DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE E PRIMEIRO SEMESTRE DE 2017

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1 Caxias do Sul, RS, 07 de Agosto de A Randon S.A Implementos e Participações (BM&FBovespa - RAPT3 e RAPT4), controladora de nove empresas operacionais que atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros, anuncia os resultados do segundo trimestre de 2017 (2T2017) e primeiro semestre de 2017 (1S2017), encerrado em 30/06/2017. As informações financeiras e intermediárias da Companhia, exceto quando indicadas de outra forma, são consolidadas de acordo com as normas internacionais IFRS International Financial Reporting Standards e os valores monetários estão expressos em Reais. DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE E PRIMEIRO SEMESTRE DE 2017 DESTAQUES Receita Bruta Total 1S2017, antes da consolidação, de R$ 1,9 bilhão, retração de 6,4% em relação ao 1S2016; Receita Líquida Consolidada 1S2017 de R$ 1,3 bilhão, 8,5% menor que a receita obtida no 1S2016 (R$ 1,4 bilhão); EBITDA 1S2017 de R$ 135,1 milhões, 10,9% superior ao EBITDA do 1S2016; R$ 20,6 milhões de Lucro Líquido no 1S2017, com margem líquida de 1,6%, contra prejuízo líquido de R$ 2,7 milhões no 1S2016. Market Cap (30/06/2017) R$ 1,5 bilhão Cotação RAPT4 (30/06/2017) R$ 4,60 Teleconferência de Resultados 2T de Agosto de 2017, Quinta-Feira, 12:00 h Brasília, 11:00 h Nova Iorque e 16:00 h Londres Dial in com conexões no Brasil: +55 (11) / Dial in com conexões nos Estados Unidos: / Apresentação Webcasting (Português) - Siga o RI da Randon no Twitter Empresas Randon

2 É necessário reinventar a maneira de conduzir os negócios, reforçando e acessando novas oportunidades. O cenário político brasileiro continua em evidência, muitas vezes se sobrepondo aos reais e necessários interesses do Brasil. No entanto, para empresários e sociedade, está cada vez mais claro, que é preciso continuar com os esforços para deixar a crise para trás. É necessário reinventar a maneira de conduzir os negócios, reforçando e acessando novas oportunidades e utilizando os aprendizados deste intenso período de crise, para que o País saia fortalecido. Neste sentido, o setor automotivo buscou o mercado externo como alternativa para gerar novas receitas e reduzir a ociosidade fabril. A exportação de caminhões deu um salto, e apresentou crescimento de 45,3% no 1S2017, em comparação com o mesmo período de 2016, elevando também a produção de caminhões, que passou de unidades no 1S2016 para unidades no 1S2017 (+15,3%). Na contramão, o mercado de implementos enfrenta quedas, tanto em produção quanto em vendas. As exportações não estão apresentando crescimento e o mercado interno, apesar de estável, registra volumes ainda baixos. No entanto, a Randon fez o dever de casa. Lançou novos produtos e reforçou sua estrutura de vendas, o que tem proporcionado ganhos importantes de market share. Com o segmento de autopeças se beneficiando do aumento da produção de caminhões e com os ganhos na participação de mercado em implementos, a Companhia conseguiu apresentar um resultado mais consistente no 2T2017. Os indicadores positivos, mesmo em um ambiente difícil, reforçam que as ações implementadas nos últimos trimestres estão dando frutos e que a Companhia está cada vez mais preparada para a retomada do mercado e para um novo ciclo de crescimento. Página 2 de 2

3 PRINCIPAIS NÚMEROS (R$ MIL) 2T2017 2T2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% Receita Bruta Total (*) ,1% ,4% Mercado Interno ,0% ,1% Mercado Externo ,0% ,8% Mercado Externo em US$ ,2% ,4% Receita Líquida Consolidada ,8% ,5% Lucro Bruto Consolidado ,1% ,4% Margem Bruta (%) 24,9% 23,3% 1,6 p.p. 22,9% 20,5% 2,4 p.p. Resultado Líquido Consolidado ,5% ,9% Margem Líquida (%) 2,6% 1,0% 1,6 p.p. 1,6% -0,2% 1,8 p.p. EBITDA Consolidado ,4% ,9% Margem EBITDA (%) 11,9% 10,8% 1,1 p.p. 10,3% 8,5% 1,8 p.p. (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. R$ Milhões DESEMPENHO OPERACIONAL Receita Bruta Total A receita bruta total, com impostos e antes da consolidação, somou R$ 1,0 bilhão no 2T2017, acréscimo de 5,1% no comparativo com o mesmo período de 2016 (R$ 984,2 milhões). No comparativo com o 1S2016, em que a receita bruta era de R$ 2,0 bilhões, houve redução de 6,4% no 1S2017. Receita Líquida Consolidada No 2T2017, a receita líquida consolidada atingiu R$ 730,1 milhões, aumento de 4,8% no comparativo com o mesmo trimestre de E no comparativo semestral, houve redução de 8,5%, e a receita líquida consolidada passou de R$ 1,4 bilhão no 1S2016 para R$ 1,3 bilhão no 1S2017. O aumento da receita líquida do 2T2017 frente à receita do 2T2016 é explicado principalmente pelo crescimento de produção de caminhões no País e pela ampliação do market share na venda de semirreboques. O aumento da produção de caminhões foi suportado pelo avanço das exportações. As montadoras, principais clientes da divisão autopeças, estão utilizando suas plataformas brasileiras para abastecer mercados que anteriormente eram atendidos por outros países, demandando assim autopeças nacionais. Já o mercado de semirreboques amarga novas quedas, porém a Companhia tem ganhado participação de mercado em função do seu amplo mix de produtos e da diminuição de concorrentes, que por conta do longo período de recessão econômica, não têm conseguido manter seus negócios. De modo geral, o cenário doméstico não teve grandes mudanças. A crise política continua afetando o mercado. A queda da taxa de juros e a inflação sob controle não são suficientes para recuperar um mercado tão afetado pelo baixo crescimento do País. Página 3 de 3

4 PARTICIPAÇÃO POR EMPRESA NA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA As vendas entre empresas representaram 12,4% do total das receitas do 2T2017 contra 10,9%, no mesmo trimestre de Veja quadro, conforme segue: RECEITA LÍQUIDA VENDA ENTRE EMPRESAS RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA % S/ RECEITA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA % S/ RECEITA Randon S.A. Impl. e Participações (Controladora) ,7% ,6% Randon Impl. p/o Transporte Ltda ,1% ,7% Randon Argentina S.A ,0% ,0% Escritórios Internacionais ,96 0,0% - 0,0% 2T2017 2T2016 Veículos e Implementos ,9% ,2% Master Sist. Automotivos Ltda ,4% ,2% Jost Brasil Sistemas Automotivos Ltda ,3% ,0% Fras-Le S.A. (Consolidado) ,4% ,8% Randon S.A. Impl. e Participações (Divisão Suspensys) ,4% ,4% Castertech Fundição e Tecnologia Ltda ,5% 815 0,1% Autopeças ,0% ,6% Randon Administradora de Consórcios Ltda ,1% ,9% Randon Investimentos Ltda ,0% ,2% Serviços Financeiros ,1% ,2% TOTAL ,0% ,0% Valores em R$ Mil RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA E VOLUME FÍSICO POR SEGMENTO 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Δ% Unid. Veículos e Implementos 43,9% 44,2% 42,4% 47,9% Semirreboques (un.) ,8% ,6% 13,6% ,9% ,8% 9,7% Veículos Especiais (un.) 115 2,4% 44 1,1% 161,4% 199 2,4% 89 1,2% 123,6% Vagões (un.) 269 8,7% ,5% -37,3% 438 8,2% ,9% -62,1% Autopeças 51,0% 50,6% 51,9% 47,2% Materiais de fricção (ton.) ,4% ,8% 7,0% ,8% ,0% 5,4% Freios (un.) ,4% ,2% 5,2% ,7% ,5% 8,0% Sistemas de Acoplamento (un.) ,3% ,0% 36,8% ,5% ,0% 22,1% Eixos e Suspensões (un.) ,4% ,3% 111,3% ,5% ,7% 113,7% Cubo e Tambor (un.) ,5% ,1% 63,2% ,4% ,0% 47,7% *Fundidos (ton.) ,1% ,1% - Serviços Financeiros 5,1% 5,2% 5,6% 5,0% Cotas de Consórcio Vendidas ,1% ,9% 9,0% ,4% ,7% 16,5% Randon Investimentos (Banco Randon) - 1,0% - 1,2% - - 1,2% - 1,3% - * Em 01 de janeiro de 2017, a produção de cubos e tambores foi transferida da filial da Controladora, divisão Suspensys, para a controlada Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. com o objetivo de reorganizar o processo, ganhando agilidade e produtividade na fabricação destes itens. Por este motivo, a partir de 2017, os produtos que representam a controlada Castertech na tabela de volumes físicos são os cubos e tambores, e não serão mais demonstrados os volumes de fundidos. Página 4 de 4

5 COMENTÁRIOS POR SETOR DE ATUAÇÃO Mercado Brasileiro de Veículos Comerciais Semirreboques Caminhões Ônibus *** Produção * Produção * Produção 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 2T2017 2T2016 1S2017 1S ,6% -11,5% 25,9% 15,3% 19,6% 7,9% ** Vendas * Vendas * Vendas 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 2T2017 2T2016 1S2017 1S2016 2T2017 2T2016 1S2017 1S ,9% -13,7% -5,5% -16,1% 4,9% -13,8% *Dados da ANFAVEA ** Dados da ANFIR *** Dados ANFIR+Aliceweb Veículos e Implementos O mercado de implementos rodoviários continua enfrentando um cenário de fraca demanda. O baixo valor de frete e a frota ociosa de implementos não estão permitindo uma retomada mais consistente de volumes. O aumento nos negócios decorrente da safra recorde não aconteceu na proporção esperada, pois, em função da alta oferta de grãos no mercado, optou-se pelo armazenamento e não ao transporte dos mesmos. Por outro lado, a Randon conseguiu registrar aumento nas vendas. No 2T2017, foram vendidos semirreboques, crescimento de 13,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior. No acumulado do 1S2017 os volumes atingiram unidades contra unidades no 1S2016 (+9,7%). Entendendo a nova dinâmica do mercado, e a necessidade de produtos mais versáteis para o transporte de diferentes materiais, ao final de 2016, a Randon lançou seu novo semirreboque basculante, o mais leve e eficiente do mercado. Esta inovação, juntamente com as demais estratégias da Companhia tem refletido na conquista de mais participação de mercado. O market share atingiu 39,5%, no 2T2017, contra 28,2%, no 2T2016, mesmo com um mercado interno 8,9% menor no período, com unidades vendidas. Vagões Ferroviários Apesar da importância do modal ferroviário para a logística do País, os volumes de vagões no mercado brasileiro em 2017 devem ser inferiores aos de 2016, principalmente devido à demora na conclusão dos processos de renovação das concessões ferroviárias atuais. Os volumes da Companhia mostram esta realidade. No 2T2017, foram vendidos 269 vagões contra 429 unidades no 2T2016 (- 37,3%). No acumulado do 1S2017, as vendas somaram 438 unidades contra vagões no 1S2016 (-62,1%). Para o próximo trimestre, a Companhia já está com a carteira definida e continua em negociação para volumes adicionais. Página 5 de 5

6 Autopeças Incentivos (válidos para caminhões e veículos rebocados) As montadoras de caminhões encontraram no mercado externo o caminho para o crescimento de volumes e receitas, em Os números comprovam este cenário: unidades exportadas no 1S2017, contra no 1S2016 (+45,4%). Este fator tem contribuído de maneira fundamental para elevar os volumes de produção, o que também possibilitou a redução da ociosidade das montadoras. As empresas de autopeças estão se beneficiando deste aumento de produção de caminhões e registrando crescimento em volumes e receitas. Neste trimestre, a receita líquida da divisão autopeças cresceu 5,7%, em relação à receita atingida no 2T2016. As montadoras apontam um viés positivo na produção de caminhões até o final de 2017, o que deve ser benéfico para o setor de autopeças brasileiro como um todo. O gráfico abaixo demonstra a distribuição das vendas por mercado, no 1S2017: Isenção do IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados) conforme o Decreto n 8.950/2016 os caminhões e semirreboques terão alíquota do IPI de 0%, desde que atendam os requisitos legais. Financiamentos As regras de financiamento para caminhões e ônibus, válidas para 2017, são: Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas % Financiável 80% 80% Juros ao ano TJLP/SELIC TJLP Taxa de intermediação 0,5% a.a. 0,1% a.a. Spread bancário 1,5% a.a. 1,5% a.a. Taxa de risco * * Prazo de Pagamento 60 meses 60 meses *Definida pelo banco de acordo com o cliente. Estas regras são para a modalidade FINAME, muito utilizada para o financiamento de veículos comerciais, por ser uma das opções de crédito mais baratas. Além do FINAME, destacam-se também os financiamentos através de consórcios, CDC e Vendor. Ao longo dos últimos trimestres, a representatividade das vendas para as montadoras apresentou quedas consecutivas. Contudo, com o aumento da produção de caminhões no País, as vendas para OEM voltaram a representar quase metade das receitas da divisão autopeças. Página 6 de 6

7 EXPORTAÇÕES As vendas consolidadas para o mercado externo, no 2T2017, somaram US$ 41,5 milhões ou redução de 1,2%, em relação ao 2T2016. As exportações das Empresas Randon representaram 18,2% da receita líquida consolidada no 2T2017, contra 21,5%, no mesmo período de Na análise das exportações por divisões de negócio, observa-se aumento de 6,0% na divisão montadoras no 2T2017, no comparativo com o mesmo período do ano anterior. Esse incremento deve-se principalmente à Divisão Veículos, devido ao acordo de cooperação realizado com o Grupo Wacker Neuson, em março de 2017, para a comercialização de retroescavadeiras com foco na América Latina. Os esforços para ampliação das exportações da Companhia também podem ser observados na divisão autopeças. No 1S2017, as empresas Master, Castertech e a Suspensys, filial da controladora, apresentaram crescimento de 19,6%, 217,3% e 25,6% respectivamente, no comparativo com o 1S2016. As exportações de semirreboques permanecem difíceis para o continente africano. Países como Angola, Zimbábue e Moçambique têm escassez de divisas, e o Quênia está em período pré-eleitoral, que traz instabilidade política e econômica para a região. A Argélia, historicamente relevante para as exportações da Companhia, tem incentivado fabricantes locais, aumentando as barreiras de importação através de sua legislação. Neste cenário complexo, as expectativas de melhora para as negociações com este continente estão sendo postergadas. As exportações para os países do MERCOSUL e Chile ganharam relevância no 1S2017 e representaram 46,7% do total exportado neste período. Nas operações instaladas no exterior, a receita bruta total, com eliminações das vendas entre as empresas, no 1S2017, totalizou US$ 39,4 milhões ante os US$ 37,8 milhões, no 1S2016. O total entre a soma das exportações e das receitas geradas no exterior (com eliminações) foi de US$ 111,8 milhões no semestre, 0,2% menor que no 1S2016 (US$ 112,1 milhões). EXPORTAÇÕES Valores em US$ Milhões Seguem abaixo os números das exportações do período, por empresa: 2T2017 2T2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% Randon S/A e Randon SP ,9% ,9% Divisão Veículos ,7% ,5% MONTADORAS ,0% ,8% Master ,8% ,6% Jost ,5% ,2% Fras-le ,5% ,0% Randon (Divisão Suspensys) ,9% ,6% Castertech ,4% ,3% AUTOPEÇAS ,7% ,5% TOTAL ,2% ,4% * Não inclui receitas de fábricas fora do Brasil. Valores em US$ Mil Página 7 de 7

8 Distribuição de Exportação por Blocos Econômicos 38,6% 46,7% 33,8% 34,9% 7,7% 2,2% 2,7% 4,2% 1,7% 1,0% 11,4% 7,8% 4,1% 1,8% 0,5% 0,9% MERCOSUL + CHILE NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL ORIENTE MÉDIO OCEANIA 1S2016 1S2017 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS LUCRO BRUTO No 2T2017, o custo dos produtos vendidos representou 75,1% da receita líquida consolidada ou R$ 548,2 milhões. O CPV teve redução de 1,6 p.p sobre R$ 534,4 milhões (76,7% da receita líquida) obtidos no 2T2016. No 1S2017, o CPV somou R$ 1,0 bilhão (77,1% da receita líquida), 11,3% inferior ao CPV atingido no 2T2016 (R$ 1,1 bilhão ou 79,5% da receita líquida). Segue gráfico que expõe a distribuição do CPV no 1S2017: O lucro bruto alcançou R$ 181,9 milhões no segundo trimestre de 2017 e representou 24,9% da receita líquida consolidada, sendo 12,1% superior ao total obtido no segundo trimestre de 2016, quando o lucro bruto totalizou R$ 162,4 milhões ou 23,3% da receita líquida consolidada. No comparativo com o primeiro semestre de 2016, o lucro bruto teve acréscimo de 2,4%, e a margem bruta passou de 20,5% no 1S2016 para 22,9% no 1S2017. DESPESAS OPERACIONAIS As iniciativas para mitigar os efeitos inflacionários dos custos de materiais e serviços são um processo contínuo nas Empresas Randon. No entanto, a pressão por reajustes tem se intensificado por parte dos fornecedores, e impactos poderão ser percebidos ao longo do exercício. As despesas operacionais (administrativas, comerciais e outras operacionais) atingiram R$ 123,3 milhões no 2T2017, aumento de 5,6% em relação ao mesmo período de 2016, quando tinham somado R$ 116,8 milhões. Estas despesas representaram 16,9% da receita líquida consolidada no 2T2017, contra 16,8% no 2T2016. No 2T2017, a Companhia aderiu a programas de regularização tributária, que impactaram as despesas operacionais em R$ 17,6 milhões no trimestre. No entanto, também foram contabilizadas receitas de processos tributários que somaram R$ 12,9 milhões, reduzindo o efeito desta adesão nas despesas operacionais no período. Mais informações vide nota explicativa 14. Página 8 de 8

9 Outras Despesas/Receitas Operacionais O valor das outras receitas operacionais no 2T2017 alcançou R$ 49,6 milhões (6,8% sobre a receita líquida consolidada) contra R$ 5,2 milhões no mesmo trimestre de 2016 (0,8% sobre a receita líquida consolidada). Este valor refere-se à receita de aluguéis, ganhos de processos judiciais, reversão de provisões, vendas de ativos, avaliação de ativos a valor justo e juros de consorciados. As outras despesas operacionais totalizaram R$ 57,1 milhões (7,8% sobre a receita líquida consolidada do 2T2017) contra R$ 6,3 milhões no segundo trimestre de 2016 (0,9% sobre a receita líquida consolidada). As despesas operacionais são compostas por multas, provisões para contingências, honorários, adesões a programas de regularização tributária, programa de participação nos resultados e outras provisões. Conforme já mencionado, as contas de outras receitas e outras despesas operacionais tiveram lançamentos referentes a causas tributárias e explicam a variação no comparativo trimestral. EBITDA/MARGEM EBITDA Geração Bruta de Caixa O EBITDA do 2T2017 foi 15,4% superior ao valor obtido no mesmo trimestre de 2016, atingindo R$ 86,9 milhões (11,9% sobre a receita líquida consolidada) ante os R$ 75,3 milhões do mesmo trimestre de 2016 ou 10,8% sobre a receita líquida consolidada. No 1S2017, o EBITDA consolidado somou R$ 135,1 milhões, crescimento de 10,9% no comparativo com o 1S2016 (R$ 121,8 milhões). O saldo das despesas e receitas, chamadas de não recorrentes tem sido pouco relevante em Embora tenham ocorrido fatos pontuais, como a adesão ao PRT, ganhos de processos tributários, entre outros, seu efeito não é significativo nos resultados. O instrumento financeiro designado como Hedge Accounting, somou R$ 696,4 mil positivos no 2T2017 e R$ 7,6 milhões negativos no acumulado do ano. EBITDA/ Margem EBITDA Valores Consolidadas - US$ Milhões 2T2017 2T2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% Receita Líquida Consolidada ,8% ,5% Custo dos Produtos Vendidos ,6% ,3% Lucro Bruto Consolidado ,1% ,4% (-) Despesas Operacionais ,1% ,3% (-) Outras Despesas/Receitas ,2% ,2% Resultado da Atividade ,5% ,7% (+) Depreciação/Amortização ,9% ,6% EBITDA Consolidado ,4% ,9% Margem EBITDA (%) 11,9% 10,8% 1,1 p.p. 10,3% 8,5% 1,8 p.p. Página 9 de 9

10 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Resultado Líquido/ Margem Líquida Valores Consolidados - R$ Milhões O Imposto de Renda e a Contribuição Social totalizaram R$ 5,7 milhões no 2T2017 (R$ 8,8 milhões no mesmo período de 2016), diante do lucro antes do Imposto de Renda de R$ 43,7 milhões (R$ 32,2 milhões no mesmo período de 2016). RESULTADO LÍQUIDO No 2T2017, foi obtido lucro líquido de R$ 19,0 milhões contra R$ 6,9 milhões no mesmo trimestre de O percentual de margem líquida consolidada ficou em 2,6% no 2T2017, contra 1,0% no 2T2016. No acumulado de 2017, o lucro líquido consolidado somou R$ 20,6 milhões, contra prejuízo de R$ 2,7 milhões, no mesmo período de RESULTADO FINANCEIRO O resultado financeiro líquido do 1S2017 ficou em R$ 14,4 milhões (R$ 28,3 milhões no 1S2016). A seguir, quadro de abertura do resultado financeiro líquido do 1S2017: 1S2017 1S2016 Δ% Variação cambial ,2% Juros sobre rendimentos de aplicações ,9% Receitas de operações de swap ,0% Ganhos com outras operações de derivativos ,8% Ajuste a valor presente ,3% Outras receitas financeiras ,9% Receitas financeiras: ,8% Variação cambial ,5% Juros sobre financiamentos ,5% Despesas de operações de swap ,4% Perdas com outras operações de derivativos ,8% Despesas de contratos de mútuo ,7% Ajuste a valor presente ,7% *Juros de mora ,5% Descontos concedidos ,0% Variação monetária sobre financiamentos ,3% Custos bancários ,6% Outras despesas financeiras ,6% Despesas financeiras: ,5% Resultado financeiro ,0% * O aumento de juros de mora refere-se à adesão aos programas de recuperação tributária (PRT e REFAZ), no montante de R$ 8,8 milhões. Página 10 de 10

11 ENDIVIDAMENTO O endividamento financeiro líquido consolidado (dívida bruta menos disponibilidades) foi de R$ 521,4 milhões ao final do primeiro semestre de 2017, equivalente a um múltiplo de 3,34 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. No encerramento do primeiro semestre de 2016, este endividamento era de R$ 658,1 milhões e representava múltiplo de 3,54 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Cabe salientar que parte do endividamento líquido consolidado da Companhia, R$ 205,3 milhões, se refere à atividade financeira do Banco Randon. Com a exclusão do valor relativo a esta atividade, o endividamento líquido consolidado é de R$ 316,0 milhões e múltiplo de 2,17 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Ao final do semestre, as disponibilidades consolidadas da Companhia somaram R$ 1,7 bilhão, confortável para o andamento normal das operações. Valores em Milhares R$ 30/06/16 30/09/16 31/12/16 31/03/17 30/06/17 Dívida Bruta Total Dívida Líquida Consolidada Total Dívida Líquida (sem Banco Randon) Página 11 de 11

12 Segue abaixo histórico da composição da dívida líquida consolidada (Sem Banco Randon) em 30/06/2017: O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. A Dívida Líquida Consolidada ao final de junho de 2017 soma R$ 521,4 milhões, múltiplo de 3,34x EBITDA dos últimos 12 Meses. DESEMPENHO COMPARATIVO 2T2017 2T2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% Receita Bruta Total sem eliminações ,1% ,4% Receita Líquida Consolidada ,8% ,5% Lucro Bruto Consolidado ,1% ,4% Resultado Líquido Consolidado ,5% ,9% Lucro Operacional Próprio (EBIT) - Consolidado ,5% ,7% EBITDA Consolidado ,4% ,9% Endividamento Financeiro Líquido Consolidado ,8% Endividamento Financeiro Líquido Consolidado (sem o Banco Randon) ,2% Resultado Financeiro Líquido Consolidado ,3% ,0% Receitas Financeiras ,6% ,8% Despesas Financeiras ,2% ,5% Despesas Administrativas e Comerciais Consolidadas ,1% ,3% Resultado Consolidado por Ação 0,06-0,02 400,4% Valores em R$ Mil Página 12 de 12

13 INVESTIMENTOS 2T2017 2T2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% Randon S.A. Implementos e Participações ,1% ,6% Randon Implementos para o Transporte Ltda ,0% Randon Argentina S.A Master Sistemas Automotivos Ltda ,2% ,3% JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda ,4% ,7% Fras-le S.A ,3% ,2% Castertech Fundição e Tecnologia Ltda ,0% ,2% Randon Administradora de Consórcios Ltda ,6% ,2% Randon Investimentos Ltda TOTAL ,5% ,6% Valores em R$ Mil MERCADO DE CAPITAIS Desempenho das das Ações As ações preferenciais da Randon S.A. Implementos e Participações apresentaram valorização de 33,3% e estavam cotadas a R$ 4,60 por ação, em 30 de junho de No mesmo período, o índice Ibovespa apresentou variação positiva de 4,4%. Foram negociadas, neste mesmo período, 212,5 milhões de ações preferenciais, em negócios, no mercado à vista da BM&FBovespa (Bolsa de Valores de São Paulo). A Companhia registrou no primeiro semestre de 2017 um volume médio diário de negócios de R$ 7,9 milhões contra R$ 4,0 milhões no mesmo período de Página 13 de 13

14 Crédito: João Lazzarotto Release de Resultados 2T2017 1S2017 Eventos e Reuniões No 2T2017, a Randon S.A representada pelo seu time de RI, participou dos seguintes eventos: - Itaú LatAm CEO Conference NY EUA 17 e 18/05. - UBS IX Autoparts Day - 23/05 São Paulo. Perfil de Acionistas Em 30/06/2017, o perfil de acionistas das ações totais da Companhia (ordinárias e preferenciais) estava assim distribuído: PESSOAS O quadro de funcionários da Companhia, ao final de junho de 2017, era de funcionários (4,9% superior ao número de funcionários no encerramento de 2016, na época com funcionários). O quadro de funcionários é modificado à medida que a demanda é alterada. O aumento do número de funcionários está alinhado ao aumento de produção de caminhões no País neste período. JOINT VENTURE: RANDON PERÚ Em 20 de junho de 2017, foi anunciada a primeira joint venture da divisão montadoras, associando-se com o Grupo Epysa do Chile, criando a Randon Perú. A Joint Venture atuará no mercado do Peru e terá como propósito a fabricação, a montagem e a venda de reboques e semirreboques da marca Randon, através da junção do know-how tecnológico da Companhia com a experiência comercial da Epysa, parceira há mais de 35 anos como distribuidor Randon no Chile, e vem ao encontro da estratégia da Companhia, de desenvolver novos mercados internacionais. A decisão foi baseada no potencial do mercado peruano na América do Sul, que absorve em torno de unidades anuais de semirreboques e o país hoje, além de possuir estabilidade econômica para investir, desponta como a Nação que mais cresce na América Latina, em função dos amplos recursos naturais e também pelos investimentos em infraestrutura. Com esta nova operação, será instalada uma fábrica em Lima, com capacidade para produzir até unidades/ano. O aporte inicial das duas sócias na Randon Peru será equivalente a US$ 1,5 milhão e poderá, a partir do terceiro ano, chegar a US$3,0 milhões, cabendo o controle do negócio à Randon, que deterá participação societária correspondente a 51% do capital social. Na assinatura da associação com a Epysa, da esq. p direita, Alexandre Gazzi, Juan Francisco Novion, German Novion, Raul Randon, David Randon e Alexandre Randon. Página 14 de 14

15 PRÊMIOS E DESTAQUES No segundo trimestre de 2017, as Empresas Randon receberam premiações, das quais destacamos: O presidente do Conselho de Administração das Empresas Randon, Raul Anselmo Randon, recebeu em 26/05, na Itália, o título de Doutor da Universidade de Pádua. Trata-se da Láurea Doutor Honorem em Ingegneria Gestionale, atribuída ao primeiro empreendedor brasileiro laureado com esta distinção. A Master Sistemas Automotivos teve um de seus projetos de engenharia reconhecido na 13º edição do Colloquium Internacional SAE Brasil de Freios & Mostra de Engenharia. A premiação está alinhada à atuação da Engenharia na empresa, que possui tecnologia e conhecimento para elaboração de análises computacionais. O Best Paper premiado foi: Validação estrutural de um atuador de freio pneumático usando métodos para cálculos de vida em fadiga de alto ciclo. A Randon S.A. Implementos e Participações conquistou três prêmios nas cinco categorias nas quais a Companhia foi indicada no IR Magazine Awards Brazil 2017, promoção da Revista RI e do Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI): Melhor Website em Relações Investidores, Melhor Encontro com Investidores e Grand Prix, todas em small & mid-cap. Página 15 de 15

16 EXPEDIENTE Conselho de Administração Conselho de Administração Raul Anselmo Randon Presidente Alexandre Randon Vice-Presidente Derci Alcântara - Conselheiro Pedro Ferro Neto Conselheiro Ruy Lopes Filho - Conselheiro Conselho Fiscal Conselho Fiscal Ademar Salvador João Carlos Sfreddo Maria Tereza Casagrande Renato Sobral Pires Chaves William Cordeiro Diretoria Executiva David Abramo Randon Diretor Presidente Alexandre Randon Diretor Daniel Raul Randon Diretor Vice-Presidente Geraldo Santa Catharina Diretor Alexandre Dorival Gazzi Diretor Sergio Lisbão Moreira de Carvalho - Diretor Comitê Executivo (não estatutário) David Abramo Randon Diretor Presidente Daniel Raul Randon Diretor Vice-Presidente Alexandre Dorival Gazzi Diretor Corporativo Sergio L. M. de Carvalho Diretor Corporativo Diretor Financeiro e RI RI Geraldo Santa Catharina Diretor Gerente de Planejamento e RI RI Esteban Mario Angeletti Contadora Paula Machado Corrêa RS /O-8 Relações Relações com com Investidores Investidores Esteban Mario Angeletti Camila Villa Comunello Caroline Isotton Colleto Davi Coin Bacichette Gleidson de Carvalho Cearon Guilherme Vitorio Martini (54) ri@randon.com.br Página 16 de 16

17 Anexo I.a DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADA Valores em R$ Mil 2T2017 % 2T2016 % 1S2017 % 1S2016 % Variações % 2T2017/ 2T2016 1S2017/ 1S2016 Receita Bruta ,6% ,2% ,6% ,2% 3,4% -8,9% Deduções da Receita Bruta ,6% ,2% ,6% ,2% -1,9% -10,5% Receita Líquida ,0% ,0% ,0% ,0% 4,8% -8,5% Custo Vendas e Serviços ,1% ,7% ,1% ,5% 2,6% -11,3% Lucro Bruto ,9% ,3% ,9% ,5% 12,1% 2,4% Despesas c/ Vendas ,8% ,0% ,8% ,3% -7,1% -3,8% Despesas Administrativas ,0% ,6% ,5% ,7% 11,0% 2,1% Resultado Financeiro ,0% ,9% ,1% ,0% 11,3% -49,0% Receitas Financeiras ,8% ,4% ,7% ,3% -31,6% -19,8% Despesas Financeiras ,8% ,4% ,8% ,3% -26,2% -23,5% Outras Despesas / Receitas ,0% ,2% ,3% ,2% 581,2% -210,2% Resultado Antes IR ,0% ,6% ,9% ,3% 35,7% 96,7% Provisão para IR e Contribuição Social ,8% ,3% ,8% ,3% -35,2% 119,7% Participação dos Minoritários ,6% ,4% ,5% ,1% 15,2% 7,0% Lucro/Prejuízo Líquido Exercício ,6% ,0% ,6% ,2% 176,5% 864,9% EBIT ,0% ,5% ,0% ,2% 28,5% 28,7% EBITDA ,9% ,8% ,3% ,5% 15,4% 10,9% MARGEM EBITDA (%) 11,9% 10,8% 10,3% 8,5% 1,1 p.p. 1,8 - Siga o RI da Randon no Twitter Empresas Randon

18 Anexo I.b DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 2T2017 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO Valores em R$ Mil Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 2T2017 2T2016 Δ% 2T2017 2T2016 Δ% 2T2017 2T2016 Δ% 2T2017 2T2016 Δ% Receita Bruta ,1% ,2% ,5% ,4% Deduções da Receita Bruta ,5% ,0% ,6% ,9% Receita Líquida ,9% ,7% ,0% ,8% Custo Vendas e Serviços ,3% ,1% ,1% ,6% Lucro Bruto ,9% ,9% ,8% ,1% MARGEM BRUTA (%) 15,1% 10,5% 4,5 p.p. 26,3% 27,3% -1,0 p.p. 96,1% 93,7% 2,5 p.p. 24,9% 23,3% 1,6 p.p. Despesas Operacionais ,1% ,2% ,0% ,6% EBIT ,7% ,8% ,7% ,5% EBITDA ,3% ,4% ,1% ,4% MARGEM EBITDA (%) 3,6% -1,0% 4,6 p.p. 17,1% 19,7% -2,6 p.p. 31,8% 24,6% 7,2 p.p. 11,9% 10,8% 1,1 p.p. Página 18 de 18

19 Anexo I.b DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 1S2017 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO Valores em R$ Mil Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 1S2017 1S2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% 1S2017 1S2016 Δ% Receita Bruta ,0% ,9% ,8% ,9% Deduções da Receita Bruta ,1% ,3% ,7% ,5% Receita Líquida ,9% ,8% ,2% ,5% Custo Vendas e Serviços ,8% ,1% ,9% ,3% Lucro Bruto ,5% ,0% ,9% ,4% MARGEM BRUTA (%) 11,6% 8,2% 3,4 p.p. 24,3% 25,3% -0,9 p.p. 95,8% 93,4% 2,4 p.p. 22,9% 20,5% 2,4 p.p. Despesas Operacionais ,4% ,2% ,9% ,5% EBIT ,3% ,6% ,3% ,7% EBITDA ,3% ,5% ,0% ,9% MARGEM EBITDA (%) 2,5% -2,6% 5,1 p.p. 14,7% 17,8% -3,1 p.p. 28,3% 27,0% 1,3 p.p. 10,3% 8,5% 1,8 p.p. Página 19 de 19

20 Anexo II DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil Controladora Consolidado 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Fluxos de caixa das atividades operacionais Resultado do exercício Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas atividades operacionais: Provisão p/ir e CSLL corrente e diferido Depreciação e amortização Provisão para litígios Provisão para crédito de liquidação duvidosa Provisão para estoque obsoleto Outras Provisões Custo de ativos permanentes vendidos Baixa de Investimento Ganho não realizado no recebimento de ativos Equivalência patrimonial Variações de empréstimos Receita Subvenção Governamental Variações em derivativos Variações nos ativos e passivos Aplicações financeiras Contas a receber clientes Estoques Outros Ativos Fornecedores Outros Passivos Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Integralização de capital em controlada Recebimento de lucros e dividendos de controladas Adição no Investimento Compras de imobilizado Adições ao ativo intangível Disponibilidades líquidas (aplicadas nas) atividades de investimentos - Siga o RI da Randon no Twitter Empresas Randon

21 Anexo II DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil Controladora Consolidado 30/06/ /06/ /06/ /06/2016 Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Integralização de capital Pagamento de dividendos Pagamento Juros sobre capital próprio Empréstimos tomados Pagamentos de empréstimos Juros pagos por empréstimos Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades de financiamentos Demonstração do aumento nas disponibilidades No início do período No fim do período Variação das disponibilidades Página 21 de 21

22 Anexo III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 30/06/2017 Valores em R$ Mil pela Legislação Societária BALANÇO PATRIMONIAL RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONSOLIDADO RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONTROLADORA RANDON INVESTIMENTOS Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Instrumentos Financeiros Derivativos Clientes Estoques Impostos a Recuperar Outros Não circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações de Liquidez não imediata Partes Relacionadas Clientes Cotas de Consórcios Impostos Diferidos/Recuperar Outros Direitos Realizáveis Depósitos p/ Recursos Investimentos/Imobilizado/Intangível Passivo Circulante Fornecedores Instituições Financeiras Salários/Encargos Impostos e Taxas Adiantamento Clientes e Outros Não circulante Instituições Financeiras Subvenção Governamental Partes Relacionadas Impostos a Pagar/ Impostos Diferidos Provisão para Contingências Outras Exigibilidades Patrimônio Líquido Total Patrimônio Líquido Participação Acionistas não controladores Página 22 de 22

23 Anexo III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 30/06/2017 BALANÇO PATRIMONIAL DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS Valores em R$ Mil pela Legislação Societária RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONSOLIDADO RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONTROLADORA RANDON INVESTIMENTOS Receita Líquida Custo Vendas e Serviços Lucro Bruto Despesas c/ Vendas Despesas Administrativas Resultado Financeiro Resultado Participações Outras Despesas / Receitas Resultado Antes IR, CS e Participações Provisão para IR e Contribuição Social Participação dos Acionistas Não controladores Lucro/Prejuízo Líquido Exercício EBIT EBITDA MARGEM EBITDA (%) 10,3% 3,3% 25,0% Página 23 de 23