Apresentação de Resultados 1T16 Maio de 2016
Desempenho Operacional Tráfego Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões) CAGR12-15: +12,0% Tráfego Comparável (veículos equivalentes pagantes x milhões)¹ CAGR12-15: +2,8% 264 291 207 109 220 111 128 148 +3,9% 207 109 220 229 226 111 118 117-3,9% 71 74 98 109 137 143 35 41 36 33 71 68 98 109 111 108 35 35 36 33 Veículos Leves Veículos Pesados ¹ Exclui impacto da isenção da cobrança de pedágio sobre os eixos suspensos; Para 2014 e 2015 exclui tráfego da ECO101 e Ecoponte; e para o 1T15 e 1T16 exclui tráfego da Ecoponte EcoRodovias 2
Desempenho Financeiro Receita Líquida Receita Líquida (R$ milhões) CAGR12-15: +11,6% Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹ CAGR12-15: +7,9% -1,2% 2.088 2.639 2.937 2.901 2.051 2.372 +5,4% 2.442 2.573 +7,5% 686 737 +6,2% 633 672 ¹ Considera 80% da Elog até 30/06/2015 e 100% a partir de 01/07/2015, exclui receita de construção e receita da STP EcoRodovias 3
Desempenho Financeiro Custos Caixa Custos Caixa (R$ milhões)¹ Custos Caixa Pró-forma Comparável (R$ milhões)² -0,8% -6,8% 1.173 1.163 1.090 1.016-3,6% 281 271 281-12,2% 247 2014 2015 1T15 1T16 2014 2015 1T15 1T16 ¹ Consolida proporcionalmente os custos caixa da Elog 80% da Elog até 30/06/2015 e 100% a partir de 01/07/2015 e STP e exclui depreciação e amortização, custo de construção e provisão para manutenção. ² Consolida proporcionalmente os custos caixa de 80% da Elog, exclui depreciação e amortização, custo de construção, provisão para manutenção e exclui custos caixa de Ecoponte. Para os anos de 2014 e 2015, exclui os custos caixa da ECO101. EcoRodovias 4
Desempenho Financeiro EBITDA EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA EBITDA Pró-forma Comparável¹ (R$ milhões e %) CAGR12-15: +7,6% CAGR12-15: +6,6% 51,1% 45,3% 49,3% 45,8% 48,2% 52,3% 57,2% 52,6% 52,7% 55,3% 55,7% 59,9% -8,3% +10,6% 1.066 1.196 1.447 1.327 1.173 1.248 1.286 1.422 +16,6% 331 386 +14,2% 353 403 ¹ Exclui receita e custo de construção, provisão para manutenção, venda da totalidade da participação da STP, do Ecopátio Imigrantes pela Elog e resultados da STP EcoRodovias 5
Desempenho Financeiro Lucro Líquido Lucro Líquido - 1T16 (R$ milhões) 18,8 (8,0) 4,6 (32,2) (5,3) 50,0 56,5 28,6 Lucro Líquido 1T15 Δ EBITDA Próforma Δ Depreciação Δ Provisão p/manutenção Δ Resultado Financeiro Δ IR/CS Δ Part. dos acionistas não controladores Lucro Líquido 1T16 EcoRodovias 6
Desempenho Financeiro CAPEX CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) CAPEX Estimado 2016 (R$ milhões) 1.046 Empresa Intangível/ Imobilizado Custo de manutenção Total 885 Ecovias dos Imigrantes 77 64 141 758 711 Ecopistas 56 41 97 Ecovia Caminho do Mar 20 6 26 Ecocataratas 50 36 86 496 790 Ecosul (100%) 82 5 87 ECO101 (100%) 230-230 Ecoponte 176 2 178 Ecoporto Santos 17-17 95 2012 2013 2014 2015 2016E CAPEX 1T16 CAPEX Abr a Dez/16 CAPEX Realizado Outros¹ 23-23 TOTAL² 731 154 885 ¹Considera Serviços, Holding e Elog ²Considera participação de 100% na Ecosul e ECO101 O Capex, proporcional à participação da EcoRodovias, estimado para 2016 é de,aproximadamente, R$780 milhões EcoRodovias 7
Desempenho Financeiro Endividamento Dívida Bruta por Instrumento (R$ milhões e % - Mar/16) 545 10% 315 6% 112 2% Dívida Bruta: R$ 5.355 milhões Dívida Bruta por Indexador (R$ milhões e % - Mar/16) 431 8% 211 4% 2.351 44% 4.383 82% 2.362 44% Debêntures BNDES Notas Promissórias Outros IPCA CDI TJLP DÓLAR Dívida Líquida Pró-forma¹ (R$ milhões) 2,0x 2,4x 2,9x 3,3x 3,2x 3,1x 3,0x 2.258 2.680 3.732 3.753 4.432 4.456 4.439 2013 2014 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Dívida Líquida Pró-forma¹ Dívida Líquida Pró-forma¹/EBITDA Pró-forma² ¹ Considera 80% da Elog até 31/03/15 e 100% a partir de 30/06/15 ² Desconsidera Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção do saldo dos Custos dos Serviços Prestados e aplicação do IFRS 10. EcoRodovias 8
Desempenho Financeiro Endividamento Cronograma de Amortização da Dívida Bruta: R$ 5.355 milhões - (R$ milhões) 916 1.041 808 683 696 639 319 1.169 Caixa Abr a Dez 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 a 2025 Abertura dos vencimentos de 2016 (Em 31/03/2016) Equalizado 1.041 307 Em negociação para refinanciamento 152 A ser refinanciado no 4T16 120 462 Vencimentos Abr a Dez/16 ECO101 Elog Eco Concessões Amortização Caixa 2016 EcoRodovias 9
Disclaimer Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com investidores E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri Endereço Rua Gomes de Carvalho, 1510 3 andar São Paulo SP - Brasil Telefone +55 11 3787-2683 +55 11 3787-2612 +55 11 3787-2674 EcoRodovias 10