DOCUMENTO INFORMATIVO - Energia Positiva PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO Produto: O - Energia Positiva é um Produto Financeiro Complexo. Advertências ao investidor: Risco de perda de 100% do capital, na maturidade: Remuneração não garantida; Impossibilidade de reembolso antecipado por opção do Investidor; Descrição do Produto: O energia Positiva é um produto financeiro complexo com maturidade para 19 de Março de 2012, cuja rentabilidade está associada à eventual evolução positiva do título accionista - Energias Portugal, SA () e dependente do cumprimento de obrigações de divida sénior com maturidade 2012 por parte do Banco Espírito Santo, SA. Principais Riscos Associados: O reembolso de capital está dependente do cumprimento das obrigações por parte do Banco Espirito Santo, SA (BES). Um investimento no produto financeiro complexo comporta o risco de perda capital até 100%, na maturidade, no caso de incumprimento no Banco Espírito Santo, SA no reembolso da Obrigação com ISIN PTBERHOM0013, com vencimento em 19/03/2012 Um investimento no produto financeiro complexo comporta o risco de, na maturidade do produto, a respectiva remuneração ser igual a zero ou ser muito baixa comparativamente com o investimento noutros produtos. Este produto está dependente da valorização positiva da. Quanto menor for essa valorização, menor será a remuneração. Um investimento no produto financeiro complexo comporta o risco de exposição ao sector energético, no qual a desenvolve a sua actividade. Um investimento no produto financeiro complexo comporta o risco de, na eventualidade da ocorrência de qualquer facto ou evento extraordinário que o Agente de Cálculo entenda justificar a necessidade de ajustamento da cotação dos activos subjacentes, e/ou a sua substituição, o Agente de Cálculo procederá aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessários, com o objectivo de reflectir nos termos do Reembolso, o valor real do produto financeiro complexo inicialmente subscrito. Pág.1
Um investimento no produto financeiro complexo comporta o risco de ocorrência ou existência de um Evento Perturbador de Mercado na Data de Início ou Data de Vencimento do produto financeiro complexo, o que fará com que o cálculo do valor dos Activos Subjacentes seja transferido para o próximo dia útil em que não se verifique nenhum Evento Perturbador de Mercado para os activos subjacentes. Um investimento no produto financeiro complexo comporta o risco de, até à maturidade do produto, o investidor não conseguir realizar liquidez antecipadamente caso pretenda a sua mobilização. Caso o investidor pretenda mobilizar o produto antecipadamente, o Emitente não está obrigado a readquirir o produto, contudo, poderá facilitar a situação de mobilização, sendo que neste caso o nível de valorização do produto poderá implicar uma perda superior à percentagem de 10% de risco de perda de capital investido na maturidade. Um investimento no produto financeiro complexo comporta o risco de o Emitente poder não ter condições para cumprir as suas obrigações de pagamento na maturidade do produto, designadamente em caso de insolvência. Alterações no regime fiscal aplicável poderão também ter impacto no retorno do produto. Indicação do perfil de cliente recomendado: Este produto financeiro complexo destina-se a subscrição pelo público em geral, o que inclui tanto investidores profissionais como não profissionais, desde que habilitados a subscrever produtos financeiros complexos, de acordo com a avaliação realizada pelo Banco de Investimento Global, S.A. (o Emitente), ao abrigo dos princípios da DMIF, Directiva relativa aos Mercados de Instrumentos Financeiros (a Directiva 2004/39/EC) transpostos para Portugal. O cliente que subscreva este produto financeiro complexo deverá estar disposto a manter o seu investimento pelo prazo do mesmo (até Março de 2012) não possuindo necessidades imediatas de liquidez durante este período. O investidor deverá igualmente estar disposto a aceitar uma perda máxima, na maturidade, de 100% do capital investido, bem como oscilações no valor do produto, até à data da maturidade. Este produto está classificado com o Perfil 2 Agressivo, de acordo com os procedimentos habituais de classificação de clientes habitualmente empregues pela Entidade Comercializadora. Total: Reembolso de Capital: Correspondente ao Montante Total a Aplicar definido e aceite pelo cliente na Ordem de Constituição do produto financeiro complexo, sendo que o valor mínimo do Montante Total a Aplicar é de 2,500.00 Na data de vencimento, este produto não apresenta uma garantia de reembolso do do capital investido pelo cliente. Remuneração Mínima Pág.2
01-05-2008 01-06-2008 01-07-2008 01-08-2008 01-09-2008 01-10-2008 01-11-2008 01-12-2008 01-01-2009 01-02-2009 01-03-2009 01-04-2009 01-05-2009 01-06-2009 01-07-2009 01-08-2009 01-09-2009 01-10-2009 01-11-2009 01-12-2009 01-01-2010 01-02-2010 01-03-2010 01-04-2010 01-05-2010 01-06-2010 01-07-2010 Garantida: Activos Subjacentes: Evolução histórica dos Activos Subjacentes: 4,8 O produto financeiro complexo energia Positiva, não apresenta uma Remuneração Mínima Garantida. Energias de Portugal, S.A. ( PL Equity) Emissão Banco Espírito Santo, SA (ISIN: PTBERHOM0013), com maturidade em 19 de Março de 2012 Performances (05/2008 a 07/2010) (*) - Acções 4,3 3,8 3,3 2,8 2,3 1,8 Pág.3
01-05-2008 01-06-2008 01-07-2008 01-08-2008 01-09-2008 01-10-2008 01-11-2008 01-12-2008 01-01-2009 01-02-2009 01-03-2009 01-04-2009 01-05-2009 01-06-2009 01-07-2009 01-08-2009 01-09-2009 01-10-2009 01-11-2009 01-12-2009 01-01-2010 01-02-2010 01-03-2010 01-04-2010 01-05-2010 01-06-2010 01-07-2010 100 98 96 94 92 90 88 86 84 BES - Obrigações Fonte: Bloomberg (*) As rentabilidades observadas no passado não constituem garantia de rentabilidades futuras Período de Subscrição: De dia 28 Julho de 2010 até 12 de Agosto de 2010 às 19:00 horas. Contudo, este período poderá ser alterado, ou mesmo suspenso, em qualquer momento, sem prejuízo de comunicação ao investidor, não afectando as subscrições já aceites pelo BiG e confirmadas por escrito pelo cliente, sendo no entanto dada a possibilidade ao investidor de cancelar a subscrição já confirmada e constituída. Data de Início: 13 de Agosto de 2010 Data de Vencimento: 19 de Março de 2012 Data de Reembolso: 21 de Março de 2012 Descrição do produto: A remuneração variável está associada à evolução positiva da acção da, com sujeição à não existência de um incumprimento por parte do Banco Espírito Santo, SA na obrigação com ISIN PTBERHOM0013 Bond Floater Sénior com maturidade para 19 Março de 2012. Assim, caso não exista o referido incumprimento desta obrigação, o reembolso corresponderá a: - 100% da valorização da acção da entre a Data de Início e a Data de Vencimento, caso esta valorização nunca tenha atingido um valor máximo de 60% ( Barreira Knock-Out ). Pág.4
- se a barreira de Knock-Out for atingida ou ultrapassada em qualquer momento no decorrer do produto, isto é, as acções valorizaram mais do que 60% a qualquer altura, o cliente passa a receber 10% da valorização das acções. Caso exista incumprimento, designadamente o não pagamento do reembolso na maturidade (Final Redemption Amount) na data de maturidade de acordo com o prospecto da emissão e Final Terms, o reembolso de capital será ajustado pelo valor de liquidação (Recovery Value) da emissão. O de Reembolso será resultante da aplicação das fórmulas abaixo descritas na Data de Vencimento, e sujeito às condições indicadas: I Na data de Maturidade Se BES não regista incumprimento no pagamento de obrigações: a) Se Var f > 0%, e Var. max <60% Max (0%,1 Var. t b) Se Var f > 0%, e Var. max >= 60% c) Se Var f < 0%, Max (0%,1 10%* Var. t 100% II - Se BES regista incumprimento no pagamento de obrigações: a) Se Var f > 0%, e Var. max < 60% Max(0%, Var. t Re coveryvalue b) Se Var f > 0%, e Var. max >= 60% c) Se Var f < 0%, * Recovery Value Max(0%,10% * Var. t Re coveryvalue Onde, Var. ( i) t Inicial 1 t = Cotação de fecho da em cada dia t de avaliação da Aplicação Inicial = Cotação de fecho da, na Data de início da Aplicação Pág.5
Var. max = Variação máxima, intradiária, da observada entre a Data de Início e a Data de Vencimento. Recovery Value = de liquidação de obrigações após um incumprimento ou Event of Default de acordo com o definido no prospecto da emissão com ISIN PTBERHOM0013 e sujeito à cotação de mercado a obter pelo Banco de Investimento Global S.A. enquanto Emitente e Agente de Cálculo do presente produto financeiro complexo. Exemplo da possível evolução do produto sem cálculo da probabilidade da ocorrência do mesmo BES não Default nas Obrigações BES Default nas Obrigações Hipótese 1 Hipótese 2 Hipótese 3 Hipótese 1 Hipótese 2 Hipótese 3 0 < < KO 0 < e KO <0 0 < < KO 0 < e KO <0 Var. Final 17,50% 41,25% -34% 17,50% 41,25% -34% Var. Máxima 45% 65% 48% 45% 65% 48% de Reembolso x 117,5% x 104,125% x 100% x (recovery value + 17,5%) x (recovery value + 104,125%) x (recovery value + 0%) Emitente: Entidade Comercializadora: Banco de Investimento Global, S.A. Banco de Investimento Global, S.A. Autoridade de Supervisão Da Entidade Comercializadora: Reembolso Antecipado: Regime Fiscal: Renovação: Agente de Cálculo: Comissão do Mercado de es Mobiliários (CMVM) Não previsto. A remuneração do produto financeiro complexo que, neste caso, resulta da Remuneração Variável está sujeita a retenção na fonte, actualmente à taxa de 16,5%, com carácter de pagamento por conta em sede de IRC e com natureza de pagamento por conta em sede de IRS, devendo por isso o rendimento em causa ser englobado pelo seu beneficiário. A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal a que está sujeito o produto financeiro complexo e não dispensa a consulta da legislação aplicável. Não estão previstas renovações automáticas. Banco de Investimento Global, S.A. Pág.6
Conflitos de Interesses entre Agente de Cálculo e Emitente: Comissões e Encargos: Fonte de Divulgação de Informação sobre os Activos Subjacentes: O Agente de Cálculo e o Emitente são a mesma entidade. Os activos subjacentes que compõem o produto encontram-se admitidos à negociação e o agente de cálculo não possui poderes discricionários quanto à gestão dos Activos Subjacentes. Tendo em consideração o actual preçário do Banco de Investimento Global, S.A., não existem quaisquer encargos ou comissões relativas à constituição, manutenção ou reembolso do produto, salvo em caso de mobilização antecipada pelo investidor. O Banco de Investimento Global, S.A., reserva-se, no entanto, o direito de alterar o seu preçário, nas condições legalmente permitidas. O preçário poderá ser consultado em qualquer balcão da Entidade Colocadora, bem como em www.big.pt. Página oficial da Bloomberg: PL Equity Página oficial da Bloomberg: ISIN - PTBERHOM0013 Fontes Disponíveis para Acompanhamento da Evolução do Produto Financeiro Complexo: A evolução da rentabilidade do Produto Financeiro Complexo pode ser consultada no site público do Banco de Investimento Global, S.A. Informe-se em: www.big.pt Possibilidade de admissão à negociação: Não existe possibilidade de admissão em mercado regulamentado à negociação do presente produto financeiro complexo. Contactos: Av 24 de Julho, nº 74-76 1200-869 Lisboa Portugal +351 213 305 531 E-mail: apoio@bancobig.pt Informações Adicionais: Actualização do documento: A informação constante no presente documento informativo permanece válida até à Data de Vencimento do produto financeiro complexo, salvo alterações aprovadas pelos seus subscritores. Este documento informativo foi actualizado no dia 13 de Julho de 2010 e destina-se exclusivamente a consulta no contexto da disponibilização para subscrição do produto financeiro complexo nele descrito, a decorrer entre 21 de Julho e 12 de Agosto de 2010, excepto se o período de subscrição for alterado ou suspenso conforme referido no presente documento. Pág.7
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