Curitiba, 4 de Março de 2013. A Bematech S.A. (BM&FBovespa: BEMA3), empresa líder no mercado de automação comercial brasileiro, anuncia hoje os resultados consolidados do quarto trimestre () e acumulados do ano de 2012. As informações operacionais e financeiras da Companhia são apresentadas com base em números consolidados, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e as práticas contábeis adotadas no Brasil. Eficiência operacional e foco na estratégia de Venda de Solução Completa fazem com que a receita finalize o ano de 2012 em R$ 328,4 milhões, 11,3% superior a 2011, lucro líquido de R$ 32,5 milhões e crescimento de 89,2% do EBITDA. Bematech - RI Cleber Morais CEO/DRI Marcel Vedrossi Helena Schweinberger (55 11) 2122-4653 ri@bematech.com.br www.bematech.com.br/ri Destaques do Período A Companhia manteve crescimento da rentabilidade no, alcançando R$ 10,8 milhões de lucro líquido, contra R$ 1,1 milhão no 4T11. No ano foram atingidos R$ 32,5 milhões, com margem líquida de 9,9%, 24,3 p.p. maior; Teleconferência sobre Resultados Terça-feira, 05 de Março de 2013 Português 09:30h (BR), 7:30h (EST) Telefone: (55 11) 3728-5971 Código: Bematech Clique aqui para acessar o webcast Inglês 11:30h (BR), 9:30h (EST) Telefone: +1 (472) 317-6776 Código: Bematech Clique aqui para acessar o webcast O EBITDA registrou R$ 19,6 milhões, 65,1% maior que o EBITDA ajustado do 4T11, com margem EBITDA de 22,5%. No ano a evolução foi de 89,2%, ao atingir R$ 62,3 milhões com uma margem de 19,0%; Receita líquida total cresceu 5,0% em relação ao 4T11. No total do ano se atingiu crescimento de dois dígitos, com a receita de R$ 328,4 milhões, 11,3% maior que em 2011; Despesas VGA ficaram 18,0% menores comparado com o 4T11. No consolidado do ano a redução foi de 8,0% e representou 27,4% da receita líquida total, ante 33,1% em 2011; Market Cap (28/02/13) R$ 462,6 milhões Total de Ações 51.568.270 ações Em 2012 o foco na estratégia de venda de solução contribuiu para o crescimento de 11% da receita de Hardware e 26,2% em Software. Em Serviços a forte redução de custos elevou a margem bruta para 21,8%, ante 1,2% negativo no ano anterior; O caixa líquido obtido das atividades da Companhia evoluiu em 112%, totalizando geração operacional de caixa de R$ 69,6 milhões em 2012 contra R$ 32,8 milhões em 2011. 1
Mensagem do Presidente É com satisfação que chegamos ao final de mais um ano, no qual atuamos firmemente para atingir nossas metas e objetivos estratégicos. Em 2013 continuaremos firmes para manter a liderança no mercado de automação comercial. O trabalho de colocar a Companhia em um nível cada vez mais alto de receita e rentabilidade, consolidando-a como fornecedora de soluções completas e como líder na oferta de tecnologia para o ponto de venda, tem seguido um percurso sólido e consistente com resultados já aparentes. Desde o 1T12, mostramos uma melhora considerável de lucratividade, o que já demonstrava que a base de crescimento que formamos ao longo de 2011 se fortalecia, apesar do nível de receita praticamente estável se compararmos com o primeiro trimestre de 2011. No 2T12 e 3T12 esse processo se manteve, crescemos a receita, melhoramos o lucro líquido e reforçamos nosso EBITDA, além da melhora da geração de caixa. Esse crescimento só foi possível graças às nossas equipes. As bases do nosso trabalho na área de recursos humanos foram, principalmente, focadas no desenvolvimento organizacional, capacitação, identificação de talentos internos e atração de novos executivos para o fortalecimento do time. Quanto à nossa atuação, lançamos vários produtos, fomos pioneiros ao homologarmos o 1º ECF conectado do mercado, fizemos novas parcerias, iniciamos a exploração do mercado AIDC (Automatic Identification and Data Capture) e estruturamos o Bematech Mais, nosso novo programa de canais, nos aproximando das revendas e aumentando significativamente a receita proveniente da venda de soluções. Mantivemos nossa estratégia de expansão no mercado internacional, desenvolvemos importantes projetos corporativos com franquias, estendemos a venda de impressoras para países como Venezuela, Panamá e Paraguai e estreitamos nossa relação com distribuidores, o que nos levou a atingir também o mercado do Leste Europeu e Rússia. Por fim, também mudamos nossa sede internacional e melhoramos a rentabilidade desses negócios no exterior, reduzindo custos e despesas. Em Abril, finalizamos a aquisição da CMNet, o que nos colocou como líderes no segmento de hotéis e restaurantes no país, elevando o patamar de receita da Bematech. Investimos no desenvolvimento de Software com novas funcionalidades, focando nos mercados de nossa atuação, o que nos permitiu avançar na conquista de novos clientes corporativos e nos negócios dentro da nossa base de clientes. Também expandimos no segmento de hotéis fora do Brasil, como por exemplo, em Portugal e na Espanha. Ainda em 2012 focamos em reduzir custos e melhorar margens, principalmente nos negócios de serviços de manutenção e meios de pagamento. Transferimos o laboratório de reparos de Diadema para junto de nossa fábrica em São José dos Pinhais, focamos na exploração do segmento de meios eletrônicos de pagamento, com o lançamento do Bematef Express e por meio da parceria com a Elavon. Tudo isso, fez com que reduzíssemos nossos custos e elevássemos a margem da unidade, atingindo a maior margem bruta dos últimos 2 anos. Chegamos ao final de 2012 com as operações mais consolidadas e resultados mais consistentes. Continuamos preparando a Companhia para a venda de soluções e os caminhos futuros desse processo já começaram a ser traçados, almejando resultados ainda melhores, sem perder o foco da nossa missão de tornar o varejo mais eficiente. Dito isso, seguem abaixo os detalhes dos resultados da Companhia para o e consolidado de 2012. Cleber Morais - CEO e Diretor de Relações com Investidores 2
Desempenho Financeiro e Operacional Consolidado Divulgação de Resultados (R$ mil) * 4T11 /4T11 3T12* /3T12 2012* 2011 2012/2011 Receita líquida 87.228 83.035 5,0% 86.348 1,0% 328.390 295.032 11,3% Custo do produto vendido e serviço prestado (54.100) (52.027) 4,0% (52.542) 3,0% (202.201) (184.983) 9,3% Lucro bruto 33.128 31.008 6,8% 33.806-2,0% 126.189 110.049 14,7% Margem bruta (%) 38,0% 37,3% 0,7 p.p. 39,2% -1,2 p.p. 38,4% 37,3% 1,1 p.p. Despesas VG&A (20.666) (25.190) -18,0% (22.501) -8,2% (89.899) (97.669) -8,0% EBITDA 19.633 11.044 77,8% 18.399 6,7% 62.277 (46.823) n.d. (+) Participação de Minoritários - (2) n.d. - n.d. - (8) n.d. (+) Despesas Não Recorrentes - 846 n.d. - n.d. - 79.749 n.d. EBITDA ajustado 19.633 11.888 65,1% 18.399 6,7% 62.277 32.918 89,2% Margem EBITDA ajust. (%) 22,5% 14,3% 8,2 p.p. 21,3% 1,2 p.p. 19,0% 11,2% 7,8 p.p. Lucro líquido 10.766 1.094 884,1% 9.667 11,4% 32.513 (42.420) n.d. Margem líquida (%) 12,3% 1,3% 11,0 p.p. 11,2% 1,1 p.p. 9,9% -14,4% 24,3 p.p. * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. No ano de 2012 a receita líquida da Companhia atingiu o crescimento de dois dígitos, alcançando R$ 328,4 milhões, 11,3% maior que os R$ 295,0 milhões conquistados em 2011. Essa evolução foi suportada pelos resultados do, os quais mantiveram o ritmo de melhoria atingido nos trimestres anteriores. * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. A receita líquida nesse trimestre atingiu o montante de R$ 87,2 milhões de reais, 5,0% superior ao alcançado no 4T11, porém em linha com o 3T12, trimestre em que se atingiu a receita de R$ 86,3 milhões. Essa evolução reflete os esforços e ações tomadas em toda Companhia ao longo do ano em busca do incremento das vendas de solução em equipamentos para o ponto de venda, na sinergia cada vez maior criada no desenvolvimento e oferta de Software e na retomada da rentabilidade dos negócios de Serviços. Houve ainda a finalização da aquisição da CMNet, que além de elevar o nível de receita e rentabilidade da Companhia, contribuiu com a receita recorrente, que em 2012 foi de 24,1% da receita líquida, maior que os 22,2% registrados em 2011. Os custos somaram R$ 54,1 milhões no. Comparado com o 4T11 o montante foi 4,0% maior, enquanto que em relação ao 3T12 foi 3,0% superior. No ano, os custos somaram R$ 202,2 milhões, 9,3% acima do atingido em 2011, refletindo não só o aumento de vendas, como também a aquisição dos 49% remanescentes da CMNet, efeitos esses amenizados pela redução de 13,6% nos custos da unidade de Serviços na comparação consolidada do ano. Os custos, apesar de terem aumentando no consolidado do ano, ficaram proporcionalmente menores em relação à receita, permitindo uma melhora importante do lucro bruto. O lucro bruto atingiu no R$ 33,1 milhões no, uma evolução de 6,8% em relação ao 4T11, apesar de abaixo dos R$ 33,8 milhões alcançados no 3T12. Considerando o ano, essa evolução atingiu 14,7%, contabilizando os R$ 126,2 milhões do ano de 2012 contra os R$ 110,0 milhões de 2011. Assim, a margem bruta registrou 38,4% no ano, 1,1 p.p. maior que a margem alcançada em 2011. 3
(R$ mil) * 4T11 /4T11 3T12* /3T12 2012* 2011 2012/2011 Despesas com Vendas (12.008) (13.601) -11,7% (11.704) 2,6% (46.757) (50.869) -8,1% Despesas Gerais e Administrativas (8.658) (11.589) -25,3% (10.797) -19,8% (43.142) (46.800) -7,8% Total Despesas VGA (20.666) (25.190) -18,0% (22.501) -8,2% (89.899) (97.669) -8,0% * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. Em relação às despesas, a redução se manteve. O total de despesas VGA foi de R$ 20,7 milhões, 18,0% menor que os R$ 25,2 milhões gastos no 4T11 e 8,2% inferior ao que foi gasto no 3T12. Nesse patamar as despesas VGA passaram a representar 23,7% da receita líquida no, enquanto que no 4T11, elas representaram 30,3% e no 3T12, 26,1%. No consolidado do ano as despesas totalizaram R$ 89,9 milhões, valor 8,0% inferior a 2011. Assim, diante de um trimestre forte de vendas, com custos e despesas bem gerenciados, o impacto no lucro líquido foi significativo. No, atingiu-se um lucro líquido de R$ 10,8 milhões, 11,4% superior ao 3T12 e 884,1% maior que o alcançado no 4T11. No consolidado do ano o montante alcançado foi de R$ 32,5 milhões, ante o prejuízo de R$ 42,4 milhões registrado em 2011. É importante ressaltar que nos dois últimos trimestres de 2011 foram registradas despesas extraordinárias como a perda por imparidade e amortização de intangíveis que prejudicaram os resultados daquele ano. A melhora no lucro líquido afetou positivamente o EBITDA, o qual atingiu R$ 19,6 milhões no. Comparado com o 3T12 a evolução foi de 6,7%. Considerando o EBITDA ajustado o avanço em relação ao 4T11 foi maior ainda, 65,1% acima dos R$ 11,8 milhões alcançados naquele trimestre. Com isso, a margem EBITDA termina o com percentual de 22,5%. No ano de 2012 o EBITDA registrou R$ 62,3 milhões, 89,2% acima dos R$ 32,9 * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. milhões registrados em 2011, o que permitiu fechar o ano com margem EBITDA de 19,0%, 7,8 p.p. maior que o ano anterior. A melhora gradual e consistente de resultados em 2012 demonstra o comprometimento da Companhia com a proposta de reestruturação iniciada em 2011. Investimento e Despesa com Pesquisa e Desenvolvimento Durante o os investimentos totalizaram R$ 3,0 milhões, correspondente a 3,4% da receita líquida. O montante de gastos com pesquisa e desenvolvimento reconhecidos como despesa no período totalizou R$ 1,8 milhão. O investimento anual totalizou R$ 11,2 milhões em 2012, correspondente a 3,4% da receita líquida, inferior aos R$ 17,3 milhões de 2011. O montante de gastos com pesquisa e desenvolvimento reconhecido como despesa durante o exercício totalizou R$ 6,2 milhões contra R$ 7,0 milhões em 2011. Parte desses números se reflete, principalmente, nos diversos lançamentos de produtos, como a MP-4200 TH FI, primeira impressora fiscal conectada, novos monitores, CPU s e outros periféricos, que proporcionaram uma 4
melhora de mix na venda de equipamentos, consolidando a Companhia como líder no ponto de venda. No trimestre houve o lançamento da impressora de etiquetas LB-1000, usada na impressão de etiquetas de identificação ou precificação de produtos. Esse produto, que pode atender a diversos segmentos do mercado, vai de encontro com a estratégia da Companhia de oferecer a mais moderna tecnologia aos seus clientes. Esse lançamento é o primeiro de uma série de produtos que exploram o segmento AIDC (Identificação e Captura Automática de Dados). Ciclo Operacional e Financeiro O saldo de caixa da Companhia atingiu ao final de 2012 R$ 57,4 milhões. Ao longo do ano os maiores impactos no caixa foram: o pagamento do montante de R$ 59,5 milhões, pelo exercício da opção de venda dos 49% remanescentes das empresas CMNET Soluções em Informática e Agência de Viagens e Turismo S.A. e CMNET Participações S.A. (em conjunto CMNet ); a conclusão do pagamento referente a aquisição da MisterChef; e a distribuição de dividendos pagos em parcelas intercalares durante 2012. O caixa foi impactado de maneira positiva tanto pela diminuição do contas a receber, que sofreu significativa redução de prazo, como pela importante melhoria no caixa gerado nas atividades operacionais, que em 2012 atingiu R$ 69,6 milhões, o que corresponde a uma evolução de 112% em relação a 2011. O saldo de fornecedores reduziu para R$ 22,8 milhões, quando comparado com os R$ 27,2 milhões ao final de 2011. Os estoques também reduziram em virtude de um período de vendas mais intenso, atrelado a redução de aquisições de matéria prima junto aos fornecedores, passando de R$ 30,4 milhões em 2011 para R$ 25,2 milhões ao final de 2012. O endividamento, composto por operações com BNDES e FINEP, somou R$ 25,3 milhões no encerramento desse exercício social, frente aos R$ 30,1 milhões do exercício social anterior. Diante dessas condições, o caixa líquido da Companhia, totalizou R$ 32,1 milhões em dezembro. Desempenho por Unidade de Negócios A Bematech é líder na oferta de soluções de automação comercial no Brasil e a operação está baseada no desenvolvimento, fabricação e comercialização de equipamentos, softwares e serviços especializados voltados à automação do ponto de venda e hotéis, incluindo também soluções de meios de pagamentos via cartão de crédito/débito. Ciente do fato de que as atividades do varejo são muito distintas entre si, a Companhia oferece as melhores soluções para diversos segmentos, dentre os quais podem ser citados: hotéis, bares e restaurantes, padarias, supermercados, lojas de material de construção, redes de franquias, lojas de departamentos e lojas em geral. Para todos estes segmentos, os softwares da Bematech apresentam as melhores ferramentas para a gestão eficiente do ponto comercial. Estes programas aplicativos e as soluções de pagamento, somados à entrega de equipamentos e serviços de instalação, manutenção e suporte técnico, oferecem ao empresário do varejo e hotelaria a possibilidade de contar com a melhor solução tecnológica de automação comercial. Dessa forma, a Companhia está cada vez mais olhando os clientes como um todo, de forma a agregar valor aos seus negócios através da comercialização da melhor solução. Os resultados isolados de cada unidade (Hardware, Software e Serviços) serão apenas indicativos da evolução dos negócios da Companhia. 5
(R$ mil) * 4T11 /4T11 3T12* /3T12 2012* 2011 2012/2011 Hardware Receita Líquida 54.280 56.500-3,9% 53.030 2,4% 204.180 183.864 11,0% Custo do Produto Vendido e Serviço Prestado (30.632) (30.123) 1,7% (29.830) 2,7% (115.753) (97.808) 18,3% Margem Bruta (%) 43,6% 46,7% -3,1 p.p. 43,7% -0,1 p.p. 43,3% 46,8% -3,6 p.p. Software* Receita Líquida 25.047 17.704 41,5% 24.443 2,5% 89.282 70.750 26,2% Custo do Produto Vendido e Serviço Prestado (17.656) (11.917) 48,2% (15.643) 12,9% (59.122) (46.271) 27,8% Margem Bruta (%) 29,5% 32,7% -3,2 p.p. 36,0% -6,5 p.p. 33,8% 34,6% -0,8 p.p. Serviços Receita Líquida 7.901 8.831-10,5% 8.875-11,0% 34.928 40.418-13,6% Custo do Produto Vendido e Serviço Prestado (5.812) (9.987) -41,8% (7.069) -17,8% (27.326) (40.904) -33,2% Margem Bruta (%) 26,4% -13,1% 39,5 p.p. 20,3% 6,1 p.p. 21,8% -1,2% 23,0 p.p. * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. Hardware (Equipamentos) No, a receita da unidade de Hardware superou a atingida no 3T12 em 2,4%, ao alcançar R$ 54,3 milhões. Apesar das antecipações de compra ocorridas no 3T12, na preparação para o final do ano, as vendas mantiveram um bom ritmo nesse último trimestre puxadas principalmente pelas vendas a clientes corporativos e pela área internacional. Em relação ao 4T11, período em que se atingiu R$ 56,5 milhões de receita, o montante foi menor, registrando redução de 3,9%. O último trimestre do ano passado foi de fortes vendas, devido ao lançamento de novos produtos e início das operações de distribuição pela Network1. Se considerado o acumulado do ano, a receita registrada foi de R$ 204,2 milhões, 11% maior que os R$ 183,9 milhões observados no ano de 2011. Esse resultado reflete tanto a estratégia de ampliar e se aproximar mais dos canais, conquistada com o programa Bematech Mais, como também de atender o ponto de venda com uma solução completa de equipamentos, objetivo alcançado com o lançamento de novos produtos e fechamento de novas parcerias. No ano a venda do mix de solução foi um dos maiores destaques na unidade. A área internacional obteve uma melhoria de resultados no em relação ao 4T11, na ordem de 14%. Em prol do desenvolvimento da atuação internacional, foi fechada uma parceria de distribuição dos equipamentos da Bematech para o Leste Europeu e Rússia, buscando explorar um dos maiores mercados emergentes do mundo. Considerando os resultados do ano, as vendas de equipamentos melhoraram principalmente nos EUA, com as novas parcerias, tanto com desenvolvedores como com distribuidores. Na América Latina, apesar de uma maior concorrência, as vendas evoluíram em países como Venezuela, Panamá e Paraguai. Com isso, a receita consolidada do período evoluiu em 15%, fato que, relacionado ao controle de despesas, gerou melhora de margem. No ano a margem bruta passou de 46,8% em 2011 para 43,3% em 2012, refletindo a mudança de mix das vendas. 6
Software (Sistemas de Gestão Comercial) A unidade de Software nesse trimestre alcançou receita líquida de R$ 25,0 milhões, montante 2,5% maior que a receita do 3T12 e 41,5% superior ao atingido no 4T11. Essa evolução não só considera a aquisição dos 49% remanescentes da CMNet, quando comparado ao 4T11, mas também reflete a conquista de novos clientes corporativos. Na área de hotéis a Companhia manteve a conquista de clientes e aumentou o nível de reservas transacionado pelo CMNet Reservas. Divulgação de Resultados * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. Em restaurantes, após o lançamento da nova versão do Bematech Chef no trimestre passado, houve conquista de novos clientes e redes, mantendo a Companhia como referência no segmento de Hospitality. A atuação na parte de franquias também registrou resultados positivos, principalmente com o desenvolvimento de novos negócios dentro da base atual de clientes. Para o ERP de gestão de varejo - GEMCO, houve avanço com novas implantações e novos clientes, principalmente no segmento de materiais de construção. Na comparação anual, a receita líquida manteve o crescimento, superando o ano de 2011 em 26,2%, após atingir o total de R$ 89,3 milhões. Para a unidade o exercício social de 2012 foi um período de consolidação e fortalecimento, considerando a finalização da aquisição da CMNet, a centralização das operações em uma única diretoria, a melhor presença no mercado através do desenvolvimento de novas revendas e conquista de clientes corporativos, ratificando o novo foco, além da estabilização e melhoria do portfólio ofertado. Em relação aos custos, esses aumentaram no, quando comparado ao 4T11, basicamente pela contabilização de 100% dos resultados da CMNet. Além disso, adequações contábeis na parte internacional da CMNet trouxeram efeitos no custo desse trimestre diferenciando-o do 3T12. Assim, a margem bruta chega ao final do trimestre com patamar de 29,5%, inferior aos trimestres anteriores, fazendo com que no ano esse indicador se mantivesse em 33,8%, abaixo dos 34,6% alcançados em 2011. A unidade de Software continua demonstrando evolução diante dos investimentos e mudanças realizadas, no entanto a Companhia enxerga oportunidades a serem exploradas e melhorias a serem colhidas elevando o patamar de receita e rentabilidade dessa linha de negócio. 7
Serviços Divulgação de Resultados A unidade de Serviços atingiu no receita líquida de R$ 7,9 milhões. Esse valor, apesar de menor que os trimestres anteriores impactado pelo processo de reestruturação pelo qual a unidade vem passando não impediu que a estratégia de retomada de rentabilidade fosse mantida. A margem bruta da unidade alcançou 26,4%, acima dos 20,3% registrados no 3T12 e bem superior aos 13,1% negativos do 4T11. O percentual alcançado foi o maior dos últimos 2 anos. A redução dos custos de 41,8% em relação ao mesmo período do ano passado e de 17,8% em relação ao 3T12 foi puxada, principalmente, pelos menores gastos com pessoas e infraestrutura, permitindo a melhora de lucratividade da unidade. No ano a receita foi de R$ 34,9 milhões, 13,6% menor que 2011, porém houve uma forte recuperação de margem bruta, a qual atingiu 21,8%, bem superior ao 1,2% negativo registrado em 2011. Detalhando melhor a receita da unidade tem-se hoje 58% dela relacionada a manutenção de equipamentos e assistência técnica, e 42% relacionada aos meios eletrônicos de pagamento, o que inclui a solução BemaTEF (Simples, Turbo e Express). A operação proveniente da parceria com a Elavon apesar de ainda não influenciar os resultados, como já era esperado, teve um trimestre movimentado. As revendas já começaram a ser desenvolvidas e capacitadas em diversos Estados, gerando as primeiras afiliações à nova adquirente. Esse processo tem-se intensificado e os primeiros resultados devem chegar de maneira gradual em 2013. O trabalho de levar novos serviços e produtos eletrônicos ao ponto de venda, através principalmente de novas parcerias, permanece como estratégia para transformar os pontos de vendas em eficientes pontos de serviços para varejistas e consumidores. Mercado de Capitais A área de Relações com Investidores manteve durante o ano o empenho em alimentar o mercado com informações sobre a Companhia e as transformações que ocorriam nas operações. Foram realizadas inúmeras reuniões com analistas e investidores nacionais e internacionais, através de roads-shows no Brasil e exterior, além de eventos seguidos de reuniões one-on-one, mantendo assim a transparência sobre os negócios e o desempenho da Bematech. Essas ações aliadas à melhora de resultados trouxeram impactos positivos ao BEMA3. Nesse trimestre o volume financeiro médio diário foi de R$ 1,364 milhão de reais, com 219 negócios por dia. Isso demonstra uma evolução quando comparado com o 3T12, período no qual o volume financeiro médio diário foi de R$ 629,6 mil com média de 66 negócios por dia. Se comparado o 4T11 essa evolução se acentua, visto que nesse intervalo, foi transacionado aproximadamente R$ 383,2 mil, com uma média diária de 36 negócios. Essa melhora de liquidez refletiu o interesse de investidores sobre a Companhia, fato que trouxe uma positiva valorização ao preço de ativo, o qual avançou 48,3% durante o ano. A base acionária finalizou o ano com 2.436 acionistas, registrando um free float de 64,8%, excluindo as ações em tesouraria, participação detida pelos conselheiros, diretores e BNDESPar. 8
Prêmios e reconhecimentos Divulgação de Resultados A Companhia conquistou o reconhecimento do mercado através de premiações, como o troféu de Fornecedor Destaque da Hotelaria 2011 na categoria Software de gerenciamento hoteleiro, a partir de pesquisa conduzida pela Revista Hotéis. Outro reconhecimento foi a seleção da Bematech, pela segunda vez consecutiva, para o Ranking das 50 empresas Campeãs da Inovação da Revista AMANHÃ, ocupando a 12ª posição. Esta lista engloba as empresas que mais inovaram nos Estados do Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. Desenvolvimento Organizacional A contribuição de recursos humanos foi significativa para que a Bematech atingisse seus objetivos em 2012. As atividades de desenvolvimento e capacitação dos colaboradores foram intensificadas e durante o totalizaram mais de 2.845 horas de treinamento, atingindo 508 colaboradores. Entre os focos de capacitação no trimestre, destacam-se o fortalecimento de uma cultura orientada ao cliente e estratégias relacionadas à gestão de canais de vendas. A Companhia encerrou o período com 1.095 colaboradores, distribuídos em diversas localidades no Brasil e em nossas unidades internacionais nos Estados Unidos, Taiwan, China, Chile e Portugal. Ao longo do ano as práticas de gestão foram aprimoradas, porém manteve-se o olhar multicultural, decorrente da presença em países distintos, com realidades variadas. O ponto de partida para tais práticas é a disseminação da cultura Bematech, que se caracteriza pelo vigor e dinamismo de uma empresa jovem e em franco desenvolvimento. A atuação de recursos humanos manteve-se pautada em três pilares: desenvolver líderes, impulsionar o desempenho da organização e alcançar excelência operacional. Todos esses aspectos revelaram-se nos programas e ações realizados, a exemplo dos processos de avaliação de desempenho, ações de reconhecimento, programas de estágio, trainees e desenvolvimento de lideranças, entre outros. As ações de responsabilidade social também foram intensificadas nos últimos meses, com o envolvimento dos Comitês de Ação Social nas comunidades. A Bematech acredita que a dedicação ao trabalho realizado na comunidade local reflete de forma positiva na sociedade e na vida de cada pessoa atendida. Evento Subsequente A Companhia anunciou, conforme comunicado de 14/01/13, mais um passo importante de sua estratégia de crescimento a remodelação de sua unidade de Software. A medida representa um novo modelo de atuação, pelo qual a empresa passa a abordar e atender o mercado de maneira verticalizada e, portanto, mais focada e aprofundada em seus clientes. A mudança significa um avanço da maturidade da Companhia, bem como a consolidação da sua missão de levar soluções completas para o varejo. Assim, a atuação da área de Software passa de um modelo baseado em produtos para uma estrutura focada em mercado. O movimento tem como objetivo possibilitar que a Bematech amplie, ainda mais, a liderança em diferentes segmentos, uma vez que atuando concentrada nas necessidades particulares de cada vertical a empresa poderá atender seus clientes de maneira integrada, tendo sob a mesma gestão as principais interfaces de relacionamento, ou seja, suporte, serviços e vendas. Para ir a mercado sob o novo posicionamento, a Bematech estruturou a unidade em quatro verticais, sendo Varejo, Loja, Restaurante e Hotel, e em três áreas cross, sendo Canais, Desenvolvimento de Produtos e Operações (conforme diagrama a seguir). 9
Com o objetivo de executar a nova estratégia com excelência, a Bematech também realizou mudanças na estrutura organizacional e reforçou o time com a contratação de novos executivos. A gestão de toda a unidade de Software está a cargo de Bruno Primati, que está na Bematech desde o começo de 2012. Afirmações sobre Expectativas Futuras Algumas afirmações contidas neste comunicado podem ser projeções ou afirmações sobre expectativas futuras. Tais afirmações estão sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas que podem fazer com que tais expectativas não se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado. Estes riscos e incertezas incluem entre outros, modificações na demanda futura pelos produtos da Companhia, modificações nos fatores que afetam os preços dos produtos, mudanças na estrutura de custos, modificações na sazonalidade dos mercados, mudanças nos preços praticados pelos concorrentes, variações cambiais, mudanças no cenário político-econômico brasileiro, nos mercados emergentes e internacionais. 10
Ativo 2012* 2011 Passivo 2012* 2011 Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa 57.360 82.298 Financiamentos e Empréstimos 8.937 8.927 Contas a Receber de Clientes 87.000 97.680 Fornecedores 22.784 27.239 Estoques 25.253 30.418 Salários e Encargos a Pagar 9.207 9.270 Impostos a Recuperar 23.147 12.528 Impostos e Contribuições a Recolher 3.760 2.785 Caução Contratual 4.171 11.101 Comissões a Pagar 2.025 1.512 Outros Créditos 3.208 2.537 Participação nos resultados/bônus 5.154 3.198 Dividendos e juros sobre o capital 445 508 Total do Ativo Circulante 200.139 236.562 Imposto de Renda e Contribuição Social 417 886 Obrigacões por aquisições de investimentos 4.890 15.634 Não Circulante Provisão para Contingências 7.650 10.777 Outras Contas a Pagar 5.263 4.109 Depósitos Judiciais 9.163 8.484 Total do Passivo Circulante 70.532 84.845 Impostos a Recuperar - 155 Impostos Diferidos 12.094 21.548 Não Circulante Outros Créditos 1.568 1.585 Empréstimos e Financiamentos 16.377 21.220 Imobilizado 11.419 13.307 Provisão para Contingências 14.822 11.885 Intangível 242.955 184.152 Obrigacões por aquisições de investimentos 35 4.496 Outras contas a pagar 867 26 Total do Ativo Não Circulante 277.199 229.231 32.101 37.627 Patrimônio Líquido Capital Social 344.601 344.601 Reserva de Capital 1.570 1.569 Reserva de Lucros 35.371 66.502 Ações em Tesouraria (1.324) (1.324) Ajustes Acumulados de Conversão (5.513) (8.702) Prejuízos acumulados (59.328) Participação de acionistas não controladores 3 374.705 343.321 Total do Ativo 477.338 465.793 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 477.338 465.793 * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. 11
(R$ mil) * 4T11 /4T11 3T12* /3T12 2012* 2011 2012/2011 Receita 87.228 83.035 5,0% 86.348 1,0% 328.390 295.032 11,3% Custos dos Produtos Vendidos e Serviços (54.100) (52.027) 4,0% (52.542) 3,0% (202.201) (184.983) 9,3% Lucro Bruto 33.128 31.008 6,8% 33.806-2,0% 126.189 110.049 14,7% Receitas (despesas) operacionais Despesas com Vendas (12.008) (13.601) -11,7% (11.704) 2,6% (46.757) (50.869) -8,1% Despesas Gerais e Administrativas (8.658) (11.589) -25,3% (10.797) -19,8% (43.142) (46.800) -7,8% Honorários na Administração (1.604) (1.346) 19,2% (1.706) -6,0% (6.052) (7.324) -17,4% Outras Despesas (Receitas) Operacionais Líquidas (1.344) (7.627) -82,4% (1.309) 2,7% (6.895) (87.620) -92,1% Receita de Subvenção de incentivos fiscais 5.462 5.766-5,3% 5.766-5,3% 21.517 16.908 27,3% Lucro (Prejuízo) antes dos efeitos financeiros 14.976 2.611 473,6% 14.056 6,5% 44.860 (65.656) n.d Despesas Financeiras (1.655) (6.065) -72,7% (2.606) -36,5% (9.668) (12.938) -25,3% Receitas Financeiras 1.288 3.501-63,2% 1.201 7,2% 6.772 12.171-44,4% Lucro (prejuízo) antes do IRPJ e CSLL 14.609 47 30983,0% 12.651 15,5% 41.964 (66.423) n.d. Imposto de Renda e Contribuição Social Corrente (881) (918) -4,0% (1.085) -18,8% (3.756) (3.467) 8,3% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (2.962) 1.963 n.d (1.899) 56,0% (5.695) 27.462 n.d Lucro Líquido (prejuízo) do Período 10.766 1.092 885,9% 9.667 11,4% 32.513 (42.428) n.d. Lucro Líquido (Prejuízo) do Período Acionistas controladores 10.766 1.092 885,9% 9.667 11,4% 32.513 (42.420) n.d. Acionistas não controladores - 2 n.d. - n.d. - (8) n.d. Lucro Líquido do período 10.766 1.094 884,1% 9.667 11,4% 32.513 (42.428) n.d Margem Líquida 12,3% 1,3% 11,0 p.p. 11,2% 1,1 p.p. 9,9% -14,4% 24,3 p.p. * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. 12
(R$ mil) 2012* 2011 Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Lucro Líquido do Período antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 41.964 (66.423) Reconciliação do Lucro Líquido com o Caixa Líquido obtido das Atividades Operacionais: Depreciação e Amortização 17.417 18.824 Obrigação por aquisição de investimentos - atualização 465 3.011 Provisão para Contingências (190) 3.142 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 2.578 4.983 Provisao perdas com sucateamento 1.659 3.017 Opções de Ações Outorgadas 1 (723) Despesas com Juros 2.001 2.048 Reversão de provisões (3.753) (389) Perda ágio por imparidade - 69.055 Alocação de Intangíveis - (6.627) Baixa de Ativo Intangível 240 12.684 Baixa de Ativo Imobilizado 1.794 492 (Aumento) diminuição de Ativos Contas a Receber 8.102 (7.603) Estoques 3.725 (8.142) Impostos a Recuperar (10.464) (1.978) Depósitos Judiciais (679) (843) Demais Ativos 6.274 (766) Aumento (diminuição) de Passivos: Fornecedores (4.455) 6.445 Impostos e contribuições a recolher 975 2.836 Demais Passivos 7.871 4.786 Caixa obtido nas Atividades Operacionais 75.525 37.829 Juros Pagos (1.672) (2.065) Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (4.225) (2.919) Caixa Líquido obtido das Atividades Operacionais 69.628 32.845 Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Obrigação por aquisição de investimentos (15.670) 441 Pagamento aquisição de investimento - - Aquisição de Imobilizado (4.339) (4.595) Aquisição de Intangível (66.242) (12.832) Caixa Líquido aplicado nas Atividades de Investimentos (86.251) (16.986) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento Dividendos Pagos (4.316) (18.298) Ações em tesouraria - (1.324) Empréstimos Pagos (9.968) (4.983) Empréstimos Captados 4.806 12.797 Caixa Líquido aplicado nas Atividades de Financiamento (9.478) (11.808) Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalente de caixa 1.163 (311) Redução no Caixa e Equivalentes de Caixa no período (24.938) 3.740 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do período 82.298 78.558 Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do período 57.360 82.298 * A partir do 2T12, a unidade de negócios de software passou a considerar em seus resultados 100% das adquiridas CMNet Soluções e CMNet Participações. 13