Ministério da Fazenda Ministério da Agricultura Pecuária e Abastecimento Ministério do Desenvolvimento Agrário Ministério da Integração Nacional

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1 Ministério da Fazenda Ministério da Agricultura Pecuária e Abastecimento Ministério do Desenvolvimento Agrário Ministério da Integração Nacional PROPOSTAS DE RENEGOCIAÇÃO DAS OPERAÇÕES DE CRÉDITO RURAL Versão: 08/04/2008 As medidas direcionadas ao equacionamento do endividamento rural, que serão adotadas pelo Governo Federal, tem por objetivo facilitar a quitação das operações efetuadas na década de 80 e 90, e renegociadas, concedendo descontos para a liquidação antecipada, além de reduzir os encargos das operações inadimplentes, facilitando a recuperação da adimplência dos mutuários. No bojo dessas medidas, que variam por programa e tipo de cada grupo de dívidas, destacam-se a: redução dos encargos de inadimplemento incidentes sobre o saldo devedor vencido; diluição do saldo devedor vencido nas parcelas vincendas; concessão de prazo adicional para pagamento de algumas dívidas; redução das taxas de juros das operações com encargos mais elevados; concessão de desconto para liquidação das operações antigas com risco da União. Condições Gerais para a reestruturação do endividamento rural Nas operações antigas efetuadas com risco da União, dos Fundos Constitucionais e do Funcafé, serão concedidos descontos inversamente proporcionais ao valor das dívidas; As operações de crédito em situação de inadimplência contratadas com encargos de inadimplemento atrelados a Taxa Média Selic TMS mais 1% ao ano, terão o indexador substituído pelo Índice de Preços ao Consumidor Ampliado IPCA mais 6% ao ano, calculado pro rata die, a partir da data de vencimento da parcela vencida (facilitar a adimplência sem estimular a inadimplência); Para facilitar a operacionalização, os agentes financeiros poderão, quando for o caso, calcular o valor devido na data de renegociação utilizando o indexador para a inadimplência - TMS +1 % ao ano, por exemplo, e a nova taxa proposta IPCA + 6% aa. A diferença percentual entre os dois valores obtidos poderá ser concedida na forma de desconto percentual no saldo devedor vencido na data da renegociação; Os prazos para que os mutuários manifestem interesse em aderir ao processo de reestruturação do endividamento, a amortização do valor mínimo exigido para renegociação do saldo vencido e o prazo para os agentes financeiros formalizarem as renegociações serão definidos pelo Conselho Monetário Nacional CMN. As datas indicativas são 30/09/2008 para solicitação do interesse e 30/12/2008 para pagamento do valor mínimo pelo produtor e formalização da renegociação pelo agente financeiro; Os contratos em situação de inadimplência serão mantidos nesta condição até a data em que ocorrer a liquidação da operação ou a renegociação da dívida; 1

2 Para evitar a inscrição em Dívida Ativa ou a cobrança judicial, os mutuários inadimplentes deverão agilizar o processo de renegociação de suas dívidas; Quando se tratar de MIX de recursos, cada fonte terá enquadramento específico no respectivo bloco; Os critérios de ajuste das dívidas levarão em conta os aditivos contratuais que foram celebrados anteriormente; As operações cujos mutuários são representados por uma cooperativa ou associação serão consideradas, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, os valores devidos por cooperado vinculado a operação; O custo dos descontos deverá ser suportado pelo Tesouro Nacional quando as operações tiverem risco da União, pelos Fundos Constitucionais quando o risco das operações for do mesmo e pelo FUNCAFÉ, quando os recursos tiverem esta fonte e risco; Nas operações com risco bancário, a realização das renegociações ficará a critério dos agentes financeiros, sendo que possíveis custos ou descontos deverão ser assumidos pelos próprios agentes. Para elaboração das propostas para liquidação ou renegociação das dívidas rurais, as operações de crédito foram agrupadas em dois grupos, sendo um para a agricultura empresarial e operações efetuadas anteriormente a criação do Pronaf, e outra para as operações efetuadas no âmbito do Pronaf, Procera e Crédito Fundiário. Este última será tratado em documento separado. As operações do GRUPO I foram separadas em 5 blocos: A. Operações de crédito rural efetuadas nos anos 80 e 90, renegociadas em anos anteriores: operações Securitizadas (SEC I e II), do PESA, do Recoop, do Funcafé Dação, do Programa de Recuperação da Lavoura Cacaueira e do Prodecer II; B. Operações de crédito rural de custeio efetuadas nas safras 2001/02 a 2005/06 e prorrogadas por até 5 anos devido a problemas climáticos, sanitários ou de preços: efetuadas com recursos da Poupança Rural com taxas de juros livres e equalizadas, com recursos controlados, Proger Rural e FAT Giro Rural; C. Operações correntes de crédito rural destinadas a investimento e comercialização rural: operações Finame Agrícola Especial, do Moderfrota, Prodecoop e do; FAT Integrar; D. Operações efetuadas com recursos dos Fundos Constitucionais e não incluídas nos programas mencionados acima; E. Operações de crédito rural com risco da União e que, por inadimplência, já foram incluídas na Dívida Ativa da União - DAU. 2

3 PROPOSTAS GRUPO I BLOCO A Operações de crédito rural efetuadas nos anos 80 e 90 e renegociadas: securitização (I e II), PESA, Recoop, Funcafé Dação, Programa de Recuperação da Lavoura Cacaueira e Prodecer II. A. 1.1) SECURITIZAÇÃO II: - Inclui somente: a. Operações renegociadas com base no art. 5º 3º da Lei 9.138/95, adquiridas e desoneradas do risco pela União, na forma do art. 2º da MP /2001, repactuadas ao amparo da Lei /02; b. Operações com fonte e risco dos Fundos Constitucionais de Financiamento; c. Operações com fonte e risco do FUNCAFÉ. Faixa de Saldo Devedor Até 15mil De 15 a 50mil De 50 a 100mil De 100 a 200mil Superior a 200mil TOTAL SITUAÇÃO Nº de contratos Saldo Vincendo Saldo vencido Saldo Devedor Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo TOTAL Condições gerais para renegociação: - Mantém-se o Bônus de adimplência contratual de: Parcela da dívida inferior a R$ 50 mil: Bônus de 30% sobre a parcela; Parcela da dívida superior a R$ 50 mil: Bônus de 30% sobre os primeiros R$ 50 mil e 15% sobre o restante da parcela; 3

4 a) Mutuários adimplentes na data da renegociação (2008): a1) Liquidação da operação no ato da renegociação: - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, considerará o saldo ajustado para 31/03/2008; - Concessão de descontos adicionais para liquidação da operação até 30/12/2008, os quais incidirão sobre o saldo devedor total após descontar o bônus de adimplência contratual; - Após a concessão do desconto adicional para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 15 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos). Descontos para liquidação da operação em 2008 Saldo Devedor em 31/03/2008 Bônus de Adimplência Contratual Desconto Adicional (após conceder o bônus contratual) Desconto Adicional Fixo (após conceder o desconto adicional Até 15 mil 30% 45 0,00 De a 50 mil 30% ,00 De a 100 mil (30% e 15%) ,00 De a 200 mil (30% e 15%) ,00 Acima de 200 mil (30% e 15%) ,00 a2) Não liquidação da operação em 2008: - Revisão dos contratos, podendo reescalonar até os prazos contratuais (2025), mediante aditivo; - Taxa de juros: 3% aa; - Taxa de juros de inadimplemento: TMS + 1% aa, calculado pro rata die; - Eliminação, a partir de 01/04/2008, da correção pela variação do preço mínimo de todos os contratos, mesmo quando inadimplente; - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, considerará o saldo atualizado para 01/01/2009 para os pagamentos em 2009 e em 01/01/2010 para os pagamentos em 2010; - Permissão para a concessão de descontos adicionais ao bônus de adimplência para liquidação da operação em 2009 ou 2010, o qual deverá incidir sobre o saldo devedor total após o desconto do bônus de adimplência contratual; - Sobre o saldo devedor considerado após a aplicação do desconto adicional para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 15 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos); - A parcela com vencimento em 2008 deverá ser quitada normalmente, não podendo ser prorrogada nas prestações vincendas. Para o pagamento até a data do vencimento, será concedido o bônus contratual. Descontos para liquidação da operação em 2009 Saldo Devedor em 01/01/2009 Bônus de Adimplência Contratual Desconto Adicional (após conceder o bônus contratual) Desconto Adicional Fixo (após conceder o desconto adicional Até 15 mil 30% 40 0,00 De a 50 mil 30% ,00 De a 100 mil (30% e 15%) ,00 De a 200 mil (30% e 15%) ,00 Acima de 200 mil (30% e 15%) ,00 4

5 Descontos para liquidação da operação em 2010 Saldo Devedor em 01/01/2010 Bônus de Adimplência Contratual Desconto Adicional (após conceder o bônus contratual) Desconto Adicional Fixo (após conceder o desconto adicional Até 15 mil 30% 35 0,00 De a 50 mil 30% ,00 De a 100 mil (30% e 15%) ,00 De a 200 mil (30% e 15%) ,00 Acima de 200 mil (30% e 15%) ,00 b) Mutuários inadimplentes na data da renegociação (não inclui a parcela com vencimento em 2008) que desejarem renegociar sua dívida: - Atualiza o saldo devedor vencido: o Retiram-se os encargos por inadimplemento; o Corrige-se o saldo pelos encargos de normalidade até a data do vencimento contratual de cada parcela (juros fixos de 3% aa, sem a inclusão da correção do preço mínimo); o Aplicam-se IPCA + 6% aa pro rata die, calculado a partir da data de vencimento contratual de cada parcela, até a data da respectiva negociação; - A parcela com vencimento em 2008 deverá ser quitada normalmente, não podendo ser prorrogada nas prestações vincendas. Para o pagamento até a data do vencimento, será concedido o bônus contratual; - Para efetivar a renegociação, será exigida a amortização mínima obrigatória de 2% sobre o saldo devedor vencido atualizado até a data da renegociação, sem a concessão de bônus de adimplência; - O saldo devedor vencido atualizado até a data de renegociação (descontada a amortização) deverá ser distribuído entre as parcelas vincendas, podendo o vencimento ocorrer até 2025; - Após a renegociação do saldo devedor inadimplente, os mutuários terão as mesmas condições estabelecidas aos mutuários adimplentes, inclusive a retirada da correção pela variação dos preços mínimos, exceto o direito de quitar a dívida em 2008 com descontos adicionais; - Os descontos para quitação antecipada serão concedidos somente em 2009 ou 2010 para os mutuários que adimplirem-se nesta situação; A.1.2) SECURITIZAÇÃO II Operações com risco dos bancos: financiamentos efetuados com recursos do MCR 6.2, MCR 6.4, BNDES, OGU e próprios dos bancos: SITUAÇÃO Nº de Operações Saldo Vincendo Saldo vencido Saldo Devedor Adimplente Inadimplente Prejuízo TOTAL Como a estas operações apresentam risco bancário, o governo não apresentará propostas para renegociação, ficando a critério das instituições financeiras qualquer ação para a redução da inadimplência ou facilitação para a quitação antecipada destas operações. 5

6 A.2.1) SECURITIZAÇÃO I somente: a. Operações renegociadas com base no art. 5º 3º da Lei 9.138/95, adquiridas e desoneradas do risco pela União, na forma do art. 2º da MP /2001, não repactuadas ao amparo da Lei /02; b. Operações renegociadas com base na Lei 9.138, com risco parcial ou integral assumido pelos Fundos Constitucionais; c. Operações renegociadas com base na Lei 9.138, com risco integral para o FUNCAFÉ. FAIXA (R$ Saldo Devedor) Até 15mil De 15 mil a 50 mil De 50 mil a 100 mil De 100 mil a 200 mil Superior a 200mil Total SITUAÇÃO Nº de contr. Saldo Vincendo Saldo vencido Saldo Devedor Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Condições para renegociação: - O Bônus de adimplência contratual será mantido: Parcela da dívida inferior a R$ 50 mil: Bônus de 30% sobre a parcela; Parcela da dívida superior a R$ 50 mil: Bônus de 30% sobre os primeiros R$ 50 mil e 15% sobre o restante da parcela; a) Mutuários Adimplentes na data de renegociação (2008): Liquidação da operação - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, deverá considerar o saldo atualizado para 31/03/2008; - Concessão de desconto adicional ao bônus de adimplência pactuado para liquidação da operação em 2008, que deverá incidir sobre o saldo devedor total após descontar o bônus de adimplência contratual; 6

7 - Após a concessão do desconto adicional para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 15 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos). Liquidação da operação em 2008 Saldo Devedor em 31/03/2008 Bônus de Adimplência Contratual Desconto Adicional (após conceder o bônus contratual) Desconto Adicional Fixo (após conceder o desconto adicional Até 15 mil 30% 45 0,00 De a 50 mil 30% ,00 De a 100 mil (30% e 15%) ,00 De a 200 mil (30% e 15%) ,00 Acima de 200 mil (30% e 15%) ,00 b) Mutuários Inadimplentes na data da renegociação (2008): o Atualiza o saldo devedor vencido, retirando os encargos por inadimplemento: o Da data de vencimento contratual de cada parcela até a data da respectiva renegociação, corrige por IPCA + 6% aa. calculado pro rata die; b.1) Desejarem liquidar a dívida em 2008: - Atualiza o saldo devedor inadimplente nas condições estabelecidas no item b acima; - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, deverá considerar o saldo atualizado para 31/03/2008; - Concede desconto adicional, que deverá incidir sobre o saldo devedor total após descontar o bônus de adimplência contratual; - Após a concessão do desconto adicional para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 15 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos). b.2) Desejarem renegociar a dívida: - Atualiza o saldo devedor inadimplente nas condições apresentadas no item b ; - Exige a amortização mínima obrigatória de 2% do o saldo devedor vencido atualizado até a data da renegociação na forma do item b, calculado sem bônus de adimplência; - Permite renegociar o saldo devedor atualizado, a partir da data da renegociação, nas condições estabelecidas para a SEC II, cujo vencimento final das parcelas não pode ultrapassar 2025, mantendo-se a mesma fonte de recurso que lastreia a operação (Fundos Constitucionais, OGU ou FUNCAFÉ) e seu risco atual; - A primeira parcela deverá ter vencimento programado para 2009, de acordo com o período da receita da atividade; A.2.2) SECURITIZAÇÃO I Operações com risco integral dos agentes financeiros: SITUAÇÃO Nº de contr. Saldo Vincendo Saldo vencido Saldo Devedor Inadimplente Prejuízo Total

8 Estas operações poderão ser renegociadas, a critério e risco dos agentes financeiros credores, nas seguintes condições: Ajuste do saldo devedor nas condições acordadas entre agentes financeiros e mutuários; Taxas de juros: 3% ao ano; Prazo: os previstos para as operações de SEC II, mantido o vencimento final das prestações até 2025, com o primeiro pagamento para o ano de 2009, de acordo com o período de receita da atividade; Fonte de recursos: recursos controlados do Crédito Rural (MCR 6.2); O Tesouro Nacional não vai equalizar as taxas de juros ou conceder bônus de adimplência ou descontos para as operações renegociadas nestes termos; Qualquer desconto ou bônus de adimplência eventualmente concedido pelos agentes financeiros ficará a cargo das instituições financeiras credoras. A.3) PESA Programa Especial de Saneamento de Ativos: a. Operações com risco do Tesouro Nacional de que tratam o art. 5º, 6º,da Lei nº 9.138, de 29/11/1995, e a Resolução nº , de 31/1/1996, renegociadas ao amparo da Resolução CMN nº , de 26/2/1998; b. Operações com risco integral dos Fundos Constitucionais; c. Operações com risco das instituições financeiras (recursos do MCR 6.2, MCR 6.4, BNDES, FAT, OGU e próprios dos bancos). Condições atuais - Prazo de reembolso: 20 anos (operações com vencimento final até 2018), com prestações semestrais ou anuais. - Na renegociação ao amparo da Lei nº , de 25/4/2002, estabeleceu-se: Teto de 0,759% ao mês para o IGP-M; Bônus de adimplência de 5 pontos percentuais na taxa de juros, que passaram a ser de 3%, 4% e 5% aa ao invés de 8%, 9% ou 10% ao ano; - Encargos de inadimplemento: recálculo pela variação integral acumulada do IGP-M e dos juros originalmente pactuados (sem o bônus de 5 pontos percentuais); Situação Número de contratos Saldo Vincendo (principal) Saldo Vencido (juros) Saldo Médio Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Geral Condições para renegociação: a) Revisão dos bônus de adimplência das operações que contam com 2 pontos percentuais de desconto (mutuários adimplentes e inadimplentes): - Permitir que as operações do PESA, cujo bônus de adimplência pago pelo TN ou pelos Fundos Constitucionais é de apenas 2 pontos percentuais (Art. 6 A da Lei 9.138/95), sejam aditivadas para garantir, a partir da data de revisão dos contratos, a ampliação do referido bônus, para 5 pontos percentuais, para os pagamentos efetuados a partir de 01/04/2008; 8

9 - O ônus deste bônus adicional (3 pontos percentuais) será atribuído aos Fundos Constitucionais quando a operação for lastreada com estes recursos e ao Tesouro Nacional, nas demais operações efetuadas no âmbito do PESA. b) Mutuários Inadimplentes na data da renegociação (2008): - Ajuste do saldo devedor vencido, retirando os encargos por inadimplemento: Calcular os juros até a data do vencimento de cada parcela com base nos encargos de adimplemento (IGP-M limitado a 0,759% ao mês, mais juros de 3, 4 e 5% aa, conforme o caso); Da data do vencimento de cada parcela de juros até a data de renegociação, corrigir o valor devido de cada parcela de juros por IGP-M limitado a 0,759% ao mês, mais juros de 8, 9 e 10% aa, calculado pro rata die (sem o bônus de 5 pontos percentuais); Os ônus dos bônus de adimplência serão atribuídos aos Fundos Constitucionais quando a operação for lastreada com estes recursos e ao Tesouro Nacional, nas demais operações efetuadas no âmbito do PESA; A prestação com vencimento em 2008 deverá ser paga normalmente, não sendo passível de inclusão no novo financiamento. b1) Desejarem quitar os juros vencidos: - Ajusta o saldo devedor inadimplente nas condições acima; - Permite a quitação dos juros vencidos; b2) Desejarem repactuar os juros vencidos: - Ajusta o saldo devedor de cada parcela vencida nas condições estabelecidas no item b; - Consolida o saldo devedor das parcelas de juros vencidos; - Exige a amortização de no mínimo 5% do saldo dos juros vencidos, permitindo efetuar uma nova operação de crédito destinada a quitar o restante dos juros vencidos (a critério das instituições financeiras). Operações do PESA lastreadas com recursos dos Fundos Constitucionais de Financiamento: - Criação de uma nova linha de crédito destinada a quitação de até 95% dos juros vencidos do PESA nas seguintes condições: Fonte de Recursos: Fundos Constitucionais; Risco das operações: manutenção do atual risco de cada operação do PESA; Limite de crédito: o valor dos juros vencidos ajustado para a data da renegociação, descontados a amortização mínima efetuada; Prazo: até 4 anos, com parcelas mensais, trimestrais ou anuais, podendo no ano de 2009 a parcela ser repactuada em periodicidade distinta dos anos seguintes como forma de ajustar o mês onde se concentra a geração de receita do cliente; Taxa de Juros: as praticadas pelos Fundos Constitucionais em função da classificação do mutuário; Encargos de inadimplemento: os definidos para os Fundos Constitucionais; Garantias: as usuais do crédito rural. Operações do PESA efetuadas com risco da União ou dos agentes financeiros: - Criação de uma nova linha de crédito destinada a quitação de até 95% dos juros vencidos do PESA, ficando a critério do agente financeiro a sua concessão, nas seguintes condições: Fonte de Recursos: MCR 6.2; 9

10 Risco das operações: integral dos agentes financeiros; Limite de crédito: o valor dos juros vencidos ajustado para a data da renegociação, descontados a amortização mínima efetuada; Prazo: até 4 anos, sendo que as parcelas poderão ser mensais, trimestrais ou anuais, podendo-se no ano de 2009 a parcela ser pactuada em periodicidade distinta dos anos seguintes, como forma de ajustar o mês onde se concentra a geração de receitas do cliente; Taxa de Juros: 6,75% ao ano; Garantias: as usuais do crédito rural; Encargos de inadimplemento: os convencionais para esta fonte de recursos. A.4.1) RECOOP - Operações do Programa de Revitalização de Cooperativas de Produção Agropecuária, de que trata a MP , de 24/08/2001: somente as operações contratadas com risco integral ou parcial da União, ou ainda, com risco dos Fundos Constitucionais. Condições atuais: - Vencimento da última prestação: 2018 (15 anos); - Encargos de normalidade: - IGP-DI (limitado a 9,5% aa) mais taxa de juros de 4% aa; - Para financiamentos de capital de giro = 8,75% aa; - Para as operações renegociadas com base na Lei = 9,75% aa; - Encargos de inadimplemento: IGP-DI ampliado mais juros; Situação Número de contratos Saldo Devedor Saldo Vincendo Saldo Vencido Adimplente Inadimplente Prejuízo TOTAL Condições para renegociação: - O custo dos bônus deverá ser suportado pelo Tesouro Nacional quando as operações tiverem o risco da União ou forem equalizadas pelo Tesouro, e pelos Fundos Constitucionais quando forem lastreadas com seus recursos e risco. a) Mutuários Adimplentes na data da renegociação: a1) Liquidação da operação em Concessão de desconto de 15% sobre o saldo devedor para pagamento integral. a2) Não liquidação da operação - Manutenção dos prazos, encargos e demais condições pactuadas; - A prestação de 2008 deverá ser paga normalmente, não sendo permitida a sua distribuição nas parcelas vincendas; - Concessão de desconto de 12% sobre o saldo devedor para liquidação da operação em 2009; - Concessão de desconto de 9% sobre o saldo devedor para liquidação da operação em

11 b) Mutuários Inadimplentes na data da renegociação (2008): - A prestação de 2008 deverá ser paga normalmente, não sendo permitida a sua distribuição nas parcelas vincendas; - Retiram-se os encargos de inadimplemento; - Ajusta-se o saldo devedor vencido utilizando: Encargos de normalidade até a data do vencimento contratual de cada parcela. Da data de vencimento de cada parcela até a data da respectiva negociação, aplicar as condições contratuais para inadimplemento. b2.1) Desejarem quitar o saldo devedor vencido em 2008: - Atualiza o saldo devedor inadimplente nas condições estabelecidas no item b; - Quita o saldo devedor vencido sem descontos; - Se desejarem liquidar a operação em 2008 (saldo vencido e vincendo), será concedido o desconto estabelecido para b2.2) Desejarem renegociar o saldo devedor vencido: - Ajusta o saldo devedor vencido nas condições estabelecidas no item b; - Para efetivar a renegociação, será exigida a amortização de no mínimo 10% do saldo devedor vencido ajustado até a data da renegociação nas condições do item anterior; - O saldo devedor vencido ajustado até a data de renegociação (descontado a amortização) poderá ser distribuído nas parcelas vincendas, mantendo o vencimento final em 2018; - Uma vez renegociada a dívida, os mutuários terão os mesmos descontos concedidos para os mutuários adimplentes que desejarem liquidar integralmente a dívida em 2009 ou A.4.2) RECOOP - Operações do Programa de Revitalização de Cooperativas de Produção Agropecuária, contratadas com risco integral dos agentes financeiros. As operações realizadas com recursos do MCR 6.2 e com risco integral dos agentes financeiros não terão direito aos bônus para quitação antecipada. SITUAÇÃO Nº de contr. Saldo Devedor Saldo Vincendo Saldo Vencido Adimplente Inadimplente TOTAL A renegociação destas operações ficará a critério dos agentes financeiros, sendo permitida a distribuição do saldo devedor vencido, atualizado nas condições eventualmente acordadas entre os agentes financeiros e os mutuários, entre as prestações vincendas. 11

12 A.5) FUNCAFÉ DAÇÃO - Créditos recebidos em Dação em pagamento, com base no Art. 3º da MP , de 24/08/2001, correspondentes as operações com recursos do FUNCAFÉ Condições atuais: - Prazo de Reembolso: 12 anos vencimento da última prestação em 2014; - Encargos de normalidade: 9,5% ao ano, com bônus de adimplência de 3,75 pontos percentuais na taxa de juros = taxa efetiva de 5,75% ao ano para pagamentos em dia; - Encargos de inadimplemento: TMS + 1% ao ano; - Risco da Operação: Funcafé. Faixa de Saldo devedor SITUAÇÃO Nº de contratos Saldo Devedor Saldo vencido Saldo Vincendo Até 10 mil De 10 mil a 50 mil De 50 mil a 100 mil De 100 mil a 500 mil Acima de 500 mil Total Adimplente Inadimplente Total Adimplente Inadimplente Total Adimplente Inadimplente Total Adimplente Inadimplente Total Adimplente Inadimplente Total Adimplente Inadimplente Total Condições para renegociação: - Os custos dos bônus para quitação antecipada serão suportados pelo FUNCAFÉ. a) Mutuários Adimplentes no ato da renegociação (2008): a1) Liquidação da operação - Concessão de desconto para liquidação da operação em 2008, definido de forma inversamente proporcional ao saldo devedor; - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, considerará o saldo ajustado para 31/03/2008; - Após a concessão do desconto para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 10 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos); 12

13 Liquidação da operação em 2008 Saldo Devedor em 31/03/2008 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo após a concessão do desconto percentual Até 10 mil 25 0,00 De a 50 mil ,00 De a 100 mil ,00 De a 500 mil ,00 Acima de 500 mil ,00 a2) Não liquidação da operação em Ajustar o saldo devedor total da operação na data da renegociação, permitindo a redistribuição em parcelas anuais até 2020 (concessão de 6 anos adicionais), mantendo o vencimento da primeira parcela (com valor revisado) para 2008; - Reduzir a taxa de juros, a partir de 01/05/2008, de 9,5% ao ano para 7,5% ao ano, mantendo o bônus de adimplência de 3,75 pontos percentuais. Portanto, a taxa de juros para os adimplentes será de 3,75% ao ano; - Manter as demais condições pactuadas; - Permitir a concessão de desconto para liquidação da operação em 2009 ou O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, considerará o saldo ajustado para 01/01/2009 e 01/01/2010, respectivamente; - Sobre o saldo devedor, após a aplicação do desconto para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 10 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos); Liquidação da operação em 2009 Saldo Devedor em 01/01/2009 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo após a concessão do desconto percentual Até 10 mil 22 0,00 De a 50 mil ,00 De a 100 mil ,00 De a 500 mil ,00 Acima de 500 mil ,00 Liquidação da operação em 2010 Saldo Devedor em 01/01/2010 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo após a concessão do desconto percentual Até 10 mil 20 0,00 De a 50 mil ,00 De a 100 mil ,00 De a 500 mil ,00 Acima de 500 mil ,00 b) Mutuários Inadimplentes no ato da renegociação (2008): - Retiram-se os encargos de inadimplemento; - Ajusta-se o saldo devedor vencido utilizando: Encargos de normalidade até a data do vencimento contratual de cada parcela; 13

14 Da data de vencimento contratual de cada parcela até a data da respectiva negociação: aplicar IPCA + 6% aa, calculado pro rata die. b.1) Desejarem quitar em 2008 o saldo devedor vencido: - Ajusta o saldo devedor inadimplente nas condições estabelecidas no item b para a data da renegociação; - Permite a quitação do saldo devedor vencido sem direito a descontos; - Uma vez restabelecida a adimplência, caso o mutuário deseje liquidar a operação, terá direito aos descontos convencionados para 2008 em função da faixa de saldo devedor total (inclusive o saldo devedor vencido ajustado) em que se enquadrar em 31/03/2008. b.2) Desejarem renegociar o saldo devedor vencido: - Para efetivar a renegociação, será exigida a amortização de 5% do saldo devedor vencido ajustado até a data da renegociação nas condições do item b ; - Consolidar o saldo devedor total (vencido ajustado e o vincendo) para a data da renegociação, permitindo a redistribuição em parcelas anuais até 2020 (concessão de 6 anos adicionais), mantendo o vencimento da primeira parcela (com valor revisado) para 2008; - Reduzir a taxa de juros, a partir de 01/05/2008, de 9,5% ao ano para 7,5% ao ano, mantendo o bônus de adimplência de 3,75 pontos percentuais. Portanto, a taxa de juros para os adimplentes será de 3,75% ao ano; - Manter as demais condições pactuadas; - Restabelecida a condição de adimplente, permitir a concessão de desconto para liquidação da operação em 2009 ou O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, considerará o saldo ajustado para 01/01/2009 e 01/01/2010, respectivamente; - Sobre o saldo devedor, após a aplicação do desconto para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 15 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos). A.6) Programa de Recuperação da Lavoura Cacaueira na Bahia (operações não securitizadas, não incluídos no PESA ou na renegociação da ADENE - Lei ). - Condições apenas para as operações com risco do Tesouro Nacional, Tesouro da Bahia e dos Fundos Constitucionais; - Para as operações com risco bancário, os agentes financeiros serão estimulados a conceder o mesmo benefício, devendo arcar os com respectivos descontos. Condições atuais: As operações envolvem 4 diferentes etapas do Programa, cada uma com prazos e encargos diferenciados. As operações foram contratadas com risco compartilhado entre a União (OGU e Fundos Constitucionais), Tesouro da Bahia e agentes financeiros (BNB e BB). A primeira e segunda etapa do Programa incorpora as operações contratadas até 31/12/1997, e apresenta correção variável com a TJLP. Na terceira etapa estão as operações contratadas entre 01/01/1998 a 24/04/2002. Na quarta etapa do Programa estão as operações contratadas entre 29/04/2002 a 30/09/2003, já efetuadas com juros pré-fixados. 14

15 Programa de Recuperação da Lavoura Cacaueira 4 etapas Faixa N. Operações % Saldo Devedor % Saldo Vencido Saldo Vincendo Até 10 mil , , De 10 mil a 50 mil , , De 50 mil a 100 mil 566 7, , De 100 mil a 500 mil , , Acima de 500 mil 119 1, , Adimplente , , Total Inadimplente , , Total , , Condições para renegociação: - Enquadram-se nestes descontos apenas para as operações com risco do Tesouro Nacional, Tesouro da Bahia e dos Fundos Constitucionais; - Para as operações com risco bancário, os agentes financeiros serão estimulados a conceder o benefício, devendo nestes casos, arcarem os com respectivos custos e descontos; - O saldo devedor para enquadramento nas faixas de concessão do bônus será considerado por etapa, exceto para as etapas 1 e 2, que deverão ser somadas; - Os custos com os bônus e descontos concedidos para as operações com risco compartilhado entre os agentes financeiros e a União, Tesouro da Bahia ou Fundos Constitucionais deverão ser assumidos por cada parte em função do percentual do risco assumido em cada operação. Programa do Cacau - ETAPAS 1 e 2 a) Mutuários Adimplentes na data da renegociação (2008): a1) Liquidação da operação - Concessão de desconto para liquidação da operação em 2008, inversamente proporcional ao saldo devedor; - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, deverá considerar o saldo devedor atualizado para 31/03/2008, obtido pelo somatório do saldo devedor das etapas 1 e 2; - Após a concessão do desconto para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 10 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos); Liquidação da operação em 2008 etapas 1 e 2 Saldo Devedor em 31/03/2008 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo Até 10 mil 70 0,00 De a 50 mil ,00 De a 100 mil ,00 De a 500 mil ,00 Acima de 500 mil ,00 15

16 a2) Não liquidação da operação - Manter os prazos e demais condições pactuadas ou contratar uma nova operação de crédito para quitar o saldo devedor vincendo. b) Mutuários Inadimplentes no ato da renegociação que desejarem liquidar a operação: - Retirar os encargos de inadimplemento; - Ajustar o saldo devedor vencido utilizando: Encargos de normalidade até a data da respectiva negociação. - Consolidar o saldo devedor (vencido e vincendo) das etapas 1 e 2, e conceder o desconto estabelecido para quitação em 2008, definido em função do saldo devedor em 31/03/2008. c) Mutuários adimplentes e inadimplentes que desejarem renegociar a operação: c1) Ajuste do saldo devedor: - Adimplentes: saldo devedor atualizado para a data da renegociação. - Inadimplentes: ajustar o saldo devedor nas condições definidas no item b e exige-se a amortização de 2% do saldo devedor vencido, tomado sem bônus. Consolidar o saldo devedor das etapas 1 e 2 para a data da renegociação (vencido ajustado e vincendo), e concede-se um desconto sobre o saldo devedor, para reduzir/eliminar o efeito da correção por juros pós-fixados (TJLP) de: Renegociação da operação em 2008 etapas 1 e 2 Saldo Devedor em 31/03/2008 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo Até 10 mil 50% - De a 50 mil 35% De a 100 mil 25% De a 500 mil 20% Acima de 500 mil 15% Após a concessão do desconto, será permitida a contratação de uma nova operação de crédito (a ser criado) para a quitação da operação anterior; Os detentores do risco da operação deverão arcar com os ônus dos descontos sobre o saldo devedor na proporção do seu risco em cada operação. Programa do Cacau ETAPA 3 a) Mutuários Adimplentes na data da renegociação (2008): a1) Liquidação da operação - Concessão de desconto para liquidação da operação em 2008, inversamente proporcional ao saldo devedor; - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, deverá considerar o saldo devedor atualizado da etapa 3 para 31/03/2008; - Após a concessão do desconto para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 10 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos); 16

17 Liquidação da operação em 2008 Etapa 3 Saldo Devedor em 31/03/2008 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo Até 10 mil 50% - De a 50 mil 35% De a 100 mil 30% De a 500 mil 25% Acima de 500 mil 20% a2) Não liquidação da operação - Manter os prazos e demais condições pactuadas ou contratar uma nova operação de crédito para quitar o saldo devedor vincendo. b) Mutuários Inadimplentes no ato da renegociação que desejarem liquidar a operação: - Retirar os encargos de inadimplemento; - Ajustar o saldo devedor vencido utilizando: o Encargos de normalidade até a data da respectiva negociação. - Consolidar o saldo devedor (vencido e vincendo) da etapa 3, e conceder o desconto estabelecido para quitação em 2008, definido em função do saldo devedor em 31/03/2008. c) Mutuários adimplentes e inadimplentes que desejarem renegociar a operação: c1) Ajuste do saldo devedor: - Adimplentes: saldo devedor atualizado para a data da renegociação. - Inadimplentes: ajustar o saldo devedor nas condições definidas no item b e exige-se a amortização de 2% do saldo devedor vencido, tomado sem bônus. Consolidar o saldo devedor da etapa 3 para a data da renegociação (vencido ajustado e vincendo), e concede-se um desconto sobre o saldo devedor, para reduzir/eliminar o efeito da correção por juros pós-fixados (TJLP) de: Renegociação da operação em 2008 etapa 3 Saldo Devedor em 31/03/2008 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo Até 10 mil 30% - De a 50 mil 25% 500 De a 100 mil 20% De a 500 mil 15% Acima de 500 mil 10% Após a concessão do desconto, será permitida a contratação de uma nova operação de crédito (a ser criado) para a quitação da operação anterior; Os detentores do risco da operação deverão arcar com os ônus dos descontos sobre o saldo devedor na proporção do seu risco em cada operação. 17

18 Programa do Cacau ETAPA 4 a) Mutuários Adimplentes na data da renegociação (2008): a1) Liquidação da operação - Concessão de desconto para liquidação da operação em 2008, inversamente proporcional ao saldo devedor; - O saldo devedor, para efeito de enquadramento nas faixas de desconto, deverá considerar o saldo devedor atualizado da etapa 4 para 31/03/2008; - Após a concessão do desconto para a liquidação, será concedido um desconto fixo em reais para as operações com saldo devedor superior a R$ 10 mil, conforme a faixa de saldo devedor em que se enquadre a operação (garantir graduação nos descontos); Liquidação da operação em 2008 Etapa 4 Saldo Devedor em 31/03/2008 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo Até 10 mil 40% - De a 50 mil 30% De a 100 mil 25% De a 500 mil 20% Acima de 500 mil 15% a2) Não liquidação da operação - Manter os prazos e demais condições pactuadas ou contratar uma nova operação de crédito para quitar o saldo devedor vincendo. b) Mutuários Inadimplentes no ato da renegociação que desejarem liquidar a operação: - Retirar os encargos de inadimplemento; - Ajustar o saldo devedor vencido utilizando: o Encargos de normalidade até a data da respectiva negociação. - Consolidar o saldo devedor (vencido e vincendo) da etapa 4, e conceder o desconto estabelecido para quitação em 2008, definido em função do saldo devedor em 31/03/2008. c) Mutuários adimplentes e inadimplentes que desejarem renegociar a operação: c1) Ajuste do saldo devedor: - Adimplentes: saldo devedor atualizado para a data da renegociação. - Inadimplentes: ajustar o saldo devedor nas condições definidas no item b e exige-se a amortização de 2% do saldo devedor vencido, tomado sem bônus. Consolidar o saldo devedor da etapa 4 para a data da renegociação (vencido ajustado e vincendo), e concede-se um desconto sobre o saldo devedor de: 18

19 Renegociação da operação em 2008 Etapa 4 Saldo Devedor em 31/03/2008 Desconto sobre o valor da dívida atual Desconto Adicional Fixo Até 10 mil 15% - De a 50 mil 15% - De a 100 mil 10% De a 500 mil 5% Acima de 500 mil 5% Após a concessão do desconto, será permitida a contratação de uma nova operação de crédito (a ser criado) para a quitação da operação anterior; Os detentores do risco da operação deverão arcar com os ônus dos descontos sobre o saldo devedor na proporção do seu risco em cada operação. c2) Nova linha de crédito Consolidação de todas as etapas (1, 2, 3 e 4) - Os mutuários que desejarem renegociar sua dívida poderão contratar uma nova operação de crédito para quitar o saldo devedor das operações em ser ; - Consolidar, por mutuário, o saldo devedor de todas as etapas, já deduzido os descontos concedidos para as operações de cada etapa; - A nova linha de crédito terá as seguintes condições: - Fonte: FNE - Prazo para o pagamento: os estabelecidos pelo FNE, com o primeiro pagamento em 2009, de acordo com o período de receita do mutuário; - Taxa de Juros: as praticadas pelo FNE em função da classificação do agricultor; - Encargos de inadimplemento: os dos Fundos Constitucionais; - Risco: integral do FNE; - Garantias: as atuais que lastream das operações de crédito mantidas no Programa de Recuperação da Lavoura Cacaueira. BLOCO B CRÉDITOS DE CUSTEIOS CONTRATADOS ATÉ 30/06/2006 E PRORROGADOS B.1) Créditos de custeio rural efetuados com recursos da poupança rural (MCR 6.4) com taxas de juros livres: contratados até 30/06/2006 e prorrogados: Proposta de renegociação: Créditos de custeio de safras anteriores a 2005/2006 (inclusive) Efetuados com recursos da Poupança Rural com taxas de juros livres. Situação Saldo Devedor Saldo Vencido Saldo Vincendo Adimplente Inadimplente Prejuízo TOTAL

20 Permitir que as instituições financeiras que detêm contratos efetuados com recursos da poupança rural com taxas livres (sem equalização ou utilização de fator de ponderação) possam utilizar o fator de ponderação aprovado pelo CMN a partir de 01/05/2008. A utilização deste fator permitirá a redução das taxas de juros destas operações, dos atuais 18% a 21% aa, para uma taxa média de 10,5% aa. B.2) Custeio Rural efetuados com recursos da poupança rural (MCR 6.4) com taxas de juros equalizadas (8,75% aa) e com recursos controlados (MCR 6.2): contratados até 30/06/2006 e prorrogados: FONTE MCR 6-2 MCR 6-4 Controlado TOTAL SITUAÇÃO Nº de Contratos Saldo Devedor Saldo devedor Vencido Saldo devedor vincendo Adimplente Inadimplente TOTAL Adimplente Inadimplente TOTAL Adimplente Inadimplente TOTAL Proposta de renegociação: Para as operações de custeio prorrogadas com taxas de juros controlados (de 8,75% aa) cuja fonte de recursos seja o MCR 6.2 e MCR 6.4 (equalizado), as taxas de juros serão reduzidas, a partir de 01/07/2008, para 6,75% ao ano. B.3) Proger Custeio Rural: contratados até 30/06/2006 e prorrogados: FONTE Proger Custeio SITUAÇÃO Nº de Contratos Saldo Devedor Vencido Vincendo Adimplente Inadimplente Total Proposta de renegociação: Redução, a partir de 01/07/2008, da taxas de juros das operações do Proger custeio contratadas até 30/06/2006 e prorrogadas, passando a vigorar as taxas praticadas no plano de safra 2007/2008. B.4) Operações do Programa FAT Giro Rural: FONTE FAT Giro Rural SITUAÇÃO Nº de Contratos Saldo Devedor Vencido Vincendo Adimplente Inadimplente Total

21 Proposta de renegociação: Concessão de bônus de adimplência nas taxas de juros (TJLP + 3 ou 5% ao ano), a cargo do Tesouro Nacional, de modo que a taxa de juros efetiva seja de 8,75% ao ano. Este bônus será exclusivo para operações com produtores rurais, não abrangendo as operações contratadas com outros agentes. Esta redução (bônus de adimplência) ocorrerá a partir de 01/07/2008. B.5) Operações custeio rural efetuados com recursos da Poupança Rural com taxas de juros livres e equalizados, recursos controlados, Proger Custeio Rural e FAT Giro Rural: contratados até 30/06/2006 e prorrogados por até 5 anos: FONTE SITUAÇÃO Nº de Contratos Saldo Devedor Vencido Vincendo Adimplente MCR Inadimplente ,75% aa TOTAL Adimplente MCR 6-4 Equalizado Inadimplente ,75% aa TOTAL Adimplente MCR 6-4 Inadimplente Taxas Livres TOTAL Adimplente Recursos Próprios de Inadimplente Bancos Coop. TOTAL Proger Custeio FAT Giro Rural TOTAL Adimplente Inadimplente Total Adimplente Inadimplente Total Adimplente Inadimplente TOTAL Proposta de renegociação: Permitir a ampliação do prazo de vencimento em até 2 anos adicionais aos prazos já renegociados, dividindo o saldo devedor total no novo número de parcelas. Será permitida a inclusão da parcela vincenda em 2008, mas será exigido o pagamento da nova parcela com o valor ajustado em 2008, considerando as datas de vencimento aprazadas. 21

22 BLOCO C Operações correntes de crédito rural destinadas a investimento rural: operações do Finame Agrícola Especial; Programa Moderfrota (efetuado com taxas de juros iguais ou superiores a 9,5% ao ano); e FAT Integrar. C.1) Operações de investimento contratadas no âmbito do Finame Agrícola Especial efetuadas com taxas de juros iguais ou superiores a 9,5% aa.: Situação Nº de contratos Saldo devedor Saldo Vencido Saldo Vincendo Adimplente Inadimplente Prejuízo Total Proposta de renegociação: - Autorizar ao BNDES substituir, a partir de 01/05/2008, as taxas de juros dos contratos em ser, por taxa variável de juros, definida por TJLP + 4,0 ponto percentual ao ano, limitada à taxa atual prevista em cada contrato; - Adesão voluntária dos mutuários para a revisão das taxas, com a necessidade de aditivo nos contratos; - As parcelas inadimplentes não serão incluídas neste processo, porque para efeito do controle do BNDES, estão adimplentes. Os agentes financeiros repassadores de recursos do BNDES poderão, a seu critério e risco, utilizando seus recursos livres, renegociar com os mutuários o saldo devedor inadimplido. C.2) Operações de investimento contratadas no âmbito do Programa Moderfrota e efetuadas com taxas de juros iguais ou superiores a 9,5% aa: Situação Nº de Operações Saldo Devedor Saldo Vencido Saldo Vincendo Adimplente Inadimplente Total Proposta de renegociação - Substituir a partir de 01/05/2008 as taxas de juros dos contratos em ser por taxa variável de juros, definida por TJLP + 3,25 ponto percentual ao ano, limitado a taxa atual prevista em cada contrato; - Adesão voluntária dos mutuários para a revisão das taxas, com a necessidade de aditivo nos contratos; - As parcelas inadimplentes não serão incluídas neste processo, porque para efeito do controle do BNDES e do Tesouro Nacional, estão adimplentes. Os agentes financeiros repassadores de recursos deste Programa poderão, a seu critério e risco, utilizando seus recursos livres, renegociar com os mutuários o saldo devedor inadimplido. 22