Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 8 DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 9 Demonstração do Valor Adicionado 10 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 11 Balanço Patrimonial Passivo 12 Demonstração do Resultado 14 Demonstração do Resultado Abrangente 15 Demonstração do Fluxo de Caixa 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 17 DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 18 Demonstração do Valor Adicionado 19 Comentário do Desempenho 20 21 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 64
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias 573.675.978 Preferenciais 533.151.062 Total 1.106.827.040 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 65
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária 24/04/2013 Dividendo 28/06/2013 Preferencial 0,00034 24/04/2013 Dividendo 28/06/2013 Ordinária 0,00001 PÁGINA: 2 de 65
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 1 Ativo Total 11.804.125 11.545.134 1.01 Ativo Circulante 80.424 81.626 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 408 1.609 1.01.06 Tributos a Recuperar 1.566 1.566 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 1.566 1.566 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 78.450 78.451 1.01.08.03 Outros 78.450 78.451 1.01.08.03.01 Dividendos e juros sobre capital próprio 78.417 78.417 1.01.08.03.02 Outros 33 34 1.02 Ativo Não Circulante 11.723.701 11.463.508 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.869 2.885 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 2.869 2.885 1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 2.869 2.885 1.02.02 Investimentos 11.720.832 11.460.623 1.02.02.01 Participações Societárias 11.720.832 11.460.623 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 11.720.832 11.460.623 PÁGINA: 3 de 65
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 2 Passivo Total 11.804.125 11.545.134 2.01 Passivo Circulante 378.806 373.088 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 4 4 2.01.01.01 Obrigações Sociais 4 4 2.01.02 Fornecedores 990 4.202 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 985 4.197 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 5 5 2.01.03 Obrigações Fiscais 1.123 24 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 1.123 24 2.01.03.01.03 Outros tributos federais 1.123 24 2.01.05 Outras Obrigações 376.616 368.780 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 177.275 169.440 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 5.071 26 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 172.204 169.414 2.01.05.02 Outros 199.341 199.340 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 199.302 199.306 2.01.05.02.04 Outras Obrigações 39 34 2.01.06 Provisões 73 78 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 73 78 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 73 78 2.02 Passivo Não Circulante 3.854 239.854 2.02.02 Outras Obrigações 915 236.915 2.02.02.02 Outros 915 236.915 2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 236.000 2.02.02.02.03 Recursos Capitalizáveis 915 915 2.02.03 Tributos Diferidos 684 684 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 684 684 2.02.04 Provisões 2.255 2.255 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.255 2.255 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.255 2.255 2.03 Patrimônio Líquido 11.421.465 10.932.192 2.03.01 Capital Social Realizado 6.254.064 6.018.064 2.03.04 Reservas de Lucros 5.049.671 5.049.671 2.03.04.01 Reserva Legal 451.161 451.161 2.03.04.10 Perda em transações de capital -214.360-214.360 2.03.04.11 Reserva para investimento 4.812.870 4.812.870 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 253.273 0 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -135.543-135.543 PÁGINA: 4 de 65
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 258.574 393.073 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -1.634-1.157 3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0-52 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 260.208 394.282 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 258.574 393.073 3.06 Resultado Financeiro -5.301-8.282 3.06.01 Receitas Financeiras -7 145 3.06.02 Despesas Financeiras -5.294-8.427 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 253.273 384.791 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 253.273 384.791 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 253.273 384.791 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 3.99.01.01 ON 0,00022 0,00034 3.99.01.02 PN 0,00024 0,00037 PÁGINA: 5 de 65
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 4.01 Lucro Líquido do Período 253.273 384.791 4.03 Resultado Abrangente do Período 253.273 384.791 PÁGINA: 6 de 65
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -6.197-1.065 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -4.100-1.233 6.01.01.01 Lucro antes dos impostos 253.273 384.791 6.01.01.02 Equivalência patrimonial -260.208-394.282 6.01.01.03 Juros provisionados 2.835 8.258 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -2.097 168 6.01.02.01 Tributos a recuperar 0-204 6.01.02.02 Depósitos judiciais 16-46 6.01.02.03 Fornecedores -3.212 326 6.01.02.04 Obrigações fiscais 1.099 60 6.01.02.05 Provisões -5 36 6.01.02.07 Variação no capital circulante e de longo prazo líquidas 5-4 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 0-6.439 6.02.01 Adições de investimento 0-16.489 6.02.04 Deságio na compra de investimento 0 10.050 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 4.996 6.843 6.03.01 Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos -4-4 6.03.02 Empréstimos obtidos 5.000 337.650 6.03.03 Empréstimos pagos 0-320.000 6.03.04 Juros pagos 0-10.803 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -1.201-661 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.609 862 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 408 201 PÁGINA: 7 de 65
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 6.018.064 0 5.049.671 0-135.543 10.932.192 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.018.064 0 5.049.671 0-135.543 10.932.192 5.04 Transações de Capital com os Sócios 236.000 0 0 0 0 236.000 5.04.01 Aumentos de Capital 236.000 0 0 0 0 236.000 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 253.273 0 253.273 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 253.273 0 253.273 5.07 Saldos Finais 6.254.064 0 5.049.671 253.273-135.543 11.421.465 PÁGINA: 8 de 65
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 6.018.064 0 4.442.528 0-40.732 10.419.860 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.018.064 0 4.442.528 0-40.732 10.419.860 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 384.791 0 384.791 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 384.791 0 384.791 5.07 Saldos Finais 6.018.064 0 4.442.528 384.791-40.732 10.804.651 PÁGINA: 9 de 65
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -562-979 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -562-979 7.03 Valor Adicionado Bruto -562-979 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -562-979 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 260.201 394.427 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 260.208 394.282 7.06.02 Receitas Financeiras -7 145 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 259.639 393.448 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 259.639 393.448 7.08.01 Pessoal 206 207 7.08.01.01 Remuneração Direta 206 207 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 866 23 7.08.02.01 Federais 785 0 7.08.02.03 Municipais 81 23 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 5.294 8.427 7.08.03.01 Juros 2.789 8.332 7.08.03.03 Outras 2.505 95 7.08.05 Outros 253.273 384.791 PÁGINA: 10 de 65
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 1 Ativo Total 29.665.094 28.898.199 1.01 Ativo Circulante 4.119.718 3.859.182 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 566.184 522.423 1.01.02 Aplicações Financeiras 0 40.647 1.01.03 Contas a Receber 2.842.607 2.657.943 1.01.03.01 Clientes 2.842.607 2.657.943 1.01.04 Estoques 126.015 111.477 1.01.06 Tributos a Recuperar 201.611 212.643 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 201.611 212.643 1.01.07 Despesas Antecipadas 87.361 48.825 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 295.940 265.224 1.01.08.03 Outros 295.940 265.224 1.01.08.03.01 Créditos com partes relacionadas 151.238 147.851 1.01.08.03.03 Outros 144.702 117.373 1.02 Ativo Não Circulante 25.545.376 25.039.017 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.805.498 1.856.719 1.02.01.06 Tributos Diferidos 969.476 997.021 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 969.476 997.021 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 836.022 859.698 1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais e Bloqueios 376.880 365.682 1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar 263.817 263.873 1.02.01.09.05 Créditos com Partes Relacionadas 75.887 102.655 1.02.01.09.07 Outros 119.438 127.488 1.02.02 Investimentos 19 19 1.02.02.01 Participações Societárias 19 19 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 19 19 1.02.03 Imobilizado 17.250.113 16.706.883 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 15.079.324 14.279.457 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 2.170.789 2.427.426 1.02.04 Intangível 6.489.746 6.475.396 1.02.04.01 Intangíveis 6.489.746 6.475.396 1.02.04.01.02 Intangível em Operação 6.480.788 6.447.355 1.02.04.01.03 Intangível em Andamento 8.958 28.041 PÁGINA: 11 de 65
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 2 Passivo Total 29.665.094 28.898.199 2.01 Passivo Circulante 4.928.005 4.239.142 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 238.538 218.428 2.01.01.01 Obrigações Sociais 142.436 134.522 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 96.102 83.906 2.01.02 Fornecedores 2.383.305 2.342.194 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 2.151.789 2.142.404 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 231.516 199.790 2.01.03 Obrigações Fiscais 450.673 426.820 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 281.968 285.672 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 13.989 6.032 2.01.03.01.02 Programa de Integração Social - PIS e Contribuição para Financiamento da Seguridade Social - COFINS 2.01.03.01.03 Fundo para o Desenvolvimento Tecnológico das Telecomunicações - FUNTTEL 51.548 53.801 131.152 130.854 2.01.03.01.04 Taxa de Renovação de Concessão ANATEL 44.780 36.262 2.01.03.01.05 Fundo de Universalização dos Serviços de Telecomunicações - FUST Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 17.535 17.504 2.01.03.01.06 Fundo de Fiscalização das Telecomunicações - FISTEL 1.949 5.138 2.01.03.01.07 INSS 4.884 4.298 2.01.03.01.08 IRRF 4.266 15.019 2.01.03.01.09 Outros 11.865 16.764 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 157.243 129.876 2.01.03.02.01 Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços - ICMS 141.581 117.385 2.01.03.02.02 Outros 15.662 12.491 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 11.462 11.272 2.01.03.03.01 Imposto sobre Serviços - ISS 10.328 9.991 2.01.03.03.02 Outros 1.134 1.281 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 259.962 513.820 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 110.106 128.025 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 92.545 99.112 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 17.561 28.913 2.01.04.02 Debêntures 149.856 385.795 2.01.05 Outras Obrigações 1.468.407 485.634 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 1.191.110 207.055 2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 172.204 169.414 2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 1.018.906 37.641 2.01.05.02 Outros 277.297 278.579 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 202.222 202.226 2.01.05.02.04 Passivo Atuarial 24.253 23.960 2.01.05.02.05 Receitas Antecipadas 9.643 9.747 2.01.05.02.06 Instrumentos Financeiros 3.747 4.102 2.01.05.02.07 Outras Obrigações 37.432 38.544 2.01.06 Provisões 127.120 252.246 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 127.120 252.246 2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 62.413 189.559 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 64.707 62.687 PÁGINA: 12 de 65
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 2.02 Passivo Não Circulante 8.473.391 8.915.460 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.352.699 1.601.651 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.176.899 1.226.658 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 183.137 203.094 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 993.762 1.023.564 2.02.01.02 Debêntures 175.800 374.993 2.02.02 Outras Obrigações 5.622.077 5.868.067 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 4.662.979 4.667.192 2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 4.662.979 4.667.192 2.02.02.02 Outros 959.098 1.200.875 2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 236.000 2.02.02.02.03 Passivo Atuarial 764.895 758.801 2.02.02.02.04 Obrigações Fiscais 1.110 1.123 2.02.02.02.05 Receitas Antecipadas 94.752 97.259 2.02.02.02.07 Recursos Capitalizáveis e Outras Obrigações 98.341 107.692 2.02.03 Tributos Diferidos 682.960 648.410 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 682.960 648.410 2.02.04 Provisões 815.655 797.332 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 815.655 797.332 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 370.571 366.118 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 166.722 162.078 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 278.362 269.136 2.03 Patrimônio Líquido 16.263.698 15.743.597 2.03.01 Capital Social Realizado 6.254.064 6.018.064 2.03.04 Reservas de Lucros 5.049.671 5.049.671 2.03.04.01 Reserva Legal 451.161 451.161 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 4.812.870 4.812.870 2.03.04.10 Perdas em transações de capital -214.360-214.360 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 253.273 0 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -135.543-135.543 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 4.842.233 4.811.405 PÁGINA: 13 de 65
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 5.076.664 4.251.193 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -3.217.925-2.744.694 3.03 Resultado Bruto 1.858.739 1.506.499 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.265.082-753.843 3.04.01 Despesas com Vendas -725.048-626.091 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -475.110-330.923 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 11.124 18.332 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -76.047-75.166 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -1 260.005 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 593.657 752.656 3.06 Resultado Financeiro -129.118-268.068 3.06.01 Receitas Financeiras 48.583 50.781 3.06.02 Despesas Financeiras -177.701-318.849 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 464.539 484.588 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -182.602-97.878 3.08.01 Corrente -120.507-46.865 3.08.02 Diferido -62.095-51.013 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 281.937 386.710 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 281.937 386.710 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 253.273 383.377 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 28.664 3.333 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 PÁGINA: 14 de 65
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 4.01 Lucro Líquido do Período 281.937 386.710 4.03 Resultado Abrangente do Período 281.937 386.710 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 253.273 383.377 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 28.664 3.333 PÁGINA: 15 de 65
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1.058.308 1.035.838 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.421.010 1.146.179 6.01.01.01 Lucro antes dos impostos 464.539 484.588 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 813.461 602.161 6.01.01.03 Perdas (ganhos) monetários e cambiais -34.095 38.915 6.01.01.04 Efeito de swap 1.670-5.396 6.01.01.05 Perdas (ganhos) na baixa de ativos permanentes 349 63.611 6.01.01.06 Equivalência patrimonial 1-260.005 6.01.01.07 Outras atividades operacionais 0-269 6.01.01.08 Juros provisionados 198.737 222.574 6.01.01.09 Rendimentos de aplicações financeiras -256 0 6.01.01.10 Outras atividades operacionais -23.396 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -362.702-110.341 6.01.02.01 Contas a receber -264.611-294.591 6.01.02.02 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 79.947 127.190 6.01.02.03 Tributos a recuperar -8.282-42.919 6.01.02.04 Partes relacionadas 22.761 10.623 6.01.02.05 Depósitos judiciais -11.198-22.905 6.01.02.06 Fornecedores 68.031 317.955 6.01.02.07 Obrigações fiscais -10.346 68.694 6.01.02.08 Provisões -106.803-149.459 6.01.02.09 Receitas antecipadas -2.612 19.167 6.01.02.10 Imposto de renda e contribuição social pagos -86.321-76.544 6.01.02.11 Outras variações no capital circulante e não circulante -43.268-67.552 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -1.381.996-629.540 6.02.03 Adições de imobilizado e intangível -1.381.996-1.248.498 6.02.05 Deságio na compra de investimentos 0 10.050 6.02.07 Adição de caixa e equivalente caixa de controlada 0 608.908 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 367.449 161.938 6.03.01 Empréstimos obtidos 900.000 1.192.002 6.03.02 Empréstimos pagos -426.505-850.945 6.03.03 Juros pagos -104.017-174.423 6.03.04 Liquidação de swap -2.025-4.692 6.03.05 Dividendos e juros sobre capital próprio pagos -4-4 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 43.761 568.236 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 522.423 46.187 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 566.184 614.423 PÁGINA: 16 de 65
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 6.018.064 0 5.049.671 0-135.543 10.932.192 4.811.405 15.743.597 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.018.064 0 5.049.671 0-135.543 10.932.192 4.811.405 15.743.597 5.04 Transações de Capital com os Sócios 236.000 0 0 0 0 236.000 2.164 238.164 5.04.01 Aumentos de Capital 236.000 0 0 0 0 236.000 0 236.000 5.04.08 Participações dos acionistas não controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 0 0 0 0 0 0 2.164 2.164 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 253.273 0 253.273 28.664 281.937 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 253.273 0 253.273 28.664 281.937 5.07 Saldos Finais 6.254.064 0 5.049.671 253.273-135.543 11.421.465 4.842.233 16.263.698 PÁGINA: 17 de 65
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 6.018.064 0 4.442.528 0-40.732 10.419.860 47.041 10.466.901 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.018.064 0 4.442.528 0-40.732 10.419.860 47.041 10.466.901 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 0 0 0 391.274 391.274 5.04.08 Participações dos acionistas não controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 0 0 0 0 0 0 391.274 391.274 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 383.377 0 383.377 3.333 386.710 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 383.377 0 383.377 3.333 386.710 5.07 Saldos Finais 6.018.064 0 4.442.528 383.377-40.732 10.803.237 441.648 11.244.885 PÁGINA: 18 de 65
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/2012 7.01 Receitas 6.389.960 5.415.421 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 6.682.512 5.654.976 7.01.02 Outras Receitas -124.175-98.338 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -168.377-141.217 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.851.056-2.438.093 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.670.489-1.044.320 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.180.567-1.393.773 7.03 Valor Adicionado Bruto 3.538.904 2.977.328 7.04 Retenções -813.461-602.161 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -813.461-602.161 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.725.443 2.375.167 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 48.582 310.786 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -1 260.005 7.06.02 Receitas Financeiras 48.583 50.781 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.774.025 2.685.953 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.774.025 2.685.953 7.08.01 Pessoal 487.107 416.204 7.08.01.01 Remuneração Direta 352.255 300.962 7.08.01.02 Benefícios 91.757 75.001 7.08.01.03 F.G.T.S. 25.788 25.524 7.08.01.04 Outros 17.307 14.717 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.827.280 1.564.190 7.08.02.01 Federais 611.988 468.385 7.08.02.02 Estaduais 1.203.342 1.087.399 7.08.02.03 Municipais 11.950 8.406 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 177.701 318.849 7.08.03.01 Juros 123.471 227.382 7.08.03.03 Outras 54.230 91.467 7.08.03.03.01 Variação monetária e cambial passiva 6.420 41.401 7.08.03.03.02 Outras despesas financeiras 47.810 50.066 7.08.05 Outros 281.937 386.710 7.08.05.01 Participação de acionistas não controladores 28.664 3.333 7.08.05.02 Lucro líquido do período 253.273 383.377 PÁGINA: 19 de 65
Comentário do Desempenho No primeiro trimestre de 2013, a receita líquida total foi de R$5.077 milhões, com um crescimento de 19,4 porcento (R$826 milhões) comparado com o primeiro trimestre de 2012, principalmente devido ao crescimento de 60,3 porcento (R$745 milhões) na receita de serviços de TV por assinatura, crescimento de 19,7 porcento (R$211 milhões) em comunicação de dados e crescimento de 11,5 porcento (14 milhões) em outros serviços. O EBITDA totalizou R$1.393 milhões no primeiro trimestre de 2013, com um crescimento de 27,3 porcento (R$299 milhões) comparado com o primeiro trimestre de 2012. No primeiro trimestre de 2012, a participação societária inclui o valor de R$191,7 milhões referentes ao ganho na operação de aquisição de controle da NET, registrado de acordo com o CPC 15 (IFRS 3R) Combinação de Negócios, considerando o valor justo preliminar dos ativos e passivos identificáveis. Foi utilizada a metodologia de avaliação com base no valor de mercado das ações na BOVESPA na data de aquisição de controle. PÁGINA: 20 de 65
1. Histórico e contexto operacional A ( Embrapar ou Sociedade ), foi constituída de acordo com o artigo 189 da Lei nº 9.472/97 - Lei Geral das Telecomunicações, e com base no Decreto nº 2.546, de 14 de abril de 1998, resultante da cisão da Telecomunicações Brasileiras S.A. - Telebrás, cujo protocolo foi aprovado em Assembleia de Acionistas realizada em 22 de maio de 1998. A Sociedade é controlada indiretamente pela Telmex Internacional, S.A.B. de C.V., ( Telmex Internacional ), que por sua vez é controlada direta da América Móvil S.A.B. de CV. ( América Móvil ), organizadas e existentes de acordo com as leis do México, e que detém 98,15% das ações da Sociedade de. A Sociedade, através de suas controladas, diretas e indiretas, explora serviços de transmissão de voz, textos, dados, imagens, TV por assinatura e outros serviços em nível nacional e internacional, bem como exploração de capacidade satelital, sendo todos estes negócios regulamentados pela Agência Nacional de Telecomunicações ( ANATEL ). A Sociedade detém controle direto ou indireto dos seguintes principais investimentos: (i) Empresa Brasileira de Telecomunicações S.A. - Embratel ( Embratel ), empresa prestadora de serviços de telecomunicações, principalmente de longa distância, dados e telefonia local; (ii) Star One S.A. ( Star One ), que é a principal provedora brasileira de capacidade satelital para serviços de radiocomunicação, tais como serviços de rede, serviços de telecomunicações ponto a ponto e difusão de programa de rádio e televisão; (iii) Primesys Soluções Empresariais S.A. ( PMS ), que presta serviços especializados de circuito e de rede de telecomunicações; (iv) Telmex do Brasil Ltda. ( TdB ), que presta serviços de comunicação de dados e internet; (v) Embratel Tvsat Telecomunicações S.A. ( Tvsat ), prestadora de serviços de telecomunicações, incluindo, mas sem se limitar a, serviços de transmissão de TV paga, dentre os quais serviços de distribuição de sinais de televisão e de áudio por assinatura via satélite DTH, (vi) Net Serviços de Comunicação S.A. ( NET ), atua na distribuição de sinais de televisão por assinatura, no provimento de acesso a serviços de valor adicionado, na prestação de outros serviços de telecomunicações, e em qualquer outra modalidade de distribuição de sinais de qualquer espécie e (vii) GB Empreendimentos e Participações S.A. ( GB ) e EG Participações S.A. ( EG ), detentoras, exclusivamente, de ações de emissão da NET em quantidade igual ao total das ações representativas de seu capital social. PÁGINA: 21 de 65
2. Resumo das principais práticas contábeis 2.1. Base de preparação As informações trimestrais da controladora e consolidadas foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R) - Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o CPC 21 (R) e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. A preparação das informações trimestrais da controladora e consolidadas de acordo com o IFRS requer o uso de certas estimativas contábeis por parte da Administração da Sociedade. As informações trimestrais foram preparadas utilizando o custo histórico como base de valor, exceto pela valorização de certos ativos e passivos como instrumentos financeiros, quando aplicável, os quais são mensurados pelo valor justo. As informações trimestrais para os períodos findos em e 2012 não estão auditadas, tendo sido objeto de revisão pelos auditores independentes de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). A Administração da Sociedade autorizou a conclusão da elaboração das informações trimestrais em 18 de abril de 2013. Na elaboração das informações trimestrais foram adotados princípios e práticas contábeis consistentes com os divulgados nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012, publicadas na imprensa oficial em 21 de março de 2013 e com os princípios e práticas contábeis emitidos pelo CPC e referendados pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, que dispõem sobre a aplicação da Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09 na elaboração das informações trimestrais. PÁGINA: 22 de 65
2.2. Mudanças de Práticas Contábeis A partir de 1º de janeiro de 2013, a Sociedade passou a adotar o pronunciamento revisado IAS 19 Employee benefits, correlato ao CPC 33 (R1), cuja alteração principal foi a eliminação da possibilidade do diferimento das perdas atuariais (método corredor) do plano de pensão e saúde. O demonstrativo dos efeitos destes ajustes nos períodos comparativos é apresentado como segue: Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Controladora 31 de dezembro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Ativo Circulante 81.626-81.626 Caixa e equivalentes de caixa 1.609-1.609 Dividendos 78.417 78.417 Créditos com partes relacionadas 15-15 Tributos a recuperar, líquidos 1.566-1.566 Outros ativos 19-19 Não circulante 11.599.051 (135.543) 11.463.508 Depósitos judiciais e bloqueios 2.885-2.885 Investimentos 11.596.166 (135.543) 11.460.623 Total do ativo 11.680.677 (135.543) 11.545.134 PÁGINA: 23 de 65
Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Controladora 31 de dezembro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Passivo e patrimônio líquido Circulante 373.088-373.088 Fornecedores 4.202-4.202 Obrigações fiscais, líquidas 24-24 Dividendos 199.306-199.306 Obrigações sociais e trabalhistas 4-4 Provisões 78-78 Passivos com partes relacionadas 169.440-169.440 Outras obrigações 34-34 Não circulante 3.854-3.854 Tributos diferidos, líquidos 684 684 Provisões 2.255-2.255 Outras obrigações 915-915 Patrimônio líquido 11.067.735 (135.543) 10.932.192 Capital social realizado 6.018.064-6.018.064 Reservas de lucros 5.049.671-5.049.671 Outros resultados abrangentes - (135.543) (135.543) Adiantamento para futuro aumento de capital 236.000-236.000 Total do passivo e patrimônio líquido 11.680.677 (135.543) 11.545.134 PÁGINA: 24 de 65
Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Controladora 01 de janeiro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Balanço Patrimonial Ativo Circulante 49.544-49.544 Caixa e equivalentes de caixa 862-862 Dividendos 46.992 46.992 Tributos a recuperar, líquidos 1.673-1.673 Outros ativos 17-17 Não circulante 10.925.774 (40.732) 10.885.042 Depósitos judiciais e bloqueios 2.796-2.796 Investimentos 10.922.978 (40.732) 10.882.246 Total do ativo 10.975.318 (40.732) 10.934.586 Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Controladora 01 de janeiro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Passivo e patrimônio líquido Circulante 509.826-509.826 Empréstimos e financiamentos 322.586 322.586 Fornecedores 947-947 Obrigações fiscais, líquidas 23-23 Dividendos 186.205-186.205 Obrigações sociais e trabalhistas 4-4 Provisões 33-33 Passivos com partes relacionadas 6-6 Outras obrigações 22-22 Não circulante 4.900-4.900 Tributos diferidos, líquidos 1.730-1.730 Provisões 2.255-2.255 Outras obrigações 915-915 Patrimônio líquido 10.460.592 (40.732) 10.419.860 Capital social realizado 6.018.064-6.018.064 Reservas de lucros 4.442.528-4.442.528 Outros resultados abrangentes - (40.732) (40.732) Total do passivo e patrimônio líquido 10.975.318 (40.732) 10.934.586 PÁGINA: 25 de 65
Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) 31 de dezembro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Ativo Circulante 3.859.182-3.859.182 Caixa e equivalentes de caixa 522.423-522.423 Aplicações financeiras 40.647-40.647 Contas a receber 2.657.943-2.657.943 Estoques 111.477-111.477 Créditos com partes relacionadas 147.851-147.851 Tributos a recuperar, líquidos 212.643-212.643 Despesas antecipadas 48.825-48.825 Outros ativos 117.373-117.373 Não circulante 24.968.912 70.105 25.039.017 Tributos a recuperar, líquidos 263.873-263.873 Tributos diferidos, líquidos 926.916 70.105 997.021 Depósitos judiciais e bloqueios 365.682-365.682 Créditos com partes relacionadas 102.655-102.655 Outros ativos 127.488-127.488 Investimentos 19-19 Imobilizado 16.706.883-16.706.883 Intangível 6.475.396-6.475.396 Total do ativo 28.828.094 70.105 28.898.199 PÁGINA: 26 de 65
Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) 31 de dezembro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Passivo e patrimônio líquido Circulante 4.239.142-4.239.142 Fornecedores 2.342.194-2.342.194 Obrigações fiscais, líquidas 426.820-426.820 Empréstimos, financiamentos e debêntures 513.820-513.820 Instrumentos financeiros 4.102-4.102 Dividendos 202.226-202.226 Obrigações sociais e trabalhistas 218.428-218.428 Provisões 252.246-252.246 Passivo atuarial 23.960-23.960 Passivos com partes relacionadas 207.055-207.055 Receitas antecipadas 9.747-9.747 Outras obrigações 38.544-38.544 Não circulante 8.473.268 206.192 8.679.460 Empréstimos, financiamentos e debêntures 1.601.651-1.601.651 Obrigações fiscais, líquidas 1.123-1.123 Tributos diferidos, líquidos 648.410-648.410 Provisões 797.332-797.332 Passivo atuarial 552.609 206.192 758.801 Passivos com partes relacionadas 4.667.192-4.667.192 Receitas antecipadas 97.259-97.259 Outras obrigações 107.692-107.692 Patrimônio líquido 15.879.684 (136.087) 15.743.597 Capital social realizado 6.018.064-6.018.064 Reservas de lucros 5.049.671-5.049.671 Outros resultados abrangentes - (135.543) (135.543) Participação de não controladores 4.811.949 (544) 4.811.405 Adiantamento para futuro aumento de capital 236.000-236.000 Total do passivo e patrimônio líquido 28.828.094 70.105 28.898.199 PÁGINA: 27 de 65
Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) 01 de janeiro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Ativo Circulante 2.782.613-2.782.613 Caixa e equivalentes de caixa 46.187-46.187 Contas a receber 2.333.394-2.333.394 Estoques 71.050-71.050 Créditos com partes relacionadas 105.153-105.153 Tributos a recuperar, líquidos 76.824-76.824 Despesas antecipadas 49.517-49.517 Outros ativos 100.488-100.488 Não circulante 18.816.576 21.068 18.837.644 Tributos a recuperar, líquidos 281.891-281.891 Tributos diferidos, líquidos 696.274 21.068 717.342 Depósitos judiciais e bloqueios 215.115-215.115 Créditos com partes relacionadas 191.094-191.094 Outros ativos 108.136-108.136 Investimentos 6.786.082-6.786.082 Imobilizado 9.533.543-9.533.543 Intangível 1004.441-1004.441 Total do ativo 21.599.189 21.068 21.620.257 PÁGINA: 28 de 65
Saldo original desconsiderando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) 01 de janeiro de 2012 Efeito das alterações Saldo considerando as alterações do IAS 19 (CPC 33R1) Passivo e patrimônio líquido Circulante 3.368.411-3.368.411 Empréstimos, financiamentos e debêntures 949.079-949.079 Fornecedores 1.388.159-1.388.159 Obrigações fiscais, líquidas 298.533-298.533 Dividendos 186.452-186.452 Obrigações sociais e trabalhistas 115.494-115.494 Provisões 139.512-139.512 Passivo atuarial 25.953-25.953 Passivos com partes relacionadas 43.131-43.131 Receitas antecipadas 175.317-175.317 Outras obrigações 46.781-46.781 Não circulante 7.722.982 61.963 7.784.945 Empréstimos, financiamentos e debêntures 2.459.659-2.459.659 Instrumentos financeiros 3.014-3.014 Obrigações fiscais, líquidas 530-530 Tributos diferidos, líquidos 14.401-14.401 Provisões 385.326-385.326 Passivo atuarial 521.375 61.963 583.338 Passivos com partes relacionadas 3.963.403-3.963.403 Receitas antecipadas 374.333-374.333 Outras obrigações 941-941 Patrimônio líquido 10.507.796 (40.895) 10.466.901 Capital social realizado 6.018.064-6.018.064 Reservas de lucros 4.442.528-4.442.528 Outros resultados abrangentes - (40.732) (40.732) Participação de não controladores 47.204 (163) 47.041 Total do passivo e patrimônio líquido 21.599.189 21.068 21.620.257 As demais divulgações referentes à essa nota explicativa não sofreram alterações significativas em relação aquelas existentes, na nota explicativa 2 das demonstrações financeiras da Sociedade de 31 de dezembro de 2012. 3. Critérios de consolidação Nas informações trimestrais consolidadas são eliminados, quando aplicáveis, os investimentos nas controladas contra seus respectivos patrimônios líquidos, lucros ou prejuízos não realizados entre empresas, resultados de equivalência patrimonial e provisões para cobertura de passivos a descoberto de controladas, receitas e despesas realizadas entre empresas, saldos entre as empresas nos ativos e passivos circulantes e a longo prazo, bem como é destacado o valor da participação dos acionistas não controladores nos resultados e nos patrimônios líquidos das controladas. PÁGINA: 29 de 65
Os exercícios sociais das controladas incluídas na consolidação são coincidentes com os da controladora e as práticas e políticas contábeis foram aplicadas de forma uniforme nas empresas consolidadas e são consistentes com aquelas utilizadas no exercício anterior. As informações trimestrais consolidadas incluem as informações trimestrais da Sociedade e de suas controladas, por participação direta e/ou indireta no capital social, como segue: 31/03/2013 31/12/2012 Embratel 99,6 99,6 Star One 100,0 100,0 BrasilCenter Comunicações Ltda. ( BrasilCenter ) 100,0 100,0 TdB 100,0 100,0 PMS 100,0 100,0 Tvsat (1) 26,0 26,0 NET (2) 92,2 92,2 GB (2) 100,0 100,0 EG 25,2 25,2 (1) Em, o acionista não controlador, empresa controlada pela América Móvil, detém 100% de ações preferenciais que correspondem a 74,0% do capital total e 48,1% do capital votante. (2) Tendo em vista a aquisição de controle estas controladas passaram a ser consolidadas a partir de fevereiro de 2012. Para fins de comparabilidade com períodos anteriores, segue abaixo o resultado pro forma contendo as informações da Sociedade consolidada com as controladas NET e GB. PÁGINA: 30 de 65
Demonstração dos resultado 31/03/2012(1) Receita operacional líquida 4.753.308 Custo dos serviços prestados e produtos vendidos (3.034.595) Lucro bruto 1.718.713 Despesas operacionais, líquidas (967.269) Comercialização dos serviços (687.284) Gerais e administrativas (410.705) Outras despesas operacionais, líquidas (60.936) Participação societária 191.656 Lucro operacional antes do resultado financeiro 751.444 Resultado financeiro (217.975) Lucro antes de impostos 533.469 Imposto de renda e contribuição social (140.171) Lucro líquido do período 393.298 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 383.377 Atribuído a Sócios Não Controladores 9.921 (1) Para fins de comparabilidade o resultado do trimestre inclui a consolidação pro forma da Net/GB do mês de janeiro de 2012. PÁGINA: 31 de 65
4. Receita operacional líquida 31 de março de 2013 2012 Voz Longa distância nacional 877.800 993.836 Longa distância internacional 79.575 88.660 957.375 1.082.496 Comunicação de dados Dados e internet 1.192.570 985.732 Aluguel de linhas a outros provedores 81.127 85.842 1.273.697 1.071.574 Serviços locais (1) 731.976 742.553 TV por assinatura 1.982.103 1.236.673 Outros serviços (2) 131.513 117.897 Total 5.076.664 4.251.193 (1) Inclui a receita com a venda de handsets. (2) Referem-se principalmente a receitas de transmissão de televisão, rádio e serviços de comunicações móveis de satélite. 5. Custo dos serviços prestados e produtos vendidos 31 de março de 2013 2012 Remuneração pelo uso de redes/facilidades (1) (869.338) (1.022.417) Depreciação e amortização (691.727) (568.382) Programação de canais de conteúdo (779.656) (482.062) Serviços de terceiros (2) (380.337) (261.746) Pessoal (225.661) (176.869) Participação dos empregados nos resultados (25.092) (13.246) Tributos (84.472) (98.928) Outros (3) (161.642) (121.044) Total (3.217.925) (2.744.694) (1) As despesas relacionadas à remuneração pelo uso de redes referem-se aos custos junto às sociedades de telefonia fixa e móvel com as quais possui interconexão, de acordo com o estabelecido na Resolução nº 458, de 02 de fevereiro de 2007, e na Resolução nº 438, de 10 de julho de 2006, ambas emitidas pela ANATEL, e as despesas relacionadas às facilidades referem-se aos custos junto às prestadoras de serviços de telecomunicações pelo uso de circuitos dedicados para prestação de serviços aos usuários finais. PÁGINA: 32 de 65
(2) Referem-se, substancialmente, a instalação e manutenção de equipamentos de telecomunicações e a serviços públicos (energia elétrica). (3) Referem-se, substancialmente, a locações, aluguéis e custos com a venda de handsets. 6. Comercialização dos serviços 31 de março de 2013 2012 Serviços de terceiros (1) (373.791) (310.835) Pessoal (166.790) (160.871) Participação dos empregados nos resultados (8.780) (7.879) Créditos de liquidação duvidosa (2) (168.377) (141.217) Depreciação e amortização (3.412) (2.329) Outros (3.898) (2.960) Total (725.048) (626.091) (1) Referem-se, substancialmente, a despesas com comissões, marketing e propaganda, faturamento e postagem, assessoria e consultoria. (2) Compreende também outras perdas relacionadas com o contas a receber. 7. Gerais e administrativas Controladora 31 de março de 2013 2012 2013 2012 Serviços de terceiros (1) (547) (922) (209.695) (170.458) Pessoal - - (96.082) (88.455) Depreciação e amortização - - (118.322) (31.451) Participação dos empregados nos resultados - - (23.677) (21.473) Tributos (866) (23) (9.593) (5.259) Outros (221) (212) (17.741) (13.827) Total (1.634) (1.157) (475.110) (330.923) (1) Referem-se, principalmente, a gastos com manutenção, conservação e limpeza, serviços públicos e de informática, auditoria, assessoria e consultoria. PÁGINA: 33 de 65
8. Receita e despesa financeira Controladora 31 de março de 2013 2012 2013 2012 Receitas financeiras Receitas com operações financeiras - 145 47.977 50.227 Variações cambiais - contas ativas (7) - 606 554 Subtotal (7) 145 48.583 50.781 Despesas financeiras Despesas com operações financeiras (4.666) (8.427) (171.281) (277.448) Variações monetárias passivas - - (36.769) (6.966) Variações cambiais - contas passivas (1) (628) - 30.349 (34.435) Subtotal (5.294) (8.427) (177.701) (318.849) Total (5.301) (8.282) (129.118) (268.068) (1) No consolidado, valores líquidos dos resultados oriundos dos contratos de swap apurados no período (despesa de R$1.670 no período findo em e receita de R$5.396 no período findo em 31 de março de 2012). No trimestre findo em, o dólar norte-americano acumulou desvalorização de 1,45% (desvalorização de 2,86% no mesmo período de 2012) em relação ao Real. PÁGINA: 34 de 65
9. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido Sociedade/controladas IRPJ sobre prejuízo fiscal 31/03/2013 31/12/2012 Base negativa de IRPJ sobre contribuição prejuízo social fiscal Base negativa de contribuição social Embrapar (1) 1.733 624 - - Tvsat (1) 67.030 24.173 72.694 26.210 BrasilCenter (1) 10.132 3.755 9.898 3.669 GB (1) 57 7.308 57 7.308 78.952 35.860 82.649 37.187 Embratel (2) 22.890 2.118 22.890 2.118 (-) Provisão para não realização (22.890) (2.118) (22.890) (2.118) TdB (2) 129.714 48.203 130.842 48.609 (-)Ativo fiscal não reconhecido (117.578) (43.834) (117.581) (43.835) PMS 27.808 10.035 28.907 10.430 NET (2) 632.580 256.801 627.601 255.026 (-)Provisão para não realização (484.052) (200.331) (471.531) (196.129) 188.472 70.874 198.238 74.101 Total 267.424 106.734 280.887 111.288 (1) Em razão da Sociedade e destas controladas não apresentarem histórico de lucros tributáveis e devido às incertezas quanto à sua realização, os referidos créditos fiscais não foram contabilizados, de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC nº 32 - Tributos sobre o Lucro. A Administração mantém monitoramento constante dos resultados objetivando o reconhecimento futuro dos referidos créditos fiscais quando atingidas as condições previstas no citado Pronunciamento. (2) Devido a incertezas quanto à realização destes créditos fiscais foram constituídas provisões para perdas nas controladas Embratel e NET. Na controlada TdB, o ativo diferido relativo à prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social foi reconhecido até o limite compensável, de acordo com estudo técnico de viabilidade. PÁGINA: 35 de 65
9.1. Despesa com imposto de renda e contribuição social 31 de março de 2013 2012 Corrente Contribuição social (32.459) (12.278) Imposto de renda (88.048) (34.587) Total corrente (120.507) (46.865) Diferido Contribuição social (15.958) (15.088) Imposto de renda (46.137) (35.925) Total diferido (62.095) (51.013) Total das despesas (182.602) (97.878) A despesa corrente de imposto de renda e contribuição social, no consolidado, é oriunda, substancialmente, das controladas Embratel, Star One e NET. A movimentação do imposto de renda e contribuição social diferidos estão assim apresentados: 31 de março de 2013 2012 Prejuízo fiscal (9.766) (4.125) Base negativa de contribuição social (3.227) (810) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 16.024 5.086 Provisão para contingências 4.812 7.650 Provisão para ajuste ao valor de realização de ativo imobilizado e intangível 3.171 (2.491) Plano de assistência médica 2.299 3.375 Tributos com exigibilidade suspensa 690 386 Ágio na controlada NET 16.822 - Ágio nas controladas da NET (34.511) (22.697) Depreciação complementar 162 826 Despesas temporariamente indedutíveis (1) (57.686) (36.685) Depreciação dos satélites (885) (1.528) Total diferido (62.095) (51.013) PÁGINA: 36 de 65
(1) Refere-se, em sua grande maioria, o diferimento de tributação das receitas de prestação de serviços para domiciliados no exterior (tráfego entrante), a baixa de ágio da Net não realizável fiscalmente na controlada Embratel, e também, a realização da provisão para participação nos lucros de funcionários nas controladas Embratel, Star One, PMS e NET. 9.2. Reconciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro com as alíquotas nominais Controladora 31 de março de 2013 2012 2013 2012 Lucro antes de impostos 253.273 384.791 464.539 484.588 Despesa de imposto de renda e contribuição social à alíquota nominal - 34% (86.113) (130.829) (157.943) (164.760) Ajustes para obtenção da alíquota efetiva Créditos fiscais não constituídos em função da Instrução CVM 371/02 (1) (2.354) (3.227) (24.585) (49.439) Reconhecimento inicial do crédito fiscal diferido (2) - - - 37.042 Equivalência patrimonial 88.471 134.056-88.402 Exclusões (adições) permanentes diversas, líquidas (4) - (74) (9.123) Despesa de IRPJ e CSLL na demonstração do resultado - - (182.602) (97.878) (1) O consolidado em e 2012 é representado, substancialmente, pelo ativo fiscal diferido não reconhecido sobre os saldos de prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social e provisões para contingências pelas controladas NET, Brasilcenter e Tvsat, em função das incertezas quanto à realização destes créditos fiscais. (2) Em 31 de março de 2012 correspondia ao reconhecimento inicial e parcial do ativo fiscal diferido calculado sobre prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social e diferenças temporárias dedutíveis na controlada TdB realizável, conforme Pronunciamento Técnico CPC 32 - Tributos sobre o Lucro. As demais divulgações referentes à essa nota explicativa não sofreram alterações significativas em relação aquelas existentes, na nota explicativa 10 das demonstrações financeiras da Sociedade de 31 de dezembro de 2012. PÁGINA: 37 de 65
10. Caixa e equivalentes de caixa Controladora 31/03/2013 31/12/2012 31/03/2013 31/12/2012 Disponibilidades e valores equivalentes Caixa e bancos 408 1.609 348.702 98.208 Fundos de investimento financeiro - - 164.400 420.907 Outras aplicações - - 53.502 4.361 Provisão para imposto de renda e outros - - (420) (1.053) Total 408 1.609 566.184 522.423 As aplicações em fundo de investimento financeiro referem-se, principalmente, a títulos públicos compromissados, contratados junto a entidades financeiras de primeira linha com liquidez imediata e remuneração próxima do CDI. 11. Aplicações financeiras Representada por aplicações financeiras em fundo de investimento restrito classificado como Multimercado e crédito privado, com remuneração média no trimestre findo em 31 de março de 2013 de 107,76% do CDI. 31/12/2012 Aplicações financeiras Fundo restrito de investimento 51.946 Provisão para imposto de renda e outros (11.299) Total 40.647 PÁGINA: 38 de 65
12. Contas a receber 31/03/2013 31/12/2012 Serviços de voz 1.365.017 1.369.279 Dados, empresas de telecomunicações e outros serviços 2.348.803 2.077.357 Administradoras estrangeiras 64.254 66.828 Subtotal 3.778.074 3.513.464 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (935.467) (855.521) Total 2.842.607 2.657.943 31/03/2013 31/12/2012 Vencimento do contas a receber bruto A vencer 2.018.514 1.875.859 Vencido, com atraso de 01 a 30 dias 548.325 551.375 31 a 60 dias 178.486 149.500 61 a 90 dias 116.608 109.087 Mais de 90 dias 916.141 827.643 Total 3.778.074 3.513.464 A movimentação na provisão para créditos de liquidação duvidosa é como segue: Saldo final em 31 de dezembro de 2012 855.521 Despesa com devedores duvidosos 151.795 Redução decorrente de outras contas a receber 3 Baixa da provisão (1) (71.852) Saldo final em 935.467 (1) Decorrente de baixa de faturas oriundas de serviços de voz e dados, após período de intensas ações de cobrança e reconhecimento da perda. As demais divulgações referentes à essa nota explicativa não sofreram alterações significativas em relação aquelas existentes na nota explicativa 13 das demonstrações financeiras da Sociedade de 31 de dezembro de 2012. PÁGINA: 39 de 65