Resultados Consolidados 3º Trimestre de 2017

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1 SAG GEST Soluções Automóvel Globais, SGPS, SA Sociedade Aberta Estrada de Alfragide, nº 67, Amadora Capital Social: Euros sob o número único de matrícula e de pessoa colectiva COMUNICADO Resultados Consolidados 3º Trimestre de 2017 Volume de Negócios Consolidado dos três primeiros Trimestres de 2017 registou um aumento de 3,0%, para Eur 474,7 milhões, em relação ao valor do mesmo período de 2016 (Eur 460,8 milhões) O total de viaturas novas comercializadas pela SIVA ( unidades) registou uma redução de 4,9% no acumulado dos três trimestres de 2017, decompondo-se num aumento de 6,0% (826 unidades) no volume associado às Redes de Concessionários e numa redução de 18,5% (1.043 unidades) no volume relativo ao negócio de Rent-a-Car O EBITDA Consolidado foi Eur 11,4 milhões, apresentando uma redução de 23,6% (Eur 3,5 milhões) em relação ao valor do mesmo período do ano anterior, que decorre essencialmente do impacto do escoamento, por canais maioritariamente grossistas, das viaturas Buy Backs associadas às vendas efectuadas no canal Rent-a-Car em anos anteriores e do reforço do investimento em publicidade e campanhas comerciais de apoio às Marcas representadas pela SIVA. O Resultado Antes de Impostos (EBT) foi negativo em Eur 2,5 milhões (Eur 1,6 milhões no mesmo período de 2016) O Resultado Líquido Consolidado foi negativo Eur 3,7 milhões (prejuízo de 0,9 milhões no mesmo período do ano anterior) A Dívida Líquida Consolidada no final de Setembro de 2017 era Eur 152,7 milhões, registando um aumento em relação ao valor do final do ano de 2016 (Eur 95,5 milhões) e que resulta exclusivamente da sazonalidade das necessidades de fundo de maneio designadamente do nível de stocks de usados provenientes do Rent-a-car. 1

2 1. DESEMPENHO OPERACIONAL 1.1. Distribuição Automóvel Durante os três primeiros Trimestres de 2017 o mercado de Veículos Ligeiros de Passageiros registou um aumento de 7,9% ( viaturas) em relação ao mesmo período de 2016, com um volume total de unidades. Este comportamento do mercado foi impulsionado pelo forte crescimento do segmento do Renta-Car onde, de acordo com os dados divulgados pela ARAC, se registou durante os primeiros nove meses de 2017 um aumento de 29,0% no número de viaturas entregues a operadores de aluguer de viaturas. No mercado de Veículos Comerciais Ligeiros o crescimento registado foi de 10,5%, com um volume total de unidades. O mercado total de Veículos Ligeiros registou, assim, um crescimento global de 8,3%, com um volume total de unidades ( nos primeiros nove meses de 2016). O volume das Marcas representadas pela SIVA foi de unidades, o que significou uma redução de 4,9% (1.178 viaturas) em relação às unidades dos primeiros três Trimestres de Esta evolução foi essencialmente causada pela decisão estratégica de não acompanhar o forte ritmo de crescimento do mercado de Rent-a-Car, onde as vendas são maioritariamente realizadas com garantia de recompra das viaturas vendidas. Neste canal, o volume das Marcas representadas pela SIVA registou em 2017 uma redução de 18,5% (1.043 unidades) em relação ao mesmo período de 2016, tendo a SIVA privilegiado os canais associados às Redes de Concessionários, onde se verificou um aumento de 6,0% (826 unidades) em relação ao volume registado no mesmo período do ano anterior. O peso das Redes de Concessionários no volume total das Marcas representadas pela SIVA aumentou de 46,9%, nos três primeiros Trimestres de 2016, para 54,2% no mesmo período de 2017, enquanto o volume do canal Rent-a-Car se reduziu de18,3% em 2016 para 15,4% em Em consequência, a quota de mercado da SIVA foi de 11,5%, uma redução de 1,5p.p. em relação à registada no mesmo período de A Marca Volkswagen Veículos de Passageiros, com um volume de unidades (uma redução de 3,8% em relação às unidades do mesmo período de 2016), registou uma quota de 7,4% (8,3% em 2016) no mercado de Viaturas Ligeiras de Passageiros. Esta evolução do volume da Marca está relacionada com a redução de 19,9% no volume do canal Rent-a-Car. A Marca Audi registou um volume de unidades, mais 0,4% do que as unidades do mesmo período do ano anterior. Apesar da redução do volume do canal Rent-a-Car, a Marca conseguiu um volume semelhante ao de 2016, devido ao crescimento no Canal Rede Concessionários. A Marca Skoda registou uma redução de 23,4%, para as unidades (2.278 no mesmo período de 2016), devido ao ciclo de produto da Marca e à forte redução de 53,1% (403 viaturas) no volume do canal Rent-a-Car e aos efeitos da profunda remodelação da Rede de Concessões realizada durante o ano de A Marca Volkswagen Veículos Comerciais, com unidades, registou uma redução de 11,1% em relação ao 3º Trimestre de 2016 (1.575 unidades). Neste contexto, e com um reforço significativo do investimento comercial de suporte à actividade das Marcas representadas pela SIVA, a geração operacional de caixa (EBITDA) da área de Distribuição (Eur 12,7 milhões) registou uma redução de 22,1% (Eur 3,6 milhões) em relação ao valor registado no mesmo período 2

3 do ano anterior, (Eur 16,3 milhões), claramente influenciado pela utilização de canais grossistas na venda de usados e pelo ciclo de produto das marcas representadas e que iniciará uma inversão de tendência no final de 2017 com a disponibilidade do novo VW Polo e do T-Roc fabricado em Portugal Retalho Automóvel O número de viaturas novas das Marcas Volkswagen, Audi, Skoda e Volkswagen Veículos Comerciais vendidas pelas Concessões Soauto (Soauto SA, Loures Automóveis, Rolporto e Rolvia), durante os três primeiros Trimestres de 2017 foi 3.311unidades, o que representou um aumento de 2,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, em linha com o crescimento registado nas Redes de Concessionários da SIVA. Na actividade de viaturas Usadas, as Concessões Soauto venderam unidades, volume idêntico ao verificado durante o mesmo período do ano anterior. No Após-Venda (Oficinas) foram vendidas horas, com um crescimento de 2,9% em relação ao mesmo período de O Volume de Negócios total registou um aumento de 0,2% para Eur 98,2M (Eur 98,0M no mesmo período de 2016), tendo a actividade de Peças registado uma diminuição de 2,9%, impactando assim o EBITDA total. O EBITDA da área do Retalho Automóvel diminuiu cerca de 7,8% em relação ao valor registado no mesmo período de 2016, atingindo Eur 2,3 milhões (Eur 2,5 milhões nos primeiros nove meses de 2016). 2. RESULTADOS ECONÓMICOS E FINANCEIROS O Volume de Negócios Consolidado dos primeiros noves meses de 2017 foi Eur 474,7 milhões, representando um aumento de 3,0% em relação ao valor de Eur 460,8 milhões registado no período homólogo do ano anterior. O valor da Margem de Contribuição Consolidada registou um aumento de 0,3% em relação ao valor registado nos primeiros nove meses de 2016, correspondendo a 10,3% do Volume de Negócios Consolidado (10,6% no mesmo período em 2016). O impacto das margens registadas na venda de viaturas semi-novas originadas pelas vendas efectuadas a operadores de Rent-a-Car em anos anteriores, maioritariamente através de canais grossistas, foi a causa essencial para a deterioração da Margem de Contribuição Consolidada em Os Custos Operacionais aumentaram 10,8% em relação ao valor registado nos primeiros nove meses de 2016 devido, sobretudo, ao reforço do investimento em publicidade e campanhas de apoio à actividade das Marcas representadas pela SIVA, focado na melhoria do awareness das Marcas pelos Clientes). Em consequência, o EBITDA Consolidado dos primeiros nove meses de 2017 (Eur 11,4 milhões) registou uma redução de 23,6% (Eur 3,5 milhões) em relação ao valor de Eur 14,9 milhões do 3º Trimestre de O Resultado Antes de Juros e Impostos (EBIT) foi Eur 9,5 milhões, uma redução de 28,0% (cerca de Eur 3,7 milhões) em relação aos cerca de Eur 13,3 milhões do 3º Trimestre de O custo financeiro líquido consolidado apresentou um ligeiro aumento cerca de Eur 0,3 milhões (3,0%) em relação ao valor dos primeiros três Trimestres de Os Capitais Próprios Consolidados, foram impactados pelos resultados registados nos primeiros noves meses de 2017 (Eur 3,8 milhões), e eram Eur 17,4 milhões em 30 de Setembro de

4 A Dívida Líquida Consolidada em 30 de Setembro de 2017 era Eur 152,7 milhões, valor que representou um aumento de cerca de Eur 57,2 milhões (59,9%) em relação ao valor de Eur 95,4 milhões que se registava em 31 de Dezembro de 2016, reflectindo a evolução sazonal da actividade, nomeadamente os níveis de stocks em cada momento. Alfragide, 30 de Novembro de 2017 José Maria Cabral Vozone Representante para as Relações com o Mercado 4

5 DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS (Milhares de Euros) (Não Auditado) Demonstração dos Resultados Consolidados (000) 9 Meses findos em 30 de Setembro % Variação Vendas ,0% Prestação de serviços ,6% Volume de Negócios ,0% Margem com Serviços ,2% Margem de Contribuição ,4% % do Volume de Negócios 10,3% 10,5% FSE - Custos Comerciais (8 626) (6 963) -23,9% FSE - Custos com Viaturas (1 560) (1 469) -6,2% Sub Total Custos Variáveis (10 186) (8 432) -20,8% FSE - Custos de Estrutura (10 691) (9 889) -8,1% Custos Pessoal (16 573) (15 488) -7,0% Sub Total Custos de Estrutura (27 264) (25 378) -7,4% Custos Operacionais (37 450) (33 809) -10,8% % do Volume de Negócios -7,9% -7,3% EBITDA ,2% % do Volume de Negócios 2,4% 3,2% Amortizações e Depreciações do Exercicio (1 798) (1 589) -13,2% Mais/(Menos) Valias 6 (9) -165,1% Provisões 24,0-100,0% EBIT ,6% % do Volume de Negócios 2,0% 2,9% Dividendos e Mais Valias de Investimentos ,4% Juros Líquidos (5 687) (5 434) -4,7% Outros Custos Financeiros (6 426) (6 313) -1,8% Resultado Financeiro (12 090) (11 744) -3,0% EBT (2 517) ,0% % do Volume de Negócios -0,5% 0,3% Impostos sobre o Rendimento (1 129) (2 285) 50,6% Resultado Líquido Consolidado (3 646) (805) -353,1% Interesses que não Controlam (121) (126) 4,0% Resultado Líquido Atribuível à SAG (3 766) (930) -304,8% % do Volume de Negócios -0,8% -0,2% 5

6 SITUAÇÃO PATRIMONIAL CONSOLIDADA (Milhares de Euros) (Não Auditado) SITUAÇÃO PATRIMONIAL CONSOLIDADA (000) Set-17 Dez-16 Outros Activos Fixos Investimentos em Associadas 10 4 Dívidas de Terceiros - Entidades Relacionadas Impostos Diferidos Activos Activos Não Correntes Existências Contas a Receber Impostos Correntes Sobre o Rendimento Outros Impostos Caixa e Depósitos à Ordem Activos Correntes Activos não Correntes Detidos para Venda TOTAL DO ACTIVO Capital Social, Reservas e Interesses que não controlam Stock Options Prestações Acessórias Resultados Transitados ( ) ( ) Resultado do Exercício (3 766) (1 158) TOTAL DA SITUAÇÃO LÍQUIDA Empréstimos Imposto Diferido Passivo Passivos Não Correntes Empréstimos Contas a Pagar Imposto Corrente Sobre o rendimento Outros Impostos a Pagar Passivos Correntes TOTAL DO PASSIVO TOTAL DO PASSIVO E SITUAÇÃO LÍQUIDA