ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ HYPERMARCAS S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2. Balanço Patrimonial Ativo 3

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/03/ DMPL - 01/01/2012 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/03/ DMPL - 01/01/2012 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 20 Comentário do Desempenho 21 Notas Explicativas 37 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 71 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 73 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 74

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 74

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Extraordinária 30/04/2013 Dividendo 10/05/2013 Ordinária 0,16302 PÁGINA: 2 de 74

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Outros Ganhos não realizadas sobre derivativos Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Despesas Antecipadas Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Coligadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a recuperar/compensar Depósitos Judiciais e Outros Ganhos não realizados sobre derivativos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 3 de 74

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Outros impostos Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Títulos a Pagar Contas a Pagar Perdas não realizadas sobre derivativos Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Títulos a Pagar Outras Contas a Pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Provisões diversas Patrimônio Líquido Capital Social Realizado PÁGINA: 4 de 74

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/ Reservas de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Dividendos adicionais propostos Reserva de retenção de lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 5 de 74

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ ON 0, ,08545 PÁGINA: 6 de 74

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 74

9 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro/Prejuízo do Período Redução ao valor recuperável de ativos "Impairment" Resultado na venda de ativos permanentes Equivalência patrimonial de operações continuadas (Ganhos) Perdas cambiais Despesas de juros e relacionadas Despesas de stock options Depreciação e amortização Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Depósitos judiciais e outros Demais contas a receber Fornecedores Imposto de renda e contribuição social pagos Tributos a recolher Salários e encargos sociais Contas a pagar Juros pagos Outras contas a pagar Caixa Líquido Atividades de Investimento Aumento de capital nas controladas/coligadas Compra de ativo imobilizado Compra de Intangíveis Recebimento pela venda de ativos de natureza permanentes Juros recebidos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Recebimento por empréstimos tomados Pagamento de empréstimos - principal Pagamento de empréstimos - juros Alienações de ações em tesouraria Integralização de capital Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 74

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Opção de compra de ações Resultado nas vendas de ações em tesouraria Alienações de ações Saldos Finais PÁGINA: 9 de 74

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Integralização de capital-recursos obtidos com o programa de compra de ações Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opção de compra de ações Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 10 de 74

12 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 74

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Outros Ganhos não realizados sobre derivativos Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a recuperar/compensar Depósitos Judiciais e Outros Ganhos não realizados sobre derivativos Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Intangível PÁGINA: 12 de 74

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Impostos Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Títulos a Pagar Contas a Pagar Perdas não realizadas sobre derivativos Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Outras Obrigações Outros Títulos a Pagar Outras Contas a Pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Provisões diversas Patrimônio Líquido Capital Social Realizado PÁGINA: 13 de 74

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2013 Exercício Anterior 31/12/ Reservas de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Dividendos adicionais propostos Reserva de retenção de lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 14 de 74

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ ON 0, ,08545 PÁGINA: 15 de 74

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 16 de 74

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro/Prejuízo do Período Depreciação e amortização Redução ao valor recuperável de ativos "Impairment" Resultado na venda de ativos permanentes (Ganhos) Perdas cambiais Despesas de juros e relacionadas Despesas de stock options Equivalência patrimonial de operações continuadas Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Depósitos judiciais e outros Demais contas a receber Fornecedores Imposto de renda e contribuição social pagos Tributos a recolher Salários e encargos sociais Contas a pagar Juros pagos Outras contas a pagar Caixa Líquido Atividades de Investimento Aumento de capital nas controladas/coligadas Compra de ativo imobilizado Compra de Intangíveis Recebimento pela venda de ativos de natureza permanentes Juros recebidos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Recebimento por empréstimos tomados Pagamento de empréstimos - principal Pagamento de empréstimos - juros Integralização de capital Alienações de ações em tesouraria Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 17 de 74

19 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/03/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Opção de compra de ações Resultado nas vendas de ações em tesouraria Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Alienações de ações Saldos Finais PÁGINA: 18 de 74

20 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/03/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Integralização de capital-recursos obtidos com o programa Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opção de compra de ações Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 19 de 74

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 31/03/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 20 de 74

22 Comentário do Desempenho Hypermarcas anuncia Receita Líquida de R$958,4 milhões no 1T13, 6,8% acima do 1T12, e EBITDA Ajustado de R$227,1 milhões, 18,0% acima do 1T12 São Paulo, 03 de Abril A Hypermarcas S.A. (BM&FBovespa: HYPE3; Reuters: HYPE3.SA; Bloomberg: HYPE3 BZ; OTCQx (ADR): HYPMY) anuncia seus resultados referentes ao 1º trimestre. As informações financeiras apresentadas neste documento são derivadas das demonstrações financeiras consolidadas da Hypermarcas S.A., elaboradas de acordo com as normas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Destaques EBITDA Ajustado de R$227,1 milhões, com margem de 23,7%. Lucro líquido de R$102,3 milhões, alta de 150,7% contra o 1T12. Fluxo de caixa livre de R$150,1 milhões no 1T13, 67,5% superior ao 1T12. Redução do endividamento líquido em R$100,6 milhões para R$2.600,7 milhões. Tabela 1 (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL % p.p. RL Receita Líquida 897,1 100,0% 958,4 100,0% 6,8% - Lucro Bruto 557,6 62,2% 612,6 63,9% 9,9% 1,8 p.p. Vendas, Gerais e Adm. (ex-mkt) (228,6) 25,5% (214,5) 22,4% -6,1% -3,1 p.p. Marketing (165,2) 18,4% (178,2) 18,6% 7,9% 0,2 p.p. EBITDA Ajustado (1) 192,4 21,4% 227,1 23,7% 18,0% 2,2 p.p. Lucro Líquido 40,8 4,5% 102,3 10,7% 150,7% 6,1 p.p. Fluxo de Caixa Livre (2) 89,6 10,0% 150,1 15,7% 67,5% 5,7 p.p. Obs.: Os dados contábeis de 31/03/2013 separam operações continuadas e descontinuadas devido às alienações realizadas em 2011 (em sua maioria venda da divisão de Limpeza e Alimentos). Para resultado das alienações, favor se referir à Nota Explicativa 13 das demonstrações financeiras. (1) EBITDA das operações continuadas antes das despesas não recorrentes e outras despesas não caixa. Vide Reconciliação do EBITDA na Tabela 8. (2) Fluxo de Caixa Livre (=) Fluxo de Caixa Operacional (-) Compra de Ativo Imobilizado. Veja Tabela PÁGINA: 21 de 74

23 Comentário do Desempenho Contexto Operacional No primeiro trimestre, a Hypermarcas continuou a colher resultados de sua estratégia de crescimento orgânico sustentável e rentável, com geração de caixa livre. Apesar do cenário macroeconômico desafiador neste início de ano, a empresa teve um bom desempenho, balanceado tanto em top line, como em bottom line e fluxo de caixa. Em termos de top line, a receita líquida da Companhia totalizou R$958,4 milhões no período, com expansão de 6,8% em relação ao 1T12. Esse desempenho reflete crescimentos de 10,0% na divisão Consumo e de 4,5% na divisão Farma, na mesma base de comparação. Na divisão Consumo, vale destacar que, considerando apenas a expansão nas marcas principais (core) de Consumo, o aumento foi de 16,2%, o que resultaria em crescimento total consolidado (core) da Companhia de 9,4% no trimestre. Na divisão Farma, apesar do crescimento sell-in de 4,5%, a evolução da demanda sell-out continuou forte no trimestre, atingindo mais um recorde (valor total de R$ 1,125 bilhões, segundo o IMS Health), representando um crescimento de 27,3% em relação ao 1T12. Em termos de bottom line, o EBITDA Ajustado da Companhia totalizou R$227,1 milhões no 1T13, 18,0% acima do 1T12, com margem de 23,7%, ou 2,3 p.p. acima do registrado no 1T12. Esse resultado está relacionado a um aumento de 180 bps na margem bruta, que atingiu a marca de 63,9%, e a uma redução de 310 bps nas despesas de SG&A (ex-marketing). As despesas de marketing se mantiveram praticamente estáveis, dentro da política da Companhia, atingindo 18.6% no trimestre, ou 20bps acima do 1T12. A melhoria do desempenho operacional foi acompanhada de maior lucratividade no 1T13, e a Companhia registrou lucro líquido de R$102,3 milhões no trimestre, montante 150,7% superior ao 1T12. A consistência dos resultados da Companhia pode ser atribuída, dentre outros fatores, a avanços relacionados à maturação gradual das iniciativas que vêm sendo implementadas pela Companhia visando maior eficiência e melhor produtividade, bem como à disciplina da Companhia na contenção de despesas com vendas, gerais e administrativas. Em termos de fluxo de caixa, o trimestre foi marcado ainda por geração de caixa operacional de R$184,3 milhões, ou 31,6% acima do 1T12, e fluxo de caixa livre de R$150,1 milhões no 1T13, recorde para um tal trimestre e 67,5% acima do 1T12. O desempenho em geração de caixa contribuiu para a redução da dívida líquida em R$100,6 milhões em relação ao 4T12, para R$2.600,7 milhões ao final do 1T13, em linha com a estratégia de redução da alavancagem da Companhia equivalente a 2,9 vezes o EBITDA Ajustado acumulado em doze meses até março de 2013, ou 2,7x vezes o guidance de EBITDA Ajustado para Para o ano, a Hypermarcas reitera o guidance de EBITDA Ajustado de ao redor de R$950,0 milhões. DIVISÃO CONSUMO A divisão Consumo da Hypermarcas registrou crescimento de 10,0% no 1T13 em relação ao 1T12. Considerando apenas a expansão nas marcas principais (core) de Consumo, o aumento foi de 16,2%, na mesma base de comparação. Tal crescimento em receita líquida foi acompanhado de melhoria de margem bruta, que aumentou 1,3 p.p. em relação ao 1T12, para 47,6% no trimestre. Esse resultado está relacionado às iniciativas que vêm sendo implementadas pela Companhia des, visando a simplificação das operações da divisão Consumo; em particular, o 1T13 foi marcado por avanços significativos no programa de reestruturação da divisão, em três componentes: 2 PÁGINA: 22 de 74

24 Comentário do Desempenho - Do ponto de vista de operações, a Companhia avançou ao longo do trimestre no projeto de integração fabril na planta de Senador Canedo, com o início da produção de linhas de cosméticos no novo site; a migração completa deve estar concluída até meados. Ainda no 1T13, a Companhia expandiu a capacidade de produção de fraldas após a instalação de novos maquinários na fábrica de Senador Canedo, que também absorverá parte da produção de produtos descartáveis, na segunda etapa do Projeto Matrix; - Na área comercial, a Hypermarcas finalizou, em fevereiro, a reestruturação da força de vendas da divisão Consumo. Na nova configuração, as equipes são orientadas a balancear as iniciativas de vendas sell-in com ações de sell-out, com vistas a reduzir os espaços de mercado não ocupados pelas marcas da Companhia (white spaces). Houve ainda a uniformização da política comercial da divisão; - Por fim, do ponto de vista de marketing, a divisão retomou o trabalho de renovação do portfólio, com lançamentos de novos produtos e campanhas de mídia. Dentre os destaques, foram lançados Zero-Cal Sucralose, com suporte de campanha de TV, expandindo a marca líder para sucralose, segmento que mais cresce em adoçantes; Monange Prevenção à Queda, que agrega tecnologia à linha capilar da marca, em segmento de alto crescimento; Biocolor Glam, na categoria coloração; e, em esmaltes, a nova coleção Outono/Inverno 2013 Brasil por Risqué - Moda. DIVISÃO FARMA A divisão Farma da Hypermarcas registrou crescimento de 4,5% no 1T13 em relação ao 1T12. Tal crescimento em receita líquida foi acompanhado de melhoria de margem bruta, que aumentou 2,7 p.p. em relação ao 1T12, para 76,4% no trimestre. Esse resultado está relacionado, entre outros motivos, à melhoria de produtividade e controle de custos no site de Anápolis. O 1T13 foi marcado pela continuidade da estratégia de crescimento em multimercados, com ações especificas para os segmentos em que a companhia atua: OTCs, Similares, Genéricos, Produtos de Prescrição e Dermocosméticos. No trimestre, mais uma vez, a empresa bateu recorde de demanda por seus produtos, atingindo um total de R$ 1,125 bilhão, e um novo pico de market share do mercado farmacêutico total, de 8,8%, contra 7,9% no mesmo período ano anterior (segundo dados do IMS Health). Em todos os mercados em que a empresa atua, as taxas de crescimento foram iguais ou superiores às de mercado, com destaque para Genéricos, segmento em que a Companhia atingiu market share acumulado no ano de 9,0%, contra 6,1% em período equivalente do ano anterior, consolidando a Hypermarcas como terceiro maior player desse mercado. Adicionalmente, a divisão continuou, dentre outras iniciativas, com melhoria de exposição de seus produtos nos PDVs, aumento da geração de prescrições médicas e maior eficiência na alocação dos investimentos em marketing. No 1T13, a divisão intensificou seu suporte às marcas de produtos isentos de prescrição, e mais de 10 marcas de medicamentos OTC tiveram comerciais veiculados em TV e rádio, com um aumento significativo do volume de GRPs 1. Em novos produtos, o portfólio de Genéricos da Companhia foi complementado com novas moléculas como alprazolam, cefalexina, loratadina e trombamicina, dentre outros lançamentos. Também, no 1T13, foi iniciada a última etapa de transferência das linhas de produção da antiga fábrica da Mantecorp, no Rio de Janeiro, para a planta de Anápolis. O processo de migração tem previsão de conclusão para meados de Gross Rating Points medida da audiência atingida por campanha de mídia em um determinado veículo e período de tempo. 3 PÁGINA: 23 de 74

25 Comentário do Desempenho Demonstração do Resultado Discussão dos Resultados Segue abaixo um resumo da Demonstração do Resultado da Hypermarcas: Tabela 2 (1) Referente somente as Operações Continuadas. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL Receita Líquida 897,1 100,0% 958,4 100,0% 6,8% Lucro Bruto 557,6 62,2% 612,6 63,9% 9,9% Despesas com Marketing (165,2) -18,4% (178,2) -18,6% 7,9% Despesas com Vendas (168,0) -18,7% (161,4) -16,8% -3,9% Desp. Administrativas e Gerais (60,6) -6,8% (53,1) -5,5% -12,3% Outras Receitas e Desp. Operacionais, Líquidas (20,0) -2,2% (28,9) -3,0% 44,1% Equivalência Patrimonial 0,0 0,0% (0,2) 0,0% na EBIT Operações Continuadas 143,8 16,0% 190,8 19,9% 32,7% Despesas Financeiras, Líquidas (56,4) -6,3% (53,2) -5,6% -5,6% Imposto de Renda e CSLL (36,1) -4,0% (35,4) -3,7% -2,0% Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (10,5) -1,2% 0,2 0,0% -101,9% Lucro Líquido 40,8 4,5% 102,3 10,7% 150,7% EBITDA (1) 168,6 18,8% 216,3 22,6% 28,3% EBITDA Ajustado (1) 192,4 21,4% 227,1 23,7% 18,0% Lucro Líquido Caixa 108,6 11,2% 139,0 14,5% 27,9% Obs.: Os dados contábeis de 31/03/2013 separam operações continuadas e descontinuadas devido às alienações realizadas em 2011 (essencialmente a venda da divisão de Limpeza e Alimentos). Para resultado das operações descontinuadas, favor se referir à Nota Explicativa 13 do demonstrativo financeiro. 4 PÁGINA: 24 de 74

26 Comentário do Desempenho Receita Líquida Gráfico 1 Receita Líquida (R$ mm) Δ 1T13 vs 1T12 6,8% 958,4 897,1 1T12 1T13 Tabela 3 (R$ Milhões) 1T12 % 1T13 % Farma 520,3 58,0% 543,9 56,7% 4,5% Consumo 376,8 42,0% 414,5 43,3% 10,0% Total 897,1 100,0% 958,4 100,0% 6,8% A receita líquida da Companhia cresceu 6,8% em relação ao 1T12, em meio a um ambiente desafiador marcado por fatores como um calendário desfavorável e desaceleração do aumento da renda disponível. Na divisão Farma, houve ainda menor nível de antecipação de compras por nossos clientes, no 1T13, no período que antecede o aumento anual de preços no mercado farmacêutico brasileiro. A divisão registrou crescimento de 4,5% na comparação com o 1T12. Mesmo diante desse cenário, o crescimento de receita líquida na divisão Consumo foi de 10,0% no 1T13 em relação ao 1T12. Considerando apenas a expansão nas marcas principais (core) de Consumo, o aumento foi de 16,2% na divisão, na mesma base de comparação. Lucro Bruto Gráfico 3 Gráfico 4 Lucro Bruto (R$ mm) Margem Bruta (%) Δ 1T13 vs 1T12 9,9% Δ 1T13 vs 1T12 1,8 p.p. 612,6 63,9% 557,6 62,2% 1T12 1T13 1T12 1T13 5 PÁGINA: 25 de 74

27 Comentário do Desempenho Tabela 4 (R$ Milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL Farma 383,1 73,6% 415,3 76,4% 2,7 p.p. Consumo 174,5 46,3% 197,3 47,6% 1,3 p.p. Total 557,6 62,2% 612,6 63,9% 1,8 p.p. Na divisão Farma, o ganho de 2,7 p.p. se deve principalmente à melhoria de produtividade e controle de custos na planta de Anápolis (GO). O aumento de 1,3 p.p. na margem bruta da divisão Consumo está relacionado à transferência de linhas de produção para a nova planta de Senador Canedo. Despesas de Marketing Tabela 5 (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL Despesas de Marketing (165,2) -18,4% (178,2) -18,6% 7,9% Propaganda e Promoção ao Consumidor (79,4) -8,8% (75,0) -7,8% -5,5% Acordos e Verbas para o Ponto de Venda (38,5) -4,3% (50,3) -5,2% 30,8% Promoções, Brindes e Amostras (29,0) -3,2% (31,3) -3,3% 7,8% Visitação Médica (18,4) -2,0% (21,7) -2,3% 18,1% As despesas com marketing aumentaram 7,9%, em termos nominais em relação ao 1T12, e 0,2 p.p., como percentual da receita líquida, em linha com os planos da companhia para expansão do investimento em marketing ao longo. Despesas com Vendas Tabela 6 (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL Despesas com Vendas (168,0) -18,7% (161,4) -16,8% -3,9% Despesas Comerciais (127,4) -14,2% (127,8) -13,3% 0,4% Fretes (34,4) -3,8% (32,5) -3,4% -5,3% PDD (6,3) -0,7% (1,0) -0,1% -83,7% A redução das despesas com vendas, como percentual da receita líquida, foi de 1,9 p.p., na comparação com o 1T12. Em termos nominais, a queda foi de 3,9%, relacionada sobretudo à diminuição de despesas durante o processo de transição das estruturas comerciais da divisão Consumo. 6 PÁGINA: 26 de 74

28 Comentário do Desempenho Despesas Administrativas e Gerais & Outras Rec./ Desp. Operacionais Líquidas Tabela 7 (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL Desp. Gerais e Administrativas (60,6) -6,8% (53,1) -5,5% -12,3% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (20,0) -2,2% (28,9) -3,0% 44,1% A redução de 1,3 p.p. nas despesas gerais e administrativas no 1T13, como percentual da receita líquida, é resultado principalmente da alavancagem operacional e esforços de contenção de gastos conduzidos pela Companhia desde 1T12. EBITDA Ajustado Operações Continuadas Gráfico 7 Gráfico 8 EBITDA Ajustado (R$ mm) Δ 1T13 vs 1T12 18,0% 227,1 Margem de EBITDA Ajustado (%) Δ 1T13 vs 1T12 2,2 p.p. 23,7% 21,4% 192,4 1T12 1T13 1T12 1T13 A margem de EBITDA Ajustado da Companhia avançou 2,3 p.p. para 23,7% no 1T13, em função principalmente da redução de despesas com vendas, gerais e administrativas (ex-marketing; redução de 6,1% ou 3,1 p.p. como percentual da receita líquida) e do aumento do lucro bruto (1,8 p.p. como percentual da receita líquida), na comparação com o 1T12. Tabela 8 Reconciliação do EBITDA Ajustado Operações Continuadas (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL Lucro Líquido 40,8 4,5% 102,3 10,7% 150,7% (-) Resultado Líquido das Operações Descontinuadas 10,5 1,2% (0,2) 0,0% (101,9%) (+) Imposto de Renda e Contribuição Social 36,1 4,0% 35,4 3,7% (2,0%) (+) Resultado Financeiro 56,4 6,3% 53,2 5,6% (5,6%) EBIT 143,8 16,0% 190,8 19,9% 32,7% (+) Depreciações / Amortizações 24,8 2,8% 25,6 2,7% 3,3% EBITDA 168,6 18,8% 216,3 22,6% 28,3% (+) Despesas Não Recorrentes 20,7 2,3% 9,5 1,0% (54,0%) (+) Outras Despesas Não-Caixa 3,2 0,4% 1,3 0,1% (59,5%) EBITDA Ajustado 192,4 21,4% 227,1 23,7% 18,0% Obs.: Referente somente as Operações Continuadas Vide Tabela PÁGINA: 27 de 74

29 Comentário do Desempenho Despesas Financeiras Líquidas Tabela 9 (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL Despesas Financeiras, Líquidas (56,4) -6,3% (53,2) -5,6% 3,1 Despesas com Juros, Líquidas (59,0) -6,6% (62,6) -6,5% (3,5) Variação Cambial 32,3 3,6% 20,2 2,1% (12,1) Atualização Monetária sobre Contingências (19,7) -2,2% (4,9) -0,5% 14,8 Realização do Ajuste a Valor Presente (10,0) -1,1% (6,0) -0,6% 4,0 No 1T13, as despesas financeiras líquidas foram reduzidas em R$3,1 milhões em relação ao 1T12. Esse desempenho está relacionado a um menor montante na Atualização Monetária sobre Contigências devido à redução dessas desde o 3T12, apesar de menor efeito de variação cambial positiva. Lucro Líquido Tabela 10 (R$ milhões) 1T12 % RL 1T13 % RL EBIT operações continuadas 143,8 16,0% 190,8 19,9% 32,7% (-) Despesas financeiras, Líquidas (56,4) -6,3% (53,2) -5,6% -5,6% (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (36,1) -4,0% (35,4) -3,7% -2,0% (+) Res. líquido das operações descontinuadas (10,5) -1,2% 0,2 0,0% -101,9% Lucro Líquido 40,8 4,5% 102,3 10,7% 150,7% O lucro líquido foi de R$102,3 milhões no 1T13, como consequência da melhoria do desempenho operacional da Companhia e da não ocorrência de impacto negativo de operações descontinuadas sobre os resultados no trimestre. Fluxo de Caixa Gráfico 11 Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm) Δ 1T13 vs 1T12 44,9 139,4 184,3 1T12 1T13 8 PÁGINA: 28 de 74

30 Comentário do Desempenho Tabela 11 (R$ Milhões) 1T12 1T13 Fluxo de Caixa Operacional 139,4 184,3 Compra de Ativo Imobilizado (49,8) (34,2) (=) Fluxo de Caixa Livre 89,6 150,1 Despesas com Juros, Líquido (59,0) (62,6) (=) Fluxo de Caixa Livre após Desp. Juros 30,6 87,5 Tanto o fluxo de caixa operacional, como o fluxo de caixa livre foram os maiores observados em um 1º trimestre de ano, na história da Companhia, atingindo R$184,3 milhões e R$ 150,1 milhões respectivamente no 1T13, montantes R$44,9 milhões superior ao fluxo de caixa operacional e R$60,5 milhões superior ao fluxo de caixa livre registrados no 1T12. Endividamento Líquido Tabela 12 PERFIL DA DÍVIDA (R$ milhões) Saldo no 1T13 Longo Prazo Curto 2T-4T > Empréstimos e Financiamentos 4.041,6 743,4 310, ,8 169,5 101,2 101,2 14,1 13, ,8 27,8 Títulos a Pagar 385,9 244,9 105,4 29,0 6,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Endividamento Bruto 4.427,6 988,3 415, ,8 176,1 101,2 101,2 14,1 13, ,8 27,8 Disponibilidades (1.826,9) Endividamento Líquido 2.600,7 A dívida líquida da Companhia foi reduzida em R$100,6 milhões em relação ao 4T12, para R$2.600,7 milhões no 1T13, em função do fluxo de caixa operacional da Companhia, bem como de variação cambial positiva em R$20,2 milhões no trimestre. Além disso, as disponibilidades da Companhia eram de R$1.826,9 milhões ao final do 1T13, montante suficiente para cobrir as obrigações financeiras até o início do 4º trimestre de 2015, mesmo sem considerar nenhuma geração de caixa adicional. 9 PÁGINA: 29 de 74

31 Comentário do Desempenho Agenda de Relações com Investidores Teleconferência de Resultados Português Inglês Data: 06 de maio 06 de maio Hora: 10:30 (Brasília) 13:30 (Brasília) 09:30 (Nova Iorque) 12:30 (Nova Iorque) Telefone: +55 (11) (877) (somente EUA) +1 (412) (outros países) Código: Hypermarcas Hypermarcas Webcast: Clique aqui Clique aqui Replay: +55 (11) (877) (somente EUA) +1 (412) (outros países) Código do Replay: Hypermarcas Dados de Contato Telefone: +55 (11) Site: Tabela 13 Próximos Eventos Data Evento Local mai BofA ML Health Care Conference Las Vegas mai Itau - 7th Annual LatAm CEO Conference Nova Iorque mai Goldman Sachs - 2nd Annual LatAm Consumer Conference Londres mai Deutsche Bank - 38th Annual dbaccess Health Care Conference Boston mai BofA ML - Global Emerging Mkt Corporate Credit Conf. Miami jun Jefferies Global Healthcare Conference Nova Iorque jun Deutsche Bank - Global Consumer Conference Paris/Londres ago JP Morgan - LaTam Consumer & Healthcare Conference São Paulo set Deutsche Bank - GEM Conference Nova Iorque 19-set HSBC Brasil Healthcare & Education Day São Paulo set UBS - Consumer Round Table São Paulo 30-set-02-out Global Consumer & Retail Conference 2012 Londres 10 PÁGINA: 30 de 74

32 Comentário do Desempenho Disclaimer Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de performance ou de resultados futuros da Companhia. Estas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Adicionalmente, informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas demonstrações financeiras e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados. A administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações financeiras gerenciais discutidas no presente relatório. Tais informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas demonstrações financeiras consolidadas auditadas ou revisadas por auditoria para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra finalidade. 11 PÁGINA: 31 de 74

33 Comentário do Desempenho Demonstração de Resultado do Exercício (R$ milhares) Tabela 14 1T12 1T13 Receita Custo dos Produtos Vendidos ( ) ( ) Resultado Bruto Receitas e Despesas Operacionais Despesas com Vendas ( ) ( ) Despesas Gerais e Administrativas (60.559) (53.132) Outras Receitas / Despesas Operacionais, Líq. (20.037) (28.867) Equivalência Patrimonial 0 (219) Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro (56.368) (53.232) Despesas Financeiras ( ) (89.601) Receitas Financeiras Resultado antes dos tributos sobre lucro Imposto de Renda e Contribuição Social (36.147) (35.414) Resultado líquido das operações continuadas Lucro Líquido das Operações Descontinuadas (10.478) 200 Lucro/Prejuizo do Período Lucro Líquido por Ação R$ 0,06 0,16 12 PÁGINA: 32 de 74

34 Comentário do Desempenho Balanço Patrimonial (R$ milhares) Tabela 15 Ativo 31/12/ /03/2013 Passivo e Patrimônio Líquido 31/12/ /03/2013 Circulante Circulante Caixa e Equivalentes Fornecedores Contas a Receber Empréstimos e Financiamentos Estoques Salários a Pagar Impostos a Recuperar Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Ativos Tributos a Recolher Ativos Não Circulantes Mantidos para Venda Dividendos Propostos / a Pagar 7 7 Contas a Pagar Títulos a Pagar Não Circulante Não circulante Realizável a Longo Prazo Exigível a Longo Prazo Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Empréstimos e Financiamentos Impostos a Recuperar Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Títulos a Pagar Outras Contas a Pagar Provisão para Contingências Investimentos Patrimônio Líquido Investimentos em Subsidiárias Capital Social Outros Investimentos Reserva de capital Imobilizado Reserva de Lucros Intangível Ajustes de Avaliação Patrimonial ( ) ( ) Diferido 0 0 Lucro do Período Total do Ativo Total do Passivo e Patrimônio Líquido PÁGINA: 33 de 74