- AA- AA- AA- BANCO INTERMEDIUM S.A brbbb- - brbbb A+ A1 A+ A+ A+ A+ BANCO ORIGINAL - BM brbbb Baa1.br BBB+ (bra) A A2 A A A A BANCO PINE - BM BBB- Ba3 Baa2 A- A3 A- A- A- A- BANCO VOTORANTIM - BM BB+ Baa3 BBB- BBB+ Baa1 BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BANCO PARANÁ BANCO S.A braa- - AA- BBB Baa2 BBB BBB BBB BBB BBB- Baa3 BBB- BBB- BBB- BBB- INSTITUIÇÃO NÃO FINANCEIRA BB+ Ba1 BB+ BB+ BB+ BB+ S&P MOODY'S FITCH BB Ba2 BB BB BB BB AES TIETE - Baa3 - BB- Ba3 BB- BB- BB- BB- AGUAS GUARIROBA - - AA- B+ B1 B+ B+ B+ B+ ARTERIS S.A. AA+ - - B B2 B B B B BR PROPERTIES S.A. AA Aa2 AA- B- B3 B- B- B- B- COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR - Aa2 - CCC+ Caa1 CCC+ CCC+ CCC+ CCC+ CONCESSIONARIA DA RODOVIA DOS LAGOS AA - - CCC Caa2 CCC CCC CCC CCC CONCESSIONARIA DE RODOVIAS DO INTERIOR PAULISTA AA+ Aa1 - CCC- Caa3 CCC- CCC- CCC- CCC- CONCESSIONARIA DE RODOVIAS DO INTERIOR PAULISTA AA+ Aa1 - CC Ca CC CC CC CC COPEL TELECOMUNICACOES S.A. - - AA+ C C C C C C ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA - Aa1 - D D D D D D EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. AA Ba2 AA INVESTMENT GRADE ELETROPAULO METROPOL. ELETR. DE S.P. Investment grade é uma nota de avaliação de crédito dada por agências de rating a investimentos de baixo risco. A escala de um investment grade vai de AA- Aa3 A+ ENERGISA SA braa- Aa2 A+ IGUATEMI EMPRESA DE SHOPPING CENTERS S.A AA - AA+ AAA a BBB- para Fitch e S&P e Aaa a Baa3 para Moody s. Quanto maior for a nota, mais seguro será o investiment. LOCALIZA RENT A CAR AAA Aa1. AAA Fontes: S&P; Moody's; Fitcha; SR Rating; AUSTIN LOJAS AMERICANAS - - AA- MRS LOGISTICA AA+ - - MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS AAA - - Tesouro IPCA + - Média de Mercado SUL AMERICA A - - Ativo ANO Ult TRIANGULO DO SOL AUTO - ESTRADAS braa- - - NTNB2017- AE 2017 6,35 VALE AAA Aaa AAA NTNB2018- AE 2018 5,97 VALE AAA Aaa AAA NTNB2019- AE 2019 6,05 VALE AAA Aaa AAA NTNB2020- AE 2020 6,12 VENTOS DE SAO TITO HOLDING - - AA NTNB2022- AE 2022 6,21 Fontes: Site da empresa NTNB2023- AE 2023 5,83 Investment Grade Grau Especulativo NTB2023- AE 023-5,83 NTNB2024- AE 2024 6,09 NTNB2030- AE 2030 6,10 NTNB2035- AE 2035 6,03 NTNB2040- AE 2040 6,03 NTNB2045- AE 2045 6,05 NTNB2050- AE 2050 6,00 NTNB2055- AE 2055 5,95 AGÊNCIAS GLOBAIS Tesouro IPCA + - Média de Mercado 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 AGÊNCIAS LOCAIS Tesouro IPCA + - Média de Mercado 2017 2018 2019 2020 2022 2023 023-2024 2030 2035 2040 2045 2050 2055 DI Futuro - Broadcast Ativo DVC Ult DI1FUTK17 02/05/2017 12,95 DI1FUTM17 01/06/2017 12,88 DI1FUTN17 03/07/2017 12,57 DI1FUTQ17 01/08/2017 12,53 DI1FUTU17 01/09/2017 12,30 DI1FUTV17 02/10/2017 12,15 DI1FUTX17 01/11/2017 12,06 DI1FUTZ17 01/12/2017 11,97 DI1FUTF18 02/01/2018 11,82 DI1FUTJ18 02/04/2018 11,63 DI1FUTN18 02/07/2018 11,53 DI Futuro - Broadcast 13,50 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 Simulação Rentabilidade Líquida de Imposto de Renda do Super CDB 1 a 6 meses 7 a 12 meses 13 a 24 meses A partir de 24 meses EQUIPE DO TRADE EM RENDA FIXA: SUPER CDB Bruta Liquida Bruta Liquida Bruta Liquida Bruta Liquida 1,00% 0,78% 1,00% 0,80% 1,00% 0,83% 1,00% 0,85% MESA CREDITO PRIVADO: Stefanno Rocco, CFP stefanno.rocco@gerafuturo.com.br MESA DE RENDA FIXA: Matheus Del Bianco matheus.bianco@gerafuturo.com.br MESA CREDITO PÚBLICO: CONTATOS DA MESA TRADE RF: OUVIDORIA DA GERAÇÃO FUTURO: Hélio Lee helio.lee@gerafuturo.com.br E-mail traderf@gerafuturo.com.br E-mail ouvidoria@gerafuturo.com.br Telefone +55 11 2137-8893 Telefone 0800 605 8888