Advertências ao Investidor BPI Tecnologia 29-213 [ISIN: PTBBSLOM1] Produto Financeiro Complexo Note ao abrigo do Euro Medium Term Note Programme de 1,,, do Banco BPI para a emissão de Obrigações Sénior, Subordinadas e Perpétuas Subordinadas Documento Informativo BPI Tecnologia 29-213 Produto Financeiro Complexo Actualizado em 2 de Dezembro de 29 Máxima Anual Bruta não garantida de 5% O Banco BEST cobra comissões de custódia e de transacção em mercado secundário. Sem possibilidade de Reembolso Antecipado por parte do Emitente e do Investidor Descrição do Produto Obrigação com capital garantido e com rendimento distribuído anualmente indexado à evolução do preço das acções de cinco empresas tecnológicas. Tem um Rendimento Anual Bruto máximo não garantido de 5% e mínimo garantido de 1%. Relativamente a cada Data de Pagamento de Juros: Se o Anual de todas as Acções do Cabaz for igual ou superior ao seu Inicial: Anual Bruta = 5% x Montante Nominal Caso contrário, Anual Bruta = 1% x Montante Nominal Sendo: Inicial: para cada Acção, o valor oficial de fecho na Data de Observação Inicial Anual: para cada Acção e cada Data de Observação, o valor oficial de fecho (ver Cabaz ) nessa Data de Observação. Data de Observação Inicial: 31 Dezembro de 29. Se a Data de Observação Inicial não for um Dia Habitual de Negociação, para todas as Acções do Cabaz, a Data de Observação Inicial será adiada para o Dia Habitual de Negociação seguinte comum a todas as Acções do Cabaz. Datas de Observação e Datas de Pagamento de Juros: Ano Data de Data de Pagamento de Observação (*) Juros (**) 1 12 Dezembro 21 31 Dezembro 21 2 12 Dezembro 211 31 Dezembro 211 3 12 Dezembro 212 31 Dezembro 212 4 12 Dezembro 213 31 Dezembro 213 (*) Se alguma Data de Observação não for um Dia Habitual de Negociação (qualquer dia em que esteja previsto a abertura do Mercado para negociação) para todas as Acções do Cabaz, essa Data de Observação será adiada para o Dia Habitual de Negociação seguinte comum a todas as Acções do Cabaz. (**) Se alguma Data de Pagamento de Juros não for Dia Útil, será adiada para o Dia Útil imediatamente a seguir se pertencer ao mesmo mês ou, caso contrário, para o Dia Útil imediatamente anterior. Factores de Risco Factores que influenciam a remuneração A remuneração deste Produto Financeiro Complexo está dependente, entre outros, dos seguintes factores: do preço e volatilidade implícita das acções do cabaz, correlação entre o preço das acções, do nível das taxas de juro do Euro e Dólar Americano, da taxa de câmbio desta moeda com o Euro e da correlação entre o preço das acções e a taxa de câmbio. Garantia de capital somente na maturidade Este Produto Financeiro Complexo não garante o capital investido inicialmente caso o Investidor venda as obrigações que possui no período entre a Data de Emissão e a Data de Vencimento do Produto. Em condições normais de mercado, o Emitente garante a liquidez a todos os investidores que decidam vender antecipadamente as obrigações, quer as mesmas tenham sido 1/5
admitidas à negociação ou não. No entanto, em caso de venda antecipada, o investidor terá de se sujeitar às condições de mercado prevalecentes à data de venda, podendo o preço de venda das obrigações ser inferior ou superior ao seu valor nominal. Possibilidade de ajustamento/substituição das acções Na eventualidade da ocorrência de qualquer facto que o Agente Calculador (Banco BPI) entenda justificar a necessidade de ajustamento da cotação dos Activos Subjacentes e/ou substituição de uma ou mais acções do Cabaz por outra(s), o Agente Calculador (Banco BPI) procederá aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessários, conforme achar apropriado, com o objectivo de reflectir nos termos do Reembolso, o valor real do Produto Financeiro Complexo inicialmente subscrito. O Agente Calculador actuará sempre de boa fé e, salvo manifesto erro, os valores calculados serão finais e definitivos. Risco de Crédito A presente emissão está sujeita ao risco de crédito do Emitente. Perfil do Cliente Cabaz O preço e informação adicional sobre cada empresa pode ser consultado no site www.bloomberg.co m ou no site da empresa. Cenários Rendibilidades passadas não são garantia de rendibilidades futuras. Esta emissão destina-se a Investidores Profissionais e Investidores Não Profissionais, tal como definidos na DMIF (Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros) e habilitados a subscrever produtos financeiros complexos, de acordo com a avaliação realizada pelo BEST, ao abrigo dos princípios da DMIF, ou que se responsabilizem pelos riscos assumidos neste investimento. Este produto destina-se a investidores sem necessidade de liquidez pelo prazo da emissão (4 anos) e que pretendam ter exposição ao mercado accionista, em particular ao sector tecnológico, com garantia de capital. Sendo um valor mobiliário, o investidor deverá ser tolerante à flutuação do preço do investimento em mercado secundário decorrente da variação das condições de mercado. Acção Bolsa Ticker Bloomberg Site Symantec NASDAQ SYMC UW www.symantec.com Amazon.com Apple Oracle Activision Blizzard NASDAQ AMZN UW www.amazon.com NASDAQ AAPL UW www.apple.com NASDAQ ORCL UW www.oracle.com NASDAQ ATVI UW www.activisionblizzard.com Para clarificar o funcionamento da estrutura de remuneração variável desta emissão, assume-se 1 como preço inicial para todas as acções do cabaz. Sendo assim, para qualquer acção, um preço anual acima de 1 representa uma subida e um preço abaixo de 1 representa uma descida. Consideremos, por exemplo, o que aconteceria no terceiro ano (nos outros anos o mecanismo é semelhante). Cenário 1: Mínima Neste cenário, considerando os valores da tabela abaixo, o Anual da Symantec estaria abaixo do Inicial (8. < 1) e, portanto, a Anual Bruta seria de 1%. Acção Inicial Anual (ano 3) Symantec 1 8. Amazon.com 1 112.4 Apple 1 17. Oracle 1 122.56 Activision Blizzard 1 184.95 Anual Bruta 1% Cenário 2: Máxima Neste cenário, o Anual de todas as acções estaria acima do Inicial e, portanto, a Anual Bruta seria de 5%. 2/5
Acção Inicial Anual (ano 3) Symantec 1 112. Amazon.com 1 15.54 Apple 1 17. Oracle 1 122.56 Activision Blizzard 1 184.95 Anual Bruta 5% Natureza da Oferta Documentos da Oferta Emitente Colocador Agente de Cálculo Conflito de Interesses entre Agente Calculador e Emitente Autoridades de Supervisão Período de Colocação de Subscrição Custos de Subscrição e Outros Este Produto Financeiro Complexo é objecto de Oferta Pública de Subscrição. Este Documento Informativo não dispensa nem substitui a leitura dos Termos Finais (disponíveis para consulta em www.bpiinvestimentos.pt), do Sumário do Prospecto e do Prospecto Base (disponível para consulta em http://bpi.bancobpi.pt - Investor Relations). Todos os documentos referidos podem ser consultados em www.cmvm.pt. Quaisquer futuras alterações ao presente Documento Informativo poderão ser consultadas no site da CMVM já referido. Banco BPI, S.A. Banco BEST, S.A. Banco BPI, S.A. As acções que compõem o Cabaz subjacente a esta emissão de obrigações encontram-se admitidas à negociação, não tendo o Banco BPI enquanto entidade Emitente e Agente Calculador qualquer intervenção na determinação do seu preço nem qualquer poder discricionário de gestão do cabaz. A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários é a entidade que supervisiona a comercialização deste Produto Financeiro Complexo. De 4 de Dezembro a 28 de Dezembro de 29. O período de subscrição poderá ser encerrado antes da data final, caso o Emitente assim o entenda, sem prejuízo das subscrições já efectuadas. 1% do Montante Nominal. O Banco BEST não cobra qualquer comissão pela subscrição do Produto, cobrando, contudo, comissões de custódia, bem como comissões pela transacção das Obrigações em mercado secundário (em Bolsa ou fora de Bolsa) e pelo reembolso do Produto na sua Data de Vencimento, de acordo com o preçário em vigor (disponível para consulta em www.cmvm.pt). Dependendo da Entidade onde venham a ser depositados os Valores Mobiliários poderão existir outros custos e comissões. Valor Nominal EUR 1,.. Montante Nominal Até EUR 5,,. Global Data de Emissão 31 Dezembro 29 Data de Vencimento Dia Útil Valor de Reembolso Taxa de Rentabilidade 31 Dezembro 213 (4 anos). Se esta data não for um dia útil, será adiada para o dia útil imediatamente a seguir se pertencer ao mesmo mês ou, caso contrário, será antecipada para o dia útil imediatamente anterior. Qualquer dia no qual possam ser efectuados pagamentos em Londres e em que o sistema TARGET2 (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) esteja em funcionamento. Valor Nominal Máxima Bruta não garantida: 5% (anual) Mínima Bruta garantida: 1% (anual) 3/5
Admissão à Negociação Regime Fiscal O Emitente poderá solicitar a admissão desta emissão de obrigações à negociação em mercado regulamentado ou não regulamentado após a Data de Emissão. O Emitente não garante que venha a solicitar a admissão à negociação deste Produto Financeiro Complexo em qualquer Mercado Regulamentado ou Mercado não Regulamentado. Os juros e outras formas de remuneração de obrigações são considerados rendimentos de capitais e tributados por retenção na fonte à taxa de 2%, com carácter liberatório em sede de IRS e considerada pagamento por conta em sede de IRC. Estão sujeitas a tributação as mais-valias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRC. Estão excluídas de tributação as mais-valias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRS. Estão sujeitas a Imposto de Selo à taxa de 1% as transmissões gratuitas de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de cônjuge, descendentes e ascendentes. Estão excluídas da incidência de Imposto do Selo as transmissões gratuitas de obrigações a favor de sujeitos passivos de IRC. A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal, para sujeitos passivos residentes em Portugal, à data do início do período de subscrição da presente emissão e não dispensa a consulta da legislação aplicável. Evolução Histórica das acções do Cabaz Histórico do preço da acção entre Novembro de e Novembro de 29 1 5 17-11-5 17-5-6 17-11-6 17-5-7 17-11-7 17-5-8 17-11-8 17-5-9 17-11-9 de preço e volatilidade entre e 29 Symantec Empresa com sede nos Estados Unidos da América (EUA) Data 2 Amazon.com Empresa com sede nos EUA -11-17 18.67 26-11-17 2.66 1.66% 27-11-19 17.39 -.83% 28-11-17 12.16-3.7% 29-11-17 17.8 46.38% Volatilidade 37.83% Descrição Fornece software e serviços associados para a protecção, gestão e controlo de informação. Entre os produtos mais conhecidos encontram-se o Norton Antivírus, Norton Internet Security e Norton 36. 135 12 15 9 75 6 45 3 17-11-5 17-5-6 17-11-6 17-5-7 17-11-7 17-5-8 17-11-8 17-5-9 17-11-9 Data -11-17 46.76 Anual do 26-11-17 42.55-9.% 27-11-19 79.18 86.9% 28-11-17 39.69-49.87% 29-11-17 131.59 231.54% Volatilidade 53.11% Empresa de venda a retalho online que comercializa um leque alargado de produtos: livros, música, filmes, computadores, produtos electrónicos. Apple Empresa com sede nos EUA 2 2 175 1 1 75 5 17-11-5 17-5-6 17-11-6 17-5-7 17-11-7 17-5-8 17-11-8 17-5-9 17-11-9 Data -11-17 64.5 26-11-17 85.85 33.1% 27-11-19 163.95 9.97% 28-11-17 88.14-46.24% 29-11-17 26.63 134.43% Volatilidade 46.35% Projecta, fabrica e comercializa computadores pessoais e produtos relacionados e aparelhos de comunicações móveis e demais produtos associados. Entre os produtos mais conhecidos incluemse o iphone e ipod. 4/5
Oracle Empresa com sede nos EUA 3 2 1 5 Data -11-17 12.61 26-11-17 19.46 54.32% 27-11-19 2.53 5.5% 28-11-17 16.41-2.7% 29-11-17 22.83 39.12% Volatilidade 31.97% Fornece software para gestão de informação em grande escala (base de dados, ferramentas de decisão, etc.). 17-11-9 17-5-9 17-11-8 17-5-8 17-11-7 17-5-7 17-11-6 17-5-6 17-11-5 Activion Blizzard Empresa com sede nos EUA 21 18 12 9 6 3 17-11-5 17-5-6 17-11-6 17-5-7 17-11-7 17-5-8 17-11-8 17-5-9 17-11-9 Data -11-17 8.13 26-11-17 8.14.12% 27-11-19 1.19.18% 28-11-17 1.47 2.75% 29-11-17 11.72 11.94% Volatilidade 43.2% Publica, desenvolve e distribui software interactivo de entretenimento (jogos de estratégia, acção/aventura, desporto, ) e produtos associados. Rendibilidades passadas não são garantia de rendibilidades futuras. 5/5