Investimento Social A visão do Laboratório António Miguel antonio@ies-sbs.org João Santos joao@ies-sbs.org GREENFEST, OUTUBRO 2015
1. O QUE É O INVESTIMENTO SOCIAL?
RESPOSTA ÀS FALHAS DE MERCADO O financiamento de iniciativas de inovação e empreendedorismo social (IIES) revela diversas falhas de mercado: falta de capitalização dos projetos e organizações promotoras, pouca atratividade dos investimentos, fracos meios de sustentabilidade e competitividade pela inexistência de intermediários, falta de infraestrutura de mercado e necessidade de capacitação e assistência técnica. AO NÍVEL DO PRODUTO... AO NÍVEL DO CICLO DE VIDA... A par dos obstáculos de financiamento, as IIES caracterizam-se por poucas competências de gestão, criando um ciclo vicioso na sua capacidade de atrair financiamento e atingir a sustentabilidade.
INTRODUÇÃO AO INVESTIMENTO SOCIAL Aplicação de capital em atividades, organizações ou fundos com o objetivo de obter simultaneamente um retorno financeiro e um retorno de valor para a sociedade, sendo que ambos os tipos de retorno são monitorizados e influenciam a tomada de decisão do investidor. A existência de filantropia tradicional e donativos é fundamental para o setor social. O investimento social é um mecanismo adicional para melhorar o acesso do setor a novas fontes de financiamento.
CARACTERÍSTICAS DIFERENCIADORAS O investimento social vem acrescentar assim um novo critério aos investimentos: o impacto, definido como a criação de valor para a sociedade. Nesta ótica, a correlação entre variáveis não tem de ser negativa o impacto e retorno financeiro não são mutuamente exclusivos. PROCESSO DE TOMADA DE DECISÃO FINALIDADE DO INVESTIMENTO Retorno financeiro PARA as organizações sociais NAS organizações sociais Financiamento de um projeto ou iniciativa específica Financiamento na estrutura das organizações sociais Risco associado Impacto Apoio no desempenho da prestação de serviços específicos Apoio ao crescimento das atividades de forma a aumentar a escala, expandir a esfera de alcance ou diversificar Tal como em iniciativa comercial, também em projetos de inovação social é fundamental financiar a estrutura que promove o projeto. O investimento social contribui para o alinhamento destes pressupostos, injetando princípios de gestão e sustentabilidade nos projetos sociais.
2. O LABORATÓRIO DE INVESTIMENTO SOCIAL
A NOSSA VISÃO PARA O SETOR SOCIAL Acreditamos num setor social em que as organizações e empreendedores que trabalham para resolver os principais problemas sociais em Portugal, têm acesso a fontes de receitas e instrumentos financeiros adequados às suas necessidades. Desta forma, podem inovar e expandir os seus serviços, melhorando a qualidade de vida dos seus beneficiários e de toda a sociedade. Os problemas sociais são o nosso ponto de partida. Analisamos com rigor as causas e consequências dos problemas para propor soluções inovadoras, em colaboração com organizações e empreendedores sociais.
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL Equipa com larga experiência internacional que junta especialistas dos setores social, financeiro, privado e académico, combinando um conhecimento profundo dos principais problemas sociais com competências a nível da investigação aplicada e desenvolvimento de modelos financeiros. Promotores Fundação Calouste Gulbenkian Instituto de Empreendedorismo Social Parceiro institucional Social Finance UK Redes internacionais European Venture Philanthropy Association LABORATÓRIO DE INVESTIMENTO SOCIAL Equipa executiva Experiência setor financeiro, social e privado Conhecimento de terreno (Social Impact Bonds, Fundos de Investimento Social e Filantropia Estratégica) SIB researchers Advisory Board Social Finance UK Rockefeller Foundation Credit Suisse UK Canadian Centre for Impact Investing University of Oxford Associação Portuguesa de Business Angels Os nossos parceiros trazem competências complementares que enriquecem a nossa abordagem multidisciplinar na análise de problemas sociais.
ÁREAS DE ATUAÇÃO Trabalhamos para ser um parceiro credível junto de organizações e empreendedores sociais, investidores, representantes do setor público e escolas de negócio e universidades. Temos como objetivo desenvolver e propor soluções e mecanismos financeiros que alinhem os interesses destes atores, promovam inovação no setor social e contribuam para a criação de valor para a sociedade. INTELIGÊNCIA DE MERCADO Notas de investigação mensal em temas específicos do investimento social Módulos e conteúdos para escolas de negócio, apoio a projetos de investigação INFRAESTRUTURA DE MERCADO Desenvolvimento de produtos financeiros para o setor social (ex. social impact bonds, fundos de investimento social) Capacitação de organizações e empreendedores sociais e apoio à angariação de investimento DINAMIZAÇÃO DE PROJETOS-PILOTO Análises de viabilidade em diversas áreas sociais (empregabilidade, envelhecimento, saúde, pobreza e exclusão social) Desenvolvimento de sistemas de gestão de desempenho, prestação de contas e envolvimento com investidores Para melhorar o acesso ao financiamento por parte das organizações sociais não é suficiente criar novos instrumentos financeiros; é fundamental criar um ecossistema favorável dotado de infraestrutura adequada.
NÚMEROS QUE CONCRETIZAM O NOSSO TRABALHO 120 mil Investimento angariado para o primeiro Título de Impacto Social 65 Jovens alunos impactados pela Academia de Código Jr 7 Alunos no SIB Research Programme 7 Notas de Investigação Publicadas 75% Membros Internacionais no Advisory Board 21 Parceiros envolvidos no Grupo de Trabalho para o Investimento Social
INTELIGÊNCIA DE MERCADO O nosso site é atualizado frequentemente com notícias e artigos no blog assim como através do lançamento periódico de notas de investigação que abordam temas específicos do investimento social e estudam a sua aplicabilidade ao contexto Português. Notas de investigação
INFRAESTRUTURA DE MERCADO E PROJETOS-PILOTO O Laboratório de Investimento Social apoiou o desenvolvimento de algumas iniciativas pioneiras no mercado de Investimento Social em Portugal que permitirão o desenvolvimento do mercado. Portugal Inovação Social Estrutura de Missão criada pelo Governo para promover a catalisação do ecossistema de investimento social. Dotada de 150 milhões de euros provenientes do Portugal 2020. TIS Academia de Código Jr. Projeto de programação informática Academia de Código Jr direcionado a alunos do 3º e 4º ano de 3 escolas de Lisboa, financiado através do primeiro Título de Impacto Social em Portugal.
INFRAESTRUTURA DE MERCADO E PROJETOS-PILOTO O investimento social é a aplicação de capital em projetos com (1) o objetivo de melhorar determinados resultados sociais e (2) com um potencial de reembolso parcial ou total, podendo existir, ou não, retorno mediante o risco assumido e o tipo de investidor. GT PORTUGUÊS PARA O INVESTIMENTO SOCIAL 5 recomendações para as diferentes dinâmicas do mercado 16 ações concretas Metas e ações direcionadas a atores específicos Exemplos internacionais e nacionais, incluíndo principais aprendizagens grupodetrabalho.investimentosocial.pt
SIB RESEARCH PROGRAMME O SIB Research Programme é um projeto lançado em Janeiro de 2015 de periodicidade semestral que tem como objetivo criar analistas de investimento social através do desenvolvimento de estudos de viabilidade na área dos Títulos de Impacto Social a nível nacional e internacional. 2 Edições 7 Estudos de Viabilidade 7 Alunos de Mestrado Objetivo: Transferir competências de gestão, financeiras e de inovação social aos participantes (alunos de mestrado), contribuindo para uma melhor transição para o mercado de trabalho. Plano formativo intensivo: Modelagem financeira de Títulos de Impacto Social Metodologias para análise de dados em Access Desenvolvimento de planos de negócios sociais Negociação Introdução ao enquadramento legal do terceiro setor Temas investigados: Empregabilidade Jovem Institucionalização de Crianças e Jovens Diabetes Tipo II Educação Envelhecimento Ativo Pessoas Sem-Abrigo Reincidência Criminal Dois dos quatro participantes da 1ª edição acabaram por integrar a equipa do Laboratório.
3. Título de Impacto Social Academia de Código Jr.
PRIMEIRO TÍTULO DE IMPACTO SOCIAL EM PORTUGAL A intervenção do TIS tem como objetivo aumentar o sucesso escolar de alunos do 3º ano, em 3 escolas de Lisboa. PARCEIROS:
PRIMEIRO TÍTULO DE IMPACTO SOCIAL EM PORTUGAL Os Títulos de Impacto Social são mecanismos financeiros que financiam resultados, em detrimento de outputs, têm maioritariamente um foco na prevenção e consistem numa triangulação entre entidade(s) prestadora(s) investidor(es) setor público. INVESTIDOR FCG Pagamento com base em resultados, apenas se resultados são atingidos (transferência de risco) Câmara Municipal de Lisboa ACADEMIA DE CÓDIGO Implementação no terreno Melhoria da capacidade cognitiva (10%) Melhoria do desempenho escolar nas Provas Globais de Matemática e Português (10%) Escola Aida Vieira Escola do Armador Escola S. João de Deus 65 Alunos do Ensino Básico (3º ano) AVALIADOR INDEPENDENTE NOVA SBE
TIS ACADEMIA DE CÓDIGO JR Elemento TIS Academia de Código Jr Problema social Taxas de retenção escolar no 1º CEB em determinadas escolas de Lisboa Modelo de intervenção Métricas de resultados Business case Implementação Ensino de programação informática com integração dos conteúdos curriculares Melhoria do desempenho escolar a Português e Matemática nos exames finais do 4º ano; Melhoria da capacidade de resolução de problemas de forma lógica através das Matrizes Progressivas de Raven. Potencial de poupanças pela redução das taxas de retenção (custo médio por aluno 4.500 ). Investimento inicial de 120.000 com potencial de reembolso de 110.000 Gestão de desempenho semanal com análise de dados para informar decisões operacionais
PLANO DE MÉDIO E LONGO PRAZO Piloto TIS inicial (3 escolas) Fevereiro 2015 TIS alarga para escolas de Lisboa (~27,000 alunos) 2017 Programação informática é integrada no currículo escolar ~400,000 alunos Longo prazo Criar base de evidência Envolver partes interessadas na dinâmica de orientação para os resultados Testar, aprender, ajustar Melhoria do potencial de poupanças Maior atratividade para investidores Maior impacto e escala Influenciar políticas públicas na educação Expectativa que o setor público possa internalizar o modelo de intervenção, com base em evidência
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