Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 8 DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 9 Demonstração do Valor Adicionado 10 Comentário do Desempenho 11 Notas Explicativas 16 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 36 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 38 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 39 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 40
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias 53.871.707 Preferenciais 0 Total 53.871.707 Em Tesouraria Ordinárias 94.165 Preferenciais 0 Total 94.165 PÁGINA: 1 de 40
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 1 Ativo Total 37.234.903 41.044.598 1.01 Ativo Circulante 6.879.886 7.345.992 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.794.053 1.713.655 1.01.02 Aplicações Financeiras 0 70.051 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 70.051 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 0 70.051 1.01.03 Contas a Receber 1.214.308 1.388.630 1.01.03.01 Clientes 422.600 526.304 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 791.708 862.326 1.01.03.02.01 Restituição de Fornecedores e Concessionários 365.816 383.203 1.01.03.02.02 Antecipações de Taxas de Concessões e Aluguéis 143.361 163.603 1.01.03.02.03 Recebíveis de Funcionários 14.903 16.617 1.01.03.02.04 Empréstimos a Receber 20.461 24.409 1.01.03.02.05 Depósitos de Garantia 51.762 30.509 1.01.03.02.06 Receita Provisionada 13.829 15.127 1.01.03.02.07 Ativos Financeiros de Derivativos 14.936 6.873 1.01.03.02.08 Recebíveis de Sublocatários e Parceiros Comerciais Locais 54.614 51.518 1.01.03.02.09 Taxa de concessão antecipada 143.361 153.524 1.01.03.02.11 Provisões -45.423-48.281 1.01.03.02.12 Outros 14.088 65.224 1.01.04 Estoques 3.297.234 3.594.766 1.01.06 Tributos a Recuperar 381.099 346.889 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 381.099 346.889 1.01.07 Despesas Antecipadas 120.474 121.824 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 72.718 110.177 1.01.08.03 Outros 72.718 110.177 1.01.08.03.01 Imposto de Renda a Recuperar 72.718 110.177 1.02 Ativo Não Circulante 30.355.017 33.698.606 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.851.890 2.184.442 1.02.01.06 Tributos Diferidos 656.200 807.866 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 656.200 807.866 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.195.690 1.376.576 1.02.02 Investimentos 140.807 164.196 1.02.02.01 Participações Societárias 140.807 164.196 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 140.807 164.196 1.02.03 Imobilizado 2.138.060 2.395.334 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.955.689 2.180.725 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 182.371 214.609 1.02.04 Intangível 26.224.260 28.954.634 1.02.04.01 Intangíveis 26.224.260 28.954.634 1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 15.156.560 16.932.500 1.02.04.01.02 Goodwill 9.722.019 10.567.724 1.02.04.01.03 Outros ativos intangíveis 1.345.681 1.454.410 PÁGINA: 2 de 40
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2 Passivo Total 37.234.903 41.044.598 2.01 Passivo Circulante 6.095.638 6.801.216 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 656.744 656.096 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 656.744 656.096 2.01.02 Fornecedores 1.973.001 2.166.618 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 1.973.001 2.166.618 2.01.03 Obrigações Fiscais 387.729 564.545 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 387.729 564.545 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 150.082 174.617 2.01.03.01.02 Impostos, Taxas e Contribuições 237.647 389.928 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 249.600 306.275 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 249.600 306.275 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 249.600 306.275 2.01.05 Outras Obrigações 2.311.409 2.498.908 2.01.05.02 Outros 2.311.409 2.498.908 2.01.05.02.04 Outros 2.311.409 2.498.908 2.01.06 Provisões 517.155 608.774 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 802 830 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 802 830 2.01.06.02 Outras Provisões 516.353 607.944 2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 148.846 166.481 2.01.06.02.04 Outras 367.507 441.463 2.02 Passivo Não Circulante 19.450.372 21.039.423 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 15.909.178 17.088.269 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 15.909.178 17.088.269 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 370 3.571 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 15.908.808 17.084.698 2.02.02 Outras Obrigações 557.861 476.510 2.02.02.02 Outros 557.861 476.510 2.02.02.02.03 Obrigações com Benefícios Pós-emprego 199.361 219.007 2.02.02.02.04 Outros Passivos Nâo Circulantes 358.500 257.503 2.02.03 Tributos Diferidos 2.334.133 2.746.106 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.334.133 2.746.106 2.02.04 Provisões 649.200 728.538 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 8.494 8.287 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 8.494 8.287 2.02.04.02 Outras Provisões 640.706 720.251 2.02.04.02.04 Outras 209.330 233.717 2.02.04.02.05 Provisões para Contratos Onoresos 431.376 486.534 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 11.688.893 13.203.959 2.03.01 Capital Social Realizado 679.131 679.131 2.03.01.01 Capital Social 0 679.131 2.03.02 Reservas de Capital 11.740.291 11.740.291 2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 11.779.315 11.779.315 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -39.024-39.024 2.03.04 Reservas de Lucros -4.931.173-4.591.521 PÁGINA: 3 de 40
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/2015 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros -4.931.173-4.591.521 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 3.528.353 4.648.733 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 672.291 727.325 PÁGINA: 4 de 40
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 6.383.001 3.014.730 3.01.01 Receita Líquida de Vendas 6.195.995 2.908.425 3.01.02 Receita de Publicidade 187.006 106.305 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.646.130-1.279.162 3.03 Resultado Bruto 3.736.871 1.735.568 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -3.896.884-1.716.425 3.04.01 Despesas com Vendas -1.792.887-781.361 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -1.912.123-926.055 3.04.02.01 Despesas com Pessoal -1.014.090-486.698 3.04.02.02 Depreciação, Amortização e Provisão -539.133-248.373 3.04.02.03 Despesas Gerais Líquidas -358.900-190.984 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 1.928 4.092 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -192.881-15.460 3.04.05.01 Lineralização -169.311 0 3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -23.570 0 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -921 2.359 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -160.013 19.143 3.06 Resultado Financeiro -197.371-38.279 3.06.01 Receitas Financeiras 19.703 62.752 3.06.01.01 Receitas Financeiras 19.703 11.252 3.06.01.02 Ganhos de Variação Cambial 0 51.500 3.06.02 Despesas Financeiras -217.074-101.031 3.06.02.01 Despesas Financeiras -214.974-101.031 3.06.02.02 Perdas com Variação Cambial -2.100 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -357.384-19.136 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 38.700 2.837 3.08.01 Corrente -74.700-19.667 3.08.02 Diferido 113.400 22.504 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -318.684-16.299 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0-314 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0-314 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -318.684-16.613 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -340.308-26.771 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 21.624 10.158 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON -6,33000-0,75000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 3.99.02.01 ON -6,33000-0,75000 PÁGINA: 5 de 40
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.02.04 Ganhos (Perdas) líquidas em Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior 4.02.05 Alterações no Valor Justo de Contratos de Câmbio a Termo Mantidos como Hedge de Fluxo de Caixa Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -318.684-16.613 4.02 Outros Resultados Abrangentes -1.180.543 1.002.440 4.02.01 Ganhos (Perdas) Atuariais em Planos de Benefício Definido 1.118 5.511 4.02.02 Imposto de Renda -82-732 4.02.03 Variação Cambial na Conversão de Operações no Exterior -1.423.666 964.760 240.532 32.901 2.074 0 4.02.06 Imposto de Renda sobre as posições acima -519 0 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período -1.499.227 985.827 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -1.460.688 906.730 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -38.539 79.097 PÁGINA: 6 de 40
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01.03.01 Imposto de Renda Pago -52.000-27.743 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -73.414-393.702 6.02.01 Combinações de Negócios Liq. De Caixa -500 0 6.02.02 Aquisição de Imobilizado -169.212-77.865 6.02.03 Aquisição de Intangível -10.198-400.683 6.02.05 Juros Recebidos 16.860 5.868 6.02.07 Receita na alienação de bens do ativo imobilizado 6.019 10.752 6.02.08 Alienação de participações em subsidiarías, líquida do caixa 14.705 68.226 6.02.09 Receita na venda de ativos financeiros 68.912 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -58.279 51.470 6.03.02 Dividendos Pagos a Acionistas do Grupo -26.808-13.844 6.03.03 Empréstimos Recebidos 211.367 307.983 6.03.04 Amortização de Empréstimos -983-175.678 6.03.05 Recebimento / (Amortização) de Empréstimos com Terceiros 105 5.448 6.03.06 Juros Pagos -231.659-72.239 6.03.08 Custo de Transações para Emissão de Instrumentos Financeiros Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 451.832 33.990 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 606.571 305.938 6.01.01.01 Lucro antes dos Impostos -357.384-19.136 6.01.01.02 Depreciação, Amortização e Impairment 539.133 248.373 6.01.01.03 Outros Itens Não Monetários 124.956 3.138 6.01.01.04 Aumento (Redução) nas Provisões 45.848 19.525 6.01.01.05 Perda (Ganho) Variações Cambiais Não Realizadas 57.275-35.005 6.01.01.06 Juros Passivos 214.994 101.031 6.01.01.07 Juros Ativos -19.703-11.252 6.01.01.08 Resultado com Operações Descontinuadas 0-314 6.01.01.09 Perda (Ganho) na Venda de Ativos Não Circulantes 531 526 6.01.01.10 Resultado de Equivalência Patrimonial 921-948 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -102.739-244.205 6.01.02.01 Redução( Aum.)Contas a Receber e Outras Cts Rec 66.029 92.672 6.01.02.02 Aumento nos Estoques -50.380 18.813 6.01.02.03 (Redução)Aumento Cts a Pagar Fornecedores e Outros -118.988-357.676 6.01.02.04 Dividendos Recebidos de Coligadas 600 1.986 6.01.03 Outros -52.000-27.743-10.301-200 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -239.741 376.874 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 80.398 68.632 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.713.655 1.394.074 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.794.053 1.462.706 PÁGINA: 7 de 40
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 679.131 11.740.291 0-4.591.521 4.648.733 12.476.634 727.325 13.203.959 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 679.131 11.740.291 0-4.591.521 4.648.733 12.476.634 727.325 13.203.959 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 656 0 656-16.495-15.839 5.04.12 Efeito de Impostos em Transações Patrimoniais 5.04.13 Alterações na participação de não controladores 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-340.308-1.120.380-1.460.688-38.539-1.499.227 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-340.308 0-340.308 21.624-318.684 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-1.120.380-1.120.380-60.163-1.180.543 5.05.02.06 Ganhos (perdas) atuariais em benefícios pós-emprego 5.05.02.08 Variação cambial na conversão de operações no exterior 5.05.02.09 Ganhos (perda) líquida em hedge de investimento líquido em operações no exterior 5.05.02.10 Alterações no valor justo de contratos de swap de taxa de juros mantidos como hedge de fluxo de caix 5.05.02.11 Imposto de renda sobre os componentes de outros resultados abrangentes Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.06 Dividendos 0 0 0 0 0 0-26.808-26.808 5.04.11 Pagamento Baseado am Ações 0 0 0 918 0 918 0 918 0 0 0-148 0-148 0-148 0 0 0-114 0-114 10.313 10.199 0 0 0 0 1.118 1.118 0 1.118 0 0 0 0-1.363.503-1.363.503-60.163-1.423.666 0 0 0 0 240.532 240.532 0 240.532 0 0 0 0 2.074 2.074 0 2.074 0 0 0 0-601 -601 0-601 5.07 Saldos Finais 679.131 11.740.291 0-4.931.173 3.528.353 11.016.602 672.291 11.688.893 PÁGINA: 8 de 40
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 388.310 4.991.187 0 99.067 752.129 6.230.693 450.720 6.681.413 5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 1.900 0 1.900-15.200-13.300 5.04.13 Alterações na participação de não controladores 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0-26.771 933.501 906.730 79.097 985.827 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0-26.771 0-26.771 10.158-16.613 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 933.501 933.501 68.939 1.002.440 5.05.02.06 Ganhos (perdas) atuariais em benefícios pós-emprego 5.05.02.08 Variação cambial na conversão de operações no exterior 5.05.02.09 Ganhos (perda) líquida em hedge de investimento líquido em operações no exterior Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 388.310 4.991.187 0 100.967 752.129 6.232.593 435.520 6.668.113 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 0 3.083 0 3.083-12.222-9.139 5.04.06 Dividendos 0 0 0 0 0 0-13.844-13.844 5.04.11 Pagamento Baseado am Ações 0 0 0 3.083 0 3.083 0 3.083 0 0 0 0 0 0 1.622 1.622 0 0 0 0 5.511 5.511 0 5.511 5.05.02.07 Imposto de renda 0 0 0 0-732 -732 0-732 0 0 0 0 895.821 895.821 68.939 964.760 0 0 0 0 32.901 32.901 0 32.901 5.07 Saldos Finais 388.310 4.991.187 0 77.279 1.685.630 7.142.406 502.395 7.644.801 PÁGINA: 9 de 40
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado Justificativa para o não preenchimento do quadro: A Dufry AG é uma empresa estrangeira Suiça que apresenta suas informações em IFRS. A legislação societária brasleira requer a apresentação da Demonstração de Valor Adicionado (DVA). Esta demonstração não é requerida para fins de IFRS. PÁGINA: 10 de 40
Comentário do Desempenho Comunicado ao Mercado Basileia, 3 de maio de 2016 Dufry gera EBITDA de CHF 147 milhões e Fluxo de Caixa Operacional Líquido de CHF 119 milhões no primeiro trimestre de 2016 Dufry iniciou bem o ano de 2016 com crescimento da receita de 60,0% alcançando CHF 1.630,2 milhão e apresentando uma melhora no crescimento orgânico. A margem bruta melhorou consideravelmente em 1,1 ponto percentual atingindo 58,6% em comparação aos 57,5%. O EBITDA aumentou em 59,2% para CHF 146,5 milhões, mantendo o mesmo nível de margem do ano anterior de 9,0%. A geração de fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre apresentaram-se sólidos atingindo CHF 118,9 milhões e CHF 78,8 milhões respectivamente, no trimestre mais fraco do ano. A integração da World Duty Free está prosseguindo de acordo com o planejado e permanecerá como o foco para o ano, ao lado da aceleração do crescimento orgânico, da geração de caixa e da desalavancagem. O primeiro trimestre de 2016 foi marcado por uma melhora contínua do desempenho do crescimento orgânico, estimulada por diversos fatores, como o forte desempenho no Sul da Europa, a estabilização das moedas em mercados emergentes, assim como a contínua aceleração das atividades comerciais e de marketing da Companhia. Conforme o planejado, a Dufry também iniciou a execução da integração da World Duty Free, cuja conclusão está prevista para meados de 2017. Seguindo o anúncio da estrutura organizacional a nível de grupo e de divisão, o plano de ação para integração das funções e processos únicos foi iniciado. RECEITA LÍQUIDA No primeiro trimestre de 2016, a receita continuou a mostrar forte crescimento como resultado de melhorias no crescimento orgânico e mudanças no escopo. A receita reportada aumentou em 60,0%, alcançando CHF 1.630,2 milhão no primeiro trimestre de 2016, comparada a CHF 1.018,9 milhão no ano anterior. Enquanto a receita com mudanças no escopo cresceu 63%, o crescimento orgânico melhorou 1,3 ponto percentual atingindo -5,2% comparado ao quarto trimestre de 2015. Em valores reportados, o crescimento em mesmas lojas alcançou -6,2% e a contribuição de novas concessões líquidas foi de 1,0%. O efeito da conversão cambial foi de 2,2%. Em uma base pro forma que permite melhor comparar o desempenho do Grupo ano contra ano incluindo a WDF o crescimento orgânico melhorou em 2,4 pontos percentuais para 0,1% no primeiro trimestre de 2016 contra -2,3% no quarto trimestre de 2015. Mesmo sendo o trimestre menos importante devido a sazonalidade, e o período no qual as localidades com crescimento mais forte possuem o menor peso, esse desempenho positivo reflete a melhora em diversos mercados emergentes, bem como a diversificação dos negócios. Sul da Europa e África A receita atingiu CHF 286,9 milhões no primeiro trimestre de 2016, em comparação com CHF 125,3 milhões um ano antes. O crescimento principal da divisão alcançou 6,6%, devido principalmente ao 1 PÁGINA: 11 de 40
Comentário do Desempenho forte crescimento de dois dígitos observado na Espanha. Outros países no Sul da Europa também tiveram boa performance, como foi o caso da França, Itália, Malta e Portugal. Apesar de o primeiro trimestre representar o período menos importante em termos de sazonalidade, as operações com exposição aos consumidores Russos tiveram desempenhos opostos enquanto a Turquia continuou a ter uma performance fraca devido à ausência dos consumidores russos, as tendências na Grécia mantiveram-se estáveis, confirmando as altas taxas de reserva anunciadas para o ano. Centro e Leste Europeu A receita aumentou para CHF 427,7 milhões no primeiro trimestre de 2016, comparada a CHF 150,3 milhões no ano anterior. O crescimento principal da divisão alcançou 3,4%. A maior parte das operações teve bom desempenho, estimulado por um sólido crescimento no número de passageiros na Europa, com exceção das operações do Leste Europeu. Na Rússia, as operações continuaram a enfrentar um ambiente difícil, porém sinais de pequenas melhoras já foram observadas. Ásia, Oriente Médio e Austrália A receita foi de CHF 187,2 milhões no primeiro trimestre de 2016, comparada a CHF 137,0 milhões no mesmo período em 2015. O crescimento principal da divisão foi de 0,1%. As operações no Oriente Médio e na Índia tiveram boa performance, com destaque para Jordânia e Sri Lanka. Na Ásia, as operações no Sul da região também tiveram bom desempenho, como foi o caso do Camboja e da Indonésia. No Norte da Ásia, a Coreia do Sul continuou a ter um desempenho extraordinariamente bom e ajudou a mitigar o menor nível de vendas na China. América Latina A receita reportada alcançou CHF 351,8 milhões no primeiro trimestre de 2016 em comparação a CHF 327,1 milhões um ano antes. As operações na América Central e no Caribe tiveram performance positiva, beneficiando-se de um aumento no número de passageiros, particularmente Americanos, devido à valorização do dólar. Por outro lado, a América do Sul foi impactada pela desvalorização das moedas locais, resultando no crescimento principal da divisão de -13,1%. A desvalorização de 66% ano contra ano no primeiro trimestre de 2016 do Peso Argentino impactou as vendas na Argentina, enquanto no Brasil uma gradual melhoria no negócio continuou a ser observada, seguindo a estabilização do Real nos últimos meses. América do Norte A receita atingiu CHF 367,3 milhões comparado a CHF 267,1 milhões no primeiro trimestre de 2015. O crescimento principal da divisão foi de 4,9%, resultado de um forte desempenho da Hudson e de outros conceitos duty paid. Em relação ao duty free, o dólar americano forte teve impacto positivo nas operações no Canadá, enquanto o efeito contrário foi observado nos Estados Unidos. RESUTALDOS FINANCEIROS Em termos de sazonalidade, o primeiro trimestre é o período menos importante do ano tanto para receita quanto para rentabilidade. As aquisições da Nuance e da WDF aumentaram ainda mais o efeito da sazonalidade com impacto na margem EBITDA e maior ainda no resultado líquido. Como consequência, lucro e a geração de caixa serão mais concentrados no segundo e terceiro trimestres. Margem bruta: Melhora na margem bruta A margem bruta aumentou em 1,1 ponto percentual para 58,6% no primeiro trimestre de 2016, em comparação a 57,5% no ano anterior. A margem bruta em termos constantes melhorou 0,5 ponto percentual, devido principalmente às sinergias da integração da Nuance. Importante ressaltar que a margem bruta varia trimestralmente, de acordo com a sazonalidade de certas regiões. 2 PÁGINA: 12 de 40
Comentário do Desempenho EBITDA 1 : Sazonalidade acentuada, primeiro trimestre ainda menos importante após a WDF O EBITDA alcançou CHF 146,5 milhões, um crescimento de 59,2% na comparação anual. A margem EBITDA foi de 9,0% no primeiro trimestre de 2016, impactada positivamente pela maior margem bruta bem como pelas despesas com pessoal e geral. Por outro lado, a consolidação da WDF também levou a um aumento das taxas de concessão. EBIT: Itens não caixa no trimestre menos importante para o lucro EBIT alcançou CHF -39,5 milhões no ano até março, comparado a CHF 4,6 milhões no mesmo período de 2015. A depreciação permaneceu estável como percentual da receita (2,5%) e a amortização de CHF 96,7 milhões ficou praticamente inalterada em termos absolutos quando comparada ao quarto trimestre de 2015. A linearização (efeito contábil não caixa relacionado a certas concessões na Espanha) alcançou CHF -43,1 milhões. A linearização varia trimestralmente e devido à sazonalidade do primeiro trimestre, o valor alocado corresponde a mais da metade do valor correspondente ao ano cheio. Por último mas não menos importante, outros resultados operacionais (líquidos) foram CHF -5,4 milhões, com a maior parte dos custos de reestruturação da WDF a ser incorrida e contabilizada nos próximos trimestres. Lucro líquido: Aumento da sazonalidade no lucro, terceiro trimestre irá concentrar a maior parte dos ganhos O lucro líquido atribuído a acionistas da controladora foi de CHF -85,6 milhões no primeiro trimestre de 2016, comparado a CHF -9,0 milhões um ano antes. O resultado financeiro totalizou CHF 50,4 milhões no primeiro trimestre de 2016, em linha com o quarto trimestre de 2015, excluindo custos não recorrentes no período passado. O imposto de renda foi positivo em CHF 9,9 milhões, impactado principalmente pelos impostos diferidos. O efeito constante no trimestre com a amortização e com as despesas financeiras, bem como com a linearização, acentua a sazonalidade do negócio no lucro líquido. O lucro caixa, que adiciona de volta a amortização relacionada à aquisição, totalizou CHF -2,7 milhões, em comparação aos CHF 39,0 milhões no mesmo período em 2015, devido principalmente ao efeito da linearização. O respectivo lucro caixa por ação ajustado foi de CHF -0,05, comparado a CHF 1,09 no primeiro trimestre de 2015. Fluxo de Caixa Livre: Geração de caixa positiva apesar da menor sazonalidade O fluxo de caixa líquido de atividades operacionais alcançou CHF 119,0 milhões antes de saídas de caixa relacionadas à aquisição no primeiro trimestre de 2016, comparado a CHF 43,8 milhões no ano anterior. No primeiro trimestre de 2016, os investimentos totalizaram CHF 44,4 milhões, comparado a CHF 26,8 milhões em 2015. Excluindo saídas de caixa relacionadas às transações da World Duty Free, o fluxo de caixa livre aumentou para CHF 78,8 milhões, em comparação a CHF 19,0 milhões em 2015, demonstrando a tendência positiva de geração de caixa considerando que o primeiro trimestre é tipicamente de caixa neutro ou de caixa ligeiramente negativo devido à sazonalidade acentuada do negócio. Dívida Líquida: covenants estáveis A dívida líquida totalizou CHF 3.871 milhões ao final de março de 2016, CHF 87 milhões abaixo do quarto trimestre de 2015 (CHF 3.958 milhões). Nosso principal covenant, dívida líquida/ebitda ajustado, era 3,94x em 31 de março de 2016 com um limite máximo de 4,5x. 1 EBITDA antes de outros resultados operacionais 3 PÁGINA: 13 de 40
Comentário do Desempenho Crescimento orgânico continua a melhorar; foco na integração da WDF; geração de caixa e desalavancagem Julián Díaz, CEO do Grupo Dufry, comentou: Tivemos um bom início em 2016, com a continuação da melhora nas tendências de crescimento orgânico, que começaram a ser observadas no quarto trimestre de 2015. A Europa teve outro trimestre forte e os países impactados pelos Brasileiros e Russos continuaram a apresentar recuperação. De forma geral, notamos melhorias no desempenho de acordo com o esperado quando comparado com os trimestres anteriores. Dessa forma, isso confirma nossa visão de que o crescimento orgânico terá uma melhora gradual ao longo do ano e se tornará positivo no ano como um todo. A ampla gama de iniciativas tomadas pela Dufry no segundo semestre de 2015 para acelerar o crescimento orgânico, como o plano de reformas e o plano de marcas, assim como o plano de retenção de consumidores e atividades promocionais confirmaram seu sucesso, ao mostrarem bons resultados, e dessa forma serão mantidos. No primeiro trimestre, abrimos 4.500 m² de área de vendas e temos outros 22.000 m² assinados para serem abertos neste ano, o que representa mais de 5% de nossa atual área de vendas. Uma das prioridades para 2016 é a integração da World Duty Free. A maior parte da fase de planejamento já está concluída e diversos planos de ação já estão em execução. O objetivo inicial de sinergias de EUR 100 milhões permanece inalterado. Nós acreditamos que a volatilidade irá continuar em alguns mercados, mas dado que os níveis atuais estão relativamente estáveis, esperamos que de forma geral haja alguma melhora. Nos mercados desenvolvidos, como no Sul da Europa, particularmente na Espanha, Grécia e Itália, registrou-se números recordes de reservas e esperamos um forte desempenho nesse mercados durante 2016. Principais Indicadores do Grupo Dufry Em milhões de CHF 1T 2016 1T 2015 Var. Receita Líquida 1.630,2 1.018,9 60,0% Lucro Bruto 954,5 58,6% 586,3 57,5% 62,8% EBITDA (antes de outros resultados operacionais) Resultado atribuído a acionistas da controladora 146,5 9,0% 92,0 9,0% 59,2% -85,6-5,3% -9,0-0,9% LPA ajustado (em CHF) -0,05 1,09 O Relatório do Primeiro Trimestre de 2016 da Dufry está disponível no seguinte link: http://www.dufry.com/pt/investors/financialreports/ 4 PÁGINA: 14 de 40
Comentário do Desempenho Para maiores informações, por favor, entre com contato com: Renzo Radice Diretor Global de R.I. e Comunicação Corporativa Telefone: +41 61 266 44 19 renzo.radice@dufry.com Sara Lizi Rafael Duarte Relações com Investidores Relações com Investidores Telefone: +55 21 2157 9901 Telefone: +41 61 266 45 77 sara.lizi@br.dufry.com rafael.duarte@dufry.com Karen Sharpes Mario Rolla Relações com a Imprensa Global Relações com a Imprensa Brasil Telefone: +44 0 208 624 4326 Telefone: +55 21 2157 9611 karen.sharpes@dufry.com mario.rolla@br.dufry.com Grupo Dufry Líder global em varejo de viagem A Dufry AG (SIX: DUFN; BM&FBOVESPA: DAGB33) é a líder global em varejo de viagem, com cerca de 2.200 lojas duty-free e duty-paid em aeroportos, navios de cruzeiro, portos, estações de trem e áreas turísticas localizadas no centro das cidades. A Dufry emprega cerca de 29.000 colaboradores. A companhia, com matriz na Basileia, Suíça, atua em 63 países ao redor do mundo. Responsabilidade social A Dufry se preocupa com as crianças e apoia projetos sociais do SOS Kinderdorf no Brasil, no Camboja, no México, no Marrocos e na Costa do Marfim. A organização SOS Children s Villages é uma organização independente, não politica e não comercial, que atende crianças órfãs e carentes no mundo todo. 5 PÁGINA: 15 de 40
Notas Explicativas RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 PÁGINA: 16 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DUFRY VISÃO GERAL RECEITA LÍQUIDA EM MILHÕES DE CHF LUCRO BRUTO EM MILHÕES DE CHF MARGEM 6.300 5.600 4.900 4.200 3.500 2.800 2.100 1.400 700 0 2012 2013 2014 2015 T1 2015 T1 2016 3.600 3.200 2.800 2.400 2.000 1.600 1.200 800 400 0 2012 2013 2014 2015 T1 2015 T1 2016 62% 61% 60% 59% 58% 57% 56% 55% 54% 53% 52% 51% 50% EBITDA 1 EM MILHÕES DE CHF LUCRO / (PREJUÍZO) LÍQUIDO EM MILHÕES DE CHF 900 180 800 150 700 120 600 90 500 60 400 30 300 0 200-30 100-60 0-90 2012 2013 2014 2015 T1 2015 T1 2016 2012 2013 2014 2015 T1 2015 T1 2016 1 EBITDA antes de outros resultados operacionais e linearização VENDAS LÍQUIDAS POR SEGMENTOS VENDAS LÍQUIDAS POR CATEGORIA DE PRODUTOS 23 % AMÉRICA DO NORTE 17 % SUL DA EUROPA E ÁFRICA 8 % OUTROS BENS 3 % LITERATURA & PUBLICAÇÕES 30 % PERFUMES & COSMÉTICOS 3 % ELETRÔNICOS 6 % MODA, COUROS & BAGAGENS 22 % AMÉRICA LATINA 12 % ÁSIA, ORIENTE MÉDIO E AUSTRÁLIA 26 % REINO UNIDO, CENTRO E LESTE EUROPEU 7 % RELÓGIOS, JÓIAS & ACESSÓRIOS 11 % TABACO 17 % CONFEITARIA & ALIMENTAÇÃO 15 % VINHOS & BEBIDAS ALCOÓLICAS VENDAS LÍQUIDAS POR CANAL 2 % NAVIOS DE CRUZEIRO & PORTOS MARÍTIMOS 4 % ESTAÇÕES FERROVIÁRIAS & OUTROS 90 % AEROPORTOS VENDAS LÍQUIDAS POR SETOR 37 % DUTY PAID 4 % FRONTEIRA, CENTRO DE CIDADE & HOTÉIS 63 % DUTY FREE 2 PÁGINA: 17 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO INTERINO DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 EM MILHÕES DE CHF E R$ NOTA Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2015 Não auditado 3M 2015 OPERAÇÕES CONTINUADAS CHF R$ CHF R$ Receita líquida de vendas 1.582,3 6.196,0 983,1 2.908,4 Receita de publicidade 47,9 187,0 35,8 106,3 Receita líquida total 1.630,2 6.383,0 1.018,9 3.014,7 Custo dos produtos vendidos (675,7) (2.646,1) (432,6) (1.279,1) Lucro bruto 954,5 3.736,9 586,3 1.735,6 Despesas comerciais, líquidas (457,8) (1.792,9) (264,3) (781,4) Despesas com pessoal (258,6) (1.014,1) (166,0) (486,7) Despesas gerais, líquidas (91,4) (358,9) (64,8) (191,0) Parcela de resultado de coligadas (0,2) (0,9) 0,8 2,4 EBITDA 1 146,5 570,1 92,0 278,9 Depreciação, amortização e redução a valor recuperável (137,5) (539,1) (83,8) (248,4) Linearização (43,1) (169,3) Outros resultados operacionais (5,4) (21,7) (3,6) (11,4) Lucro antes dos juros e impostos (EBIT) (39,5) (160,0) 4,6 19,1 Despesas financeiras (54,7) (215,0) (34,3) (101,0) Receitas financeiras 5,0 19,7 3,8 11,3 Ganho (Perda) com variação cambial (0,7) (2,1) 19,1 51,5 Lucro antes dos impostos (EBT) (89,9) (357,4) (6,8) (19,1) Imposto de renda 4 9,9 38,7 1,0 2,8 Lucro líquido de operações continuadas (80,0) (318,7) (5,8) (16,3) OPERAÇÕES DESCONTINUADAS Lucro / (perda) líquido de operações descontinuadas (0,1) (0,3) Lucro líquido (80,0) (318,7) (5,9) (16,6) ATRIBUÍVEL A: Acionistas da controladora (85,6) (340,3) (9,0) (26,8) Participação de não controladores 5,6 21,6 3,1 10,2 LUCRO POR AÇÃO ATRIBUÍVEL A ACIONISTAS DA CONTROLADORA Lucro /(perda) básico por ação atribuível a acionistas da controladora (1,59) (6,33) (0,25) (0,75) Lucro /(perda) diluído por ação atribuível a acionistas da controladora (1,59) (6,33) (0,25) (0,75) Quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação em milhares 53.778 53.778 35.811 35.811 LUCRO POR AÇÃO DE OPERAÇÕES CONTINUADAS Lucro /(perda) básico por ação atribuível a acionistas da controladora (1,59) (6,33) (0,25) (0,74) Lucro /(perda) diluído por ação atribuível a acionistas da controladora (1,59) (6,33) (0,25) (0,74) 1 EBITDA antes da linearização e outros resultados operacionais 3 PÁGINA: 18 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE CONSOLIDADO INTERINO DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 EM MILHÕES DE CHF E R$ NOTA Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2015 Não auditado 3M 2015 CHF R$ CHF R$ Lucro líquido (80,0) (318,7) (5,9) (16,6) OUTROS RESULTADOS ABRAGENTES: Ganhos (perdas) atuariais em benefícios pós-emprego 0,2 1,1 1,7 5,5 Imposto de renda (0,1) (0,2) (0,7) Itens não reclassificados para lucro líquido em período subsequente, líquido de impostos 0,2 1,0 1,5 4,8 Variação cambial na conversão de operações no exterior (162,3) (1.423,7) (138,8) 965,6 Ganho /(perda) líquida em hedge de investimento líquido em operações no exterior 62,7 240,5 10,8 32,0 Alterações no valor justo de contratos de swap de taxa de juros mantidos como hedge de fluxo de caixa 0,5 2,1 Participação de outros resultados abrangentes de coligadas (0,1) (0,2) Imposto de renda sobre as posições acima (0,1) (0,5) Itens a serem reclassificados para lucro líquido em períodos subsequentes, líquido de impostos (99,3) (1.181,8) (128,0) 997,6 Total de outros resultados abrangentes, líquido de impostos (99,1) (1.180,8) (126,5) 1.002,4 Total do resultado abrangente, líquido de impostos (179,1) (1.499,5) (132,4) 985,8 ATRIBUÍVEL A Acionistas da controladora (180,4) (1.460,7) (128,1) 906,7 Participação de não controladores 1,3 (38,6) (4,3) 79,1 Resultado abrangente total atribuído ao patrimônio líquido da controladora (180,4) (1.460,7) (128,1) 906,7 ATRIBUÍVEL A Operações continuadas (180,4) (1.460,7) (127,9) 908,5 Operações descontinuadas (0,2) (1,8) 4 PÁGINA: 19 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO INTERINO EM 31 DE MARÇO DE 2016 EM MILHÕES DE CHF E R$ NOTA Não auditado 31.03.2016 Não auditado 31.03.2016 Auditado 31.12.2015 Auditado 31.12.2015 ATIVO CHF R$ CHF R$ Imobilizado 576,2 2.138,1 604,6 2.395,3 Intangível 7.067,1 26.224,2 7.308,2 28.954,6 Investimentos em coligadas 37,9 140,8 41,4 164,2 Impostos diferidos ativos 176,8 656,2 203,9 807,9 Outros ativos não circulantes 322,2 1.195,7 347,4 1.376,6 Ativo não circulante 8.180,2 30.355,0 8.505,5 33.698,6 Estoques 888,5 3.297,2 907,3 3.594,7 Contas a receber de clientes e cartões de crédito 113,9 422,6 132,8 526,3 Outras contas a receber 348,5 1.293,3 336,0 1.331,0 Imposto de renda a recuperar 19,6 72,7 27,8 110,2 Instrumentos financeiros ao valor de mercado através de demonstração do resultado 17,7 70,1 Caixa e equivalentes de caixa 483,5 1.794,1 432,5 1.713,7 Ativo circulante 1.854,0 6.879,9 1.854,1 7.346,0 Total do ativo 10.034,2 37.234,9 10.359,6 41.044,6 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Patrimônio atribuível aos acionistas da controladora 2.968,9 11.016,6 3.149,1 12.476,6 Participação de não controladores 181,1 672,3 183,6 727,4 Total do patrimônio líquido 3.150,0 11.688,9 3.332,7 13.204,0 Empréstimos 4.287,3 15.909,2 4.313,1 17.088,3 Impostos diferidos passivos 629,0 2.334,1 693,1 2.746,1 Provisões 174,9 649,2 183,9 728,5 Obrigações com benefícios pós-emprego de funcionários 53,7 199,4 55,3 219,0 Outras obrigações não circulantes 96,6 358,5 64,9 257,5 Passivo não circulante 5.241,5 19.450,4 5.310,3 21.039,4 Fornecedores 531,7 1.973,0 546,8 2.166,6 Empréstimos 67,3 249,6 77,3 306,3 Imposto de renda a pagar 40,4 150,1 44,1 174,6 Provisões 139,4 517,1 153,7 608,8 Outras obrigações 863,9 3.205,8 894,7 3.544,9 Passivo circulante 1.642,7 6.095,6 1.716,6 6.801,2 Total do passivo 6.884,2 25.546,0 7.026,9 27.840,6 Total do passivo e patrimônio líquido 10.034,2 37.234,9 10.359,6 41.044,6 5 PÁGINA: 20 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO INTERINO DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS DA CONTROLADORA 2016 EM MILHÕES DE CHF NOTA Capital Ágio na subscrição de ações Ações em tesouraria Reserva de notas conversíveis obrigatórias Reserva de benefício a empregados Reservas de Hedging e Reavaliaçao Ajustes acumulados de conversão TOTAL Lucros acumulados PARTICI- PACÃO DE NÃO CON- TROLADO- RES TOTAL DO PATRIMÔ- NIO LÍQUIDO Saldos em 1 de janeiro 269,4 4.259,3 (14,3) (21,3) 0,7 (185,8) (1.158,9) 3.149,1 183,6 3.332,7 Lucro / (prejuízo) do exercício (85,6) (85,6) 5,6 (80,0) Outros resultados abrangentes (prejuízos) 0,2 0,4 (95,4) (94,8) (4,3) (99,1) Total de (perda) lucros abrangentes do período 0,2 0,4 (95,4) (85,6) (180,4) 1,3 (179,1) CONTRIBUIÇÕES E DISTRIBUIÇÕES AOS ACIONISTAS: Dividendos a não controladores (6,7) (6,7) Pagamento baseado em ações 0,2 0,2 0,2 Efeito de impostos em transações patrimoniais Transações com ou distribuições com sócios 0,2 0,2 (6,7) (6,5) ALTERAÇÕES DE PARTICIPAÇÕES EM INVESTIMENTOS DE SUBSIDIÁRIAS: Alterações na participação de não controladores 2,9 2,9 Saldos em 31 de março 269,4 4.259,3 (14,3) (21,1) 1,1 (281,2) (1.244,3) 2.968,9 181,1 3.150,0 6 PÁGINA: 21 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO INTERINO DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS DA CONTROLADORA 2016 EM MILHÕES DE R$ NOTA Capital Ágio na subscrição de ações Ações em tesouraria Reserva de notas conversíveis obrigatórias Reserva de benefício a empregados Reservas de Hedging e Reavaliaçao Ajustes acumulados de conversão TOTAL Lucros acumulados PARTICI- PACÃO DE NÃO CON- TROLADO- RES TOTAL DO PATRIMÔ- NIO LÍQUIDO Saldos em 1 de janeiro 679,1 11.779,3 (39,0) (37,1) 2,8 4.683,0 (4.591,5) 12.476,6 727,4 13.204,0 Lucro / (prejuízo) do exercício (340,3) (340,3) 21,6 (318,7) Outros resultados abrangentes (prejuízos) 1,0 1,6 (1.123,0) (1.120,4) (60,2) (1.180,6) Total de (perda) lucros abrangentes do período 1,0 1,6 (1.123,0) (340,3) (1.460,7) (38,6) (1.499,3) CONTRIBUIÇÕES E DISTRIBUIÇÕES AOS ACIONISTAS: Dividendos a não controladores (26,8) (26,8) Pagamento baseado em ações 0,9 0,9 0,9 Efeito de impostos em transações patrimoniais (0,1) (0,1) (0,1) Transações com ou distribuições a sócios 0,8 0,8 (26,8) (26,0) ALTERAÇÕES DE PARTICIPAÇÕES EM INVESTIMENTOS DE SUBSIDIÁRIAS: Alterações na participação de não controladores (0,1) (0,1) 10,3 10,2 Saldos em 31 de março 679,1 11.779,3 (39,0) (36,1) 4,4 3.560,0 (4.931,1) 11.016,6 672,3 11.688,9 7 PÁGINA: 22 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO INTERINO DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS DA CONTROLADORA 2015 EM MILHÕES DE CHF NOTA Capital Ágio na subscrição de ações Ações em tesouraria Reserva de notas conversíveis obrigatórias Reserva de benefício a empregados Reservas de Hedging e Reavaliaçao Ajustes acumulados de conversão TOTAL Lucros acumulados PARTICI- PACÃO DE NÃO CON- TROLADO- RES TOTAL DO PATRIMÔ- NIO LÍQUIDO Saldos em 1 de janeiro 179,5 1.964,7 (14,3) 262,8 (32,9) (112,2) 46,0 2.293,6 159,5 2.453,1 Lucro / (prejuízo) do exercício (9,0) (9,0) 3,1 (5,9) Outros resultados abrangentes (prejuízos) 1,5 (120,6) (119,1) (7,4) (126,5) Total de (perda) lucros abrangentes do período 1,5 (120,6) (9,0) (128,1) (4,3) (132,4) CONTRIBUIÇÕES E DISTRIBUIÇÕES AOS ACIONISTAS: Dividendos a não controladores (5,1) (5,1) Pagamento baseado em ações 1,1 1,1 1,1 Transações com ou distribuições a sócios 1,1 1,1 (5,1) (4,0) ALTERAÇÕES DE PARTICIPAÇÕES EM INVESTIMENTOS DE SUBSIDIÁRIAS: Alterações na participação de não controladores 0,5 0,5 Saldos reapresentados * em 31 de março 179,5 1.964,7 (14,3) 262,8 (31,4) (232,8) 38,1 2.166,6 150,6 2.317,2 8 PÁGINA: 23 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO INTERINO DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS DA CONTROLADORA 2015 EM MILHÕES DE R$ NOTA Capital Ágio na subscrição de ações Ações em tesouraria Reserva de notas conversíveis obrigatórias Reserva de benefício a empregados Reservas de Hedging e Reavaliaçao Ajustes acumulados de conversão TOTAL Lucros acumulados PARTICI- PACÃO DE NÃO CON- TROLADO- RES TOTAL DO PATRIMÔ- NIO LÍQUIDO Saldos em 1 de janeiro 388,3 4.375,7 (39,0) 654,5 (83,3) 835,5 100,9 6.232,6 435,5 6.668,1 Lucro / (prejuízo) do exercício (26,8) (26,8) 10,2 (16,6) Outros resultados abrangentes (prejuízos) 4,8 928,7 933,5 68,9 1.002,4 Total de (perda) lucros abrangentes do período 4,8 928,7 (26,8) 906,7 79,1 985,8 CONTRIBUIÇÕES E DISTRIBUIÇÕES AOS ACIONISTAS: Dividendos a não controladores (13,8) (13,8) Pagamento baseado em ações 3,1 3,1 3,1 Transações com ou distribuições a sócios 3,1 3,1 (13,8) (10,7) ALTERAÇÕES DE PARTICIPAÇÕES EM INVESTIMENTOS DE SUBSIDIÁRIAS: Alterações na participação de não controladores 1,6 1,6 Saldos em 31 de março 388,3 4.375,7 (39,0) 654,5 (78,5) 1.764,2 77,2 7.142,4 502,4 7.644,8 9 PÁGINA: 24 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS FLUXOS DE CAIXA DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 EM MILHÕES DE CHF E R$ NOTA Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2015 Não auditado 3M 2015 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS CHF R$ CHF R$ Lucro antes dos impostos (EBT) (89,9) (357,4) (6,8) (19,1) Lucro líquido de operações descontinuadas (0,1) (0,3) Lucro antes dos impostos (EBT) total (89,9) (357,4) (6,9) (19,4) AJUSTADO POR: Depreciação, amortização e redução do valor recuperável 137,5 539,1 83,8 248,4 Ganho (perda) na alienação de bens do ativo imobilizado 0,1 0,5 0,2 0,5 Aumento (redução) nas provisões 11,7 45,8 6,6 19,5 Perda (ganho) com variações cambiais não realizadas 15,4 57,3 (11,2) (35,0) Outros itens não monetários 31,7 125,0 1,1 3,1 Parcela de resultado de coligadas 0,2 0,9 (0,8) (2,6) Despesas financeiras 54,7 215,0 34,3 101,0 Receitas financeiras (5,0) (19,7) (3,8) (11,3) Fluxo de caixa antes das variações no capital circulante 156,4 606,5 103,3 304,2 Redução (aumento) nas contas a receber de clientes e outras contas a receber 18,2 66,0 31,7 92,7 Redução (aumento) nos estoques (14,6) (50,4) 8,0 18,8 Aumento (redução) nas contas a pagar a fornecedores e outras contas a pagar (30,3) (118,9) (123,7) (357,7) Dividendos recebidos de coligadas 0,2 0,6 0,8 2,0 Caixa gerado nas operacões 129,9 503,8 20,6 61,7 Imposto de renda pago (13,3) (52,0) (9,3) (27,7) Fluxo de caixa líquido das atividades operacionais 116,6 451,8 11,3 34,0 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aquisição de imobilizado (43,2) (169,2) (26,0) (77,9) Aquisição de intangível (2,7) (10,2) (151,4) (400,7) Receita na alienação de bens do ativo imobilizado 1,5 6,0 3,4 10,8 Juros recebidos 4,2 16,9 2,0 5,8 Combinação de negócios, líquido do caixa (0,1) (0,5) Receita com venda de subsidiárias 3,9 14,7 28,6 70,0 Receita com venda de ativos financeiros 17,5 69,0 Fluxo de caixa líquido usado nas atividades de investimento (18,9) (73,4) (143,4) (392,0) 10 PÁGINA: 25 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS FLUXOS DE CAIXA (CONTINUAÇÃO) DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 EM MILHÕES DE CHF E R$ Nota Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2015 Não auditado 3M 2015 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO CHF R$ CHF R$ Custos de transação para emissão de instrumentos financeiros (2,5) (10,2) (0,1) (0,2) Recebimentos de empréstimos bancários 56,5 211,4 114,2 308,0 Amortização de empréstimos (0,3) (1,0) (58,6) (175,7) Amortização de empréstimos de terceiros 0,1 0,1 1,9 5,4 Dividendos pagos a acionistas não controladores (6,7) (26,8) (5,1) (13,8) Juros pagos (61,8) (231,6) (26,2) (72,2) Fluxo de caixa líquido (usado nas) gerados das atividades de financiamento (14,7) (58,3) 26,1 51,5 Diferenças cambiais de conversão (32,0) (239,7) 37,1 376,8 (Redução) / Aumento do saldo de caixa e equivalentes de caixa 51,0 80,4 (69,4) 68,6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO início do período 432,5 1.713,7 513,0 1.394,1 final do período 483,5 1.794,1 443,6 1.462,7 11 PÁGINA: 26 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS INTERINAS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 1. CONTEXTO OPERACIONAL Dufry AG ( Dufry ou Companhia ) é uma empresa de capital aberto, sediada em Basileia, Suíça. A Companhia é a líder mundial no setor de varejo de viagens. Opera mais de 2.200 estabelecimentos no mundo. As ações são negociadas na Bolsa de Valores Suiça (SIX) em Zurique e os Recibos Depositários Brasileiros (BDRs) na BM&FBOVESPA em São Paulo. A emissão das demonstrações financeiras consolidadas interinas da Dufry AG e suas controladas (Dufry ou o grupo) para o período findo em 31 de março de 2016 foram autorizadas para publicação por deliberação do Conselho de Administração em 28 de abril de 2016. 2. BASES DE ELABORAÇÃO E MUDANÇAS NAS POLÍTICAS CONTÁBEIS 2.1 BASES DE ELABORAÇÃO As demonstrações financeiras consolidadas interinas para o período findo em 31 de março de 2016 foram preparadas de acordo com IAS 34 Demonstrações Financeiras Intermediárias. As demonstrações financeiras consolidadas interinas não incluem todas as informações e notas explicativas requeridas na demonstração financeira anual, e precisam ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras anuais da Dufry de 31 de dezembro de 2015. 2.2 NORMAS E INTERPRETAÇÕES NOVAS OU ALTERADAS As políticas contábeis adotadas na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas interinas são consistentes com as da elaboração das demonstrações financeiras anuais da Dufry de 31 de dezembro de 2015, com exceção das normas revistas e as interpretações adotadas nestas demonstrações financeiras (vigente a partir de 1 de janeiro de 2016). Sua adoção não teve um impacto significativo sobre os valores apresentados nas demonstrações financeiras ou divulgações. 12 PÁGINA: 27 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas Melhorias Anuais de 2012 2014 emitidas em setembro de 2014 IFRS 5 Ativo não circulante mantido para venda e operações descontinuadas: Explicam-se as mudanças entre as diversas maneiras de desfazer-se de um ativo, ou seja, a norma esclarece se a referida alteração poderia ser considerada uma realocação para um plano de venda. Esta revisão no momento não tem impacto para Dufry. IAS 34 Demonstrações Intermediárias: São esclarecidas as divulgações em outra parte do relatório intermediário, que exigem a inclusão de referências cruzadas entre as demonstrações financeiras intermediárias e estas informações. Iniciativa de Divulgação (alterações à IAS 1 Apresentação das demonstrações financeiras) Materialidade: agregação ou desagregação não deve obscurecer informações úteis. A materialidade aplica-se a cada uma das demonstrações financeiras, às notas e a cada divulgação específica exigida pelo IFRS. Os itens de linha nas demonstrações financeiras primárias: Orientações adicionais para itens de linha a serem apresentados nas demonstrações primárias e novas exigências quanto ao uso de subtotais. Notas explicativas às demonstrações financeiras: A determinação da ordem das notas deve incluir considerações sobre a compreensibilidade e comparabilidade das demonstrações financeiras. Equivalência patrimonial: A participação de uma entidade em outros resultados abrangentes deveria ser dividida entre os itens que serão e não serão reclassificados para o resultado, e apresentados de forma agregada como itens de linha individuais dentro destes dois grupos. 13 PÁGINA: 28 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas 3. INFORMAÇÃO POR SEGMENTO Os riscos e retornos da Dufry são afetados predominantemente pelo fato de operar em países diferentes. Portanto, a Dufry apresenta a informação por segmento de acordo com apresentação interna ao Comitê Executivo do Grupo, usando áreas geográficas e os centros de distribuição como unidade de negócio adicional. A partir de 1 de janeiro de 2016, a Dufry implementou a nova organização de gestão, resultando em cinco divisões geográficas e um segmento de centros de distribuição global. As divisões incluem todas as operações de varejo das antigas regiões da Dufry, assim como, os negócios Nuance e World Duty Free. Referimo-nos às páginas 62 / 63 do relatório anual da Dufry de 2015 para a atribuição de cada um dos 370 locais para os respectivos segmentos. Os números comparativos para 2015 foram preparados em conformidade para refletir as alterações acima mencionadas. Informações por segmento 3M 3M 2016 EM MILHÕES DE CHF com clientes externos Receita líquida total com outras unidade de negócio TOTAIS EBITDA 1 Sul da Europa e África 286,9 286,9 29,0 Reino Unido, Centro e Leste Europeu 427,6 427,6 33,9 Ásia, Oriente Médio e Austrália 187,2 187,2 12,8 América Latina 351,8 351,8 16,6 América do Norte 367,3 367,3 28,4 Centros de distribuição 9,4 194,5 203,9 25,8 Total Segmentos 1.630,2 194,5 1.824,7 146,5 Eliminações (194,5) (194,5) Dufry 1.630,2 1.630,2 146,5 3M 2016 EM MILHÕES DE R$ com clientes externos Receita líquida total com outras unidade de negócio TOTAIS EBITDA 1 Sul da Europa e África 1.123,3 1.123,3 112,9 Reino Unido, Centro e Leste Europeu 1.674,2 1.674,2 131,9 Ásia, Oriente Médio e Austrália 733,0 733,0 49,8 América Latina 1.377,4 1.377,4 64,6 América do Norte 1.438,1 1.438,1 110,5 Centros de distribuição 36,8 761,5 798,3 100,4 Total Segmentos 6.382,8 761,5 7.144,3 570,1 Eliminações (761,5) (761,5) Dufry 6.382,8 6.382,8 570,1 1 EBITDA antes de linearização e de Outros Resultados Operacionais 14 PÁGINA: 29 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas 3M 2015 EM MILHÕES DE CHF com clientes externos * Receita líquida total com outras unidade de negócio * TOTAIS * EBITDA 1 * Sul da Europa e África 125,3 125,3 9,1 Reino Unido, Centro e Leste Europeu 150,3 150,3 3,2 Ásia, Oriente Médio e Austrália 137,0 137,0 6,4 América Latina 327,1 327,1 16,0 América do Norte 267,1 267,1 26,0 Centros de distribuição 12,1 186,6 198,7 31,3 Total Segmentos 1.018,9 186,6 1.205,5 92,0 Eliminações (186,6) (186,6) Dufry 1.018,9 1.018,9 92,0 3M 2015 EM MILHÕES DE R$ com clientes externos * Receita líquida total com outras unidade de negócio * TOTAIS * EBITDA 1 * Sul da Europa e África 370,7 370,7 27,6 Reino Unido, Centro e Leste Europeu 444,7 444,7 9,7 Ásia, Oriente Médio e Austrália 405,4 405,4 19,4 América Latina 967,8 967,8 48,5 América do Norte 790,3 790,3 78,8 Centros de distribuição 35,8 547,2 583,0 94,9 Total Segmentos 3.014,7 547,2 3.561,9 278,9 Eliminações (547,2) (547,2) Dufry 3.014,7 3.014,7 278,9 1 EBITDA antes de linearização e de Outros Resultados Operacionais * Ajustado Ativos e passivos operacionais por segmento 31.03.2016 31.12.2015 * EM MILHÕES DE CHF ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO Sul da Europa e África 2.616,9 733,5 2.612,5 700,4 Reino Unido, Centro e Leste Europeu 2.422,6 710,7 2.585,4 785,6 Ásia, Oriente Médio e Austrália 573,1 285,2 604,4 292,8 América Latina 1.930,8 342,8 2.021,1 354,1 América do Norte 1.264,0 278,3 1.319,1 279,8 Centros de distribuição 564,1 114,4 668,7 152,2 Total Segmentos 9.371,5 2.464,9 9.811,2 2.564,9 Posições não alocadas 662,7 4.419,3 548,4 4.462,0 Grupo Dufry 10.034,2 6.884,2 10.359,6 7.026,9 31.03.2016 31.12.2015 * EM MILHÕES DE R$ ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO Sul da Europa e África 9.710,8 2.721,9 10.350,7 2.775,0 Reino Unido, Centro e Leste Europeu 8.989,8 2.637,3 10.243,3 3.112,6 Ásia, Oriente Médio e Austrália 2.126,7 1.058,3 2.394,6 1.160,0 América Latina 7.164,8 1.272,1 8.007,6 1.403,0 América do Norte 4.690,5 1.032,7 5.226,3 1.108,6 Centros de distribuição 2.093,3 424,5 2.649,4 603,0 Total Segmentos 34.775,9 9.146,8 38.871,9 10.162,2 Posições não alocadas 2.459,1 16.399,1 2.172,8 17.678,5 Grupo Dufry 37.235,0 25.545,9 41.044,7 27.840,7 * Ajustado 15 PÁGINA: 30 de 40
DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas 4. IMPOSTO DE RENDA EM MILHÕES DE CHF E R$ Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2016 Não auditado 3M 2015 Não auditado 3M 2015 CHF R$ CHF R$ Imposto de renda corrente (19,2) (74,7) (6,7) (19,7) Imposto de renda diferido 29,1 113,4 7,7 22,5 Total 9,9 38,8 1,0 2,8 5. AQUISIÇÃO DO GRUPO WORLD DUTY FREE EM 2015 O valor justo dos ativos e passivos identificáveis do grupo adquirido na data de aquisição ainda é considerado preliminar e materialmente inalterado desde a data da divulgação das demonstrações financeiras anuais da Dufry de 31 de dezembro de 2015. 6. PRINCIPAIS TAXAS CAMBIAIS UTILIZADAS NA AVALIAÇÃO E CONVERSÃO TAXAS MÉDIAS TAXA DE FECHAMENTO 3M 2016 31.03.2016 1 USD 0,9931 0,9589 1 EUR 1,0956 1,0913 1 BRL 0,2551 0,2695 1 GBP 1,4227 1,3803 3M 2015 31.03.2015 31.12.2015 1 USD 0,9528 0,9728 0,9997 1 EUR 1,0728 1,0437 1,0863 1 BRL 0,3407 0,3033 0,2524 1 GBP 1,4425 1,4438 1,4730 7. SAZONALIDADE Os meses mais fortes para Dufry em termos de receita líquida e EBITDA são de julho a setembro, correspondendo ao período do verão no hemisfério norte, e o período mais fraco é primeiro trimestre do ano. Os efeitos de sazonalidade são mais fortes nos resultados do que na receita líquida. 16 PÁGINA: 31 de 40
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DUFRY RELATÓRIO DE TRÊS MESES 2016 Notas Explicativas (Tradução livre da versão originalmente emitida em inglês) Ao Conselho de Administração da Dufry AG, Basileia Basileia, 28 de abril de 2016 RELATÓRIO DE REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS INTERINAS Introdução Na qualidade de auditores independentes, revisamos as demonstrações financeiras consolidadas condensadas interinas da Dufry AG em 31 de março de 2016, compreendendo o balanço patrimonial consolidado levantado em 31 de março de 2016 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa correspondentes ao período de três meses findos naquela data e as notas explicativas (Páginas 3 a 16). O Conselho de Administração é responsável pela elaboração e apresentação das demonstrações financeiras consolidadas interinas, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IAS 34 Apresentação de Relatórios Financeiros Interinos ( IAS 34 ). Nossa responsabilidade é a de emitir uma conclusão sobre essas demonstrações financeiras consolidadas interinas com base em nossa revisão. Escopo da revisão Nossos trabalhos de revisão foram conduzidos de acordo com a Norma Internacional para Trabalhos de Revisão 2410, Revisão de Informações Financeiras Interinas realizada pelo Auditor Independente da Sociedade. Uma revisão das demonstrações financeiras interinas consiste em efetuar indagações, principalmente aos profissionais responsáveis por assuntos financeiros e contábeis, na aplicação de procedimentos analíticos e outros procedimentos de revisão. O escopo de uma revisão é substancialmente menor do que um exame de auditoria conduzido de acordo com as Normas Internacionais de Auditoria e, portanto, não nos permite obter a garantia de que tomaríamos conhecimento de todas as questões significativas que um exame de auditoria poderia identificar. Consequentemente, não emitimos uma opinião de auditoria. Conclusão Com base em nossos trabalhos de revisão, não veio ao nosso conhecimento qualquer questão que nos levasse a concluir que as demonstrações financeiras consolidadas interinas acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com a IAS 34. Ernst & Young Ltd Bruno Chiomento Auditor licenciado (Auditor responsável) Christian Krämer Auditor licenciado 18 PÁGINA: 33 de 40
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