Perfil da Iochpe-Maxion

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1 Abril 2002

2 Perfil da Iochpe-Maxion Holding controladora de empresas fabricantes de autopeças e equipamentos ferroviários Liderança na maioria das linhas de produtos Base para exportação Tecnologia atualizada Qualidade Preço competitivo Capacidade de produção Reestruturação terminada Resultado operacional dentro dos padrões internacionais Estrutura de capital ajustada

3 Perfil da Iochpe-Maxion 4 unidades fabris Cruzeiro - SP (2) Belo Horizonte - MG Contagem - MG Clientes (base: 1ºtri/2002) Montadoras instaladas no país - 76% Ônibus, caminhões e comerciais leves 49% Carros 27% Operadoras ferroviárias brasileiras - 11% Exportações - 13% Controle societário compartilhado Companhia Iochpe BNDESPAR Bradesco

4 Perfil da Iochpe-Maxion Indicadores Financeiros Vendas Líquidas: R$ 373,7 MM Resultado Operacional (EBIT): R$ 27,1 MM Lucro Líquido: R$ 24,7 MM Geração de Caixa (EBITDA): R$ 57,9 MM Dívida Bancária Líquida : R$ 65,1 MM Investimentos : R$ 18,8 MM Dividendos propostos : R$ 9,8 MM

5 Perfil da Iochpe-Maxion Bradesco Companhia Iochpe BNDESPAR Outros Total Votante Preferencial 11,2% 21,6% 47,3% 19,9% 18,8% 55,9% 21,8% 3,5% 7,3% 3,9% 60,5% 19,9% Iochpe-Maxion S.A. 1 Tecob Iochpe Holdings 6 50% 70% Maxion Componente Estruturais Ltda. Amsted -Maxion Fundição e Equip. Ferrov. S.A. Maxion Componentes Automotivos S.A. Maxion Nacam Ltda Amsted Industries (50%) ZF Lenksystems (30%) Total Consolidado Número de Funcionários

6 INDÚSTRIA AUTOMOBILÍSTICA

7 Indústria Automobilística - Tendências Mundiais Em 2001 a pressão das montadoras por redução de custos, somada à desaceleração dos mercados globais provocou a redução da atividade no setor de autopeças, Indicadores Financeiros Variação da Venda Líquida -6% Lucro Bruto % venda líquida 14% 11% Lucro Operacional %venda líquida 6% 3% EBITDA % venda líquida 10% 7% Fonte : Benchmark das principais empresas do setor de autopeças mundial, com vendas totais de US$ 161Bi em 2000 e US$ 152 Bi em 2001

8 Indústria Automobilística - Tendências Mundiais No Brasil, a produção de veículos no primeiro trimestre de 2002, apresentou a seguinte evolução Produção Nacional - milhares de unidades Var% 4T01 1T01 1T02 1T02 / 1T01 1T02 / 4T01 Automóveis 306,7 368,1 334,8-9,1% 9,1% Utilitários 41,3 54,7 50,5-7,7% 22,3% Caminhões 16,9 19,5 16,6-14,9% -1,8% Ônibus 5,2 5,1 6,3 23,5% 21,2% Fonte : Anfavea

9 INDÚSTRIA FERROVIÁRIA

10 Indústria Ferroviária - Tendências Regionais Após uma forte arrancada no primeiro trimestre de 2001, a indústria ferroviária reduziu a sua atividade ao longo do ano passado, repercutindo nas vendas da Amsted-Maxion Amsted-Maxion 1T01 Ano 2001 % 1T01 / 2001 Vendas em R$ MM 35,9 109,5 33% Vagões % Rodas ferroviárias % Fundidos (ton.) %

11 Posicionamento Estratégico Ao longo do primeiro trimestre de 2002, prosseguiu a reestruturação societária do setor ferroviário Cisão da Ferroban, revertendo parte de sua malha para a FCA, controlada pela CVRD Criação da Brasil Ferrovias, a partir da fusão da Ferroban, Ferronorte e Novo Oeste Conclusão da aquisição CVRD x Caemi com forte impacto na MRS Concentração do setor ferroviário brasileiro em três grandes: CVRD Brasil Ferrovias ALL

12 POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO

13 Posicionamento Estratégico Manutenção do bom desempenho operacional, mesmo em um cenário de redução das vendas... % das vendas líquidas 19% 21% 21% Lucro Bruto 13% 14% 16% 15% Ebitda 11% 6% 9% 7% 7% 6% Ebit 2% -1% (**) LTM = Últimos 12 meses T02 LTM(*)

14 Posicionamento Estratégico... aceleração da estratégia de crescimento, Investimentos no 1T02 - R$ 20,8 MM Principais projetos: Borlem : R$ 14,5 MM no 1T02 Aquisição da linha de rodas agrícolas e fora de estrada Vendas adicionais anuais - R$ 20 milhões A partir do 2º trimestre de 2002 Batz : R$ 2,3 MM no 1T02 Aquisição da linha de alavancas de freio de mão, pedais e macacos Vendas adicionais anuais - R$ 10 milhões A partir do 2º trimestre de 2002

15 Posicionamento Estratégico resultando em uma alteração temporária na estrutura de capital da empresa 5,6 Relação Dívida Líquida / LTM EBITDA 4,4 3,6 2,2 1,1 1, T02 LTM

16 Empresas Controladas Vendas por Empresa JANEIRO-MARÇO 2002 R$ 84,6 MM Maxion Comp. Autom. 24% Maxion Nacam 4% Amsted- Maxion 14% Maxion Comp. Estrut. 58%

17 Empresas Controladas MAXION COMPONENTES ESTRUTURAIS 58%

18 Empresas Controladas Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação Chassis completos / Maxion & Budd Longarinas / Maxion Travessas / Maxion Caminhões Ônibus Pick-ups Comerciais leves Tratores

19 Empresas Controladas Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002 DANA / OUTROS 24% FORD 5% EXPORT. 8% DANA 4% IVECO 4% OUTROS 10% GM 23% MAXION 76% DAIMLER CHRYSLER 23% VW 23%

20 Empresas Controladas Maxion Componentes Estruturais - RODAS Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação Rodas Rodoviárias e Fora-de-estrada / Maxion Caminhões Ônibus Tratores

21 Empresas Controladas Maxion Componentes Estruturais - RODAS Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002 BORLEM 46% VW 9% AGCO 9% SCANIA 6% OUTROS 6% MAXION 54% DAIMLER CHRYSLER 15% REPO- SIÇÃO 22% EXPORT. 34%

22 Empresas Controladas Maxion Componentes Estruturais Chassis e Rodas NOVOS CONTRATOS: R$ 44,4 MM Anuais CHASSIS / COMPONENTES Daily - Iveco Brasil Ago.01 2,2 Ônibus - Volvo Brasil Ago.01 0,5 Pick-up - Renault/Nissan Brasil Nov.01 0,2 Ônibus - DaimlerChrysler Brasil Jan.02 2,4 Novo Corolla - Toyota Brasil Mar.02 1,1 Exportação - Streparava Itália Mai.02 0,5 Chassis/Travessa - Scania Brasil Nov.02 1,8 Prensados - Eurostamp Brasil Abr.02 0,9 RODAS Workhorse E.U.A. Nov.01 8,6 Caterpillar Brasil Jan.02 6,2 Aquisição Borlem Brasil Abr.02 20,0

23 Empresas Controladas Maxion Componentes Estruturais Chassis e Rodas JAN-MAR Vendas Líquidas R$ milhões ,1 50,0 49,3 EBIT ,8 8,0 R$ milhões ,9 EBITDA ,2 R$ milhões ,7 11,7

24 Empresas Controladas MAXION COMPONENTES AUTOMOTIVOS 24%

25 Empresas Controladas Maxion Componentes Automotivos Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação Mecanismo de vidro / Maxion, Lames e Brose Fechos - Fechaduras - MCC / Maxion e Kiekert Alavancas, pedais e macacos / Batz e Maxion Bombas de água e óleo / Maxion Veículos leves

26 Empresas Controladas Maxion Componentes Automotivos Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002 Produtos Levantadores de vidro 41% Fechaduras 19% REPO- SIÇÃO 12% FORD 9% FIAT 42% Maçanetas / Cilindros/ Chaves (MCC) 7% GM 18% Alavancas 39% VW 19%

27 Empresas Controladas Maxion Componentes Automotivos NOVOS CONTRATOS: R$ 26,2 MM Anuais Modelo Produto Início de Vendas Anuais Produção R$ MM Ducato - Fiat Lev. Vidros / Prensados Fev.02 0,6 Daily - Iveco Pedais Fev.02 0,2 S4300 / S GM Fechos Fev.02 1,3 S10 - GM Fechos Mar Peugeot Bomba de Água Mar.02 0,5 Novo Palio - Fiat Pedaleiras Abr.02 1,4 Amazon - Ford Lev. Vidros / Fechos Mai.02 3,4 Celta - GM Lev. Vidros Jun.02 1,2 LTC - DaimlerChrysler Lev. Vidros / Prensados Jun.02 2,6 Doblò - Fiat Lev. Vidros Jul.02 0,6 Gol VW Cj. Maçanetas, Cilindros e Chaves Ago.02 4,2 Aquisição Batz Alavancas, Pedais e Macacos Abr.02 10,0 0,2

28 Empresas Controladas Maxion Componentes Automotivos JAN-MAR Vendas Líquidas R$ milhões ,0 24,0 24,4 EBIT R$ milhões (0,3) 1,0 0,0 EBITDA R$ milhões ,4 1,7 2,8

29 Empresas Controladas MAXION NACAM 4%

30 Empresas Controladas Maxion Nacam Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação Colunas de Direção / ZF Lenksysteme Veículos leves

31 Empresas Controladas Maxion Nacam Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002 VW 7% OUTROS 8% OUTROS 63% GM 25% MAXION 37% FIAT 60%

32 Empresas Controladas Maxion Nacam NOVOS CONTRATOS - R$ 8,7 MM Anuais Modelo Início da Produção Vendas Anuais R$ MM Corsa exportação - GM Ago.01 2,8 Kangoo - Renault Dez.01 1,1 Doblò - Fiat Mar.02 1,7 Ducato - Iveco Mai.02 0,4 Astra/Zafira - GM Mai.02 1,8 Marea - Fiat Ago.02 0,9

33 Empresas Controladas Maxion Nacam Vendas Líquidas R$ milhões JAN-MAR 4,2 4,4 3,9 EBIT R$ milhões ,0 0,0 (0,3) EBITDA R$ milhões ,1 0,2 0,2

34 Empresas Controladas AMSTED-MAXION 14%

35 Empresas Controladas Amsted-Maxion Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação Rodas Ferroviárias / Maxion & Amsted Equipamentos ferroviários Fundidos Industriais Vagões Ferroviários / Maxion & Johnstown Fundidos / Maxion & Miner & Amsted

36 Empresas Controladas Amsted-Maxion Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002 Produtos Vagões Ferroviários 96% Rodas Ferroviárias 60% FCA 12% FERRO NORTE 11% FERRO BAN ALL 3% 3% OUTROS 11% Fundidos Ferroviários 80% Fundidos Industriais 60% CATERPI LLAR 12% EXPORT. 21% CVRD 27%

37 Empresas Controladas Amsted-Maxion NOVOS CONTRATOS Carteira - R$ 30 milhões Ferronorte 44 vagões CVRD 105 vagões MRS reforma de 70 vagões ALL / FCA / CVRD rodas ferroviárias Exportação Amsted (EUA) - cunhas de fricção - US$ 2,0MM / ano Amsted (EUA) - base de 5a. Roda - US$ 1,5MM / ano Metso (França) - peças de britadores - US$ 0,5MM / ano GE (EUA) - equip. ferroviários - US$ 0,2MM / ano SNIM (Mauritânia) 800 truques - US$ 4,6MM

38 Empresas Controladas Amsted-Maxion JAN-MAR Vendas Líquidas R$ milhões ,1 22,8 35,9 EBIT R$ milhões , ,9 3,4 EBITDA R$ milhões ,9 2,1 4,4

39 IOCHPE-MAXION S.A. CONSOLIDADO

40 Iochpe-Maxion - Consolidado Vendas por Cliente JANEIRO-MARÇO 2002 R$ 84,6 MM Scania 3% CVRD 4% Ford 4% Daimler Chrysler 12% Fiat 13% Export. 13% Outros 22% Volks wagen 16% General Motors 13%

41 Iochpe-Maxion - Consolidado Exportações JANEIRO-MARÇO 2002 US$ 4,6 MM PRODUTO REGIÃO EQUIP. FERROV. 21% EUROPA 4% ASIA / OCEANIA 5% AMÉRICA LATINA 11% ÁFRICA / OR. MÉDIO 5% CHASSIS 20% RODAS 59% MÉXICO. 6% CANADA 13% E.U.A. 56% Nafta : 75% / Alca : 86%

42 Iochpe-Maxion - Consolidado Demonstração de Resultado R$ MM Jan-Mar 2001 Out-Dez 2001 Jan-Mar 2002 Vendas Líquidas 96,7 71,3 84,7 Lucro Bruto 20,1 11,9 14,6 % 20,8% 16,7% 17,2% Despesas Operacionais (13,5) (12,4) (11,8) % -14% -17% -14% Resultado Operacional (EBIT) 6,6 (0,5) 2,8 % 6,8% -0,7% 3,3% Rec.(desp.) Financ. Líq. (6,8) (10,8) (6,4) Efeitos Desv. Cambial (4,4) 0,5 (0,3) Resultado da Operação (4,6) (10,8) (3,8) Resultado não Operacional 70,3 (0,7) (0,7) Resultado antes do IR/CS 65,8 (11,5) (4,5) IR / CS / Participações (22,4) (3,2) (2,8) Lucro Líquido 43,4 (14,7) (7,3) EBITDA 14,7 7,2 10,6 % 15,2% 10,1% 12,5% Endividamento Líquido 53,2 65,1 86,9 Endivi. Líquido / EBITDA últ. 12 meses 0,6 1,1 1,6

43 Iochpe-Maxion - Consolidado Iochpe-Maxion - Consolidado Lucro Bruto % venda líquida 1T01 4T01 1T02 16,7% 17,2% 20,8% EBIT % venda líquida 1T01 4T01 1T02-0,7% 3,3% 6,8% EBITDA % venda líquida 1T01 4T01 1T02 10,1% 12,5% 15,2%

44 Iochpe-Maxion - Consolidado Iochpe-Maxion - Consolidado Lucro Bruto % venda líquida JAN-MAR 14,4% 20,8% 17,2% EBIT % venda líquida ,4% 3,3% 6,8% EBITDA % venda líquida ,5% 12,5% 15,2%

45 Iochpe-Maxion - Consolidado Dívida Líquida - R$ milhões ,1 86, mar/02 Endiv. / PL 1,3 1,5 1,0 1,2 1,2 0,4 0,5 Endiv./EBITDA n/m 5,6 4,4 3,6 2,2 1,1 Endiv./Vendas 64% 44% 28% 34% 31% 17%

46 BENCHMARK

47 Benchmark Lucro Bruto % Vendas Gentex Frasle Randon Tupy Marcopolo Mangels Stoneridge Linamar Iochpe-Maxion Eaton Strattec Federal Mogul Thyssen Krupp Borg Warner Dana Albarus Superior Nippon Denso Tenneco Dura Cummins Johson Controls American Axle Collins & Aikman TRW Tower Dana Autoliv Accuride Lear ArvinMeritor Valeo Intermet Delphi Titan Visteon Faurecia 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas Resultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

48 Benchmark EBIT % Vendas Titan Federal Mogul Visteon Frasle Tupy Superior Randon Mangels Strattec Marcopolo American Axle Linamar Dana Albarus Borg Warner Iochpe-Maxion Stoneridge Nippon Denso Johnson Controls Tower Eaton Dura Autoliv TRW Faurecia Arvin Meritor Tenneco Lear Valeo Intermet Thyssen Krupp Dana Collins & Aikman Delphi Cummins Accuride Gentex -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas Resultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

49 Benchmark EBITDA %Vendas Tupy Frasle Superior Randon Iochpe-Maxion Linamar Mangels Strattec Nippon Denso Borg Warner Autoliv American Axle Valeo Stoneridge Marcopolo Tower Eaton Accuride Dana Albarus Intermet Dura Thyssen Krupp Dana TRW Johnson Controls Tenneco Federal Mogul Collins & Aikman Faurecia ArvinMeritor Lear Delphi Gentex Titan VisteonCummins 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas Resultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

50 PERSPECTIVAS

51 Perspectivas Produção de Autoveículos MILHARES DE UNIDADES BRASIL E

52 Perspectivas Perspectivas Crescimento das vendas a) Novos contratos / Exportações b) Estratégia de Inovação - aquisições e/ou associações Melhor desempenho operacional Estrutura de Capital Ajustada

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