Ativos Biológicos. CPC 29 / AS 41 - Agricultura

Transcrição

1 Ativos Biológicos CPC 29 / AS 41 - Agricultura

2 Sumário Escopo Reconhecimento e mensuração Valor Justo Subvenções governamentais Divulgações Novas regras para contabilização (a partir de 2016) Page 1

3 Normas aplicáveis IFRS: Norma IAS 41 BRGAAP: Requerimentos da norma internacional (IAS 41) na forma do CPC 29 alteraram significativamente as práticas contábeis brasileiras; Aplicável aos exercícios encerrados a partir de dezembro de 2010 e às demonstrações financeiras comparativas (2009). O CPC 29 está alinhado com a norma IAS 41. Page 2

4 A norma IAS 41 A norma IAS 41 prescreve regras específicas de contabilização, mensuração, apresentação e divulgações relacionadas a atividade agrícola. Page 3

5 Escopo da norma IAS 41 A norma IAS 41 deve ser aplicada a: Reconhecimento, mensuração e apresentação dos Ativos biológicos relacionados a atividade agrícola; Reconhecimento, mensuração e apresentação da Produção agrícola no ponto de colheita; e Subvenções governamentais condicionais ou incondicionais relacionadas as atividades agrícolas. A norma IAS 41 não é aplicável a: Terras relacionadas com atividades agrícolas; e Ativos intangíveis relacionados com atividades agrícolas (por exemplo, licenças e direitos). Page 4

6 Escopo da norma IAS 41 Após o ponto da colheita, os ativos biológicos são geralmente processados para serem transformados em produtos que estão sob escopo da norma IAS 2/CPC16 (Estoques). Colheita Ativos Biológicos (IAS 41) Produção Agrícola (IAS 41) Estoques (IAS 2) Pressuposto de existência de um Valor Justo para a produção agrícola Page 5

7 Terras relacionadas com atividades agrícolas As terras relacionadas com as atividades agrícolas não estão sob o escopo da norma IAS 41. Quando classificadas como ativo imobilizado, as terras relacionadas as atividades agrícolas são: registradas ao custo (menos eventual perda do valor recuperável) e não são amortizadas (modelo de custo); ou registradas inicialmente ao custo e subsequentemente reavaliadas ao valor justo (modelo de reavaliação). Quando classificadas como propriedades para investimento, as terras relacionadas as atividades agrícolas são registradas inicialmente ao custo e subsequentemente reavaliadas ao valor justo (sem dedução de qualquer custo de transação). Os ativos biológicos que estão fisicamente amarrados a terra (por exemplo, árvores numa plantação) devem ser mensurados separadamente da terra. Page 6

8 Atividade agrícola - definição A Atividade agrícola é o gerenciamento por uma entidade da transformação biológica e colheita de ativos biológicos para venda ou conversão em produção agrícola ou em ativos biológicos adicionais. A Atividade agrícola compreende uma série de atividades, por exemplo: Criação de rebanhos; Cultivo de florestas; Cultivo de árvores frutíferas; Cultivo de vinhas; Cultivo de flores e floricultura; Cultivo de plantações; Silvicultura; Colheita anual ou constante; e Cultura aquática (incluindo criação de peixes). Page 7

9 Características comuns das atividades agrícolas Capacidade de mudança Animais e plantas vivos são capazes de transformações biológicas. Gerenciamento de mudanças O gerenciamento facilita a transformação biológica, realçando, ou pelo menos estabilizando, as condições necessárias para que o processo ocorra (por exemplo, nível de nutrientes, umidade, temperatura, fertilidade, luz). Tal gerenciamento da transformação biológica é que distingue as atividades agrícolas de outras atividades. Mensuração da mudança A mudança na qualidade (por exemplo, mérito genético, densidade, amadurecimento, nível de gordura, conteúdo protéico e resistência da fibra) ou quantidade (por exemplo, descendência, peso, metros cúbicos, comprimento e/ou diâmetro da fibra e a quantidade de filhotes) causada pela transformação biológica ou colheita é mensurada e monitorada como uma função rotineira de gerenciamento. Page 8

10 Outras definições importantes Um Ativo biológico é um animal ou uma planta, vivos. Exemplos: canavial, árvores de uma plantação, árvores frutíferas, plantas, porcos, carneiros, gado de leite... Um grupo de ativos biológicos é um conjunto de animais ou plantas vivos semelhantes. Dois tipos de ativos biológicos: Ativos biológicos consumíveis ( consumable biological assets ); Ativos biológicos não consumíveis que geram produção agrícola ( bearer biological assets ). A Produção agrícola é a produção colhida que é obtida dos ativos biológicos de uma entidade. Exemplos: lã cortada, tronco de madeira, cana de açúcar colhida (cortada), leite extraído de gado leiteiro, carcaça de porco, folhas, frutas colhidas... A Colheita é a separação de uma produção de um ativo biológico ou a cessação do processo de vida desse ativo biológico. Page 9

11 Outras definições importantes A Transformação biológica compreende o processo de crescimento, degeneração, produção e procriação que causam mudanças qualitativas e quantitativas no ativo biológico. A transformação biológica resulta dos seguintes eventos: evolução de um ativo por meio de (i) crescimento (um aumento em quantidade ou melhoria na qualidade do animal ou planta), (ii) degeneração (uma redução na quantidade ou deterioração na qualidade de um animal ou planta), ou (iii) procriação (geração de animais ou plantas adicionais); ou geração de produção agrícola tais como látex, folhas de chá, lã cortada, leite extraído. Page 10

12 Ativos biológicos, Produção agrícola e Produtos Ativos biológicos Norma IAS 41 (Agricultura) Produção agrícola Norma IAS 2 (Estoques) Produtos resultantes do processamento após a colheita Carneiros Lã cortada Fio de lã processado, tapete Árvores de uma plantação Tronco de madeira Madeira serrada Plantas Algodão Fio de Algodão, Tecido, Roupa Canavial Cana de açúcar colhida Açúcar em pó, etanol Gado de leite Leite Leite esterilizado, Queijo Porcos Carcaça de porco Salsichas, Presunto Arbustos Folhas Chá, Tabaco curado Videiras Uvas Suco de uva, Vinho Árvores frutíferas Frutas colhidas Frutas processadas Page 11

13 Ativos biológicos consumíveis versus Ativos biológicos para produção Exemplos de Ativos biológicos consumíveis (animais e plantas destinados a utilização em uma única vez) Árvores que serão abatidas de uma plantação, árvores para produção de madeira serrada Ativos biológicos para produção (aqueles usados repetidamente ou continuamente por mais de um ano em uma atividade agrícola) Árvores para a produção de madeira de queima (sem abatimento da árvore) Árvores frutíferas Carneiros, porcos e gado para a produção de carne ou para a venda, produção de peixe Plantas que serão cortadas Canavial, plantações de milho e trigo Gado de leite Carneiros para a produção de lã cortada Arbustos para a produção de folhas Videiras Page 12

14 Reconhecimento Uma entidade deve reconhecer um ativo biológico ou uma produção agrícola quando, e somente quando: A entidade controla o ativo como resultado de eventos passados; E provável de que a entidade receba benefícios econômicos futuros decorrentes do ativo; e O valor justo ou o custo do ativo pode ser mensurado com confiabilidade. Em atividade agrícola, o controle pode ser evidenciado, por exemplo, pela propriedade legal do gado e marcação no momento da aquisição, nascimento ou época de desmama. Os benefícios econômicos futuros são, normalmente, determinados pela mensuração dos atributos físicos significativos. Page 13

15 Regras de mensuração Condição Reconhecimento inicial Mensuração subsequente Ativos biológicos A mensuração ao valor justo é possível Valor justo menos custos de venda Valor justo menos custos de venda Ativos biológicos A mensuração ao valor justo não é praticável Custo histórico de formação menos depreciação/exaustão acumulada e eventual perda do valor recuperável. Valor justo menos custos de venda (assim que praticável). Produção agrícola Produção agrícola colhida (Mensuração no ponto da colheita) Valor justo menos custos de venda IAS 2 (Estoques) Após o reconhecimento inicial da produção agrícola uma entidade deve aplicar a norma IAS 2. Ou seja os ativos não são mais reavaliados, exceto no caso de atividades de trading, para as quais a marcação a mercado do estoque é possível. Page 14

16 Valor Justo por referência a preços cotados em mercados ativos Existem preços cotados em mercados ativos para o ativo em suas condições presentes Quando existe um mercado ativo para o ativo biológico ou a produção agrícola o valor justo é determinado por referência ao preço cotado naquele mercado. Quando a entidade tem acesso a diferentes mercados ativos, ela deverá usar o preço do mercado mais relevante, ou seja, o preço vigente do mercado que ela pretenderá utilizar. A determinação do valor justo de um ativo biológico ou de uma produção agrícola pode ser facilitada pelo agrupamento em função de certos atributos relevantes, tais como: idade ou qualidade. A entidade deverá selecionar os atributos que correspondem àqueles usualmente praticados pelo mercado. Page 15

17 Mercados ativos Um mercado ativo é aquele em que existem todas as seguintes condições: os itens negociados dentro do mercado são homogêneos; existem compradores e vendedores dispostos à negociação que podem ser encontrados, a qualquer momento; e os preços estão disponíveis para o público. Page 16

18 Como mensurar o Valor Justo quando não existem preços cotados em mercado ativos? 1. E possível formar estimativas com outros preços ou valores determinados por referencia a um mercado: A entidade usará nesse caso uma das seguintes alternativas: o preço de mercado da transação mais recente, considerando que não tenha havido nenhuma mudança significativa nas circunstâncias econômicas entre a data da transação e a de encerramento das demonstrações financeiras; preços de mercado de ativos similares com ajustes para refletir diferenças; e padrões do setor, tais como por exemplo o valor de um pomar expresso pelo valor de container de exportação ou o valor de gado expresso por quilograma de carne; 2. Não é possível formar estimativas com outros preços ou valores determinados por referncia a um mercado: A entidade usará o Valor presente do fluxo de caixa líquido esperado do ativo 3. Em alguns casos o custo é uma aproximação aceitável do valor justo A entidade deverá ponderar diferenças de estimativas com o objetivo de formar a melhor estimativa do valor justo. Page 17

19 Valor presente do fluxo de caixa líquido esperado Técnica de mensuração do valor justo usada quando um preço ou valor de mercado não está disponível para um ativo biológico nas condições presentes. A entidade usará o valor presente dos fluxos de caixa líquido esperado do ativo, descontado à taxa corrente do mercado. A entidade não deve incluir na estimativa de fluxo de caixa: Quaisquer expectativas de financiamento de ativos; Tributos; e Custos de restabelecimento do ativo biológico após a colheita (por exemplo, o custo de replantio de árvores em uma plantação após a colheita). A norma IAS 41 não requer o uso de um perito independente externo. Page 18

20 Fluxos de Caixa Descontados Assuntos práticos Mensuração do valor justo de Canaviais e Florestas Ciclo de produção e colheita: Taxas de crescimento Rendimentos / ha Preços de mercado para mensurar a receita esperada Preços correntes (ciclos curtos) Preços correntes ajustados (ciclos longos) Custos de manutenção do ativo biológico Taxa de desconto Page 19

21 Custo como aproximação do valor justo Os custos podem, algumas vezes, se aproximar do valor justo, particularmente, quando: Pouca transformação biológica aconteceu: Exemplo: As árvores frutíferas brotadas a partir de sementes plantadas no período imediatamente anterior ao de encerramento das demonstrações financeiras. O efeito da transformação biológica não é ainda material: Exemplo: O crescimento inicial da plantação de pinos cujo ciclo de produção é de 20 anos. Page 20

22 Custos de venda Os custos de venda são custos incrementais diretamente atribuíveis à venda de um ativo, exceto despesas e receitas financeiras. Os custos de venda incluem geralmente: comissões pagas a intermediários e agentes, taxas cobradas por agências regulatórias e bolsas de mercadorias, taxas de transferências. Os custos de transporte e outros custos necessários para levar os ativos ao mercado não são considerados como custos de venda, porém são considerados no momento da mensuração dos ativos biológicos ao valor justo. Page 21

23 Subvenções governamentais A norma IAS 41 não contém uma definição específica das subvenções governamentais. Essa definição está contida na norma IAS 20 que trata especificamente do assunto. Subvenção governamental é uma assistência governamental geralmente na forma de contribuição de natureza pecuniária, mas não só restrita a ela, concedida a uma entidade normalmente em troca do cumprimento passado ou futuro de certas condições relacionadas às atividades operacionais da entidade. Não são subvenções governamentais aquelas que não podem ser razoavelmente quantificadas em dinheiro e as transações com o governo que não podem ser distinguidas das transações comerciais normais da entidade. Page 22

24 Subvenções governamentais relacionadas a ativos biológicos mensurados ao valor justo Subvenção governamental incondicional (não depende de eventos futuros para ser garantida) Deve ser reconhecida no resultado do período quando (e somente quando) se torna recebível. Subvenção governamental condicional (depende da realização de condições específicas) Deve ser reconhecida no resultado do período somente quando as condições são atendidas. Exemplo: Uma subvenção pode requerer que a entidade agrícola cultive durante cinco anos em determinada localidade, devendo devolvê-la, integralmente, se o cultivo se der em período inferior. Nesse caso, a subvenção não pode ser reconhecida no resultado antes de se passarem os cinco anos. Contudo, se os termos contratuais permitirem a retenção do valor proporcional à passagem do tempo, seu reconhecimento contábil, também, será proporcional. Page 23

25 Subvenções governamentais relacionadas a ativos biológicos mensurados ao custo Nesse caso a entidade deverá aplicar as regras de reconhecimento da norma IAS 20. Page 24

26 Principais Divulgações Ganho ou perda surgidos durante o período corrente, em relação ao valor inicial do ativo biológico e da produção agrícola e, também, os decorrentes da mudança no valor justo menos custo de vender dos ativos biológicos. Descrição de cada grupo de ativos biológicos de forma dissertativa ou quantitativa. A entidade é encorajada a fornecer uma descrição da quantidade de cada grupo de ativos biológicos, distinguindo conforme apropriado: Ativos biológicos consumíveis Ativos biológicos para produção Ativos biológicos maduros e imaturos. Por exemplo, a entidade pode divulgar o total de ativos biológicos passíveis de serem consumidos e aqueles disponíveis para produção, por grupos. A entidade deverá divulgar a base para realizar tais distinções. Page 25

27 Principais Divulgações As demonstrações financeiras deverão divulgar, caso isso não tenha sido feito de outra forma: a natureza das atividades envolvendo cada grupo de ativos biológicos; e mensurações ou estimativas não-financeiras de quantidades físicas de: cada grupo de ativos biológicos no final do período; e output de produção agrícola durante o período. A entidade evidenciará o método e as premissas significativas aplicadas na determinação do valor justo de cada grupo de produção agrícola no momento da colheita e de cada grupo de ativos biológicos. A entidade deve divulgar o valor justo, menos o custo de venda, do produto agrícola colhido durante o período, determinado no momento da colheita. Page 26

28 Principais Divulgações A entidade divulgará: a existência e total de ativos biológicos cuja posse seja restrita, e o montante deles dado como garantia para exigibilidades; o montante de compromissos relacionados com o desenvolvimento ou aquisição de ativos biológicos; e as estratégias de administração de riscos financeiros relacionadas com a atividade agrícola. Page 27

29 Principais Divulgações Reconciliação das mudanças no montante de ativos biológicos entre o início e o fim do período corrente. A reconciliação incluirá: ganho ou perda decorrente da mudança no valor justo, menos o custo de vender; aumentos devido às compras; reduções atribuíveis às vendas e a ativos biológicos classificados como mantidos para venda; reduções devido a colheitas; aumento resultante de combinação de negócios; diferenças cambiais líquidas decorrentes de conversão das demonstrações financeiras para outra moeda de apresentação e, também, de tradução de operações estrangeiras para a moeda de apresentação das demonstrações da entidade; e outras mudanças. Page 28

30 Principais Divulgações Divulgações adicionais caso não seja possível mensurar os ativos biológicos ao valor justo: Descrição dos ativos biológicos; Explicação da razão pela qual o valor justo não poder ser mensurado de forma confiável; Se possível, uma série de estimativas dentro das quais existe alta probabilidade de se encontrar o valor justo; Método de depreciação utilizado; Vida útil ou taxa de depreciação utilizada; Total bruto (no início e no final do período); Depreciação acumulada (no início e no final do período); Perdas do valor recuperável acumulada (no início e no final do período) e eventuais reversões de perdas. Page 29

31 Principais Divulgações Exemplo: São Martinho S.A. A São Martinho ( Companhia ), é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede em Pradópolis em São Paulo, listada na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. A Companhia e suas controladas e controladas em conjunto (conjuntamente, Grupo ) têm como objeto social e atividade preponderante o plantio de cana-deaçúcar e a fabricação e o comércio de açúcar, etanol e demais derivados da cana-de-açúcar; cogeração de energia elétrica; exploração de empreendimentos imobiliários; exploração agrícola; importação e exportação de bens, de produtos e de matéria-prima e a participação em outras sociedades. Controladora Consolidado ATIVO Nota CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber de clientes Instrumentos financeiros derivativos Estoques Tributos a recuperar Imposto de renda e contribuição social Dividendos a receber Outros ativos TOTAL DO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE Aplicações financeiras Estoques Partes relacionadas Contas a receber de clientes Contas a receber da Copersucar Tributos a recuperar Depósitos judiciais Outros ativos Investimentos Ativos biológicos Imobilizado Intangível TOTAL DO NÃO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO Page 30

32 Principais Divulgações Exemplo: São Martinho S.A. (Nota 11) Os ativos biológicos correspondem ao plantio e cultivo de lavouras de cana-de-açúcar, que serão utilizadas como matéria-prima na produção de açúcar e etanol. Esses ativos são mensurados pelo valor justo menos as despesas de vendas. A cana-de-açúcar é classificada como cultura permanente, cujo ciclo produtivo economicamente viável tem, em média, seis anos após o seu primeiro corte. O valor justo da cana-de-açúcar no momento da colheita é determinado pelas quantidades colhidas, valorizadas pelo valor do CONSECANA (Conselho dos Produtores de Cana de açúcar, Açúcar e Álcool do Estado de São Paulo) acumulado do respectivo mês. O valor justo da cana-de-açúcar colhida passará a ser o custo da matéria-prima utilizada no processo produtivo de açúcar e etanol. Page 31

33 Principais Divulgações Exemplo: São Martinho S.A. (Nota 11) Cont. O valor justo das lavouras de cana-de-açúcar foi determinado utilizando-se a metodologia de fluxo de caixa descontado, considerando basicamente: (a) Entradas de caixa obtidas pela multiplicação da (i) produção estimada, medida em quilos de ATR (Açúcar Total Recuperável), e do (ii) preço de mercado futuro da cana-de-açúcar, o qual é estimado com base em dados públicos e estimativas de preços futuros do açúcar e do etanol; e (b) Saídas de caixa representadas pela estimativa de (i) custos necessários para que ocorra a transformação biológica da cana-de-açúcar (tratos culturais) até a colheita; (ii) custos com a colheita/corte, Carregamento e Transporte - CCT; (iii) custo de capital (terras e máquinas e equipamentos); (iv) custos de arrendamento e parceria agrícola; e (v) impostos incidentes sobre o fluxo de caixa positivo. Page 32

34 Principais Divulgações Exemplo: São Martinho S.A. (Nota 11) Cont. As principais premissas foram utilizadas na determinação do referido valor justo: Com base na estimativa de receitas e custos, a Companhia determina os fluxos de caixa descontados a serem gerados e traz os correspondentes valores a valor presente, considerando uma taxa de desconto, compatível para remuneração do investimento nas circunstâncias. As variações no valor justo são registradas na rubrica de ativos biológicos e tem como contrapartida a sub-conta Variação no valor justo dos ativos biológicos, na rubrica Custo dos produtos vendidos no resultado do exercício. Page 33

35 Principais Divulgações Exemplo: São Martinho S.A. (Nota 11) Cont. A movimentação do valor justo dos ativos biológicos durante o exercício é a seguinte: Controladora Consolidado Ativos biológicos em 31 de março Aumentos decorrentes de plantio Aumentos decorrentes de tratos Variação no valor justo (27.562) 915 (31.029) 915 Incorporação da Mirtilo Redução por venda da Cerrado - (11.564) - (11.564) Consolidação da SC Incorporação da SC Reduções decorrentes da colheita ( ) ( ) ( ) ( ) Ativos biológicos no final do período Page 34

36 Principais Divulgações Exemplo: São Martinho S.A. DRE e Nota 26 Controladora Controladora Custos e despesas por natureza: Matéria prima e materiais de uso e consumo Despesas com pessoal Depreciação e amortização (inclui ativos biológicos colhidos) Serviços de terceiros Peças e serviços de manutenção Contencioso Variação no valor justo dos ativos biológicos (915) (915) Materiais para revenda Venda de terras Outras despesas Controladora Classificadas como: Custo dos produtos vendidos Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Page 35 Consolidado Nota Receitas Custo dos produtos vendidos 26 ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro bruto Consolidado Consolidado

37 Page 36

38 Ativo Biológico Novas Regras Contábeis Page 37

39 Ativo Biológico Novas Regras Contábeis Continuação Page 38

40 Ativo Biológico Novas Regras Contábeis Continuação Page 39

41 Ativo Biológico Novas Regras Contábeis Continuação Page 40

42 Ativo Biológico Novas Regras Contábeis Continuação Page 41

43 Ativo Biológico Novas Regras Contábeis Continuação Page 42

44 Obrigado