V Mid & Small Cap Conference
A Tenaris 2
Tenaris em Números Capacidade Anual Tubos de aço sem costura: 3,320 milhões de tons Tubos de aço soldados: 2,420 milhões de tons Colaboradores 25.422 (dezembro 2010) Listada nas Bolsas de Valores Nova Iorque, Milão, Buenos Aires, Cidade do México 3
Rede Global de Produção Sem Costura Soldados Prudential AlgomaTubes Dalmine T Silcotub Hickman Conroe Counce NKKTubes Tamsa TuboCaribe Confab Siat (V.A. & V.C.) Siderca 4
Tenaris no Mundo 4 Aciarias, 16 Plantas de Tubos sem Costura, 27 Plantas de Tubos Soldados, 19 Unidades de Conexões Premium 5
A Confab 6
Áreas de Negócios Tubos Equipamentos Líder na produção e no fornecimento de tubos de aço soldados para a indústria energética brasileira e líder na exportação desses produtos para o Mercosul e América Latina. Sua planta localizada em Pindamonhangaba, SP, tem uma capacidade anual de produção de 550 mil toneladas de tubos de aço soldados (4,5 a 100 polegadas). A unidade conta com um quadro de 1.127 funcionários. Produção de grandes equipamentos utilizados nas indústrias química, petroquímica, siderúrgica, de mineração e metalurgia, de geração de energia e de vapor, de petróleo e gás, celulose e infra-estrutura em geral. Emprega atualmente 1.663 funcionários. V Mid & Small Cap Conference TenarisConfab 7
Principais Investimentos Socotherm Brasil S/A Localizada em Pindamonhangaba (SP), a Socotherm Brasil (50% Confab Industrial S/A e 50% Socobrás) reveste externa e internamente tubos de aço para diferentes aplicações. Emprega atualmente 251 funcionários. Tenaris Hastes de Bombeio S/A Localizada em Pindamonhangaba (SP), a TCHB (49% Confab Industrial S/A e 51% Tenaris Uruguai) fabrica e comercializa hastes de bombeio para utilização no segmento de petróleo e petroquímica. Emprega atualmente 75 funcionários. Siat S/A Localizada em Valentin Alsina, Buenos Aires, a Siat (30% Confab Industrial S/A e 70% Tenaris) fabrica tubos de aço com costura para as indústrias de petróleo, petroquímica, gás e saneamento. Emprega atualmente 488 funcionários. V Mid & Small Cap Conference TenarisConfab 8
Composição Acionária da Confab 59% 51% 1% 8% Evolução do preço da ação 50% Ordinárias Preferenciais 41% Siderca Administradores Tesouraria Ações em circulação 41% 40% 30% 20% 20,4% 10% 0% 0% -10% -20% dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11-11,8% Confab Ibovespa Índice Small Cap - SMLL 9
Performance por Negócio Tubos 10
Faturamento até 31/03/2011 69,3 mil tons Faturamento por mercado Faturamento por segmento 19% 5% 11% 12% 4% 49% 32% 68% Argentina Brasil América Latina OCTG Distribuidores Outros Segmentos Projetos exterior Projetos locais 11
Principais Indicadores Financeiros Jan a Mar - 2011 Jan a Mar - 2010 Vendas Físicas Tubos (toneladas mil) 69,3 30,3 39,0 129% Mercado Local 22,5 21,7 0,8 4% Mercado Externo 46,8 8,6 38,2 444% R$ Milhões Mercado Local 114,7 130,9 (16,2) -12% Mercado Externo 143,2 22,9 120,3 525% Receita Líquida 257,9 153,8 104,1 68% Lucro Bruto 77,2 52,0 25,2 48% Margem Bruta 30% 34% -4 pp Lucro Operacional 35,2 14,5 20,7 143% Lucro Operacional (% Vendas) 14% 9% 4 pp 12
Carteira em 31/03/2011 R$ 637,4 milhões Carteira de pedidos por segmento 10% Ton/Mil 200 180 R$/Milhões 2.000 1.800 12% 160 1.600 140 1.400 5% 120 52 61 1.200 58% 15% 100 80 60 122 99 32 62 114 1.000 800 600 OCTG Distribuidores Outros Segmentos Projetos exterior Projetos locais 40 20 0 32 37 15 66 89 90 99 7 34 65 20 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09 4ºT/09 1ºT/10 2ºT/10 3ºT/10 4ºT/10 1ºT/11 400 200 0 Exportação Local R$ 13
Performance por Negócio Equipamentos 14
Principais Produtos Petróleo e Petroquímica Celulose Energia Mineração e Siderurgia Máquinas de Pátio e Porto Vasos de pressão Pressão Reatores Reatores Torres Torres Tanques Tanques Esferas Fornos Esferas Sistema Sistema de de evaporação Evaporação Digestores Digestores Caldeira de recuperação Caldeira de Recuperação Caldeiras Especial Especial HRSG HRSG Nuclear Nuclear Alto fornos BOF BOF Eq. para alumínio Eq. para Alumínio Eq para bauxita E alumina Eq. para Bauxita e Alumina Carregadores ee descarregadores contínuos de de navios Empilhadeiras e Empilhadeiras e recuperadoras recuperadoras Sistemas de correias transportadoras Sistemas de correias e viradores transportadoras de vagões e viradores de vagões Trocadores de calor Fornos Equipamentos offshore Trocadores de Calor Off-Shore 15
Faturamento até 31/03/2011 217,6 mil Hh Faturamento por segmento 15% 10% 1% 74% Petróleo e Petroquímica Caldeiras e Energia Exportação Nuclear 16
Principais Indicadores Financeiros Jan a Mar - 2011 Jan a Mar - 2010 Vendas Físicas Equipamentos (Hh mil) 217,6 178,3 39,3 22% R$ Milhões Mercado Local 104,6 78,3 26,3 34% Mercado Externo 2,9-2,9 100% Receita Líquida 107,5 78,3 29,2 37% Lucro Bruto 27,5 19,0 8,5 45% Margem Bruta 26% 24% 1 pp Lucro Operacional 19,1 12,4 6,7 54% Lucro Operacional (% Vendas) 18% 16% 2 pp 17
Carteira de pedidos em 31/03/2011 R$ 779,7 milhões Carteira de pedidos por segmento 2% 29% HH/Mil 1.000 900 800 R$/Milhões 900 800 700 700 600 56% 13% 600 500 400 300 200 562 531 422 415 342 776 751 891 816 500 400 300 200 Papel e Celulose Petróleo e Petroquímica Exportação Nuclear 100 0 25 25 34 26 17 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09 4ºT/09 1ºT/10 2ºT/10 3ºT/10 4ºT/10 1ºT/11 100 0 Exportação Local R$ 18
Informações Consolidadas 19
Principais Indicadores Consolidados Jan a Mar - 2011 Jan a Mar - 2010 Vendas Físicas Tubos (toneladas mil) 69,3 30,3 39,0 129% Equipamentos (Hh mil) 217,6 178,3 39,3 22% R$ Milhões Negócio Tubos 257,9 153,8 104,1 68% Negócio Equipamentos 107,5 78,3 29,2 37% Receita Líquida 365,4 232,1 133,3 57% Lucro Bruto 104,7 71,0 33,7 47% Lucro Operacional 54,3 26,9 27,4 102% Resultado Financeiro (10,7) 14,9 (25,6) -172% Lucro Líquido 31,0 27,4 3,6 13% Lucro Líquido por Ação (R$/Ação) 0,0759 0,0685 0,0074 11% EBITDA 63,0 34,6 28,4 82% EBITDA (% s/ receitas) 17% 15% 2 pp Posição Financeira Líquida 489,1 623,3 (134,2) -22% Carteira 1.417,1 911,9 505,2 55% 20
Comparativo da performance - últimos anos 21
Receita Líquida Consolidada (R$/Milhões) 2.400 2.100 1.800 1.500 1.808,8 1.547,1 2.270,2 1.969,4 2.127,5 1.758,7 1.200 900 600 300 0 1.030,7 1.011,7 866,4 646,6 365,4 368,8 300,8 365,1 261,7 257,9 164,3 107,5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3m Total Tubos Equipamentos 22
Lucro Líquido Consolidado (R$/Milhões) 500 508,1 400 300 249,1 200 205,5 100 87,8 95,6 31,0 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3m 23
EBITDA Consolidado [R$/Milhões] 550 35% 500 450 401 499 481 30% 400 350 22% 22% 23% 25% 300 250 16% 17% 17% 20% 15% 200 168 175 150 10% 100 50 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3m EBITDA - R$ Margem EBITDA - % 63 5% 0% 24
Investimentos 2011 25
Linha UO - Offshore Nova Prensa Modernização da linha UO para tubos offshore: Investimento estimado de R$ 38M em 2011 V Mid & Small Cap Conference TenarisConfab 26
Produtos OCTG Rosca Hydril Wedge 563 Produtos OCTG aplicação em poços de petróleo: Investimento estimado de R$ 34M em 2011 27
Outros investimentos R$ 27M Melhoria de produtividade / qualidade R$ 10M Centro de Pesquisa e Desenvolvimento - RJ R$ 9M Centro de treinamento Aeroporto internacional do RJ CENPES novas instalações CENPES instalações atuais Ponte Rio-Niterói Parque Tecnológico do Rio de Janeiro V Mid & Small Cap Conference TenarisConfab 28
Perspectivas 29
Perspectivas de Mercado Negócio Tubos Médio e longo prazos Dutos Offshore: aguardando definições do desenvolvimento dos campos do pré-sal e outros campos offshore; Dutos Onshore: projetos para transporte de gás ao interior do país ainda em fase de desenvolvimento; Projetos relacionados ao transporte de etanol em fase de definição; Expectativa de investimentos no Brasil em projetos relacionados ao transporte de minério de ferro. 30
Perspectivas de Mercado Negócio Equipamentos Médio e longo prazos Segmento Nuclear: aguardando novos pedidos relacionados à Usina Nuclear de Angra 3; Segmento de Petróleo e Petroquímica: projetos de modernização e novas refinarias e, desenvolvimento de produtos para potencial aplicação no mercado offshore; Segmento de Celulose: expectativa de novos investimentos; Desenvolvimento de produtos para energias renováveis (solar, eólica, entre outras). 31
www.tenarisconfab.com.br www.confabequipamentos.com.br As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas de mercado dos negócios são baseadas nas expectativas atuais da Administração. Encontram-se condicionadas ao comportamento dos mercados e da situação econômica do Brasil, sujeitas assim a mudanças. Não será feita nenhuma atualização deste documento para refletir a ocorrência de eventos não previstos posteriores à apresentação deste documento. 32