Apresentação de Resultados 4T18 15 de Março de 2019
Desempenho Operacional Tráfego Tráfego impactado pela isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos e também pela greve dos caminhoneiros em 2018 Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões) Tráfego Comparável¹ (veículos equivalentes pagantes x milhões) -1,4% +1,7% 295,9 291,6 277,8 282,7-0,7% 156,4 156,5 +1,7% 151,1 152,5 75,2 74,7 41,1 41,8 139,5 135,2 73,4 74,7 41,1 41,8 126,7 130,2 34,0 32,9 32,3 32,9 Veículos Leves Veículos Pesados ¹ Desconsiderando a cobrança de pedágio para eixos suspensos e os períodos de 21 de maio a 03 de junho cujo tráfego foi impactado pela greve dos caminhoneiros. EcoRodovias 2
Desempenho Financeiro Receita Líquida Segmento de concessões rodoviárias teve a receita impactada pela isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos e também pela greve dos caminhoneiros em 2018 Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹, ² Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias (R$ milhões)¹ +1,5% +0,5% +1,7% 2.480 2.516 +1,5% 2.382 2.395 630 641 602 611 ¹ Exclui receita de construção ² Considera aplicação do IFRS 15 EcoRodovias 3
Desempenho Financeiro Custos Caixa Custo caixa reflete o foco estratégico na busca de ganhos de eficiência operacional Custo Caixa (R$ milhões)¹ EBITDA Pró-forma 2 (R$ milhões e %) 1.794 33-1,7% 218 184 23 10 198 180 183 175 195 450 438 427 23 1.749 1.761 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 Custo Caixa Gastos não comparáveis EBITDA Pró-forma Gastos não comparáveis ¹ Exclui depreciação e amortização, custo de construção e provisão para manutenção. ² Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 4
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias A isenção de cobrança de pedágio para os eixos suspensos impactou as concessões dos estados do Paraná e São Paulo e será objeto de reequilíbrio contratual. EBITDA¹ - Ecovias (R$ milhões e %) EBITDA¹ - Ecopistas (R$ milhões e %) 82,0% 83,4% 81,6% 81,6% 68,2% 72,0% 68,2% 70,6% 208,3 204,0 789,3 769,1 48,7 55,1 180,7 199,1 EBITDA¹ - Ecovia Caminho do Mar (R$ milhões e %) EBITDA¹ - Ecocataratas (R$ milhões e %) 73,1% 73,9% 77,4% 76,1% 71,4% 73,0% 72,5% 73,2% 45,9 45,8 215,1 202,9 53,2 56,2 221,0 221,2 ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 5
DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA Desempenho Financeiro EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias A Ecosul e a Ecoponte apresentaram crescimento no EBITDA, devido ao reajuste tarifário e eficiência de na gestão dos custos EBITDA¹ - Ecosul (R$ milhões e %) EBITDA¹ - ECO101 (R$ milhões e %) 69,4% 74,4% 72,6% 75,0% 54,4% 48,0% 48,9% 49,6% 41,8 52,3 192,2 214,0 26,7 23,3 90,2 94,6 EBITDA¹ - Ecoponte (R$ milhões e %) 62,3% 66,3% 64,1% 66,1% 18,6 21,4 75,8 82,8 ¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção EcoRodovias 6
Desempenho Financeiro Lucro Líquido Maior provisão para manutenção e gastos não comparáveis contribuíram para redução do lucro líquido no trimestre Lucro Líquido Comparável¹ - 4T18 (R$ milhões) 12,7 (23,0) 20,7 (32,7) 1,1 (12,6) 7,5 97,2 70,7 Lucro Líquido 4T17 Δ EBITDA Pró-forma Comparável Gastos não comparáveis Δ Depreciação e Amortização Δ Provisão p/ Manutenção Δ Resultado Financeiro Δ IR/CS Δ Part. dos acionistas não controladores Lucro Líquido 4T18 ¹ Exclui resultados dos ativos mantidos para venda EcoRodovias 7
Desempenho Financeiro CAPEX Foco na otimização de CAPEX reforça disciplina financeira e busca por eficiência CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) 1.381 888 711 773 624 2015 2016 2017 2018 2019E CAPEX Estimado 2019 (R$ milhões) Empresa Intangível/ Imobilizado Custo de manutenção Total Ecovias dos Imigrantes 188 24 212 Ecopistas 58 13 71 Ecovia Caminho do Mar 6 23 29 Ecocataratas 20 40 60 Ecosul (100%) 89 9 97 ECO101 (100%) 401-401 Ecoponte 315 8 323 ECO135 157-157 Ecoporto Santos 15-15 Outros¹ 16-16 TOTAL 1.264 118 1.381 ¹ Considera Serviços e Holding CAPEX Realizado CAPEX Estimado EcoRodovias 8
Desempenho Financeiro Endividamento Caixa e perfil da dívida alongado reforça a robustez financeira Dívida Bruta por Instrumento (R$ milhões e % - Dez/18) 560 8% 86 1% Dívida Bruta por Indexador (R$ milhões e % - Dez/18) 530 7% 85 1% 6.863 91% Custo da dívida (Dez/18): 6,75% a.a. 4.123 55% 2.771 37% Debêntures BNDES Outros Dívida Líquida (R$ milhões) 2,47x 2,45x 2,58x 2,57x 2,71x IPCA CDI TJLP Dólar Cronograma de Amortização da Dívida Bruta: R$ 7.508,5 milhões - (R$ milhões) 4.614 4.781 4.321 4.406 4.561 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Pró-forma Comparável¹ UDM ¹ Exclui provisão para manutenção e resultados dos ativos mantidos para venda 2.728 1.498 2.699 903 1.023 399 372 615 Caixa 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 a 2032 EcoRodovias 9
Funções de Suporte Ações de Sustentabilidade e Responsabilidade Social A EcoRodovias promove diversas iniciativas socioambientais Ecoviver Projeto educacional e artístico que visa disseminar e promover a conscientização ambiental entre comunidades e alunos do ensino fundamental Resultados: 2,5 mil escolas públicas; 11,3 mil professores e 317 mil alunos em 30 cidades entre 2006 e 2018 Por uma estrada sem acidente Campanha educacional do grupo visando a redução do número de acidentes nas estradas brasileiras. Divulgação de mensagens e diretrizes de segurança no trânsito em programas de televisão, rádio, jornais, revistas e outdoors nas rodovias. Papai Noel Existe A Companhia incentiva funcionários a "adotarem" cartas escritas por crianças carentes ao Papai Noel, sendo que a Companhia adquire e entrega os presentes. No total, o projeto atende 77 instituições, beneficiando mais de 9 mil crianças todos os anos. De Bem com a Via Projeto criado para reduzir os acidades envolvendo crianças que vivem nas regiões do entorno das rodovias. Até 2017, o projeto atendeu cerca de 60 escolas públicas e mais de 75 mil crianças. Viveiro de Mudas Projeto de preservação ambiental e responsabilidade social de cultivo de plantas nativas da região, executado por colaboradores com deficiência intelectual. As mudas são plantadas nas margens das rodovias para proteção das encostas e também no canteiro central das rodovias. Asfalto Ecológico Produção de asfalto a partir de borracha reciclada de restos de pneus usados. EcoRodovias 10
Funções de Suporte Prêmios e Reconhecimentos Como resultado dos investimentos, práticas de gestão, desempenho do negócio e entregas à comunidade, a Ecorodovias é frequentemente reconhecida Prêmios e Reconhecimentos de Sustentabilidade e Governança 2019 2018 2018 e 2017 2018 2018 2018, 2017 e 2016 2017 A Empresa integra, pelo 8º ano consecutivo, a Carteira do ISE - B3 Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Destaque na Revista Americana Institutional Investor na Categoria Small Cap Prêmio Época Negócios 360º - Categoria Desempenho Financeiro, Sustentabilidade e Gestão de Pessoas Prêmio da ONU Viveiro de Mudas Categoria Protagonismo Entre as 10 Finalistas do Prêmio Abrasca na Categoria Companhia Aberta, destinado aos melhores relatórios anuais Prêmio Top de Sustentabilidade - ADVB 2017 e 2016 2017 e 2016 2017 e 2016 2016 2015 2015 2015 Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Empresa destaque na A List do CDP Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias Prêmio Top 5 Of Mind de RH na categoria Gestão Ambiental e Sustentabilidade Empresa destaque em Sustentabilidade - Guia Revista Exame Projeto Capacitar selecionado como um dos 19 cases do primeiro relatório sobre mercados inclusivos no Brasil, elaborado pelo PNUD Reconhecida em promover ações para combater a exploração sexual infantil nas rodovias EcoRodovias 11
Disclaimer Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com investidores E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri Endereço Rua Gomes de Carvalho, 1510-3 andar São Paulo SP - Brasil Telefone +55 11 3787-2683 +55 11 3787-2612 +55 11 3787-2674 EcoRodovias 12