TARGET2-Securities (T2S) NOTA SOBRE A REUNIÃO DO NUG PORTUGUÊS

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1 TARGET2-Securities (T2S) NOTA SOBRE A REUNIÃO DO NUG PORTUGUÊS Local: Banco de Portugal (Sala 7.1.6A) Data: 1 de dezembro de 2014 pelas 10h15 horas Instituições presentes: Banco de Portugal: Departamento de Sistemas de Pagamentos (DPG) Departamento de Mercados e Gestão de Reservas (DMR) Departamento de Organização, Sistemas de Tecnologias de Informação (DOI) INTERBOLSA APB - Associação Portuguesa de Bancos CGD - Caixa Geral de Depósitos BCP - Banco Comercial Português BNP Paribas Banco Santander Totta Banco Português de Investimento Novo Banco Deutsche Bank AG Citibank International PLC, Sucursal em Portugal LCH.Clearnet SA SIBS FPS Participantes: Jorge Egrejas Francisco Tereza Cavaco Nazaré Correia Fernando Chau Anabela Mendes João Sarilho Fabio Michelli Anabela Cardoso Catarina Ribeiro Hugo Rocha Rui Matos Jyrki Leppänen João Tomaz Ricardo Ribeiro Luís Castanho Ferreira Bernardo Silva Rita Roque Carlos Ferreira Machado Bruno Pinho Pedro Campos Giselle Toloi Ana Paula Carreira Luís Sequeira Instituição ausente: CMVM 1

2 1. Ponto de situação do Projeto (AG, PMG e OMG) Como introdução à reunião, os participantes foram informados sobre os seguintes desenvolvimentos: (i) os testes de aceitação do Eurosistema (EAT) estão em fase de conclusão; (ii) os Synchronization Points (SP) programados foram atingidos, nomeadamente, o SP7-Start Connectivity Set-up for VAN Network Service Providers e o SP8-Start Bilateral Interoperability Testing, este último tendo início no passado dia 1 de outubro; (iii) a Interbolsa (IB) e o Banco de Portugal (BdP) iniciaram os testes de conectividade e testes bilaterais, em particular os testes das funcionalidades básicas do T2S; e (iv) que as CSDs e o Eurosistema chegaram a consenso relativamente aos fins de semana de todas as janelas de migração (Migration Weekend). Advisory Group (AG) Relativamente ao AG, os factos realçados foram os seguintes: 1) O número elevado de defeitos detetados nos testes (cerca de 160), tendo-se os 4CB comprometido a apresentar planos de resolução dos defeitos até ao final de 2014 (planos para 80% dos casos serão apresentados ainda na primeira semana de dezembro); Monte Titoli e algumas CSDs manifestaram reservas face a esta situação, uma vez que a aceitação da plataforma está planeada para o final de ) Devido aos defeitos detetados, existe alguma instabilidade na plataforma do T2S: de acordo com os 4CB e o T2S Programme Office (T2S PO), a resolução dos defeitos deverá traduzir-se em melhorias substanciais na estabilidade da mesma. Não foram detetados defeitos críticos; no entanto, algumas CSDs consideram que a resolução de alguns defeitos (menos importantes para os 4CB) é muito importante para o bom funcionamento dos serviços das CSDs. 3) Os optional matching fields das CSDs da 1ª janela de migração foram publicados e analisados 1. 4) Foi constituída uma Task Force sobre procedimentos a adotar em situação de insolvência (Insolvency Procedures), presidida pela Dra. Helena Teixeira Lopes da IB. 1 Ver T2S Cross-border Market Practices Sub-Group, Catalogue of CSDs restriction rules and their cross-border impact assessment wave 1 CSDs only, 19 de novembro de 2014 (documento da reunião do AG de 26/27 de novembro). 2

3 De referir ainda que o Sr. Jean-Michel Godeffroy, Presidente do T2S Board e do T2S AG, passará para a situação de reforma no final de 2014, devendo o Conselho de Governadores do BCE nomear um novo presidente para os referidos órgãos. Project Managers Group (PMG) Os membros do NUG-PT foram informados de que a certificação do BdP e da IB relativa aos testes de conectividade foi concluída, tendo ambas as instituições iniciado os testes bilaterais (a 1 de outubro de 2014). Relativamente à IB, a sua aceitação da plataforma deverá ser condicionada à resolução dos defeitos da mesma (até 22 de dezembro). Para o mercado português, os testes multilaterais (envolvendo o BdP e a IB em conjunto) iniciar-se-ão a 4 de maio de 2015 (SP9.2), os testes de comunidade (envolvendo a comunidade nacional) terão início a 21 de setembro de 2015 (SP10.2), e os Business Day Tests (SP11.2), envolvendo todas as comunidades com migração prevista na 2ª janela (cujo go-live está programado para 28 de março de 2016), iniciarse-ão a 18 de janeiro de O representante da SIBS informou os membros do NUG-PT que a SWIFT irá apresentar aos bancos os procedimentos para o e-ordering dos serviços necessários à conexão dos mesmos à plataforma do T2S (reunião prevista para a tarde do dia 1 de dezembro de 2014 na sede da APB). Relativamente à resolução dos defeitos da plataforma detetados até agora, o User Testing Sub-Group (UTSG) está a realizar conferências telefónicas semanais para acompanhar a evolução dos trabalhos dos 4CB. Operations Managers Group (OMG) Os participantes deste grupo chegaram a acordo relativamente aos princípios orientadores do processo de tomada de decisão e atuação em situações de crise. Assim, o OMG aprovou a versão 1.0 do T2S Manual of Operational Procedures (MoP), que será divulgado, após aprovação das várias instâncias, em fevereiro de

4 Quanto aos detentores das Dedicated Cash Accounts, o Central Bank Operational Managers Group (CBOM) irá finalizar o Information Guide for TARGET2 Users no início de 2015, altura em que se prevê a realização de sessões de informação aos participantes. A preparação do Registration Guide e dos procedimentos de adesão ao T2S estão em revisão no grupo, devendo integrar a próxima versão do MoP. Ainda em fase de análise, encontra-se um pedido de prolongamento do período entre o início do dia do T2S e o início do Night-time settlement. 2. Plano de Adaptação da Interbolsa O Plano de Adaptação da Interbolsa ao T2S está em plena execução, sendo de realçar os progressos nas seguintes áreas: 1) Corporate Actions; 2) Alteração do registo dos instrumentos de dívida (montante em vez de quantidade). Os testes de conectividade (via SWIFT) à plataforma T2S foram executados com êxito. Por sua vez, os testes bilaterais estão em curso, sendo que mais de ¾ dos aplicativos da IB estão adaptados ao T2S. A IB está a preparar os testes multilaterais (planeados para o 3º trimestre de 2015) e os de Comunidade (planeados para o 4º trimestre de 2015). Nestes últimos, serão efetuados os testes dos DCP (Directly Connected Participants) da 2ª janela de migração. Outro assunto de interesse para a preparação da migração da comunidade nacional para o T2S é a questão dos optional matching fields. A IB propõe debater em detalhe esta questão nos próximos T2S Portuguese Market Forum (sendo o próximo no dia 5 de dezembro). Os membros do NUG-PT serão informados sobre o andamento desta questão. Por outro lado, a IB está a preparar resposta ao T2S Programme Office sobre os optional matching fields (sendo a data limite de resposta o dia 10 de dezembro). Foi ainda acordado com o T2S Programme Office que um representante da IB irá à reunião do Harmonization Steering Group de janeiro de 2015, para debater o facto de 4

5 a IB considerar o progresso relativo à harmonização das Corporate Actions (prioridade 1) como Y-Yellow, ou seja, que ainda há questões a resolver quanto ao desenvolvimento neste âmbito. O mercado português migrou, com sucesso, no passado dia 6 de outubro, da settlement rule T+3 para T+2, cumprindo assim um dos desideratos da CSD Regulation. Relativamente à formação à comunidade nacional, a IB iniciou a formação dos utilizadores em maio passado no Porto e colaborou com o BdP nas várias sessões de formação em Lisboa. Em 2015, estão previstas novas ações de formação pela IB. 3. Ponto de situação das atividades do BdP Projeto e Formação O BdP realizou, com o apoio da IB e da SIBS, as seguintes ações de formação em 2014: Data Temas fevereiro de 2014 maio de 2014 outubro de 2014 novembro de 2014 Introdução às vertentes cash e títulos. Interação entre o T2S e o TARGET2; Formas de ligação na vertente cash; Preçário. Autocolateralização. Simulação de um dia de negócio; Funcionalidades para gestão de liquidez. Para cada ação de formação foram realizadas quatro sessões (iguais) que contaram com uma média de 30 participantes das instituições financeiras por sessão. Durante as sessões foram recolhidos, através de um questionário de feedback, os comentários e as sugestões dos participantes, que ajudaram a equipa da formação a identificar temas para os quais as instituições necessitam de maior esclarecimento. Estes foram incorporados no plano de formação do BdP de 2014 e As apresentações 5

6 realizadas durante as ações de formação foram disponibilizadas aos participantes e encontram-se na página do BdP na Internet. O planeamento das ações de formação (com formato semelhante ao das ações de 2014) a realizar pelo BdP em 2015 é o seguinte: Data Temas janeiro de 2015 Gestão de Static Data; Access Rights. março de 2015 Formas de obtenção de informação (mensagens e relatórios). maio de 2015 julho de 2015 setembro de 2015 Testing and Migration. T2S Graphical User Interface (GUI). Procedimentos operacionais; Faturação a efetuar pelo BdP; Contingência. A adaptação das aplicações internas do BdP está em fase de testes. 4. Acompanhamento dos principais stakeholders do projeto (Client Readiness Monitoring) O BdP iniciou consultas periódicas na vertente cash junto das instituições financeiras da comunidade bancária nacional com o objetivo de averiguar o seu grau de preparação para a entrada em produção no T2S. Assim, o inquérito realizado no 3º trimestre de 2014 abordou os seguintes temas: - Identificação das alterações às aplicações internas e aos procedimentos de negócio; - Definição do orçamento para o projeto interno de ligação ao T2S; - Definição da estrutura de contas; - Definição do plano de formação interno da instituição financeira; - Principais riscos identificados pela instituição financeira. Foram obtidas 13 respostas de um universo de 27 respostas possíveis. Os principais resultados do referido inquérito são os seguintes: 6

7 - Overall Status: G Green (7/10), ou seja, a instituição não considera que existam situações que possam atrasar a implementação do T2S. - Algumas instituições não têm plano interno de formação definido (4/10); - Algumas instituições indicam haver atrasos na identificação das alterações às aplicações internas e aos procedimentos de negócio (5/13); - Uma instituição reportou o atraso na identificação das alterações dos processos de negócio como um risco de grau R Red, ou seja, que este risco poderá impactar de forma substancial a implementação do projeto na instituição em causa. A IB promoveu o inquérito relativo ao Client-Readiness na vertente de títulos junto das instituições financeiras, tendo obtido 28 respostas de um universo de 32 respostas possíveis. Relativamente à possibilidade de ocorrerem atrasos na implementação do T2S nas respetivas instituições, seis entidades classificaram a situação como Green (a instituição não considera ter qualquer atraso no projeto de implementação do projeto de preparação para o T2S), nove como Yellow (a instituição apresenta atrasos, porém considera que estes não terão impacto substancial na implementação do projeto de preparação para o T2S) e uma como Red (A instituição apresenta atrasos e considera que estes terão impacto na implementação do projeto de preparação para o T2S); 12 entidades indicaram que a questão não é aplicável. A SIBS referiu que, das instituições que utilizam a solução AT2, somente uma indicou não dispor de plano de adaptação ao T2S e recordou que os bancos, como participantes diretos na vertente cash do T2S, deverão iniciar os testes de conectividade à plataforma em junho de 2015, devendo tomar medidas para garantir a disponibilização dos serviços de conexão SWIFT alguns meses antes. A LCH.Clearnet divulgará brevemente aos utilizadores o seu plano de adaptação, prevendo-se a realização de uma sessão de apresentação deste plano em janeiro de Quanto aos procedimentos das operações garantidas, a LCH.Clearnet não prevê apresentar alterações. 7

8 5. Outros assuntos Não havendo mais assuntos a abordar, o Presidente do NUG-PT sugeriu que a próxima reunião do NUG-PT seja próxima da data do arranque do T2S. 8