Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações

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1 Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF nº / Av. Brigadeiro Faria Lima, n 3.729, 9 andar (parte) CEP São Paulo SP Código ISIN: BRPDGRACN0R de Ações Ordinárias Valor da Distribuição R$ ,00 Código de Negociação no Segmento do Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo ( BOVESPA ): PDGR3 Preço por Ação: R$14,00 A PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações (a PDG Realty ou Companhia ) e o Acionista Vendedor identificado neste Prospecto Definitivo estão realizando uma oferta que compreende a distribuição pública primária e secundária de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames e de emissão da Companhia (as Ações ), totalizando de Ações, sendo (i) de novas Ações, a serem emitidas pela Companhia, com a exclusão do direito de preferência dos seus atuais acionistas, nos termos do artigo 172, inciso I da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 e alterações posteriores (a Lei das Sociedades por Ações ), dentro do limite de capital autorizado previsto no Estatuto Social da Companhia (a Distribuição Primária ), e (ii) de Ações de titularidade do Acionista Vendedor (a Distribuição Secundária, e em conjunto com a Distribuição Primária, a Oferta ), conforme aprovada na Assembléia Geral Extraordinária da Companhia realizada em 20 de outubro de 2006, cuja ata foi publicada nas edições de 22 de novembro de 2006 do Valor Econômico e do Diário Oficial do Estado de São Paulo, e na Reunião do Conselho de Administração e na Assembléia Geral Extraordinária da Companhia realizadas em 14 de dezembro de 2006, cujas atas foram publicadas no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no Valor Econômico nas edições de 13 de janeiro de 2007 e 15 de janeiro de 2007, respectivamente, e pela Reunião do Conselho de Administração de 25 de janeiro de 2007 (cuja ata será publicada no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no Valor Econômico). A Oferta compreenderá a distribuição pública de Ações no Brasil, em mercado de balcão não-organizado, em conformidade com a Instrução CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada ( Instrução CVM n 400/03 ), que será coordenada pelo Banco UBS Pactual S.A. ( Coordenador Líder ), pelo Deutsche Bank S.A. Banco Alemão ( Deutsche Bank ) e pelo BB Banco de Investimentos S.A. ( BB-BI e, em conjunto com o Coordenador Líder e com o Deutsche Bank, os Coordenadores da Oferta ), com a participação de determinadas instituições financeiras e determinadas corretoras consorciadas (os Coordenadores Contratados e as Corretoras Consorciadas, respectivamente, e em conjunto com os Coordenadores da Oferta, as Instituições Participantes da Oferta ), incluindo esforços de colocação das Ações no exterior, por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pelo Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil e CVM, nos Estados Unidos da América, para investidores qualificados definidos em conformidade com a Regra 144A do Securities Act de 1933 dos Estados Unidos da América ( Securities Act ), em operações isentas de registro segundo o Securities Act, e para investidores nos demais países (exceto os Estados Unidos da América e o Brasil), com base no Regulamento S editado ao amparo do Securities Act. O Preço por Ação foi fixado após a conclusão do procedimento de coleta de intenções de investimento ( Procedimento de Bookbuilding ), em consonância com o disposto no artigo 170, 1º, inciso III da Lei das Sociedades por Ações, e no artigo 44 da Instrução CVM n 400/03, e foi aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia antes da concessão do registro da Oferta pela CVM. Valor da Distribuição Recursos Líquidos para Recursos Líquidos para o Comissões em R$ em R$ a Companhia em R$ (1) Acionista Vendedor em R$ (1) Por Ação... 14,00 0,49 13,51 13,51 Total , , , ,00 (1) Sem levar em conta o exercício da Opção de Lote Suplementar. A quantidade total de Ações da Oferta poderá, ainda, ser acrescida de um lote suplementar de até Ações, a serem emitidas pela Companhia e de titularidade do Acionista Vendedor, equivalente a até 15% das Ações inicialmente ofertadas (o Lote Suplementar ), com a finalidade exclusiva de atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta. O referido acréscimo será representado por uma opção de distribuição de Lote Suplementar, nos termos do artigo 24, caput, da Instrução CVM n 400/03, concedida pela Companhia e pelo Acionista Vendedor ao Coordenador Líder, nas mesmas condições e preço das Ações inicialmente ofertadas, a ser exercida pelo Coordenador Líder, mediante decisão a ser tomada conjuntamente entre o Coordenador Líder e o Deutsche Bank, no prazo de até 30 (trinta) dias a contar da data de publicação do Anúncio de Início de Distribuição Pública Primária e Secundária das Ações Ordinárias de Emissão da PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações (o Anúncio de Início ), inclusive (a Opção de Lote Suplementar ). O registro da presente distribuição pública primária e secundária na CVM foi concedido em 25 de janeiro de 2007 sob os nºs CVM/SRE/REM/2007/001 e CVM/SRE/SEC/2007/001 respectivamente. O registro da presente distribuição não implica, por parte da CVM, garantia da veracidade das informações prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia emissora, bem como sobre os valores mobiliários a serem distribuídos. "Os administradores da Companhia, o Acionista Vendedor e o Coordenador Líder declaram que, até onde têm conhecimento, as informações contidas neste documento correspondem à realidade e não omitem nada capaz de afetar a importância de tais informações". Este Prospecto Definitivo não deve, em nenhuma circunstância, ser considerado uma recomendação de subscrição ou aquisição das Ações. Ao decidir por adquirir as Ações, potenciais investidores deverão realizar sua própria análise e avaliação da condição financeira da Companhia, de suas atividades e dos riscos decorrentes do investimento nas Ações. Os investidores devem ler a seção Fatores de Risco nas páginas 48 a 56 deste Prospecto Definitivo para discussão de certos fatores de risco que devem ser considerados com relação à aquisição das Ações. Coordenador Líder Coordenadores da Oferta Coordenadores Contratados A data do presente Prospecto Definitivo é 25 de janeiro de 2007.

2 PARTE I INTRODUÇÃO ÍNDICE DEFINIÇÕES... 4 CONSIDERAÇÕES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAÇÕES ACERCA DO FUTURO APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INFORMAÇÕES CADASTRAIS DA COMPANHIA E DO ACIONISTA VENDEDOR SUMÁRIO DA COMPANHIA SUMÁRIO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS E OPERACIONAIS SUMÁRIO DA OFERTA TERMOS E CONDIÇÕES DA OFERTA IDENTIFICAÇÃO DE ADMINISTRADORES, CONSULTORES E AUDITORES FATORES DE RISCO DESTINAÇÃO DOS RECURSOS PARTE II COMPANHIA CAPITALIZAÇÃO DILUIÇÃO DIVIDENDOS E POLÍTICA DE DIVIDENDOS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS EMITIDOS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS SELECIONADAS ANÁLISE E DISCUSSÃO DA ADMINISTRAÇÃO SOBRE A SITUAÇÃO FINANCEIRA E O RESULTADO OPERACIONAL O SETOR IMOBILIÁRIO NOSSAS ATIVIDADES ADMINISTRAÇÃO PRINCIPAL ACIONISTA E ACIONISTA VENDEDOR OPERAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS DESCRIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL PRÁTICAS DIFERENCIADAS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA PARTE III ANEXOS ESTATUTO SOCIAL DA COMPANHIA (APROVADO NA ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA DA COMPANHIA, REALIZADA EM 8 DE JANEIRO DE 2007) ATA DE ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA DA COMPANHIA, REALIZADA EM 14 DE DEZEMBRO DE ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA COMPANHIA REALIZADA EM 14 DE DEZEMBRO DE ATA DE ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA DA COMPANHIA REALIZADA EM 20 DE OUTUBRO DE INFORMAÇÕES ANUAIS IAN DA COMPANHIA, RELATIVAS AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA COMPANHIA REALIZADA EM 24 DE JANEIRO DE ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA COMPANHIA REALIZADA EM 24 DE JANEIRO DE DECLARAÇÃO DA COMPANHIA DECLARAÇÃO DO UBS PACTUAL DESENVOLVIMENTO E GESTÃO I FUNDO DE INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES, NA QUALIDADE DE ACIONISTA VENDEDOR DECLARAÇÃO DO BANCO UBS PACTUAL S.A., NA QUALIDADE DE COORDENADOR LÍDER PARTE IV DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS PRO-FORMA REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2005, 2004 E DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS PRO-FORMA REFERENTES AO PERIÓDO DE NOVE MESES FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS REFERENTES AO PERIÓDO DE NOVE MESES FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS DFP REFERENTES AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS ITR DA COMPANHIA, REFERENTES AO PERÍODO DE NOVE MESES ENCERRADO EM 30 DE SETEMBRO DE

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4 Parte I INTRODUÇÃO DEFINIÇÕES... 4 CONSIDERAÇÕES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAÇÕES ACERCA DO FUTURO APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INFORMAÇÕES CADASTRAIS DA COMPANHIA E DO ACIONISTA VENDEDOR SUMÁRIO DA COMPANHIA SUMÁRIO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS E OPERACIONAIS SUMÁRIO DA OFERTA TERMOS E CONDIÇÕES DA OFERTA IDENTIFICAÇÃO DE ADMINISTRADORES, CONSULTORES E AUDITORES FATORES DE RISCO DESTINAÇÃO DOS RECURSOS

5 DEFINIÇÕES Acionista Controlador Acionista Vendedor Ações ADEMI-BA ADEMI-RJ Agentes de Colocação Internacional ANBID ANDIMA Anúncio de Encerramento Anúncio de Início Anúncio de Retificação UBS Pactual Desenvolvimento e Gestão I Fundo de Investimento em Participações (PDG I). UBS Pactual Desenvolvimento e Gestão I Fundo de Investimento em Participações (PDG I). Ações ordinárias, nominativas, escriturais, sem valor nominal, livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames, de emissão da Companhia e objeto desta Oferta. Associação de Dirigentes de Empresas do Mercado Imobiliário da Bahia. Associação de Dirigentes de Empresas do Mercado Imobiliário do Rio de Janeiro. UBS Securities LLC, Deutsche Bank Securities, Inc., ABN AMRO Bank N.V. e Bradesco Securities, Inc. Associação Nacional dos Bancos de Investimento. Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. Anúncio de Encerramento de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia. Anúncio de Início de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia. Anúncio a ser divulgado por meio dos jornais Diário Oficial do Estado de São Paulo e Valor Econômico, caso haja revogação ou modificação da Oferta, conforme disposto no artigo 27 da Instrução CVM nº 400/03. Avance Avance Negócios Imobiliários S.A., corretora imobiliária exclusivamente dedicada à venda de Unidades desenvolvidas pela Goldfarb. A Companhia detém 49,0% do capital social da Avance. Banco Central BB-BI BOVESPA BR GAAP Brasil ou País CBLC CDI CEF Banco Central do Brasil. BB Banco de Investimento S.A. Bolsa de Valores de São Paulo. Princípios e práticas contábeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelas normas emitidas pela CVM, pelas normas contábeis e pronunciamentos emitidos pelo IBRACON, e pelas resoluções do CFC. República Federativa do Brasil. Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. Certificado de Depósito Interbancário. Caixa Econômica Federal. 4

6 CFC CHI Cipasa Classe Alta Classe Média-Alta Classe Média Conselho Federal de Contabilidade. CHI Desenvolvimento Imobiliário S.A., sociedade da qual a Companhia detém 40,0% do capital social, utilizada para operacionalizar a Parceria em Investimento de Portfolio com a CHL Incorporações e Loteamentos Ltda. A CHI atua na incorporação de empreendimentos imobiliários residenciais para as Classes Média e Média-Alta no Estado do Rio de Janeiro. Cipasa Desenvolvimento Urbano S.A., sociedade da qual a Lindencorp, Subsidiária da Companhia, detém 100,0% do capital social. A Cipasa desenvolve loteamentos residenciais para as Classes Média-Alta e Média no Estado de São Paulo. Público consumidor de Unidades com preço de venda acima de R$ 1,0 milhão. Público consumidor de Unidades com preço de venda entre R$ 350,1 mil e R$ 999,9 mil. Público consumidor de Unidades com preço de venda entre R$ 150,1 mil e R$ 350,0 mil. Classe Média-Baixa Público consumidor de Unidades com preço de venda entre R$ 60,0 mil e R$ 150,0 mil. CMN Conselho Monetário Nacional. Co-Incorporação Atividade de incorporação de empreendimento imobiliário específico, desenvolvida pela Companhia em conjunto com um Parceiro mediante a constituição de SPE. Código Civil COFINS Companhia ou PDG Realty Contrato de Distribuição Contrato de Estabilização Contrato de Participação no Novo Mercado Contrato Internacional Lei nº , de 10 de janeiro de 2002, e alterações posteriores. Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social. PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações, anteriormente denominada Varsóvia Participações S.A. Contrato de Coordenação, Garantia Firme de Subscrição, Aquisição e Colocação de Ações Ordinárias de Emissão da PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações, celebrado entre a Companhia, o Acionista Vendedor, os Coordenadores da Oferta e a CBLC, na qualidade de interveniente anuente, a fim de regular a Oferta. Instrumento Particular de Contrato de Prestação de Serviços de Estabilização de Preço de Ações Ordinárias de Emissão da PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações, celebrado entre a Companhia, o Acionista Vendedor, o Coordenador Líder e a UBS Pactual CTVM S.A. Contrato de Participação no Novo Mercado, celebrado entre a Companhia, seus administradores, o Acionista Controlador e a BOVESPA em 11 de janeiro de 2007, cuja eficácia somente terá início na data da publicação do Anúncio de Início. Placement Facilitation Agreement, contrato celebrado entre a Companhia, o Acionista Vendedor e os Agentes de Colocação 5

7 Internacional, a fim de regular o esforço de colocação das Ações no exterior pelos Agentes de Colocação Internacional. Coordenador Líder Coordenadores Contratados Coordenadores da Oferta Corretoras Consorciadas CPMF CSLL Custodiante CVM Data de Liquidação Distribuição Primária Distribuição Secundária Dólar, Dólar norte americano ou US$ Deutsche Bank E&Y EBITDA Embraesp Empresas Contribuídas Estatuto Social EUA ou Estados Unidos FDI Banco UBS Pactual S.A. Banco ABN AMRO Real S.A. e Banco Bradesco BBI S.A. Coordenador Líder, Deutsche Bank S.A. Banco Alemão e BB Banco de Investimento S.A., considerados conjuntamente. Corretoras credenciadas junto à CBLC para participar da Oferta. Contribuição Provisória sobre a Movimentação ou Transmissão de Valores ou de Créditos e Direitos de Natureza Financeira. Contribuição Social sobre o Lucro Líquido. Banco Itaú S.A. Comissão de Valores Mobiliários. Último dia útil do Período de Colocação, data em que ocorrerá a liquidação física e financeira da Oferta. Distribuição primária de (trinta milhões) de novas Ações a serem emitidas pela Companhia, dentro do limite de capital autorizado previsto no Estatuto Social. Distribuição secundária de (quinze milhões) de Ações de emissão da Companhia, de titularidade do Acionista Vendedor. Moeda corrente dos Estados Unidos. Deutsche Bank S.A. Banco Alemão Ernst & Young Auditores Independentes S/S. Lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. Empresa Brasileira de Estudos de Patrimônio. SPEs e Investimentos de Portfolio em relação aos quais a Companhia adquiriu participação através de aumento de capital realizado pelo seu acionista FIP PDG I, mediante contribuição das respectivas participações societárias detidas pelo FIP PDG I. Estatuto Social da Companhia. Estados Unidos da América. Jazz2006 Participações S.A., sociedade da qual a Companhia detém 50,0% do capital social, utilizada para viabilizar o Investimento de Portfolio com a Fator Imóveis Ltda., empresa integrante do grupo Fator. A FDI atua na incorporação de empreendimentos imobiliários residenciais para as Classes Alta e Média-Alta na região Nordeste, com foco na região metropolitana de Salvador. 6

8 FGTS FGV FIP PDG I Goldfarb Governo Federal IBAMA IBGE IBRACON IFRS IGP-M INCC INPC INPI Instituições Participantes da Oferta Instrução CVM nº 325/00 Instrução CVM nº 400/03 Investidores Estrangeiros Fundo de Garantia por Tempo de Serviço. Fundação Getúlio Vargas. UBS Pactual Desenvolvimento e Gestão I Fundo de Investimento em Participações (PDG I), fundo de investimento em participações constituído sob a forma de condomínio fechado conforme a Instrução CVM n 391, de 16 de julho de 2003, e administrado por Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM. O FIP PDG I é o Acionista Vendedor da presente Oferta. Goldfarb Incorporações e Construções S.A., sociedade da qual a Companhia detém 49,0% do capital social. A Goldfarb atua na construção e incorporação de empreendimentos imobiliários residenciais para as Classes Média e Média-Baixa nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Governo Federal da República Federativa do Brasil. Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renováveis. Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Instituto dos Auditores Independentes do Brasil. International Financial Reporting Standards, correspondente às normas internacionais de contabilidade. Índice Geral de Preços de Mercado, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas. Índice Nacional de Custo da Construção, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas. Índice Nacional de Preços ao Consumidor, divulgado pelo IBGE. Instituto Nacional de Propriedade Industrial. Os Coordenadores da Oferta, os Coordenadores Contratados e as Corretoras Consorciadas, considerados conjuntamente. Instrução CVM nº 325, de 27 de janeiro de 2000, e posteriores alterações, que regula o registro na CVM do investidor nãoresidente no País, de que trata a Resolução CMN n o 2.689/00, e dá outras providências. Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, e posteriores alterações, que regula as ofertas públicas de valores mobiliários e os programas de distribuição de valores mobiliários. Investidores (a) qualificados, residentes e domiciliados nos Estados Unidos, definidos em conformidade com o disposto na Regra 144A do Securities Act, e (b) investidores residentes e domiciliados nos demais países (exceto Estados Unidos e Brasil), com base no Regulamento S editado ao amparo do Securities Act, em ambos os casos que invistam no Brasil em conformidade com os mecanismos de investimento da Resolução CMN nº 2.689/00 e da Instrução CVM nº 325/00. 7

9 Investidores Qualificados Investidores Não Qualificados Investimento de Portfolio Pessoas físicas, jurídicas e clubes de investimento cujos valores de investimento no âmbito da Oferta excedam o limite de aplicação de R$ 300 mil, fundos de investimentos, fundos de pensão, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central, condomínios destinados à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários registrados na CVM e/ou na BOVESPA, seguradoras, entidades de previdência complementar e de capitalização e Investidores Estrangeiros. Investidores pessoas físicas e jurídicas e clubes de investimento registrados na BOVESPA, nos termos da regulamentação em vigor, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, que não sejam considerados Investidores Qualificados e que decidiram realizar Pedidos de Reserva no Período de Reserva. Investimento que a Companhia realiza para o desenvolvimento indireto de empreendimentos imobiliários através de aquisição de participações societárias relevantes em empresas dedicadas ao setor imobiliário, seguindo um modelo de Private Equity. O Investimento de Portfolio pode se dar mediante (i) a aquisição, pela Companhia, de participação relevante de capital social de empresas existentes que atuem no setor imobiliário, (ii) aquisição de participação relevante em um Parceiro, ou (iii) constituição de novas empresas em sociedade com Parceiros que tenham experiência no setor imobiliário. Destaque-se que os Investimentos de Portfolio se diferenciam da Co-Incorporação por não estarem restritos a um único empreendimento imobiliário. Na data deste Prospecto Definitivo, a Companhia detém os seguintes Investimentos de Portfolio: Lindencorp, Cipasa, Goldfarb, Avance, CHI, FDI e REPAC. IPCA IRPJ Lei das Sociedades por Ações Lei de Incorporação Índice de Preços ao Consumidor Amplo, divulgado pelo IBGE. Imposto de Renda Pessoa Jurídica. Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e posteriores alterações. Lei nº 4.591, de 16 de dezembro de 1964, e posteriores alterações. Lei nº 9.514/97 Lei nº 9.514, de 20 de novembro de Lindencorp Lote Suplementar Novo Mercado Lindencorp Desenvolvimento Imobiliário S.A., sociedade da qual a Companhia detém 17,3% do capital social. A Lindencorp atua na incorporação de empreendimentos imobiliários residenciais para as Classes Alta e Média-Alta no Estado de São Paulo. Lote suplementar de até 15% das Ações inicialmente ofertadas, equivalente a até (seis milhões, setecentas e cinqüenta mil) Ações, a serem alienadas pela Companhia e pelo Acionista Vendedor, nos termos do artigo 21, caput, da Instrução CVM n 400/03, com a finalidade exclusiva de atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta. Segmento especial de listagem da BOVESPA. 8

10 Oferta Oferta de Varejo Oferta Institucional Opção de Lote Suplementar Pactual Parceiro Parceria Distribuição pública de (quarenta e cinco milhões) Ações no Brasil, em mercado de balcão não organizado, incluindo esforços de colocação das Ações no exterior, para investidores qualificados, residentes e domiciliados nos Estados Unidos da América, definidos em conformidade com o disposto na Regra 144A do Securities Act (a Regra 144A ), e para investidores nos demais países (exceto Estados Unidos da América e Brasil), com base no Regulamento S (o Regulamento S ) editado ao amparo do Securities Act (os Investidores Estrangeiros ), que invistam no Brasil em conformidade com os mecanismos de investimento da Resolução CMN nº 2.689/00 e da Instrução CVM nº 325/00, esforços estes que serão realizados pelos Agentes de Colocação Internacional. Distribuição de no mínimo 10% da totalidade das Ações objeto da Oferta, equivalente a (quatro milhões e quinhentas mil) Ações, sem considerar o exercício da Opção de Lote Suplementar, prioritariamente junto a Investidores Não Qualificados. Distribuição de Ações, no âmbito da Oferta, direcionada a Investidores Qualificados. Opção concedida pela Companhia e pelo Acionista Vendedor ao Coordenador Líder para aquisição de um lote suplementar, nos termos do artigo 24 da Instrução CVM nº 400/03, de até (seis milhões, setecentas e cinqüenta mil) Ações, equivalentes a até 15% das Ações inicialmente ofertadas, nas mesmas condições e preço das Ações inicialmente ofertadas, a ser exercida pelo Coordenador Líder, mediante decisão a ser tomada conjuntamente entre o Coordenador Líder e o Deutsche Bank, que será destinado exclusivamente a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta. Banco Pactual S.A., antiga denominação do Banco UBS Pactual S.A. Sociedades atuantes no mercado imobiliário com a qual a Companhia realiza Co-Incorporação e/ou Investimento de Portfolio. Co-Incorporação ou Investimento de Portfolio, conforme o caso. Pedido de Reserva Formulário específico celebrado em caráter irrevogável e irretratável, exceto em algumas circunstâncias, para reserva de Ações, no âmbito da Oferta de Varejo, firmado por Investidores Não Qualificados. Performance Período de Colocação Período de Reserva PIB PIS Performance Auditores Independentes S/S. Prazo para o Coordenador Líder efetuar a colocação das Ações de até 3 dias úteis, contados a partir da data de publicação do Anúncio de Início. Prazo para formulação de Pedido de Reserva, compreendido entre 22 de janeiro de 2007 e 23 de janeiro de 2007, inclusive. Produto Interno Bruto. Programa de Integração Social. 9

11 Prazo de Distribuição Preço por Ação Private Equity Procedimento de Bookbuilding Prospecto ou Prospecto Preliminar Prospecto Definitivo Real ou R$ Regra 144A Regulamento S Regulamento do Novo Mercado REPAC Resolução CFC nº 963/03 Resolução CMN nº 2.689/00 SBPE SEC SECOVI Prazo para a distribuição das Ações objeto da Oferta, compreendido entre a data de publicação do Anúncio de Início e a data de publicação do Anúncio de Encerramento, limitado ao prazo máximo de 6 meses contados a partir da data de publicação do Anúncio de Início. Preço de emissão/venda por Ação, que foi fixado após a conclusão do Procedimento de Bookbuilding, em consonância com o disposto no artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da Lei das Sociedades por Ações, e com o disposto no artigo 44 da Instrução CVM nº 400/03. Modelo de investimento utilizado pela Companhia, que consiste na aquisição de participação societária relevante, cumulada com a participação ativa na administração da sociedade investida e ingerência efetiva na definição da estratégia de tais sociedades. Procedimento de coleta de intenções de investimento junto a Investidores Qualificados, a ser realizado no Brasil e no exterior, pelos Coordenadores da Oferta e pelos Agentes de Colocação Internacional, conforme o artigo 44 da Instrução CVM nº 400/03. Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia. Prospecto Definitivo de Distribuição Pública Primária e Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia. Moeda corrente do Brasil. Regra 144A editada pela SEC ao amparo do Securities Act. Regulamento S editado pela SEC ao amparo do Securities Act. Regulamento de listagem no Novo Mercado, editado pela BOVESPA, que prevê as práticas diferenciadas de governança corporativa a serem adotadas pelas companhias com ações listadas no Novo Mercado. Companhia Repac de Participações, sociedade da qual a Companhia detém 50,0% do capital social, utilizada para viabilizar a Parceria com a REP Participações Ltda. A REPAC atua na incorporação de empreendimentos imobiliários comerciais voltados à geração de renda através de locação nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Resolução CFC nº 963, de 16 de maio de 2003, a qual estabeleceu novas regras contábeis aplicáveis às companhias do setor imobiliário em relação às Unidades lançadas a partir de 1º de janeiro de Resolução CMN nº 2.689, de 26 de janeiro de 2000, e alterações posteriores, a qual regula a sistemática aplicável a investimentos por não-residentes nos mercados financeiro e de capitais brasileiros. Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimos. United States Securities and Exchange Commission. Sindicato da Habitação de São Paulo Sindicato das Empresas de Compra, Venda, Locação e Administração de Imóveis Residenciais e Comerciais de São Paulo. 10

12 Securities Act SFH SFI SPE SRF ou Receita Federal Subsidiárias TJLP UBS Pactual Unidade U.S. GAAP Valores Mínimo e Máximo do Pedido de Reserva Vendas Contratadas VGV ou Volume Geral de Vendas VGV Estimado VGV Estimado PDG Realty Securities Act de 1933 dos Estados Unidos, e posteriores alterações editadas pela SEC. Sistema Financeiro de Habitação. Sistema Financeiro Imobiliário, criado pela Lei nº 9.514/97, e posteriores alterações. Sociedade de propósito específico voltada para o desenvolvimento de empreendimento imobiliário. A Companhia poderá fazer um investimento em uma SPE para implementar um projeto de Co- Incorporacão. As empresas investidas por meio de Investimentos de Portfolio também podem operacionalizar parte de seus investimentos por meio de SPEs. Secretaria da Receita Federal. Todas as sociedades, incluindo as SPEs e os Investimentos de Portfolio, nas quais a Companhia tem participação direta ou indireta. Taxa de Juros de Longo Prazo, conforme determinado pelo CMN. Banco UBS Pactual S.A. Unidade autônoma imobiliária, residencial ou comercial. Princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos. Valores mínimo e máximo para investimento através de Pedidos de Reserva equivalentes a, respectivamente, R$ 1,0 mil e R$ 300,0 mil. Somatório do valor decorrente de todos os contratos de venda de Unidades celebrados em determinado período, incluindo a venda de Unidades lançadas e a venda de Unidades em estoque. Somatório do valor de venda da totalidade das Unidades de empreendimento imobiliário específico. Corresponde ao valor total estimado a ser potencialmente obtido pela venda de todas as Unidades planejadas (i) no projeto de um determinado empreendimento imobiliário em desenvolvimento, ou (ii) relativamente ao estoque de terrenos da Companhia, a um preço estimado pela Companhia com base nas características de cada terreno, do produto projetado e dos parâmetros de mercado estabelecidos pela Companhia por meio de pesquisas ou de outra forma de avaliação. Há possibilidade de o VGV Estimado não ser realizado ou diferir significativamente do efetivo VGV Lançado, uma vez que a quantidade de Unidades efetivamente lançadas em um empreendimento imobiliário poderá ser diferente da quantidade de Unidades originalmente previstas no respectivo projeto e/ou o preço de lançamento de cada Unidade poderá ser diferente do preço originalmente estimado. VGV Estimado multiplicado, proporcionalmente, pelos percentuais da participação direta ou indireta da Companhia (i) em cada um dos empreendimentos imobiliários em desenvolvimento e (ii) no estoque de terrenos. 11

13 VGV Lançado VGV Lançado PDG Realty Corresponde ao valor total a ser potencialmente obtido pela venda de todas as Unidades lançadas de determinado empreendimento imobiliário ao preço de lançamento. Há possibilidade de o VGV Lançado não ser realizado ou diferir significativamente do valor das Vendas Contratadas, uma vez que a quantidade de Unidades efetivamente vendidas poderá ser inferior à quantidade de Unidades lançadas e/ou o preço efetivo de venda de cada Unidade poderá ser inferior ao preço de lançamento. VGV Lançado multiplicado pelos percentuais da participação da Companhia em cada um dos empreendimentos imobiliários lançados, direta ou indiretamente. Neste Prospecto Definitivo, utilizamos os termos nós, nosso, nossos, nossa e nossas para nos referir à Companhia e suas Subsidiárias. A contrário senso, as referências à Companhia dizem respeito a esta somente, sem incluir as suas Subsidiárias. 12

14 CONSIDERAÇÕES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAÇÕES ACERCA DO FUTURO Este Prospecto Definitivo inclui estimativas e declarações acerca do futuro, inclusive nas seções Fatores de Risco, Análise e Discussão da Administração sobre a Situação Financeira e o Resultado Operacional e Nossas Atividades. Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os nossos negócios e resultados. Embora acreditemos que estas estimativas e declarações futuras encontram-se baseadas em premissas razoáveis, estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que dispomos atualmente. Nossas estimativas e declarações futuras podem ser influenciadas por diversos fatores, incluindo, mas não se limitando a: Alterações nos preços praticados no mercado imobiliário, nos custos estimados em nossos orçamentos, na demanda por Unidades, nas preferências e na situação financeira dos nossos clientes; Fatores demográficos e disponibilidade de renda e financiamento para aquisição de imóveis; Nossa capacidade de cumprimento de nossas obrigações financeiras; Nossa capacidade de conseguir financiamento para nossas operações, bem como para implementar nosso plano de expansão; Nossa capacidade de competir com êxito e dirigir os nossos negócios no futuro; Nossa capacidade de concretização do VGV Estimado em nossos empreendimentos imobiliários; Nossa capacidade de investir, identificar novos Parceiros e negociar Parcerias; Atratividade, retorno e liquidez de nossos ativos e participações societárias; Nosso relacionamento com nossos Parceiros e demais sócios nas nossas Subsidiárias; Nossa capacidade de acessar o mercado de capitais em condições favoráveis; Alterações dos nossos negócios; Inflação e flutuações na taxa de juros; Alterações nas leis e regulamentos aplicáveis ao setor imobiliário; Intervenções governamentais, resultando em alteração na economia, tributos, tarifas ou ambiente regulatório no Brasil; Nossa capacidade de encontrar ativos adequados para investimento; e Outros fatores de risco apresentados na seção Fatores de Risco deste Prospecto Definitivo. As palavras acredita, pode, poderá, estima, continua, antecipa, pretende, espera e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas. Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não podemos assegurar que atualizaremos ou revisaremos quaisquer dessas estimativas em razão da disponibilização de novas informações, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Estas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras. Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes 13

15 deste Prospecto Definitivo podem não vir a ocorrer e, ainda, nossos resultados futuros e nosso desempenho podem diferir substancialmente daqueles previstos em nossas estimativas em razão, inclusive, mas não se limitando, aos fatores mencionados acima. Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento. Todas as referências a VGV Estimado correspondem ao valor total estimado a ser potencialmente obtido pela venda de todas as Unidades planejadas (i) no projeto de um determinado empreendimento imobiliário em desenvolvimento, ou (ii) relativamente ao estoque de terrenos da Companhia, a um preço estimado pela Companhia com base nas características de cada terreno, do produto projetado e dos parâmetros de mercado estabelecidos pela Companhia por meio de pesquisas ou de outra forma de avaliação. Há possibilidade de o VGV Estimado não ser realizado ou diferir significativamente do efetivo VGV Lançado, uma vez que a quantidade de Unidades efetivamente lançadas em um empreendimento imobiliário poderá ser diferente da quantidade de Unidades originalmente previstas no respectivo projeto e/ou o preço de lançamento de cada Unidade poderá ser diferente do preço originalmente estimado. Todas as referências a VGV Lançado correspondem ao valor total a ser potencialmente obtido pela venda de todas as Unidades lançadas de determinado empreendimento imobiliário ao preço de lançamento. Há possibilidade de o VGV Lançado não ser realizado ou diferir significativamente do valor das Vendas Contratadas, uma vez que a quantidade de Unidades efetivamente vendidas poderá ser inferior à quantidade de Unidades lançadas e/ou o preço efetivo de venda de cada Unidade poderá ser inferior ao preço de lançamento. 14

16 APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS As informações financeiras incluídas neste Prospecto Definitivo devem ser lidas e analisadas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia e respectivas notas explicativas, e com as seções Sumário das Informações Financeiras e Operacionais, Informações Financeiras Selecionadas e Análise e Discussão da Administração sobre a Situação Financeira e o Resultado Operacional incluídas neste Prospecto Definitivo. Todas as informações financeiras incluídas neste Prospecto Definitivo, inclusive na seção Análise e Discussão da Administração sobre a Situação Financeira e o Resultado Operacional, foram extraídas das nossas demonstrações financeiras consolidadas ou das nossas demonstrações financeiras consolidadas pro-forma, conforme o caso, elaboradas de acordo com o BR GAAP e incluídas na Parte IV Demonstrações Financeiras deste Prospecto Definitivo: Demonstrações financeiras consolidadas pro-forma auditadas referentes aos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2005, 2004 e 2003, auditadas pela Performance; Demonstrações financeiras consolidadas pro-forma não auditadas referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2005, revisadas pela Performance; Demonstrações financeiras consolidadas auditadas referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2006, auditadas pela E&Y; e Demonstrações do Resultado consolidadas pro-forma auditadas referentes ao período de 9 meses findo em 30 de setembro de 2006, as quais foram derivadas das demonstrações financeiras consolidadas auditadas pela E&Y, incluídas em nota explicativa. Demonstrações Financeiras Consolidadas e Demonstrações Financeiras Consolidadas Pro-Forma Anteriormente a 30 de agosto de 2006, o FIP PDG I, nosso Acionista Controlador, era proprietário da maioria dos ativos e operações detidos pela Companhia, com exceção (i) das Subsidiárias Goldfarb e Avance, nas quais detemos controle compartilhado e cujas participações foram adquiridas no ano de 2006 e (ii) dos ativos e operações adquiridos após 30 de agosto de Nesta data, a Companhia implementou uma reestruturação societária pela qual o FIP PDG I subscreveu um aumento do capital social da Companhia que foi integralizado, em parte, através da contribuição das participações que detinha em SPEs e nas sociedades adquiridas por meio de Investimentos de Portfolio listadas no quadro ao final desta seção (referidas SPEs e empresas adquiridas, à exceção da Goldfarb e Avance, as Empresas Contribuídas ) nas datas-base de 30 de agosto, 30 de setembro e 20 de outubro de Estas contribuições foram feitas com base no balanço patrimonial das Empresas Contribuídas levantado em 31 de julho de Nas demonstrações financeiras consolidadas auditadas de 30 de setembro de 2006, o valor patrimonial de contribuição das Empresas Contribuídas ao capital da Companhia foi avaliado com base nos balanços patrimoniais das Empresas Contribuídas na data base de 31 de julho de 2006, e as mesmas foram consolidadas pela Companhia considerando a defasagem de 60 (sessenta) dias na data do encerramento de seus balanços em relação à Companhia, conforme faculta a Instrução CVM nº 247, de 27 de março de 1996, nos termos do artigo 10. Até a data de contribuição das Empresas Contribuídas ao capital social da Companhia, nas respectivas datasbase, à exceção do investimento em Goldfarb e Avance, a Companhia não possuía nenhum ativo operacional nem gerava receita relevante. Portanto, foram elaboradas informações financeiras consolidadas pro-forma, auditadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2005, 2004 e 2003 e para o período de 9 meses findo em 30 de setembro de 2006, e revisadas para o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2005, com o objetivo de apresentar informações financeiras das Empresas Contribuídas e possibilitar a comparação dessas informações. Para os fins das informações financeiras pro-forma apresentadas, os investimentos nas Empresas Contribuídas foram considerados, nas datas de aquisição pelo FIP PDG I, pelo valor contábil do patrimônio das mesmas Empresas Contribuídas nas respectivas datas de aquisição. Posteriormente foram consideradas todas as 15

17 movimentações patrimoniais e de resultado operacional de tais Empresas Contribuídas desde as pertinentes datas de aquisição pelo FIP PDG I e até o fim dos períodos relativos às informações financeiras aqui apresentadas. Relativamente a Goldfarb e Avance, suas movimentações patrimoniais e resultados operacionais estão incluídos em nossas informações financeiras pro-forma a partir de sua aquisição pela Companhia. As demonstrações financeiras consolidadas e as demonstrações financeiras consolidadas pro-forma da Companhia foram elaboradas de acordo com o BR GAAP. As demonstrações financeiras consolidadas e as demonstrações financeiras consolidadas pro-forma não devem ser tomadas por base para fins de cálculo de dividendos ou para quaisquer outros fins societários que não sejam de proporcionar informações comparativas sobre a performance operacional da Companhia e suas Subsidiárias. As informações financeiras de todas as nossas Subsidiárias são consolidadas em nossas demonstrações financeiras consolidadas da seguinte forma: (i) em relação às Subsidiárias sobre as quais exercemos controle compartilhado, a consolidação é feita de forma proporcional e; (ii) em relação às Subsidiárias sobre as quais exercemos isoladamente o controle, a consolidação é feita de forma integral, sendo as participações de minoritários nos lucros líquidos e resultados operacionais destas Subsidiárias apresentadas em separado no balanço patrimonial e nos resultados patrimoniais consolidados. A tabela abaixo apresenta uma relação de todas as nossas Empresas Contribuídas consideradas para efeito de elaboração das nossas informações financeiras pro-forma : Co-Incorporação Participação PDG Realty Data de Aquisição Sardenha Empreendimentos Imobiliários S.A... 80,0% Junho de 2004 Boa Viagem Empreendimento Imobiliário S.A... 50,0% Agosto de 2004 Tutóia Empreendimento Imobiliário S.A ,0% Novembro de 2004 Queiroz Galvão Cyrela Empreendimentos Imobiliários S.A... 20,0% Fevereiro de 2005 América Piqueri Incorporadora S.A ,0% Maio de 2005 Clube Tuiuti Empreendimento S.A ,9% Maio de 2005 Gramínea Empreendimentos S.A ,0% Maio de 2005 Gramínea Desenvolvimento Imobiliário S.A ,0% Maio de 2005 Queiroz Galvão Mac Cyrela Veneza Empreendimento Imobiliário S.A ,0% Junho de 2005 Cyrela Tennessee Empreendimentos Imobiliários S.A... 25,0% Junho de 2005 Cyrela Milão Empreendimentos Imobiliários S.A... 50,0% Junho de 2005 Eco Life Golf Club Empreendimentos Imobiliários S.A... 99,9% Julho de 2005 Jardim Morumbi Empreendimento Imobiliário S.A... 50,0% Julho de 2005 Saint Hilaire Incorporação SPE S.A... 50,0% Setembro de 2005 KS Morumbi Empreendimento Imobiliário S.A... 50,0% Setembro de 2005 Giardino Empreendimentos Imobiliários S.A ,0% Setembro de 2005 Giardino Desenvolvimento Imobiliário S.A... 95,0% Setembro de 2005 Gardênia Participações S.A... 50,0% Setembro de 2005 Bento Lisboa Participações S.A ,0% Setembro de 2005 HL Empreendimentos S.A... 50,0% Setembro de 2005 Avenida Chile 230 Investimentos Imobiliários S.A ,9% Junho de 2006 Prunus Empreendimentos S.A... 42,5% Julho de 2006 Tibouchina Empreendimentos S.A... 50,0% Julho de 2006 Investimento de Portfolio Participação PDG Realty Data de Aquisição Goldfarb Incorporações e Construções S.A... 49,0% Fevereiro de 2006 Lindencorp Desenvolvimento Imobiliário S.A... 17,3% Maio de 2006 Avance Negócios Imobiliários S.A ,0% Junho de 2006 Nossas demonstrações financeiras consolidadas auditadas de 30 de setembro de 2006 e as informações financeiras pro-forma apresentadas por meio de nota explicativa não incluem as demonstrações financeiras daquelas Subsidiárias que foram contribuídas ao capital social da Companhia posteriormente a esta data-base. A tabela abaixo apresenta uma relação de todas as SPEs e Investimentos de Portfolio contribuídos ao capital da Companhia após 30 de setembro de 2006, não considerados para efeito de elaboração das nossas informações financeiras pro-forma : 16

18 Co-Incorporação Participação PDG Realty Data de Aquisição Eco Life Butantã Empreendimentos Imobiliarios S.A... 99,9% Dezembro de 2004 Girassol - Vila Madalena Empreendimentos Imobiliários S.A... 50,0% Dezembro de 2004 Camburiu Empreendimento Imobiliario S.A... 22,5% Maio de 2005 Splendore Empreendimento Imobiliário S.A... 75,0% Outubro de 2005 Moinho Empreendimento Imobiliário S.A ,0% Dezembro de 2005 Eco Life Parque Prado Empreendimentos Imobiliários S.A... 80,0% Março de 2006 Três Rios Empreendimentos Imobiliários S.A ,0% Junho de 2006 Eco Life Vila Leopoldina Empreendimentos Imobiliários S.A ,0% Julho de 2006 Investimento de Portfolio Participação PDG Realty Data de Aquisição Companhia Repac de Participações S.A... 50,0% Fevereiro de 2006 Jazz 2006 Participações S.A. (FDI)... 50,0% Outubro de 2006 CHI Desenvolvimento Imobiliário S.A. 40,0% Novembro de 2006 Cipasa Desenvolvimento Urbano S.A. 17,3% Outubro de 2006 Para informações adicionais sobre as Empresas Contribuídas, veja a Nota Explicativa n 8 das nossas demonstrações financeiras consolidadas auditadas de 30 de setembro de 2006, constantes da Parte IV Demonstrações Financeiras deste Prospecto Definitivo. Referências Todas as referências a Vendas Contratadas significam o valor decorrente de todos os contratos de venda de Unidades celebrados em determinado período, incluindo a venda de Unidades lançadas e a venda de Unidades em estoque. As Vendas Contratadas são registradas como receitas em nossas demonstrações financeiras conforme a evolução da construção da obra em progresso. Para informações adicionais, veja a seção "Análise e Discussões da Administração sobre a Situação Financeira e Resultado Operacional Discussão sobre as Praticas contábeis Relevantes deste Prospecto Definitivo. Todas as referências a real, reais ou R$ referem-se à moeda oficial do Brasil e todas as referências a dólar, dólares ou US$ significam a moeda oficial dos Estados Unidos da América. Participação de Mercado e Outras Informações As informações de mercado e sobre a posição competitiva no nosso setor de atuação apresentadas ao longo deste Prospecto Definitivo, incluindo estimativas de mercado, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações públicas e publicações do setor. Fazemos tais declarações com base em informações obtidas de fontes que consideramos confiáveis, tais como EMBRAESP, ADEMI-RJ, ADEMI-BA, SECOVI, IBGE e Banco Central, dentre outras. Embora não tenhamos motivos para achar que tais informações não são corretas em seus aspectos materiais, não as verificamos de forma independente. Alguns dos percentuais e outros valores incluídos neste Prospecto Definitivo foram arredondados para facilitar a apresentação. Portanto, alguns dos totais constantes das tabelas aqui apresentadas podem não representar uma soma exata dos valores que os precedem. Todas as referências a VGV Lançado e VGV Estimado correspondem ao valor total a ser potencialmente obtido, proveniente da estimativa de venda de todas as Unidades de um determinado empreendimento imobiliário a um preço determinado. O VGV Lançado e o VGV Estimado são revisados quando do lançamento do empreendimento imobiliário, mas não são atualizados a partir de então, para que reflitam o valor das vendas de fato realizadas. O investidor deve estar ciente de que o VGV Lançado e VGV Estimado dos empreendimentos imobiliários descritos neste documento poderão diferir do valor total efetivo das vendas das Unidades que compõem tais empreendimentos imobiliários. O termo lançamento relaciona-se à fase que se inicia quando do início das atividades de marketing relacionadas a um empreendimento imobiliário, o que ocorre após o registro da respectiva incorporação. 17

19 INFORMAÇÕES CADASTRAIS DA COMPANHIA E DO ACIONISTA VENDEDOR Identificação da Companhia Sede Diretoria de Relações com Investidores Auditores Independentes da Companhia PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações, inscrita no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda sob o nº / e com seus atos constitutivos arquivados na Junta Comercial do Estado de São Paulo sob o NIRE A nossa sede está localizada na Avenida Brigadeiro Faria Lima nº 3729, 9º andar, parte, na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo. A nossa Diretoria de Relações com Investidores localiza-se em nossa sede. O Sr. Michel Wurman é o responsável por esta Diretoria e pode ser contatado através do telefone (11) , fax (11) e endereço de correio eletrônico ri@pdgrealty.com.br. A partir de 1º de janeiro de 2006, Ernst & Young Auditores Independentes S/S, sociedade com sede na Praia de Botafogo, n o 300, 13º andar, CEP , na cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro, telefone (21) e fax (21) Até 31 de dezembro de 2005, Performance Auditores Independentes S/S, sociedade com sede na Rua do Ouvidor, nº 60, Sala 701, CEP , na cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro, telefone (21) e fax (21) Atendimento aos Acionistas Novo Mercado Jornais nos quais a Companhia divulga informações Site na Internet Informações Adicionais O atendimento aos nossos acionistas é realizado por nosso agente escriturador, o Banco Itaú S.A., localizado na Rua Boa Vista, n 176, CEP , na cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro, telefone (21) e fax (21) As Ações serão listadas no segmento especial de listagem do Novo Mercado da BOVESPA na mesma data da publicação do Anúncio de Início, onde serão negociadas sob o código PDGR3. As Ações integrarão o Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada IGC da BOVESPA, no primeiro dia útil seguinte ao início de sua negociação no Novo Mercado. As informações referentes à Companhia, em consonância com o artigo 289 da Lei das Sociedades por Ações, são divulgadas no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no jornal Valor Econômico, conforme deliberação da Assembléia Geral Extraordinária realizada em 20 de outubro de O nosso site na Internet está disponível sob o endereço Quaisquer informações complementares sobre a Companhia e a Oferta podem ser obtidas junto: (1) à Companhia, em sua sede e em seu site na Internet; (2) ao Banco UBS Pactual S.A., localizado na Av. Brigadeiro Faria Lima, n 3.729, 9 e 10 andares, CEP , na cidade de São Paulo, no Estado de 18

20 São Paulo; (3) à BOVESPA, localizada na Rua XV de Novembro, n o 275, CEP , na cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo; e (4) à CVM, localizada na Rua 7 de Setembro, n o 111, 5º andar, CEP , na cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro, ou na Rua Cincinato Braga, n 340, 2º, 3º, 4º andares, CEP , na cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo. As informações constantes do site da Companhia não são parte integrante deste Prospecto Definitivo, nem se encontram incorporadas por referência a este. Acionista Vendedor UBS Pactual Desenvolvimento e Gestão I Fundo de Investimento em Participações (PDG I), com sede na Praia de Botafogo, n 501, 5 andar (parte), CEP , na cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro. 19