Contabilidade Gerencial

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1 Contabilidade Gerencial Autora: Ivana Ap. Ribeiro Canata Tema 04 Fluxo de Caixa

2 Tema 04 Fluxo de Caixa seções Como citar este material: CANATA, Ivana Ap. Ribeiro. Contabilidade Gerencial: Fluxo de Caixa. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.

3 Seções

4 Tema 04 Fluxo de Caixa

5 Introdução ao Estudo da Disciplina Caro(a) aluno(a). Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil, do autor Clóvis Luis Padoveze, editora Atas, 2010, Livro-Texto n. Roteiro de Estudo: Contabilidade Gerencial Ivana Ap. Ribeiro Canata CONTEÚDOSEHABILIDADES Conteúdo Nessa aula você estudará: A projeção das entradas e saídas de dinheiro do caixa da empresa. Avaliar e monitorar o desempenho do fluxo de caixa. A projeção do fluxo de caixa operacional. A importância do fluxo de caixa diário. 5

6 CONTEÚDOSEHABILIDADES Habilidades Ao final, você deverá ser capaz de responder as seguintes questões: Como a elaboração do relatório de fluxo de caixa será importante na informação contábil? Como elaborar o fluxo de caixa diário e fluxo de caixa mensal? Quais os pontos básicos para elaboração do relatório de fluxo de caixa? LEITURAOBRIGATÓRIA Fluxo de Caixa 6 O fluxo de caixa tem como característica a operação técnica em entrada e saída de dinheiro no caixa, em termos de produção, controle e utilização dos recursos, transferências e venda de produtos e serviços produzidos pela atividade da organização. A demonstração de fluxo de caixa (DFC) elaborada após as duas demonstrações financeiras básicas, geralmente é a menos utilizada e compreendida?. O DFC detalhará os motivos que a quantidade de caixa e equivalente de caixa muda durante o período contábil. Especificamente, refletirá as mudanças em caixa que serão afetadas por atividades operacionais, investimentos e atividades financeiras. Segundo o autor Padoveze (2010), É importante lembrar que o fluxo de caixa pode ser elaborado por consulta de reacumulação de dados das contas representativas das disponibilidades, bancos e aplicações financeiras. O fluxo de caixa servirá como um relatório gerencial básico, para evidenciar as estimativas, como por exemplo, quando? (data) e quanto? (em R$) para aplicação e captação do dinheiro disponível para evitar a inatividade desses recursos.

7 LEITURAOBRIGATÓRIA Quando da projeção do fluxo de caixa, deverá ser avaliado os valores previstos para serem pagos ou recebidos naquela data, involuntariamente do período de ocorrência que os geraram, ou seja, regime de caixa. Lembrando, que a contabilidade acompanha o regime de competência, com a particularidade de registrar os valores dos fatos no dia em que incidiu o fato gerador. Fluxo de Caixa Diário A gestão do fluxo de caixa diário poderá ser elemento primordial para o setor gerencial e financeiro, com a responsabilidade pelos seus dados. Muitas vezes, o Sistema de Informação Contábil não será desenvolvido para que os gestores possam analisar os saldos diários, devido ao custo/beneficio, sendo o setor da tesouraria a responsável pelos registros de dados diários. O lançamento das disponibilidades bancárias e financeiras poderá ser realizado diretamente no sistema de informação contábil. Fluxo de Caixa Mensal O fluxo de caixa mensal interage com os movimentos mensais das diversas contas da empresa, caracterizando como um acontecimento fundamental para monitoramento e controle dos recursos da empresa juntamente com o balanço patrimonial e a demonstração de resultados. Apresentação do relatório de fluxo de caixa Nesse tópico primeiramente precisamos entender que será mais importante do que elaborar uma planilha com as estimativas dos saldos diários de caixa, a apresentação do relatório de fluxo de caixa como ferramenta de análise e adquirir informações sobre a conjuntura financeira futura da organização. Fundamentalmente o relatório de fluxo de caixa deverá ser segmentado em três grandes áreas (PADOVEZE, 2010): 7

8 LEITURAOBRIGATÓRIA I. Atividades Operacionais II. Atividades de Investimentos III. Atividades de Financiamentos Atividades Operacionais - composta dos registros dos dados de recebimento e pagamento caracterizados da demonstração de resultados e vinculadas as informações do ativo e passivo circulante que simularão as necessidades de capital de giro da empresa. Atividades de Investimentos composta dos dados do ativo permanente ou do realizável em longo prazo, focalizando o conceito de ativo como aplicações de recursos. Atividades de Financiamentos composta dos dados do exigível em longo prazo e do patrimônio líquido, focalizando o conceito de passivo como fontes de recursos. Para projeção os resultados futuros do saldo de caixa da empresa, o responsável poderá utilizar diversos modelos de planilhas de fluxo de caixa citados em várias bibliografias. A planilha gerencial apresentada abaixo será baseada no modelo tradicional de projeção do fluxo de caixa operacional: 8

9 LEITURAOBRIGATÓRIA FLUXO DE CAIXA PROJETADO MODELO TRADICIONAL EMPRESA: PERIODO DE ABRANGENCIA: FATORES/DIAS/MESES DIA/MÊS 1 DIA/MÊS 2 DIA/MÊS 3 SALDO INICIAL DE CAIXA ) INGRESSOS OU ENTRADAS DE CAIXA (TOTAL) 2.1 Recebimentos vendas a vista 2.2 Recebimentos vendas a prazo 2.3 Resgate de aplicações financeiras 2.4 Liberação de empréstimos 2.5 Aporte de capital pelos sócios 2.6 Juros recebidos de clientes por atraso 2.7 Outros recebimentos 3) DESEMBOLSOS OU SAIDAS DE CAIXA (TOTAL) 3.1 Pagamentos compras a vista 3.2 Pagamentos compras a prazo 3.3 Salários e encargos sociais 3.4 Juros pagos a fornecedores 3.5 Tributos sobre receitas 3.6 Tributos sobre o lucro 3.7 Tributos sobre propriedade 3.8 Tributos 3.9 Energia elétrica, água 3.10 Outros pagamentos ) Saldo Previsto (1+2-3) ) Saldo Final Desejado ) Empréstimos a Captar (se 4<5) 7) Aplicação do Excedente (se 4>5) ) Saldo Final de Caixa do Período Tabela 1 Fluxo de Caixa Projetado (Modelo Tradicional) 9

10 LEITURAOBRIGATÓRIA Aspectos Operacionais e Demonstração dos Cálculos integrados - Vendas e compras, brutas ou líquidas dos impostos. Um fluxo de caixa representará a ativa entrada ou saída de recursos, importâncias pagas ou recebidas, não implicando se estão com ou sem impostos. Sendo assim, no grupo de contas de despesas, deverá demonstrar o total das compras brutas e os impostos pagos juntamente com os valores das mercadorias. O mesmo raciocínio se dará para a venda dos produtos, onde deverão ser registrados pelos valores das mercadorias vendidas mais os impostos. Exemplo Recebimento de Clientes (PADOVEZE, 2010) Fórmula Integrada RUBRICA VALOR FONTE DE INFORMAÇÃO Receita Operacional Bruta Demonstração de Resultado (+) Clientes Saldo Inicial Balanço Patrimonial (-) Clientes Saldo Final Balanço Patrimonial = Recebimentos Clientes A fórmula deve ser estendida com outros eventos contábeis, tais como: (+) Juros de duplicatas recebidas em atraso (-) Descontos concedidos em duplicatas a receber (+) Saldo Final de Adiantamentos de Clientes (-) Saldo Inicial de Adiantamentos de Clientes 10

11 LEITURAOBRIGATÓRIA Exemplo: Pagamentos a Fornecedores (PADOVEZE, 2010) Fórmula Integrada: RUBRICA VALOR FONTE DE INFORMAÇÃO Consumo de Materiais Demonstração Resultados (+) Estoques Saldo Final Balanço Patrimonial (-) Estoques Saldo Inicial Balanço Patrimonial (+) Fornecedores Saldo Inicial Balanço Patrimonial (-) Fornecedores Saldo Final Balanço Patrimonial (+) Impostos sobre compras Conta Adicional (=) Pagamento a Fornecedores A maior preocupação do gestor no fluxo de caixa projetado deverá ser focalizada na área gerencial, no sentido de saber o que ocorrerá com as disponibilidades da empresa em um determinado período de tempo, conhecendo a vital importância de analisar a movimentação sucedida em um período concluído para que possa antecipar o acontecimento de prováveis problemas. LINKSIMPORTANTES Quer saber mais sobre o assunto? Então: Vídeos: Acessar o vídeo de José Carlos Marion sobre Demonstração de Resultados. Disponível em: < Acesso em: 02 jan Demonstração do Resultado do Exercício Prof. Dr. José Carlos Marion. Disponível em: < Acesso em: 02 jan

12 AGORAÉASUAVEZ Instruções: Chegou a hora de você exercitar seu aprendizado por meio das resoluções das questões deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliarão você no preparo para a avaliação desta disciplina. Leia cuidadosamente os enunciados e atente-se para o que está sendo pedido e para o modo de resolução de cada questão. Lembre-se: você pode consultar o Livro-Texto e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema. Questão 1: Os Demonstrativos Contábeis e sua Inserção no Cenário Econômico Alexandre Assaf Neto É entendido que o problema do fenômeno inflacionário não recai sobre a taxa percentual periodicamente calculada. Ao contrario, se estabelece a partir do entendimento do processo de perda do poder aquisitivo que a inflação determina nos agentes econômicos. De forma mais significativa, o empobrecimento da capacidade de compra não é linear, evidenciando-se com diferentes intensidades. Como resultados, são estabelecidos profundos e danoso desequilíbrio na economia, afunilando mais pronunciamento o topo da pirâmide de rendimentos. A informação contábil pura, produzida consoante o princípio do custo histórico, torna-se perigosamente enganosa em ambientes inflacionários, disseminando em muitos um permanente estado de ilusão monetária. Ao confiarem honestamente nos puristas dos valores históricos, as pessoas passam a admitir que estão obtendo ganhos em seus negócios, sem se darem conta (ou observarem tardiamente) da realidade do conhecimento. Os resultados operacionais que a Contabilidade com correção monetária e Demonstração de Resultados (e não alternativamente de Fluxo de Caixa) procura revelar são aqueles originados estritamente da atividade empresarial, independentemente da forma pela qual a empresa encontra-se financiada. 12

13 AGORAÉASUAVEZ Após a leitura do artigo e de acordo com o aprendizado diante da leitura obrigatória, como deverá ser segmentado o relatório do fluxo de caixa estruturado nos relatórios principais, balanço patrimonial e a demonstração de resultado. Questão 2: Caso seja um gerente de uma grande empresa, perceberá que manter-se informado a respeito das projeções do fluxo de caixa será de grande importância para a tomada de decisão. Assinale a alternativa correta: O fluxo de caixa representa a movimentação de dinheiro e o fluxo de fundos representa a) A movimentação das disponibilidades. b) A movimentação do capital de giro. c) A situação do capital de giro. d) A movimentação de itens do ativo realizável em longo prazo. e) N.d.a. Questão 3: Assinalar a alternativa correta: Com relação aos regimes de competência e de caixa, poderemos afirmar que: a) Ambos medem o lucro operacional. b) O regime de competência mede o resultado econômico e o regime de caixa o resultado financeiro. c) Ambos medem a liquidez no curto prazo. d) N.d.a. Questão 4: Em termos de avaliação de estoques, devemos lembrar que: a) Os princípios de TCQ, muito mais importante do que os aspectos financeiros da manutenção de estoques. b) O baixo nível de estoques e consequentemente alta rotação conduzirão a que os valores dos estoques no balanço patrimonial terminem. c) O tratamento adequado nos valores dos insumos e dos estoques, principalmente da demonstração de resultados para obter a correto mensuração do lucro. d) Os valores da demonstração dos resultados são obtidos pelo somatório de todas as transações ocorridas. 13

14 AGORAÉASUAVEZ Questão 5: Dentro da eficácia nas decisões financeiras, a contabilidade gerencial gira em torno do planejamento, controle, gestão de ativos e gestão de passivos. Assim não é correto afirmar: a) No planejamento financeiro, são evidenciadas as necessidades de expansão da empresa e a identificação de eventuais desajustes futuros. b) No controle financeiro é avaliado todo o desempenho da empresa e feitas também análises de desvios que venham a ocorrer entre os resultados previstos e realizados. c) A administração de ativos como objetivo obter a melhor estrutura, em termos de risco e retorno, dos investimentos empresariais, e proceder a um gerenciamento eficiente de seus valores. d) A administração de passivo está associada à gestão da liquidez e capital de giro, em que são avaliadas eventuais defasagens entre entrada e saída de dinheiro de caixa. Questão 6: A empresa ABC exibiu as demonstrações financeiras dos exercícios sociais encerrados em X1, X2 e X3. Para avaliar a atividade operacional da empresa, serão necessárias algumas informações. a) Classificar ativo circulante, sendo: a. (O) operacional b. (N) Não operacional. ATIVO ATIVO CIRCULANTE Caixa e Bancos ( ) Aplicações de liquidez imediata ( ) Contas a receber de clientes ( ) Impostos a recuperar - IPI e ICMS ( ) Estoques ( ) Prêmios de seguros apropriar ( ) ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Empréstimo compulsório ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido TOTAL DO ATIVO Questão 7: Classificar o passivo circulante, sendo: 14

15 AGORAÉASUAVEZ a. (O) operacional b. (N) Não operacional. ATIVO Caixa PASSIVO + PL Fornecedores PASSIVO CIRCULANTE Empréstimos e financiamentos ( ) Fornecedores ( ) Salários e encargos sociais ( ) Obrigações fiscais - IPI, ICMS e outros ( ) Provisão para imposto de renda ( ) Adiantamentos de clientes ( ) Moveis Empréstimos Estoques Contas a Pagar 500 Duplicatas PL Capital Lucros Acumulados Dividendos propostos ( ) Provisão p/ férias e 13º salário ( ) PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Financiamentos bancários PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Lucros (prejuízos) acumulados TOTAL DO PASSIVO Questão 8: TOTAL TOTAL Com base no Balanço Patrimonial, classificar por ordem (1, 2, 3) e informar o valor correspondente, preencher abaixo: - Valor das obrigações; Valor da riqueza da empresa; Valor dos bens e direitos; valor do capital próprio; valor do capital a disposição da empresa, valor das origens e das aplicações, valor dos recursos aplicados e valor do capital de terceiros. Classificação Nomenclatura Valor R$ A Cia Diversificada estará realizando o seu balanço patrimonial em X2, conforme abaixo: BALANÇO PATRIMONIAL CIA DIVERSI- FICADA 31/12/X2 15

16 AGORAÉASUAVEZ Questão 9: A empresa XX apresentará os seguintes balanços no dia 31/12/X1 e 31/12/x2 a) Elaborar a Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos (DOAR) com a variação das duas datas (X1 E X2) ATIVO 31/12/x1 31/12/x2 Disponibilidades Duplicatas a receber Estoques Ativo Circulante Imobilizado (-) Depreciação Acumulada (945) (480) Ativo Permanente ATIVO TOTAL Fornecedores Provisão IR Empréstimos Passivo Circulante Financiamento a Longo Prazo Capital Reservas e Lucros Acumulados Patrimônio Líquido Passivo + PL Questão 10: Com base no Balanço Patrimonial da empresa XX na questão 09, elaborar a Demonstração de Resultados com a variação das contas (X1 e x2). 16

17 FINALIZANDO Na parte IV relacionado ao tema Fluxo de Caixa, você aprendeu sobre a importância do fluxo de caixa para a tomada de decisão de uma empresa e como o fluxo de caixa poderá auxiliar o profissional de contabilidade no sentido de zelar pela continuidade da empresa, onde o objetivo principal será em como captar e aplicar os recursos da empresa com a melhor taxa de juros do mercado. Caro aluno, agora que o conteúdo dessa aula foi concluído, não se esqueça de acessar sua ATPS e verificar a etapa que deverá ser realizada. Bons estudos! REFERÊNCIAS ASSAF, Alexandre Neto & LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração Financeira 2ª Ed. São Paulo: Atlas, GROPELLI, A. A. & NIKBAKHT. Administração Financeira: Programa Livro Texto, PLT Edição Customizada São Paulo: Saraiva PADOVEZE, Clóvis Luis - Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil - Atlas São Paulo - 7ª ed

18 GLOSSÁRIO Capital de Giro: é a soma de recursos, em dinheiro ou em estoque de giro, que dispõe uma empresa para satisfazer suas obrigações. Fluxo de Caixa: O pagamento ou recebimento efetivo o dinheiro por uma empresa ou instituição governamental. Patrimônio Líquido: é o total do Ativo menos suas obrigações com terceiros (dívidas de curto e longo prazo). Regime de Caixa: são transações registradas quando há desembolso ou recebimento de disponibilidades na empresa. Regime de Competência: são transações registradas à medida que são realizadas, tenha disponibilidade ou não. GABARITO Questão 1 Resposta: Resposta pessoal. Questão 2 Resposta: Alternativa A. 18

19 GABARITO Questão 3 Resposta: Alternativa B. Questão 4 Resposta: Alternativa B. Questão 5 Resposta: Alternativa D. Questão 6 Resposta: ATIVO ATIVO CIRCULANTE Caixa e Bancos Aplicações de liquidez imediata Contas a receber de clientes Impostos a recuperar - IPI e ICMS Estoques Prêmios de seguros apropriar (N) (N) (O) (O) (O) (O) ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Empréstimo compulsório ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido TOTAL DO ATIVO 19

20 GABARITO Questão 7 Resposta: PASSIVO CIRCULANTE Empréstimos e financiamentos ( N ) Fornecedores ( O ) Salários e encargos sociais ( O ) Obrigações fiscais - IPI, ICMS e outros ( O ) Provisão para imposto de renda ( N ) Adiantamentos de clientes ( O ) Dividendos propostos ( N ) Provisão p/ férias e 13º salário ( O ) PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Financiamentos bancários PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Lucros (prejuízos) acumulados TOTAL DO PASSIVO 20

21 GABARITO Questão 8 Resposta: Valor dos bens e direitos Valor as obrigações Valor da riqueza empresa Valor do capital próprio Valor do capital de terceiros Valor do capital a disposição da empresa Valor dos recursos aplicados Valor das origens e das aplicações Questão 9 Resposta: DOAR A Origens de Recursos Proveniente de: Fornecedores 600 Empréstimos Provisão IR 400 Financiamento Longo Prazo 645 Patrimônio Líquido Total B Aplicações de Recursos Valores a Receber Estoques Imobilizado Total Variação nas Disponibilidades (A B) (45) 21

22 GABARITO Questão 10 Resposta: Receitas de Vendas CPV (Custo Prod. Vendidos) (12.000) Lucro Bruto Despesas com Vendas (2.500) Despesas Administrativas (2.950) Despesa Depreciação (465) Lucro Operacional Despesas Financeiras (785) Lucro Antes do IR Provisão do IR (600) Lucro Líquido

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