Demonstrações Financeiras Neo Navitas Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações CNPJ: 11.961.199/0001-30 (Administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. - CNPJ: 62.418.140/0001-31) Exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 com Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e à Administradora do Neo Navitas Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações São Paulo SP Opinião Examinamos as demonstrações financeiras do Neo Navitas Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações ( Fundo ) que compreendem a demonstração da composição e diversificação das aplicações em 31 de dezembro de 2017 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo nessa mesma data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Neo Navitas Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações em 31 de dezembro de 2017 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento regulamentados pela Instrução CVM n 555. Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras. Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Para cada assunto abaixo, a descrição de como nossa auditoria tratou o assunto, incluindo quaisquer comentários sobre os resultados de nossos procedimentos, é apresentado no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada Responsabilidades do auditor do Fundo pelas demonstrações financeiras, incluindo aquelas em relação a esses principais assuntos de auditoria. Dessa forma, nossa auditoria incluiu a condução de procedimentos planejados para responder a nossa avaliação de riscos de distorções significativas nas demonstrações financeiras. Os resultados de nossos procedimentos, incluindo aqueles executados para tratar os assuntos abaixo, fornecem a base para nossa opinião de auditoria sobre as demonstrações financeiras do Fundo. 1. Avaliação de aplicações em quotas de fundos de investimento Conforme apresentado na Demonstração da composição e diversificação das aplicações, a carteira de investimentos em quotas de fundos de investimento representa 100,22% do patrimônio líquido do Fundo. Considerando o impacto direto na mensuração do valor justo das cotas do Fundo e devido à materialidade no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto, a carteira de investimentos em quotas de fundos de investimento foi considerada um principal assunto de auditoria. Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, a obtenção das últimas demonstrações financeiras auditadas dos fundos investidos, a verificação dos extratos dos administradores dos fundos investidos para confirmação da posição de quotas detidas pelo Fundo e a verificação da correta valorização dos investimentos através das informações divulgadas pelos administradores dos fundos investidos. Adicionalmente, efetuamos testes de valorização nos ativos que compõe a carteira dos fundos investidos. Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre a carteira de investimentos em quotas de fundos de investimento, que está consistente com a avaliação da Administração, consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração são aceitáveis, no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Outros assuntos As demonstrações financeiras do Neo Navitas Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações do exercício findo em 31 de dezembro de 2016 foram examinadas por outros auditores independentes que emitiram relatório, sem modificações, em 31 de março de 2017. Responsabilidades da Administradora do Fundo pelas demonstrações financeiras A Administradora do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento regulamentados pela Instrução CVM nº 555 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administradora do Fundo é responsável pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administradora do Fundo pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. O responsável pela governança do Fundo é a Administradora do Fundo, aquele com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas, não, uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.
Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora do Fundo. Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora do Fundo, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional. Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 23 de março de 2018. ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC 2SP034519/O-6 Emerson Morelli Contador CRC-1SP249401/O-4
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de dezembro de 2017. Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 1.DISPONIBILIDADES 55 0,01 Depósitos Bancários 55 0,01 2.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 496.979 100,22 NEO NAVITAS MASTER FIA 214.091.136,281 496.979 100,22 3.TOTAL DO ATIVO 497.034 100,23 4.VALORES A PAGAR 1.150 0,23 5.TOTAL DO PASSIVO 1.150 0,23 6.PATRIMÔNIO LÍQUIDO 495.884 100,00 As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.
NEO NAVITAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) dezembro 2017 dezembro 2016 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por 9.916.806,415 cotas a R$ 1,359828 13.485 4.033.854,975 cotas a R$ 0,988059 3.986 Cotas emitidas 195.377.589,430 cotas 357.498 7.882.951,440 cotas 8.672 Cotas resgatadas 12.197.836,198 cotas (16.215) 2.000.000,000 cotas (2.000) Cotas cindidas 7.261.178,544 cotas (10.647) Cotas incorporadas 57.354.366,891 cotas 83.627 Variação no resgate de cotas (6.953) (659) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 420.795 9.999 Composição do Resultado do exercício: A - Ações (ou Cotas de Fundos) 81.241 4.135 Valorização / Desvalorização a preço de mercado 81.241 4.135 B - Demais Despesas 6.151 649 Remuneração da administração 6.085 610 Auditoria e custódia 49 33 Taxa de fiscalização 12 5 Despesas diversas 5 1 Total do resultado do exercício 75.090 3.486 Patrimônio líquido no final do exercício Representado por 243.189.747,994 cotas a R$ 2,039085 495.885 9.916.806,415 cotas a R$ 1,359828 13.485 As notas explicativas do administrador são parte integrante das demonstrações financeiras.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em milhares de reais 1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 08/05/2012, destina-se a investidor qualificado e recebe recursos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar ou dos Regimes Próprios de Previdência Social instituídos pela União, Estados, Distrito Federal e Municípios, fundos de investimento e/ou fundos de investimento em cotas de fundos de investimento destinados exclusivamente a tais entidades, bem como demais clientes da Gestora. Seu objetivo é aplicar seus recursos em cotas de fundos de investimento classificados como Ações, os quais investem em ativos financeiros que tenham como principal fator de risco a variação de preços de ações admitidas à negociação no mercado organizado. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento. Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM nº 555/14 e alterações posteriores. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em milhares de reais 4. Riscos - Risco de mercado O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente por tempo indeterminado. - Risco sistêmico Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. - Gerenciamento de risco A administradora privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da administradora utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo. 5. Emissão e resgate de cotas Emissão - é processada com a cota de fechamento apurada no dia útil subsequente ao da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou agências. Resgate - é processado com base no valor da cota de fechamento apurado no trigésimo dia da entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências da Administradora. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no terceiro dia útil da conversão da cota.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em milhares de reais No caso de fechamento dos mercados e/ou em casos excepcionais de iliquidez dos ativos financeiros do Fundo, inclusive decorrentes de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora pode declarar o fechamento do Fundo para a realização de resgates. A apuração da variação no resgate das cotas, quando aplicável, é demonstrada considerandose o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos. 6. Remuneração da administradora Taxa de administração - é de 1,30% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente à administradora. Até 16/02/2017, a taxa de administração era de 2% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo. O Fundo poderá investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e/ou de performance. O Fundo pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. No exercício atual, foi provisionada a importância de R$ 2.792 (exercício anterior - R$ 268) a título de taxa de administração. Taxa de desempenho - é de 20% sobre o resultado que exceder 100% da variação do Ibovespa Fechamento. Essa taxa é calculada e apropriada por dia útil e paga semestralmente à Administradora, se devida. No exercício, foi provisionada a importância de R$ 3.293 (exercício anterior R$ 342) a título de taxa de desempenho. Taxa de custódia a taxa máxima, anual de custódia paga pelo Fundo é de 0,06% sobre o patrimônio do Fundo, com no mínimo mensal de até R$ 7. No exercício, foi provisionada a importância de R$ 5 (exercício anterior R$ 8) a título de taxa de custódia.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em milhares de reais 7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os serviços são prestados por: Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das Cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. NEO GESTÃO DE RECURSOS LTDA. ITAÚ UNIBANCO S.A. NEO GESTÃO DE RECURSOS LTDA. 8. Transações com partes relacionadas Em 31/12/2017 o Fundo possuía um saldo de conta corrente no montante de R$ 55 com o Itaú Unibanco S.A. As operações do Fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada à Administradora ou à Gestora da carteira. Os investimentos do Fundo estão sendo representados por cotas de fundos de investimento administrados inclusive pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. ou empresas a ela ligadas. Além dos serviços de administração, gestão e custódia cuja despesa reconhecida no resultado do exercício foi de R$ 6.090 (nota 6) e dos serviços de controladoria, escrituração, tesouraria e distribuição de cotas que foram prestados por empresas relacionadas à Administradora e/ou à Gestora do Fundo, no exercício o Fundo não realizou outras transações com partes relacionadas à Administradora ou à Gestora, além das aplicações nos Fundos de Investimento por eles administrados constantes na carteira do Fundo em 31/12/2017 no montante de R$ 496.979. 9. Legislação tributária 9.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF. 9.2. Cotistas - Em conformidade com a Lei nº 11.053, de 29 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de curto prazo produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo acima de 180 dias. Os rendimentos serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 20% (vinte por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em milhares de reais 9.3. IOF (Decreto n 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. O pagamento do resgate é feito já descontado o imposto de renda devido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF. 10. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 11. Política de divulgação das informações A Administradora colocará à disposição dos interessados, em sua sede e/ou site, as seguintes informações: - Diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do Fundo; - Mensalmente, até 10 dias após o encerramento do mês, balancete, demonstrativo de composição e diversificação da carteira e informações relativas ao perfil mensal; e - Anualmente, no prazo de até 90 dias contados a partir do encerramento do exercício, as demonstrações financeiras acompanhadas do parecer do auditor independente. A Administradora disponibilizará aos cotistas, mensalmente, extrato de conta contendo o saldo e o valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo do mesmo e rentabilidade do Fundo auferido entre o último dia útil do mês anterior e o último dia útil do mês de referência do extrato. As informações poderão ser obtidas por meio do telefone de Atendimento ao Cotista: 0800-728- 0728. 12. Outras informações Exercício Patrimônio Rentabilidade Ibovespa Fechamento Findo em Líquido Médio % % 29/12/2017 218.279 49,95 26,86 30/12/2016 13.491 37,63 38,94
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em milhares de reais 13. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 14. Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com a Instrução CVM nº 577, de 7 de julho de 2016, a administradora não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa. 15. Análise de sensibilidade Fator de Risco Cenário provável Cenário 1 Cenário 2 Resultado Resultado Resultado Resultado Resultado Sensibilidade Choque Cenário Cenário Choque Cenário Cenário Choque Cenário (R$) (% PL) (R$) (% PL) (R$) Resultado Cenário (% PL) Cotas não abertas Cota 1% 4.970 1,00% +25% 124.245 25,06% +50% 248.489 50,11% -1% -4.970-1,00% -25% -124.245-25,06% -50% -248.489-50,11% Metodologia: Cada fator de risco de mercado considerado relevante foi sensibilizado com aplicações de choques de mais e menos 1% (cenário provável), mais e menos 25% (cenário 1) e de mais e menos 50%, (cenário 2) e as maiores perdas, por fator de risco, foram apresentadas em percentual do Patrimônio Líquido do Fundo. Cotas de Fundo de Investimentos não explodidos em ativos: Aplicação de choques de menos 1%, 25% e 50% nos preços das cotas. 16. Alterações Estatutárias 13/02/2017 - Assembleia Geral Extraordinária aprovou a incorporação por este Fundo, do Neo Navitas II Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações, com efetivação a partir do fechamento do dia 22/02/2017. Patrimônio Líquido incorporado 83.627 Valor da cota do fundo incorporador R$ 1,458077 Quantidade de cotas inseridas no fundo incorporador 57.354.366,891
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em milhares de reais 13/02/2017 - Assembleia Geral Extraordinária aprovou a cisão deste Fundo, com versão de parcela cindida para o Neo Navitas B Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações e alterações no regulamento do Fundo referente à política de investimento, remuneração, riscos, Anexo I e consolidação do regulamento para refletir as alterações aprovadas na assembleia, com efetivação a partir do fechamento do dia 16/02/2017. Quantidade de cotas do Fundo cindido 1,466278 Valor da cota do Fundo cindido R$ 7.261.178,54 Patrimônio Líquido cindido 10.647 16/10/2017 - Assembleia Geral Extraordinária deliberou alterações no regulamento do Fundo nos capítulos referentes a remuneração, aplicações e resgates, política de investimento, Anexo I e consolidação do regulamento para refletir as alterações aprovadas na Assembleia, com efetivação em 21/11/2017. 17. Informações adicionais A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução CVM nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI, anexo à Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006. A Instrução CVM nº 577 entra em vigor na data de sua publicação, aplicando-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017. LUIZ CARLOS ALTEMARI Contador CRC 1SP165617/O-1 FERNANDO MATTAR BEYRUTI Diretor Responsável
Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade Não auditado Data Valor da Cota R$ Mensal Fundo Rentabilidade em % Acumulada (*) IBOVESPA FECHAMENTO Patrimônio Líquido Médio Mensal Mensal Acumulada (*) R$ mil 31/12/2015 0,988059-106,37-76,25-29/01/2016 0,989951 0,19 105,98 (6,79) 89,09 3.879 29/02/2016 1,048350 5,90 94,50 5,91 78,54 7.270 31/03/2016 1,176309 12,21 73,35 16,97 52,64 11.343 29/04/2016 1,267597 7,76 60,86 7,70 41,72 12.165 31/05/2016 1,256731 (0,86) 62,25 (10,09) 57,62 12.608 30/06/2016 1,336841 6,37 52,53 6,30 48,28 13.251 29/07/2016 1,421441 6,33 43,45 11,22 33,32 15.858 31/08/2016 1,434173 0,90 42,18 1,03 31,95 16.687 30/09/2016 1,477758 3,04 37,99 0,80 30,90 17.553 31/10/2016 1,528640 3,44 33,39 11,23 17,68 18.067 30/11/2016 1,384503 (9,43) 47,28 (4,65) 23,42 16.890 30/12/2016 1,359828 (1,78) 49,95 (2,71) 26,86 15.307 31/01/2017 1,421966 4,57 43,40 7,38 18,14 13.945 24/02/2017 1,450507 2,01 40,58 3,08 14,61 24.149 31/03/2017 1,479307 1,99 37,84 (2,52) 17,57 93.760 28/04/2017 1,611079 8,91 26,57 0,64 16,82 115.102 31/05/2017 1,642362 1,94 24,16 (4,12) 21,83 147.369 30/06/2017 1,692784 3,07 20,46 0,30 21,47 172.132 31/07/2017 1,747817 3,25 16,66 4,80 15,90 195.885 31/08/2017 1,906252 9,06 6,97 7,46 7,86 254.581 29/09/2017 1,967724 3,22 3,63 4,88 2,84 332.514 31/10/2017 1,964409 (0,17) 3,80 0,02 2,82 377.803 30/11/2017 1,936949 (1,40) 5,27 (3,15) 6,16 433.338 29/12/2017 2,039085 5,27-6,16-465.245 (*) Percentual acumulado desde a data até 29/12/2017. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.