Educação Executiva. Finanças para Executivos

Transcrição

1 Educação Executiva Finanças para Executivos

2 Sobre o curso A dinâmica do mundo corporativo atual exige profissionais completos, que não sejam apenas especialistas, mas que entendam as relações entre as diversas áreas da empresa. Neste contexto, é fundamental que qualquer executivo entenda e saiba avaliar os impactos de suas decisões, principalmente sob a ótica financeira. Pensando nisso, o Insper Instituto de Ensino e Pesquisa desenvolveu um curso voltado para executivos, que não tenham forte background em finanças, mas que precisam reforçar e consolidar seus conceitos sobre este tema, para que obtenham melhores resultados em suas relações com as demais áreas da empresa onde atua. Os principais conceitos financeiros, que muitas vezes parecem complexos, serão abordados de maneira prática e simples, por meio da utilização de modelos aplicáveis e do equilíbrio ideal entre teoria e prática. O curso Finanças para Executivos não exige conhecimento prévio na área de finanças e está pautado no aprendizado efetivo, por meio da discussão conjunta entre os participantes, o que garantirá a segurança necessária para lidar com estas questões no dia-a-dia. É recomendável conhecimento básico da calculadora financeira HP12C e Excel. Objetivos do curso O curso prepara você para: Conhecer e aplicar os fundamentos sobre o valor do dinheiro no tempo; Entender e determinar preços, com base na análise de conceitos como: ponto de equilíbrio, mark up e custeio; Analisar os demonstrativos contábeis de uma empresa, habilitando o participante a identificar estratégias de investimento, financiamento e rentabilidade; Analisar a rentabilidade de produtos/serviços e segmentos para tomar decisões sobre volume de vendas mínimo e necessário, mix de produtos, estrutura de custos e formação de preços; Elaborar um Business Plan com foco na análise de viabilidade econômico-financeira, desenvolvido ao longo do curso. A quem se destina O curso é dirigido a profissionais que: Desejam reforçar seus conhecimentos sobre finanças; Não possuam background em finanças; Precisam melhorar seu desempenho profissional, demonstrando proficiência em finanças e por isso desejam ver esse assunto sob uma ótica prática; Tomam decisões, com impacto financeiro, e precisam atuar, de maneira mais efetiva, junto aos executivos da área de finanças. 2

3 Carga horária O Curso Finanças para Executivos possui uma carga horária de 48 horas presenciais, com um programa intensivo, porém na medida certa para quem busca conhecimentos específicos para aplicação imediata no dia-a-dia. Material Didático Como parte integrante do curso e sem ônus adicional, o participante receberá um livro de referência, uma apostila contendo as aulas elaboradas pelos professores, seleção de papers, artigos e casos, além do atendimento de AEE 1. Metodologia didática O Curso Finanças para Executivos segue a metodologia didática elaborada pelo Insper: Aprendizado centrado no participante. O Insper utiliza uma metodologia caracterizada por centrar o aprendizado no participante, tendo o instrutor como facilitador de discussões e provedor de ferramentas para alavancar o conhecimento dos participantes. Com a finalidade de fortalecer a base teórica e técnica, adquirida nas aulas expositivas, a metodologia de casos poderá ser utilizada para dar consistência através de exemplos reais. Os casos que podem ser utilizados são: publicações da Harvard Business Publishing, da Darden Business Publishing e/ou minicasos simulados, adaptados ao contexto e realidade de cada turma; Adequação do conteúdo à realidade e às necessidades do universo corporativo. Utilização de situações, dados e outras informações para estruturar o conteúdo de forma a refletir o contexto, as particularidades e as necessidades das empresas; Discussão e exercícios dos temas estudados, em grupo. Os participantes formam grupos de estudo para o desenvolvimento dos trabalhos, bem como para o projeto aplicativo, a fim de promover a aplicação prática do conteúdo fornecido ao longo do curso. Monitoria à distância. Os participantes têm a possibilidade de tirar suas dúvidas, via e- mail, durante o curso, obtendo resposta a seus questionamentos em até 48 horas. 1 AEE Assistente de Educação Executiva atua no papel de representante da Coordenação, acompanhando in situ as aulas, de forma a contribuir para o melhor andamento do curso. 3

4 Outras oportunidades No Insper, o participante está constantemente inserido em um ambiente propício ao aprendizado. Além das atividades em sala de aula, o participante tem acesso a uma agenda de palestras, debates e seminários, com renomados especialistas de diversas áreas de conhecimento; amplo acervo na biblioteca e rica produção acadêmica especializada, em Economia, Administração e áreas correlatas. Material disponível no site. Estrutura do curso Matemática Financeira O estudo do valor do dinheiro no tempo é, certamente, dentre todas as técnicas estudadas em finanças, a mais importante. O correto entendimento desta técnica constitui a essência da ciência financeira, o que possibilita, dentre outras coisas, distinguir e avaliar adequadamente o valor de diferentes capitais à medida que se deslocam no tempo. Tópicos abordados: Fluxo de caixa e valor do dinheiro no tempo; Diferença básica entre juros simples e juros compostos; Razões pelas quais, em algumas circunstâncias, os bancos cobram em suas operações de crédito juros simples e, em outras circunstâncias, juros compostos; A distinção entre juros nominais e juros reais é crítica nas decisões de investimento; Desconto, uma das principais fontes de financiamento do capital de giro das empresas, no curto prazo; Séries de pagamentos e recebimentos. Equivalência Financeira de Capitais. Planos alternativos de vendas Taylor Made ; Capitalização contínua; e Sistemas de amortização - reembolso de empréstimos e financiamentos. Contabilidade Financeira Nesse módulo serão apresentados os conceitos e técnicas que irão permitir, ao participante, analisar as demonstrações contábeis e entender o desempenho econômicofinanceiro de uma empresa. Tópicos abordados: Informações contidas nas principais demonstrações contábeis. Eficiência, Liquidez e Solvência e Rentabilidade, dentre outras; 4

5 Diferenciação entre lucro e caixa; O ciclo operacional e o ciclo financeiro. Conhecimento e quantificação do Working Capital. Identificação do motivo da necessidade ou não do financiamento do capital de giro; Margens e rentabilidade. Mensuração da eficiência operacional de uma empresa e da capacidade de geração potencial de caixa (EBITDA); Liquidez e Capacidade de Pagamento. Métricas utilizadas pelo mercado para avaliar a solvência de uma empresa e discutir as críticas em relação aos índices de liquidez. Contabilidade Gerencial Esse módulo apresenta a informação contábil e sua utilização de modo a auxiliar os executivos a tomarem decisões gerenciais, como a verificação da lucratividade de produtos e segmentos, escolha de mix de produtos, decisões de nível de atividade e estrutura de custos. Aborda também os métodos de formação de preços, a partir dos custos, e auxilia na identificação das atividades que influenciam os custos dos produtos e serviços. Tópicos abordados: Papel e tipos de Controles Gerenciais adotados pelas empresas. Os efeitos que a mensuração causa no comportamento dos gestores; Análise do ponto de equilíbrio. Visualização do montante de vendas necessário para que a empresa consiga cobrir os custos e despesas; Análise da margem de segurança e grau de alavancagem operacional. Identificação dos riscos operacionais de uma empresa e discussão das decisões de estrutura de custos e dos riscos envolvidos; Apuração de Resultados de Produtos e Segmentos de Negócios. Definição de quais produtos e/ou segmentos são responsáveis pela geração de lucro e pela rentabilidade da empresa; Direcionamento para a tomada de decisão sobre encerrar produtos e aceitar pedidos especiais; Decisões de Preços considerando objetivos de resultados. Finanças Corporativas Sob este tema serão estudados os critérios e métodos de avaliação de investimentos de capital. Determinados projetos de investimentos estarão criando valor para os seus acionistas? Ou, destruindo valor? Em que se baseia efetivamente o valor de uma empresa? O que de fato interessa aos acionistas? Serão os lucros ou os fluxos de caixa projetados? 5

6 Tópicos abordados: Estimativa dos fluxos de caixa operacionais incrementais; Metodologias para avaliar a viabilidade de um projeto. Valor presente líquido VPL; Taxa interna de retorno TIR; Tempo necessário para o acionista recuperar o capital investido PayBack Descontado; Método anual equivalente; Potencial conflito de decisão entre o VPL e a TIR; Avaliação do risco do projeto e determinação da taxa de desconto; A importância do Custo de Oportunidade para uma adequada avaliação do investimento; A irrelevância dos custos não recuperáveis na análise de investimentos; Metodologia adequada para o cálculo do custo de capital de uma empresa; Como deve ser calculado o custo do capital próprio; Qual o recurso que apresenta maior custo para a empresa? Escolha entre Capital próprio e Capital de terceiros; Quando é interessante para a empresa utilizar capitais de terceiros (dívida bancária) no financiamento de suas operações? Alavancagem Financeira; Como a estrutura de capital de uma empresa pode afetar a sua rentabilidade? Corpo docente 2 Corpo docente altamente qualificado e diretamente envolvido com a missão de promover uma formação de excelência. São professores com ampla formação acadêmica em instituições de primeira linha, nacionais e internacionais, que produzem estudos de alta qualidade e relevância nas suas áreas de atuação. São profissionais com ampla vivência e experiência em empresas e consultorias nacionais e multinacionais, estabelecendo pontes consistentes entre teorias, conceitos e suas aplicações práticas. Ângelo Corsetti Pós-graduado em Finanças e Engenharia Econômica pela USP e Especialização em Mercado de Capitais pela FGV; formado em Economia pela Faculdade São Luiz. Atuou como Diretor Financeiro do Grupo BUNGE & BORN (Moinho Santista, Sanbra, Tintas Coral, Vera Cruz Seguradora), além de Superintendente Financeiro do Grupo Arao Sahn e Superintendente de Projetos e Estudos Econômicos no Ministério da Fazenda no Governo Collor. É Consultor de diversas empresas nacionais e multinacionais, tais como: Grupo Pão de Açúcar; Nestlé; ARNO; 3M; GEDako: Mercedes Benz e AMIL, entre outras. 2 O curso pode, ainda, incluir palestrantes adicionais, bem como ocorrer a troca de docentes em caso de força maior. 6

7 José Carlos Tiomatsu Oyadomari Doutor e Mestre em Ciências Contábeis pela FEA/USP e formado em Ciências Contábeis pela Universidade Mackenzie. Suas áreas de pesquisa incluem Relacionamentos do Desenho e Uso do Sistema de Controle Gerencial e Teorias da Estratégia; Práticas de Contabilidade Gerencial sob as óticas da Teoria Institucional e da Contingência. Experiência acadêmica desde 1995 em cursos de Educação Executiva e experiência empresarial desde 1986 com trabalhos desenvolvidos em auditoria (Ernst & Young) e consultoria em empresas de diversos segmentos. Coordenação Rodrigo Amantea de Andrade Pinto - Mestre em Administração de Empresas pela FGV-EAESP, com ênfase em Estratégias de Marketing. Desenvolve pesquisas na área de Branding, produtos e comportamento do consumidor. Possui vasta experiência na gestão de produtos e marcas e de Business Intelligence, em empresas de serviços de grande porte. Foi sócio de uma agência de planejamento de marketing e branding, especializada em pequenas e médias empresas. Preparando-se para a escolha certa Pré-requisitos Mínimo de um ano de experiência com responsabilidades por gestão de unidades de negócio ou centros de custo; Formação superior; Adesão ao Código de Ética e Conduta do Insper; Preenchimento do Formulário on-line de Admissão: Após preencher o formulário, o participante será informado via a respeito de sua aprovação e receberá instruções para efetivar a matrícula. Documentos necessários Os seguintes documentos deverão ser entregues no momento da matrícula: Cópia do documento de identidade 3 ; Cópia do CPF 3 ; Código de Ética e Conduta do Insper preenchido e assinado. Mais informações sobre o curso Fone: (11) [email protected] 3 Cópia autenticada ou cópia simples com apresentação do original. 7

8 Informações Adicionais A aprovação não garante a vaga nos cursos de Educação Executiva do Insper. As previsões com relação à data de início, horário e local de realização do curso poderão sofrer modificações de acordo com cronograma fixo estabelecido após a comprovação do número de participantes na turma, disponibilidade de horários, salas e professores ou ocorrência de eventuais incidentes. Na hipótese de não ser atingido o número mínimo de participantes por turma ou por curso, o Insper poderá cancelar o curso, fato este que todos os inscritos ou matriculados concordam expressamente, não podendo se insurgir quanto a ele. Será oferecido, contudo, opção para outro curso ou outra área, mediante disponibilidade de vagas e de acordo com o interesse do participante. Todas as modificações serão previamente comunicadas aos participantes e, caso não tenham interesse, o Insper compromete-se a restituir a integralidade dos valores pagos, sem multa ou correção, no prazo de 15 (quinze) dias após o cancelamento do curso. 8