Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 8 DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 9 Demonstração do Valor Adicionado 10 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 11 Balanço Patrimonial Passivo 12 Demonstração do Resultado 14 Demonstração do Resultado Abrangente 15 Demonstração do Fluxo de Caixa 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 17 DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 18 Demonstração do Valor Adicionado 19 Comentário do Desempenho 20 Notas Explicativas 22 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 55 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 56 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 57
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias 5.962 Preferenciais 11.925 Total 17.887 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 57
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 10/03/2016 Dividendo 21/03/2016 Ordinária 1,12000 10/03/2016 Dividendo 21/03/2016 Preferencial Preferencial Classe A 1,12000 PÁGINA: 2 de 57
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 1 Ativo Total 1.463.190 1.402.336 1.01 Ativo Circulante 305.963 369.898 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 300.868 332.030 1.01.03 Contas a Receber 4.717 33.752 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 4.717 33.752 1.01.03.02.02 Dividendos e JCP a Receber 4.717 33.752 1.01.06 Tributos a Recuperar 0 3.800 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 0 3.800 1.01.07 Despesas Antecipadas 366 298 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 12 18 1.01.08.03 Outros 12 18 1.02 Ativo Não Circulante 1.157.227 1.032.438 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 86.872 79.184 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 32 31 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 29 29 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 29 29 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 86.811 79.124 1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 70.560 68.880 1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar 15.238 9.832 1.02.01.09.05 Outros Investimentos 413 412 1.02.01.09.06 Adiantamento para futuro aumento de capital 600 0 1.02.02 Investimentos 1.069.865 952.774 1.02.02.01 Participações Societárias 1.069.865 952.774 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 777.233 744.071 1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 292.632 208.703 1.02.03 Imobilizado 229 219 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 229 219 1.02.04 Intangível 261 261 1.02.04.01 Intangíveis 261 261 1.02.04.01.02 Intangíveis 261 261 PÁGINA: 3 de 57
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2 Passivo Total 1.463.190 1.402.336 2.01 Passivo Circulante 178.101 194.778 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 276 280 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 276 280 2.01.02 Fornecedores 318 136 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 318 136 2.01.03 Obrigações Fiscais 2.012 1.451 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 2.012 1.451 2.01.03.01.02 IRRF/CSRF/PIS/COFINS 2.012 1.451 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 170.720 179.819 2.01.04.02 Debêntures 170.720 179.819 2.01.05 Outras Obrigações 4.775 13.092 2.01.05.02 Outros 4.775 13.092 2.01.05.02.04 Outras Exigibilidades 3.117 7.411 2.01.05.02.05 Dividendos e JCP a Pagar p/ Controladora 252 4.197 2.01.05.02.06 Dividendos e JCP a Pagar Outras 1.406 1.484 2.02 Passivo Não Circulante 70.519 69.030 2.02.03 Tributos Diferidos 0 191 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 191 2.02.04 Provisões 70.519 68.839 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 70.519 68.839 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 70.519 68.839 2.03 Patrimônio Líquido 1.214.570 1.138.528 2.03.01 Capital Social Realizado 536.949 536.949 2.03.02 Reservas de Capital 3.291 3.291 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 3.026 3.026 2.03.02.07 Subvenção para Investimentos 265 265 2.03.03 Reservas de Reavaliação 1.924 1.988 2.03.03.02 Imobilizados de Controladas/Coligadas/Equiparadas 1.924 1.988 2.03.04 Reservas de Lucros 191.322 191.322 2.03.04.01 Reserva Legal 45.145 45.145 2.03.04.10 Reserva de Investimento e capital de giro 146.177 146.177 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 180.678 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 300.406 404.978 PÁGINA: 4 de 57
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 202.218-104.718 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -5.165-4.532 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 75 78 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -7-5 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 207.315-100.259 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 202.218-104.718 3.06 Resultado Financeiro -1.820 38.264 3.06.01 Receitas Financeiras 4.659 46.055 3.06.01.01 Sobre aplicações financeiras e mútuos 4.659 13.359 3.06.01.02 Variação cambial ativa 0 32.696 3.06.02 Despesas Financeiras -6.479-7.791 3.06.02.01 Despesas financeiras bancárias -4.839-7.791 3.06.02.02 Variação cambial passiva -1.640 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 200.398-66.454 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 250-7.519 3.08.01 Corrente 59-4.078 3.08.02 Diferido 191-3.441 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 200.648-73.973 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 200.648-73.973 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 11,21734-4,13551 3.99.01.02 PN 11,21734-4,13551 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 3.99.02.01 ON 11,21734-4,13551 3.99.02.02 PN 11,21734-4,13551 PÁGINA: 5 de 57
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 4.01 Lucro Líquido do Período 200.648-73.973 4.02 Outros Resultados Abrangentes -104.572 104.381 4.02.01 Ajustes acumulados de conversão -104.572 104.381 4.03 Resultado Abrangente do Período 96.076 30.408 PÁGINA: 6 de 57
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -6.562 29.709 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -16.000 26.160 6.01.01.01 Lucro antes do IRPJ/CSLL 200.398-66.454 6.01.01.02 Depreciação/amortização de ativos 15 18 6.01.01.03 Resultado de equivalência patrimonial -207.315 100.259 6.01.01.05 Juros e variação cambial sobre empréstimos -9.098-7.663 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -5.248-2.332 6.01.02.01 (Aumento) de contas a receber e de outras contas a receber -1.825-1.336 6.01.02.02 (Diminuição) Aumento de contas a pagar e outros -2.436-397 6.01.02.03 Aumento (diminuição) em outros impostos líquidos -987-599 6.01.03 Outros 14.686 5.881 6.01.03.01 Dividendos recebidos 14.686 5.881 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -543-14 6.02.01 Aquisição de imobilizados -25-14 6.02.02 Empréstimos para empresas controladas, líquidos 82 0 6.02.03 Adiantamento para futuro aumento de capital -600 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -24.057 0 6.03.01 Dividendos e juros sobre capital próprio pagos -24.057 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -31.162 29.695 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 332.030 268.210 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 300.868 297.905 PÁGINA: 7 de 57
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 536.949 5.279 191.322 0 404.978 1.138.528 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 536.949 5.279 191.322 0 404.978 1.138.528 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0-20.034 0-20.034 5.04.06 Dividendos 0 0 0-20.034 0-20.034 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 200.648-104.572 96.076 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 200.648 0 200.648 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-104.572-104.572 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-104.572-104.572 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-64 0 64 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0-64 0 64 0 0 5.07 Saldos Finais 536.949 5.215 191.322 180.678 300.406 1.214.570 PÁGINA: 8 de 57
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 536.949 5.535 201.971 0 92.774 837.229 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 536.949 5.535 201.971 0 92.774 837.229 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-73.973 104.381 30.408 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-73.973 0-73.973 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 104.381 104.381 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 104.381 104.381 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-64 0 64 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0-64 0 64 0 0 5.07 Saldos Finais 536.949 5.471 201.971-73.909 197.155 867.637 PÁGINA: 9 de 57
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 7.01 Receitas 75 78 7.01.02 Outras Receitas 75 78 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -857-977 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -856-977 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -1 0 7.03 Valor Adicionado Bruto -782-899 7.04 Retenções -15-18 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -15-18 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -797-917 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 211.974-54.204 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 207.315-100.259 7.06.02 Receitas Financeiras 4.659 46.055 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 211.177-55.121 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 211.177-55.121 7.08.01 Pessoal 2.706 2.758 7.08.01.01 Remuneração Direta 996 2.322 7.08.01.02 Benefícios 1.350 189 7.08.01.03 F.G.T.S. 360 247 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.292 8.254 7.08.02.01 Federais 756 8.231 7.08.02.02 Estaduais 533 21 7.08.02.03 Municipais 3 2 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 6.531 7.840 7.08.03.01 Juros 6.479 7.791 7.08.03.02 Aluguéis 52 49 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 200.648-73.973 7.08.04.02 Dividendos 20.034 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 180.614-73.973 PÁGINA: 10 de 57
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 1 Ativo Total 3.847.663 4.030.772 1.01 Ativo Circulante 1.480.906 1.657.492 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 668.580 796.200 1.01.03 Contas a Receber 504.656 509.650 1.01.03.01 Clientes 503.916 509.360 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 740 290 1.01.03.02.01 Outras Contas a Receber 740 290 1.01.04 Estoques 220.805 229.973 1.01.06 Tributos a Recuperar 52.618 63.330 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 52.618 63.330 1.01.07 Despesas Antecipadas 17.673 12.683 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 16.574 45.656 1.01.08.03 Outros 16.574 45.656 1.01.08.03.01 Outros Créditos 11.987 12.034 1.01.08.03.03 Dividendos a Receber 4.587 33.622 1.02 Ativo Não Circulante 2.366.757 2.373.280 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 242.084 268.599 1.02.01.03 Contas a Receber 1.912 1.937 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.912 1.937 1.02.01.06 Tributos Diferidos 122.013 157.222 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 122.013 157.222 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 9 1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 9 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 118.159 109.431 1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 73.412 71.710 1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar 43.373 35.043 1.02.01.09.05 Outros Créditos e Valores 894 892 1.02.01.09.06 Aplicações Financeiras Vinculadas 480 1.786 1.02.02 Investimentos 292.632 208.703 1.02.02.01 Participações Societárias 292.632 208.703 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 292.632 208.703 1.02.03 Imobilizado 1.814.496 1.877.420 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.814.496 1.877.420 1.02.04 Intangível 17.545 18.558 1.02.04.01 Intangíveis 7.120 8.133 1.02.04.01.02 Intangíveis 7.120 8.133 1.02.04.02 Goodwill 10.425 10.425 PÁGINA: 11 de 57
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2 Passivo Total 3.847.663 4.030.772 2.01 Passivo Circulante 824.091 913.443 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 28.565 46.883 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 28.565 46.883 2.01.02 Fornecedores 215.210 247.262 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 31.310 32.591 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 183.900 214.671 2.01.03 Obrigações Fiscais 56.622 60.655 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 56.622 60.655 2.01.03.01.02 IRRF/CSRF/PIS/COFINS 56.622 60.655 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 455.302 480.772 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 284.582 300.953 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 25.459 10.750 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 259.123 290.203 2.01.04.02 Debêntures 170.720 179.819 2.01.05 Outras Obrigações 66.741 76.220 2.01.05.02 Outros 66.741 76.220 2.01.05.02.04 Outras Exigibilidades 34.236 31.486 2.01.05.02.05 Instrumentos Financeiros Derivativos 30.847 39.053 2.01.05.02.06 Dividendos e JCP a Pagar p/ Controladora 252 4.197 2.01.05.02.07 Dividendos e JCP a Pagar Outras 1.406 1.484 2.01.06 Provisões 1.651 1.651 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 1.651 1.651 2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 1.651 1.651 2.02 Passivo Não Circulante 1.809.002 1.978.801 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.619.269 1.788.834 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.619.269 1.788.834 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 69.815 70.271 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.549.454 1.718.563 2.02.02 Outras Obrigações 532 588 2.02.02.02 Outros 532 588 2.02.02.02.03 Outras Exigibilidades 532 588 2.02.03 Tributos Diferidos 79.296 81.105 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 79.296 81.105 2.02.04 Provisões 109.905 108.274 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 109.905 108.274 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 88.912 85.517 2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 20.993 22.757 2.03 Patrimônio Líquido 1.214.570 1.138.528 2.03.01 Capital Social Realizado 536.949 536.949 2.03.02 Reservas de Capital 3.291 3.291 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 3.026 3.026 2.03.02.07 Subvenção para Investimentos 265 265 2.03.03 Reservas de Reavaliação 1.924 1.988 2.03.03.02 Imobilizados de Controladas/Coligadas/Equiparadas 1.924 1.988 2.03.04 Reservas de Lucros 191.322 191.322 PÁGINA: 12 de 57
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2.03.04.01 Reserva Legal 45.145 45.145 2.03.04.10 Reserva de Investimento e capital de giro 146.177 146.177 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 180.678 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 300.406 404.978 PÁGINA: 13 de 57
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 725.833 557.251 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -536.699-433.851 3.03 Resultado Bruto 189.134 123.400 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -3.051-60.415 3.04.01 Despesas com Vendas -33.317-26.190 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -32.685-23.602 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 6.328 1.067 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -12.082-3.173 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 68.705-8.517 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 186.083 62.985 3.06 Resultado Financeiro 61.686-122.921 3.06.01 Receitas Financeiras 95.333 14.480 3.06.01.01 Sobre aplicações financeiras 5.848 14.480 3.06.01.02 Variação cambial ativa 89.485 0 3.06.02 Despesas Financeiras -33.647-137.401 3.06.02.01 Despesas Financeiras sobre emprestimos -33.647-34.270 3.06.02.02 Variação cambial passiva 0-103.131 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 247.769-59.936 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -47.121-14.037 3.08.01 Corrente -11.666-9.490 3.08.02 Diferido -35.455-4.547 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 200.648-73.973 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 200.648-73.973 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 200.648-73.973 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 11,21734-4,13551 3.99.01.02 PN 11,21734-4,13551 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 3.99.02.01 ON 11,21734-4,13551 3.99.02.02 PN 11,21734-4,13551 PÁGINA: 14 de 57
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 4.01 Lucro Líquido do Período 200.648-73.973 4.02 Outros Resultados Abrangentes -104.572 104.381 4.02.01 Ajustes acumulados de conversão -104.572 104.381 4.03 Resultado Abrangente do Período 96.076 30.408 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 96.076 30.408 PÁGINA: 15 de 57
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01.01.02 Depreciação e amortização de ativos imobilizados e intangíveis 6.01.01.03 Variações cambiais e juros de empréstimos e financiamentos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 97.730 105.652 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 148.155 167.785 6.01.01.01 Lucros antes do IRPJ e CSLL 247.769-59.937 57.391 43.879-83.818 173.593 6.01.01.05 Resultado na baixa/venda de ativos imobilizados 2.015-301 6.01.01.06 Imposto de renda e contribuição social -6.662 1.890 6.01.01.08 Resultado de equivalência patrimonial -68.705 8.517 6.01.01.09 Ajuste de provisões realizadas 165 144 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -50.425-62.133 6.01.02.01 (Aumento) diminuição dos estoques -5.100 5.225 6.01.02.02 (Aumento) diminuição em contas a receber -23.849-62.253 6.01.02.03 (Aumento) diminuição em outras contas a receber 11.761 38.055 6.01.02.04 Aumento (diminuição) em contas a pagar e outros -43.442-43.815 6.01.02.05 Aumento (diminuição) em outros impostos líquidos 41.513-3.340 6.01.02.06 Imposto de renda e contribuição social -45.989-1.886 6.01.02.07 Dividendos recebidos 14.681 5.881 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -89.404-65.139 6.02.01 Aquisição de imobilizado -90.552-63.171 6.02.02 Ativos financeiros vinculados a garantias 1.148-1.968 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -110.366 8.162 6.03.01 Pagamentos de empréstimos e financiamentos -84.222-41.494 6.03.02 Pagamentos de juros sobre empréstimos -32.153-12.254 6.03.03 Empréstimos e financiamentos tomados 30.066 61.910 6.03.04 Dividendos e juros sobre capital próprio pagos -24.057 0 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -25.580 17.661 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -127.620 66.336 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 796.200 389.587 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 668.580 455.923 PÁGINA: 16 de 57
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 536.949 5.279 191.322 0 404.978 1.138.528 0 1.138.528 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 536.949 5.279 191.322 0 404.978 1.138.528 0 1.138.528 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0-20.034 0-20.034 0-20.034 5.04.06 Dividendos 0 0 0-20.034 0-20.034 0-20.034 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 200.648-104.572 96.076 0 96.076 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 200.648 0 200.648 0 200.648 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-104.572-104.572 0-104.572 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-104.572-104.572 0-104.572 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-64 0 64 0 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0-64 0 64 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 536.949 5.215 191.322 180.678 300.406 1.214.570 0 1.214.570 PÁGINA: 17 de 57
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 536.949 5.535 201.971 0 92.774 837.229 0 837.229 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 536.949 5.535 201.971 0 92.774 837.229 0 837.229 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-73.973 104.381 30.408 0 30.408 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-73.973 0-73.973 0-73.973 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 104.381 104.381 0 104.381 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 104.381 104.381 0 104.381 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-64 0 64 0 0 0 0 5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0-64 0 64 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 536.949 5.471 201.971-73.909 197.155 867.637 0 867.637 PÁGINA: 18 de 57
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 7.01 Receitas 760.145 584.080 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 752.452 583.472 7.01.02 Outras Receitas 6.328 1.065 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 1.365-457 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -494.129-398.598 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -395.186-329.745 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -97.891-68.853 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -1.052 0 7.03 Valor Adicionado Bruto 266.016 185.482 7.04 Retenções -57.391-43.879 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -57.391-43.879 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 208.625 141.603 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 164.038 5.963 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 68.705-8.517 7.06.02 Receitas Financeiras 95.333 14.480 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 372.663 147.566 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 372.663 147.566 7.08.01 Pessoal 79.782 57.515 7.08.01.01 Remuneração Direta 59.387 42.508 7.08.01.02 Benefícios 19.032 14.044 7.08.01.03 F.G.T.S. 1.363 963 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 58.085 26.232 7.08.02.01 Federais 55.570 21.066 7.08.02.02 Estaduais 2.512 5.122 7.08.02.03 Municipais 3 44 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 34.148 137.792 7.08.03.01 Juros 33.647 137.400 7.08.03.02 Aluguéis 501 392 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 200.648-73.973 7.08.04.02 Dividendos 20.034 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 180.614-73.973 PÁGINA: 19 de 57
Comentário do Desempenho 1.1 Negócio de nãotecidos No primeiro trimestre de 2016, a receita liquida cresceu 32% em relação ao mesmo período do ano anterior em razão, principalmente, do aumento do volume vendido proveniente da entrada em operação das novas capacidades instaladas e aos efeitos de câmbio sobre o faturamento em moeda estrangeira quando convertidos para Reais. Neste trimestre verificou-se um aumento de 65% do resultado operacional antes dos efeitos financeiros em comparação com mesmo período do ano anterior, causado principalmente, pelo aumento da receita líquida de vendas em função dos aspectos comentados acima e pela redução dos preços da matéria-prima que impactaram positivamente as margens. O resultado financeiro apresentou resultado positivo quando comparado o primeiro trimestre de 2016 ao mesmo trimestre de 2015, aumento esse relacionado ao impacto da valorização cambial do Real sobre os empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira, captados para suportar os novos investimentos. O resultado líquido foi impactado principalmente pelos efeitos acima descritos. 1.2 Negócio de tampas plásticas A receita líquida de vendas aumentou 6% neste primeiro trimestre, quando comparada com igual trimestre do ano anterior. Neste trimestre verificou-se um decréscimo do resultado operacional antes dos efeitos financeiros em comparação com mesmo período do ano anterior, causado principalmente pelos custos associados à reestruturação da planta de Manaus. O resultado financeiro apresentou aumento significativo em seu saldo credor, quando comparado o terceiro trimestre de 2016 ao mesmo trimestre de 2015, aumento esse relacionado ao impacto da valorização cambial do Real sobre os empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira. 1.3 Posição consolidada dos negócios A receita líquida de vendas cresceu 30% neste primeiro trimestre de 2016, quando comparada com igual período do ano anterior, fortemente impactada pelo crescimento da receita de vendas mencionada acima no negócio de nãotecidos. O resultado operacional consolidado corresponde preponderantemente à performance operacional do negócio de nãotecidos e tampas plásticas, acrescido do PÁGINA: 20 de 57
Comentário do Desempenho resultado de equivalência patrimonial proveniente do negócio de latas de alumínio descrita a seguir. O resultado financeiro apresentou um significativo aumento de seu saldo credor neste primeiro trimestre em decorrência dos efeitos cambiais da valorização do Real sobre direitos e obrigações em moeda estrangeira. Em relação aos empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira, face o seu perfil de longo prazo, os efeitos cambiais refletidos pela contabilidade trouxeram baixo impacto de caixa no período, e no longo prazo, face à geração de caixa ocorrer preponderantemente nas moedas de contratação dos empréstimos e financiamentos, tal impacto de caixa tende a ser mínimo. Neste primeiro trimestre de 2016 a Companhia apresentou lucro líquido de R$ 211.306 em decorrência do comentado anteriormente. 1.4 Negócio de latas de alumínio para bebidas (Empreendimento controlado em conjunto não consolidado) A receita líquida de vendas no primeiro trimestre de 2016 aumentou 24% quando comparado a igual trimestre do ano anterior, estando tal aumento relacionado ao volume vendido de tampas decorrente de ajuste de inventário nos clientes e a valorização da taxa de câmbio sobre a precificação dos produtos vendidos. O resultado operacional antes dos efeitos financeiros aumentou em comparação com mesmo período do ano anterior, devido ao aumento de volume de vendas e a redução do preço do alumínio no mercado internacional, bem como pela redução de custos e racionalização de processos de produção e melhor performance entre centro de produção e local de entrega do produto vendido. O resultado financeiro apresentou significativa melhora do seu saldo, quando comparado o primeiro trimestre de 2016 ao mesmo trimestre de 2015, aumento esse relacionado ao impacto da valorização cambial do Real sobre os empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira. PÁGINA: 21 de 57
Notas Explicativas Évora S.A. Informações Trimestrais em 31 de março de 2016 PÁGINA: 22 de 57
Évora S.A. Informações Trimestrais em 31 de março de 2016 Conteúdo 2 PÁGINA: 23 de 57
1 Contexto operacional A Évora S.A. é uma holding company, que atua através de suas empresas controladas na manufatura e comércio de portfólio diversificado de bens intermediários para indústrias voltadas ao mercado de bens de consumo. O escopo geográfico do negócio de nãotecidos é global; em latas de alumínio é Brasil; e em tampas plásticas, o cone sul da América do Sul. No âmbito nacional, mantemos unidades produtivas em Manaus, AM; Estância, SE; Cabreúva, SP; Ponta Grossa, PR; Gravataí e Venâncio Aires, RS, Teresina, PI e, no exterior, temos 3 plantas nos Estados Unidos da América, além das plantas na Argentina, Peru, México, Suécia, Alemanha, Itália e China. Contando com a nova unidade de nãotecidos em Cosmópolis, SP, em processo de implantação, ao todo são 19 plantas industriais localizadas em 9 países, cobrindo 4 continentes e nacionalmente presentes em 7 estados. Os negócios de nãotecidos e tampas plásticas são integralmente detidos pela Évora. No negócio de latas de alumínio possuímos joint venture 50/50 com a americana Crown Holdings, Inc. desde 1995, player global e líder mundial nesse setor. A Évora detém ainda ativos de reserva de valor no setor de florestamento, através do cultivo de florestas de pinus e eucalipto pela controlada Rio Novo Florestal, cuja madeira proveniente das florestas plantadas é comercializada para uso múltiplo. 1.1 Negócio de nãotecidos A controlada Fitesa atua na produção e comercialização de nãotecidos de polipropileno tipo spunbond, spunmelt, cardado e airlaid cujas aplicações estão voltadas aos mercados de descartáveis higiênicos (principalmente fraldas descartáveis e absorventes femininos), descartáveis médicos e aplicações industriais tais como colchões, móveis, calçados, agricultura, embalagens, etc. No negócio de nãotecidos, estão previstos para o segundo e terceiro trimestres de 2016 a entrada em operação da nova planta no Brasil em Cosmópolis, SP e a ampliação da capacidade instalada na planta do México, com uma nova linha de produção, respectivamente. Por último, recentemente em 2015, foram anunciados novos investimentos em ampliações de capacidade de produção pela instalação de novas máquinas de nãotecidos nas plantas existentes na Alemanha, Estados Unidos e do Peru, sendo que a entrada em operação dessas novas máquinas ocorrerá respectivamente no primeiro e segundo semestres de 2017 e primeiro semestre de 2018. 1.2 Negócio de latas de alumínio para bebidas O empreendimento controlado em conjunto Crown Embalagens atua na produção e comercialização de latas de alumínio para bebidas, principalmente cerveja e refrigerantes. 3 PÁGINA: 24 de 57
No negócio de latas de alumínio as expansões finalizadas em 2014 elevaram sua capacidade de produção para 8,5 bilhões de latas/ano, cuja curva de ocupação terá continuidade em 2016. 1.3 Negócio de tampas plásticas A controlada America Tampas atua na produção e comercialização de tampas plásticas para bebidas (principalmente refrigerante e água mineral), óleo comestível e tampas plásticas especiais destinadas aos mercados de higiene, beleza e limpeza. No quarto trimestre de 2015 entrou em operação pela América Tampas a nova fábrica em Pilar, Argentina. 2 Base de Preparação a. Declaração de conformidade com relação às normas IFRS e às normas do CPC As presentes informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária e de acordo com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB). As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, as orientações e as interpretações técnicos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC e pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. A Administração declara que todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e que correspondem às utilizadas na sua gestão. A autorização para conclusão destas informações financeiras intermediárias foi dada pela Diretoria em 12 de maio de 2016. b. Base de mensuração As Informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico, com exceção dos instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado. 4 PÁGINA: 25 de 57
c. Moeda funcional e moeda de apresentação As informações financeiras intermediárias da controladora e de cada controlada incluída na consolidação da Companhia e aquelas utilizadas como base para avaliação dos investimentos pelo método de equivalência patrimonial nas informações financeiras intermediárias da controladora e consolidadas são preparadas usando-se a moeda funcional de cada entidade. A moeda funcional de uma entidade é a moeda do ambiente econômico primário em que ela opera. Ao definir a moeda funcional de cada uma das suas controladas a Administração considerou qual a moeda que influencia significativamente o preço de venda de seus produtos e serviços e a moeda na qual a maior parte do custo dos seus insumos de produção é pago ou incorrido. As informações financeiras intermediárias da controladora e consolidadas são apresentadas em reais (R$), que é a moeda funcional e de apresentação da Évora S.A. d. Uso de estimativas e julgamentos A preparação das informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas de acordo com as normas IFRS e as normas do CPC exigem que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas, as quais são revisadas continuamente e os eventuais ajustes decorrentes são reconhecidos no exercício em que as estimativas são revisadas. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor residual do ativo imobilizado, provisão para redução ao valor recuperável, provisão para créditos de liquidação duvidosa, imposto de renda diferido ativo e passivo, provisão para passivos cíveis, tributários, trabalhistas, provisão para benefícios a empregados, mensuração de instrumentos financeiros e intangíveis registrados por combinação de negócios. e. Novas normas e interpretações ainda não adotadas As seguintes normas IFRS emitidas pelo IASB ainda não entraram em vigor em 31 de março de 2016: IFRS 9 Instrumentos financeiros (01.01.2018); IFRS 15 Receitas de contratos com clientes (01.01.2018); IFRS 16 Leases (01.01.2019); Emenda ao IAS 12 (CPC 32) Tributos sobre o lucro (01.01.2017); Emenda ao IAS 7 (CPC 03 (R2)) Demonstração do fluxo de Caixa (01.01.2017); O CPC ainda não emitiu pronunciamentos equivalentes aos IFRS acima citados, mas existe expectativa de que o faça antes da data requerida de sua entrada em vigor. A 5 PÁGINA: 26 de 57
adoção antecipada dos pronunciamentos do IFRS está condicionada à aprovação prévia em ato normativo do Conselho Federal de Contabilidade. A Companhia não estimou a extensão do impacto destas novas normas em suas informações financeiras intermediárias. 3 Principais políticas contábeis As mesmas políticas contábeis foram seguidas pela companhia e suas controladas nestas informações financeiras intermediárias, tais como foram aplicadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2015. 4 Apresentação das notas explicativas nas demonstrações financeiras consolidadas de 31/12/2015 Com o objetivo de se evitar redundâncias na apresentação das informações intermediárias consolidadas e para fins de atendimento do artigo 29 da Instrução CVM n 480/09, a Companhia indica a seguir o número das notas explicativas divulgadas nas demonstrações financeiras consolidadas de 31/12/2015 e não repetidas total ou parcialmente nestas informações intermediárias consolidadas: 3 Principais políticas contábeis, 11 Investimentos (movimentação investimentos em controladas), 12 Imobilizado (movimentação), 13 Intangível (movimentação), 16 Benefícios à empregados, 21 - Resultado por ação, 23 Receita de vendas, 24 Despesas por natureza e 27 Transações que não afetam o caixa. 6 PÁGINA: 27 de 57
5 Informações financeiras intermediárias consolidadas As informações financeiras intermediárias consolidadas incluem as informações da Évora S.A. e suas controladas diretas e indiretas, a seguir relacionadas: País Controle direto (%) Controle indireto (%) 31/03/16 31/12/15 31/03/16 31/12/15 Fitesa S.A. Brasil 99,99 99,99 - - Petropar Riograndense Ltda. Brasil 99,97 99,97 - - Rio Novo Florestal Ltda Brasil 99,99 99,99 - - Mantar Mercedes S.A. Argentina - - 99,99 99,99 Fitesa Nãotecidos S.A. Brasil - - 99,99 99,99 Fitesa Limited Inglaterra - - 100,00 100,00 Fitesa Sweden AB. Suécia - - 100,00 100,00 Fitesa Italy Srl. Itália - - 100,00 100,00 Fitesa US LLC EUA - - 100,00 100,00 Fitesa Washougal Inc. EUA - - 100,00 100,00 Fitesa Nonwovens Inc. EUA - - 100,00 100,00 Fitesa Simpsonville Inc. EUA - - 100,00 100,00 Fitesa Germany GmbH Alemanha - - 100,00 100,00 Fitesa China Holdings BV Holanda - - 100,00 100,00 Fitesa (China) Airlaid Company Limited China - - 100,00 100,00 Fitesa Mexico Holdings Limited Inglaterra - - 100,00 100,00 Fitesa Nonwovens Holdings Mexico SA de CV México - - 100,00 100,00 Fitesa Nonwovens Mexico SA de CV México - - 100,00 100,00 Fitesa Nonwovens Services Mexico SA de CV México - - 100,00 100,00 Fitesa Peru SCA Peru - - 100,00 100,00 Fitesa (Tianjin) Non-Woven Company Limited China - - 100,00 100,00 America Tampas S.A. Brasil 100,00 100,00 - - America Tampas da Amazônia S.A. Brasil - - (*) - 100,00 America Tampas Comércio de Equipamentos e Serviços Técnicos em Sistemas de Fechamentos Plásticos Ltda Brasil - - 100,00 100,00 America Tampas Argentina S.A. Argentina - - 100,00 - (*) Em 31 de janeiro de 2016 a America Tampas da Amazônia S.A. foi incorporada por sua controladora America Tampas S.A. 7 PÁGINA: 28 de 57
6 Caixa e equivalentes de caixa Controladora 31/03/16 31/12/15 31/03/16 31/12/15 Caixa e saldo em bancos 30.079 26 188.512 284.781 Aplicações financeiras 270.789 332.004 480.068 511.419 300.868 332.030 668.580 796.200 No consolidado o saldo em caixa e bancos refere-se substancialmente aos saldos em conta corrente bancária das controladas no exterior nas suas respectivas moedas funcionais e, principalmente, em dólar norte-americano. As aplicações financeiras possuem liquidez imediata e referem-se preponderantemente a Certificados de Depósitos Bancários CDB, remuneradas em torno da variação integral dos Certificados dos Depósitos Interbancários CDI, aplicações a taxas de juros préfixadas e aplicações financeiras em fundos de investimentos cambiais. A exposição da Companhia a riscos de taxas de juros e uma análise de sensibilidade para ativos e passivos financeiros são divulgados na Nota 19. 7 Contas a receber de clientes 31/03/16 31/12/15 Clientes no Brasil 101.879 99.028 Clientes no exterior 408.498 418.553 510.377 517.581 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (6.461) (8.221) 503.916 509.360 A Administração efetua análise individual de títulos vencidos e histórico de inadimplência para formação da provisão para créditos de liquidação duvidosa, a qual foi constituída em montante considerado suficiente para suprir as eventuais perdas na realização dos créditos. A abertura do contas a receber de clientes por faixa de vencimento e exposição a riscos está apresentada na Nota 19. 8 PÁGINA: 29 de 57
8 Estoques 31/03/16 31/12/15 Produtos acabados 80.970 80.403 Produtos em elaboração 3.071 2.567 Matérias-primas 112.037 122.763 Materiais de embalagem 3.466 3.128 Almoxarifados de manutenção 17.568 18.412 Outros 3.693 2.700 220.805 229.973 Os estoques encontram-se livres de ônus ou garantias. 9 Imposto de renda e contribuição social Controladora e controladas no Brasil O imposto de renda e a contribuição social, do exercício corrente e diferido, são calculados sobre o lucro tributável às alíquotas de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável, conforme legislação aplicável para imposto de renda, e 9% para contribuição social e consideram quando aplicável a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro tributável a cada exercício. Controladas no exterior As controladas no exterior estão sujeitas à alíquota de imposto de renda de 30% no México, 35% nos Estados Unidos, 31,4% na Itália, 33,8% na Alemanha, 25% na China, 22% na Suécia, 30% no Peru, 35% na Argentina, 24% na Inglaterra, e 25% na Holanda, incidindo tais alíquotas sobre os lucros tributáveis, de acordo com as legislações vigentes em cada país sede. (a) Ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil, em conformidade com o CPC 32 e normas internacionais (IAS 12). No consolidado, o imposto de renda e a contribuição social diferidos reconhecidos têm a seguinte movimentação: 9 PÁGINA: 30 de 57
Ativo: 31/12/15 Adições Ajuste de conversão Baixas 31/03/16 Processo IPI 3.831 - - - 3.831 Variação cambial 51.544 - - (27.226) 24.318 Outras diferenças temporárias 13.735 197 (911) (805) 12.216 Prejuizo fiscal e base negativa 74.839 2.202 (1.375) (3.935) 71.731 Perdas com derivativos 13.273 - - (3.356) 9.917 157.222 2.399 (2.286) (35.322) 122.013 Passivo: Variação cambial 13.002 - - (1.840) 11.162 Reavaliação de ativos 476 - - (15) 461 Valor justo de controladas 13.265 - - (865) 12.400 Benefício de empregados (8.126) (15) 458 142 (7.541) Depreciação 62.488 14.029 (4.799) (8.904) 62.814 81.105 14.014 (4.341) (11.482) 79.296 A Administração considera que os ativos diferidos decorrentes de diferenças temporárias e de prejuízos fiscais e base negativa serão, respectivamente, realizados na proporção da solução final dos eventos que lhes deram origem e na geração de lucros tributáveis futuros, as quais foram baseadas nas projeções dos lucros tributáveis levando em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas no encerramento do exercício, as quais estão sujeitas às incertezas inerentes a essas previsões. A projeção da Administração para realização dos ativos fiscais diferidos é apresentada abaixo: 31/03/16 2016 2.314 2017 3.972 2018 18.449 2019 26.167 Após 2019 71.111 122.013 (b) Ativos fiscais diferidos não reconhecidos Além dos ativos fiscais diferidos, registrados conforme item (a) acima, determinadas controladas possuem em seus registros fiscais os seguintes valores de base a serem compensados com lucros tributários futuros, não registrados contabilmente, e que serão reconhecidos na medida em que forem atendidas as condições para reconhecimento, em conformidade com o CPC 32 e normas internacionais (IAS 12). 10 PÁGINA: 31 de 57
31/03/16 Base de imposto de renda sobre prejuízos fiscais e diferenças temporárias 93.705 Base de contribuição social sobre base negativa e diferenças temporárias 30.298 (c) Conciliação da despesa do imposto de renda e da contribuição social A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social debitada em resultado é demonstrada como segue: Controladora 31/03/16 31/03/15 31/03/16 31/03/15 Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social 200.398 (66.454) 247.769 (59.936) Incentivos fiscais ICMS - (3.801) (760) Base de cálculo 200.398 (66.454) 243.968 (60.696) Alíquotas fiscais aplicáveis 68.135 (22.595) 79.536 (22.803) Equivalência patrimonial (70.487) 34.088 (23.360) 2.897 Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social não reconhecidos contabilmente 570 - (16) 35.913 Outras adições e exclusões, líquidas 1.532 (3.974) (9.039) (1.970) (68.385) 30.114 (32.415) 36.840 Efeito do imposto de renda e contribuição social no resultado (250) 7.519 47.121 14.037 Corrente (59) 4.078 11.666 9.490 Diferido (191) 3.441 35.455 4.547 10 Partes relacionadas A controladora da Companhia é a Terramar Investimentos S.A. Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de março de 2016 e 31 de dezembro de 2015, assim como as transações que influenciaram o resultado desses períodos, relativos a operações com partes relacionadas foram realizadas em condições específicas acordadas entre as partes e levam em consideração os volumes das operações e a periodicidade das transações dadas suas características. Tais transações não são comparáveis às transações realizadas com terceiros não relacionados. 11 PÁGINA: 32 de 57
Controladora Dividendos a receber Mútuos e créditos de longo prazo Adiantamentos para futuro aumento de capital Dividendos e juros s/capital próprio a pagar Empresas Receitas Crown Embalagens Metálicas da Amazônia S.A. 2.774 - - - Petropar Riograndense Ltda. 130 - - - - Fitesa Nãotecidos S.A. - 22 - - 52 Pet Holding S.A. 1.813 - - - - Terramar Investimentos S.A. - - - 252 - Rio Novo Florestal Ltda. - - 600 - - America Tampas S.A. - 7 - - 22 31/03/16 4.717 29 600 252 74 31/12/15 33.752 29-4.197 93.578 Empresas Dividendos a receber Créditos de longo prazo Dividendos e juros s/capital próprio a pagar Receitas Crown Embalagens Metálicas da Amazônia S.A. 2.774 - - - Pet Holding S.A. 1.813 - - - Terramar Investimentos S.A. - - 252-31/03/16 4.587-252 - 31/12/15 33.622 9 4.197 130 Os saldos de dividendos a receber e a pagar referem-se a dividendos declarados e ainda não pagos, respectivamente, de controladas e à controladora. O valor reconhecido no resultado consolidado como remuneração da Administração foi de R$ 1.987 (R$ 1.965 em 31 de março de 2015). A Companhia não possui plano de remuneração baseado em ações. Os membros da Administração detêm, direta e indiretamente, 15.715.524 ações da Évora S.A. Operações de compra e venda de produtos Os montantes das transações entre partes relacionadas são inexpressivos quando comparados aos totais transacionados pelas investidas, motivo pelo qual não estão sendo apresentados. 12 PÁGINA: 33 de 57
11 Impostos a recuperar Os impostos a recuperar referem-se a créditos decorrentes das operações da Companhia, e estão descritos conforme abaixo: Circulante Controladora 31/03/16 31/12/15 Não Circulante Circulante Não Circulante PIS e COFINS - 563-556 IRPJ e CSLL - 14.675 3.800 9.276-15.238 3.800 9.832 Circulante 31/03/16 31/12/15 Não Circulante Circulante Não Circulante PIS e COFINS 1.042 22.187 912 20.651 ICMS 14.587 2.516 13.075 781 IPI 215 1.188 719 1.188 IRPJ e CSLL 14.625 17.235 21.077 12.128 IGV - Peru 13.372-17.560 - VAT - China 6.791-7.045 - Outros 1.986 247 2.942 295 52.618 43.373 63.330 35.043 O saldo de imposto de renda pessoa jurídica (IRPJ) e contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) é composto por créditos tributários referentes a retenções na fonte de imposto de renda sobre aplicações financeiras, os quais são atualizados pela taxa Selic e serão realizados no curso usual dos negócios ou através de pedidos de ressarcimento. Adicionalmente compõe o saldo de IRPJ e CSLL os valores pagos antecipadamente e que serão recuperados posteriormente. O saldo de ICMS é composto por créditos tributários apurados nas operações mercantis e de aquisição de bens integrantes do ativo imobilizado, gerados nas unidades produtoras e comerciais da Companhia e que serão realizados no curso usual dos negócios. Os saldos de IGV Peru, VAT China, e PIS/COFINS Brasil, são substancialmente compostos por créditos tributários apurados nas operações de aquisição de bens integrantes do ativo imobilizado, decorrentes dos recentes investimentos e ampliações 13 PÁGINA: 34 de 57
das capacidades instaladas nas plantas do Peru, da China, e do Brasil, que serão realizados no curso usual dos negócios e, no caso do IGV, também através de pedidos de ressarcimento. 12 Investimentos em controladas e empreendimentos controlados em conjunto Principais informações: (a) Controladas Capital Social Patrimônio Líquido Ações ou cotas possuídas Total do ativo Total do passivo Total das receitas líquidas Resultado do período Fitesa S.A. 357.326 725.853 2.888.117 3.032.942 2.307.089 694.222 138.432 Rio Novo Florestal Ltda. 14.707 9.873 14.707 12.045 2.172 425 (889) Petropar Riograndense Ltda. 264 460 264 875 415-5 America Tampas S.A. 33.918 30.634 896 106.190 75.556 31.185 1.644 (b) Empreendimentos controlados em conjunto Pet Holding S.A. 24.888 24.841 43.391 31.477 6.636 - (199) Crown Embalagens Metálicas da Amazônia S.A. 11.200 559.960 11.167 1.569.160 1.009.200 518.603 137.695 Crown Distribuidora de Embalagens Ltda. 849 462 212 462 - - (346) Os percentuais de participação nas controladas estão apresentados na Nota 5, e nos empreendimentos controlados em conjunto a Companhia possui 50% de participação. 14 PÁGINA: 35 de 57
(a) Controladas Investimento 31/03/16 31/12/15 31/03/15 Resultado de equivalência patrimonial Investimento Resultado de equivalência patrimonial Fitesa S.A. 725.841 138.430 691.121 (88.182) Rio Novo Florestal Ltda 9.873 (888) 10.761 (69) Petropar Riograndense Ltda. 460 4 456 3 America Tampas S.A. 41.059 1.064 41.733 (3.494) (b) Empreendimentos controlados em conjunto 777.233 138.610 744.071 (91.742) Pet Holding S.A. 12.421 (98) 12.519 (112) Crown Embalagens Metálicas da Amazônia S.A. 279.980 68.976 195.780 (8.409) Crown Distribuidora de Embalagens Ltda. 231 (173) 404 4 292.632 68.705 208.703 (8.517) 1.069.865 207.315 952.774 (100.259) 13 Imobilizado Composição dos saldos Custo 31/03/16 31/12/15 Depreciação e exaustão acumulada Líquido Líquido Taxas médias anuais de depreciação % Terrenos 41.008-41.008 44.838 - Prédios 683.750 (252.394) 431.356 468.978 4,19% Máquinas e equipamentos 2.421.753 (1.541.052) 880.701 987.316 9,51% Instalações 73.089 (55.066) 18.023 18.844 9,90% Móveis e utensílios 10.804 (7.845) 2.959 3.546 10,45% Sistemas e equipamentos de computação 19.960 (16.186) 3.774 3.913 19,64% Florestamento e reflorestamento 5.867 (2.146) 3.721 3.066 - Imobilizações em andamento 415.173-415.173 327.799 - Outros 25.505 (7.724) 17.781 19.120 10,27% 3.696.909 (1.882.413) 1.814.496 1.877.420 15 PÁGINA: 36 de 57