O Setor Fotovoltaico e os Novos Modelos de Negócios

Transcrição

1 O Setor Fotovoltaico e os Novos Modelos de Negócios Workshop FIESP Marcio Takata Diretor Greener Outubro de 2018

2 Nossa Atuação Pesquisas e Estudos Consultoria Estratégica Auditoria de Projetos e Empresas Assessoria no Desenvolvimento de Negócios Eventos e Palestras

3 Estudo Estratégico Mercado FV GD Precificação Equipamentos & Cliente Final Perfil e situação das empresas Trimestral / Anual 768 empresas Integradoras na última pesquisa. Gratuito Números Tendências e Fornecedores

4 Estudo Estratégico Mercado FV Grandes Usinas Key Drivers, Cenários Macro econômicos Status de Projetos ACR e ACL Anual Gratuito Cenários de Precificação e Rentabilidade Cadeia de Fornecedores

5 Mercado GD No Brasil Outubro 2018

6 Número de Instalações Conectadas Acumulado Conexões* Fonte: ANEEL *Dados coletados até o mês de junho de 2018.

7 Potência Conectada à Rede (kwp) Por unidade Federativa Minas Gerais é o estado Minas Minas Gerais é o estado com maior potência conectada a rede, com kwp. São Paulo é o terceiro estado São Paulo é o terceiro estado com maior potência conectada à rede, com kwp. Fonte: ANEEL Rio Grande do Sul é o segundo estado com maior potência conectada à rede, com kwp. *Dados coletados até o mês de junho de 2018.

8 Outubro 2018 Empresas e Mercado

9 Empresas Atuantes Potência Comercializada MWp/ano 450 Potência Comercializada * Empresas Ativas 388 empresas 906 empresas 1500 empresas 2741 empresas 4029 empresas Potência Comercializada 16,651 MWp/ano 63,996 MWp/ano 82,938 MWp/ano 297,617 MWp/ano 410,59 MWp

10 Empresas Atuantes Potência Comercializada (MWp/ano) No. Empresas Integradoras 450 Empresas Atuantes Potência Comercializada * 0 Empresas Ativas 388 empresas 906 empresas 1500 empresas 2741 empresas 4029 empresas Potência Comercializada 16,651 MWp/ano 63,996 MWp/ano 82,938 MWp/ano 297,617 MWp/ano 410,59 MWp

11 São Paulo Minas Gerais Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Santa Catarina Paraná Goiás Bahia Espírito Santo Mato Grosso Mato Grosso do Sul Ceará Distrito Federal Pernambuco Pará Rio Grande do Tocantins Alagoas Paraíba Piauí Sergipe Maranhão Amazonas Rondônia Roraima Acre Amapá Quantidade de empresas atuantes por Unidade Federativa (UF) Os valores exprimem a quantidade de empresas que estão atuantes em cada unidade federativa do país, mas não necessariamente onde sua sede se encontra, indicando assim a concorrência enfrentada em cada estado pelas empresas Integradoras.

12 R$/Wp Preços para o cliente final De junho de 2016 a junho de 2018 R$12,00 R$10,00 R$8,00 R$6,00 R$4,00 R$2,00 R$0,00 2kWp 4kWp 8kWp 12kWp 30kWp 50kWp 75kWp 75kWp Solo 150kWp jun/16 R$10,45 R$8,77 R$7,99 R$7,47 R$7,01 R$7,00 R$6,69 R$6,49 R$6,28 R$5,88 R$5,88 R$5,83 R$5,60 jan/17 R$9,43 R$7,74 R$6,94 R$6,63 R$6,14 R$6,06 R$5,82 R$5,63 R$5,47 R$5,36 R$5,15 R$4,88 R$4,74 150kWp Solo jun/17 R$7,81 R$6,52 R$5,80 R$5,59 R$4,99 R$4,80 R$4,60 R$5,00 R$4,31 R$4,67 R$4,24 R$4,55 R$4,22 R$4,47 R$4,14 R$4,35 R$4,10 R$4,23 R$4,06 R$4,19 jan/18 R$7,13 R$5,83 R$5,21 R$5,09 R$4,64 R$4,39 R$4,31 R$4,77 R$4,13 R$4,57 R$4,08 R$4,52 R$4,02 R$4,43 R$4,00 R$4,48 R$3,85 R$4,22 R$3,83 R$4,15 jun/18 R$7,04 R$5,76 R$5,15 R$5,01 R$4,51 R$4,41 R$4,23 R$4,80 R$4,11 R$4,53 R$3,89 R$4,38 R$3,82 R$4,23 R$3,78 R$4,15 R$3,64 R$3,97 R$3,61 R$3,90 300kWp 300kWp Solo 500kWp 500kWp Solo 1MWp 1MWp solo 3MWp 3MWp solo 5MWp 5MWp solo

13 R$/Wp Preço dos sistemas fotovoltaicos De junho de 2016 a junho de 2018 Sistema residencial (4 kwp) R$10,00 R$9,00 R$8,77 R$8,00 R$ 7,74 R$7,00 R$6,00 R$3,65 R$3,58 R$ 6,52 R$ 5,83 R$ 5,76 R$5,00 R$4,00 R$3,33 R$2,22 R$2,11 R$3,00 R$2,00 R$1,00 R$5,12 R$5,12 R$4,16 R$4,16 R$3,19 R$3,61 R$3,65 R$3,61 R$3,19 R$3,65 R$0,00 jun/16 jan/17 jun/17 jan/18 jun/18 Preço médio do kit Preço médio de integração Preço médio jun/18 por Estado (R$/Wp)

14 Impressão do Mercado Até Julho de ,00% 33,26% 32,80% 30,00% 27,33% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% Apesar de ligeira melhora do índice de satisfação do empreendedor, quase 70% dos integradores não estão satisfeitos com o mercado. 5,00% 3,19% 3,42% 0,00% Acima das expectativas Satisfeito Razoável Poucos negócios Péssimo

15 Principal Desafio com Relação A Concorrência 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 40,77% 57,63% 33,94% 36,45% 26,20% Devido a elevada quantidade de empresas atuantes é natural que elas forcem o mercado abaixo de seus preços a fim de conseguir efetuar seus primeiros projetos. Ressalta-se para a insustentabilidade de uma empresa com preços muito baixos, isso deprecia o mercado e o torna insustentável. 10,00% 6,38% 2,73% 0,00% Opções de financiamento Preços muito baixos Produtos e serviços de baixa qualida Propaganda enganosa Ter acessoa potenciais clientes Outra Nenhuma

16 Maior Dificuldade em Solicitar um Financiamento 35,00% 32,57% 30,00% 25,00% 20,00% 23,92% 22,10% Mais de 50% das empresas entrevistadas possuem dificuldades com garantias e documentação do cliente para acessar financiamentos. 15,00% 13,67% 10,00% 5,00% 2,05% 2,73% 2,96% 0,00% Lista de materiais Documentação da empresa prestadora de serviço Documentação do projeto Garantias Documentação do cliente Nenhum Outros

17 Vendas Número médio de contratos assinados por mês ,24 % Taxa de Conversão Média (Jun/2017) 6,56 % Taxa de Conversão Média (Jan/2018) 5,39 % Taxa Média de Conversão (Jun/2018) Número Médio de contratos 150 2,23 contratos mais de Número Médio Dez/2017 2,36 contratos

18 Vendas Principal forma de pagamento 23,23% 1º Pagamento à Vista 0,46% 2º Parcelamento (Via Integrador) 23,46% 5,69% 0,91% 1,37% 0,23% 3º 4º Financiamento Bancário Parcelamento (via Distribuidor) Outro 5º Consórcio fotovoltaico (via Distribuidor) 0,68% 6º Mensalidade (Locação, Assinatura) 45,33% 7º Consórcio fotovoltaico (via Integrador)

19 Vendas Qual banco/linha mais utilizado em financiamentos Nenhuma 5,52% 4,83% 2,76% 1º 2º Santander BNB 6,67% 3º Banco do Brasil 6,67% 9,43% 43,45% 24,37% 15,63% 4º 5º Sicredi FCO 6º PROGER 20,69% 1,38% 2,07% 7º 8º BNDES PRONAF *Apesar de não ter sido relacionado na pesquisa, o Banco Votorantim é uma importante fonte de financiamento para o mercado fotovoltaico, que no caso está incluso dentro da categoria Outros. 9º Caixa Econômica Outros*

20 8,66% 9,79% 9,57% 2,28% 2,51% 0,68% 0,91% 0,23% 0,46% 0,46% 0,91% 26,42% 37,13% Vendas Potência mais comercializada pela Empresa 40,00% 35,00% Pequeno Porte 0 a 12 kwp Médio Porte 13 a 200 kwp Grande Porte Maior que 201 kwp 30,00% 25,00% 20,00% 4,9 kwp 40,4 kwp kwp 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 0 a 2 kwp 2,01 a 4 kwp 4,01 a 8 kwp 8,01 a 12 kwp 12,01 a 30 kwp 30,01 a 50 kwp 50,01 a 75 kwp 75,01 a 150 kwp 150,01 a 300 kwp 300,01 a 500 kwp 500,01 kwp a 1 MWp 1,01 a 3 MWp 3,01 a 5 MWp

21 Modelos de Compensação Geração Junto a Carga Geração e consumo acontecem na mesma unidade, parte da geração é consumida instantaneamente. O excedente de energia é convertido em créditos e pode ser utilizado para abater contas futuras, em até 60 meses. Cliente principal: residências e comércios.

22 Modelos de Compensação Autoconsumo Remoto O titular da unidade consumidora é o cliente final, ou seja, o cliente pode usufruir do excedente da energia em outra unidade consumidora, desde que esta esteja sobre o mesmo CPF/CNPJ, e que seja atendida pela mesma concessionária. Cliente principal: comércios e indústrias em Baixa Tensão.

23 Modelos de Compensação - Exemplo Autoconsumo Remoto Usina Solar Empresa - Localização Área ocupada #Clientes Potência instalada Modelo de compensação Tipo de conexão Minas Gerais 15 hectares 1 (Telecom) 5,07 MWp Autoconsumo remoto Média tensão Início operação 2017

24 Modelos de Compensação Geração Compartilhada O titular da unidade consumidora é o consórcio ou cooperativa. Isto permite que diferentes CPF/CNPJ usufruam da geração de energia. Eles podem estar em regiões diferentes, porém devem ser atendidos pela mesma concessionária. Cliente principal: residência e comércio.

25 Modelos de Compensação - Exemplo Geração Compartilhada Usina Solar Empresa - Localização Área ocupada Potência instalada Geração Média Localização Modelo de compensação Tipo de conexão Minas Gerais m²/2,5 ha 1 MW 170 MWh/mês MG Geração compartilhada Média tensão Início operação 2017

26 Modelos de Compensação Múltiplas Unidades Consumidoras Múltiplas unidades consumidoras. Sistema pertencente a vários usuários. Toda energia gerada é convertida em crédito que pode ser utilizado para abater as faturas individuais de cada usuário ou abater um consumo de uso geral (elevador de um prédio, por exemplo). É necessário apenas um medidor bidirecional.

27 Modelos de Negócios Locação/Arrendamento Usina Aluguel Crédito Cliente Em outras palavras, ao invés de se pagar eletricidade às concessionárias, se paga aluguel do sistema fotovoltaico ou arrendamento dos equipamentos. O cliente consegue reduzir os custos com eletricidade sem investimento ou com uma entrada. O valor de locação pode ser com base em um desconto dado na tarifa ou um valor fixo de locação anual. Outra opção de locação é com investimento do cliente, mas com mensalidades referentes a O&M ou gestão da usina.

28 Modelos de Negócios Galpão Built to suit Consiste na instalação de uma usina em galpão para posterior locação. Agrega valor ao galpão uma vez que a compensação de energia é incluída na locação. É feita para contratos de longo prazo. Principais clientes: empresas de logística, atacadistas, CD s e grandes varejistas.

29 Pot. (kw) Pot. (kw) Potência Instalada - ANEEL MG SP PE Geração Compartilhada 7,7 MW (2016) 254 % 27,3 MW (2017) 143 % 66,5 MW (2018) MG PB SC Múltiplas Unidades Autoconsumo Remoto

30 Desafios para Novos Modelos Tributária: ICMS Alta Competição Regulatória: Revisão na 482 / Tarifação Jurídica: Contratos / Acordos comerciais Capex: Financiamento, CAPEX( Equipam./ Conexão a Rede, etc.)

31 Simulação Modelos de Locação Dados locais Localização Terreno Icapui-CE 12 hectares Conexão à rede Produtividade Próximo à rede 13,8 kv 1805 kwh/kwp/ano Dados técnicos Potência 6,5 MWp / 5 MW CAPEX R$ 3,485 / Wp (R$ ) Modelo de Negócio Autoconsumo Remoto (clientes BT) Distribuidora COELCE Tarifa total 735 R$/MWh Tarifa com desconto (10%) 565,04 R$/MWh Custo de demanda 20,28 R$/kW Desconto 10%

32 Simulação Modelos de Locação DRE da Simulação = Receita + Produção de energia - Perdas elétricas - Degradação dos módulos = RECEITA OPERACIONAL BRUTA (Produção de energia x tarifa descontada) - Impostos (PIS/COFINS) = RECEITA LÍQUIDA - Custo demanda - O&M - Despesas Administrativas = EBITDA - Depreciação = EBT - CSLL - IRPJ = Resultado Operacional após CSLL e IR = Lucro Líquido do Projeto - Equipe de vendas - Contabilidade - Advogado - Limpeza - Seguro Despesas Administrativas - Equipe de atendimento e cobranças Custos de Operação e Manutenção - Monitoramento e vigilância - Manutenção Regime Tributário - Lucro Real - Lucro presumido

33 Simulação Modelos de Locação Dados locais Localização Terreno Icapui-CE 2 a 3 hectares Conexão à rede Próximo à rede 13,8 kv Produtividade 1805 kwh/kwp/ano Dados técnicos Potência 1,3 MWp / 1 MW CAPEX R$ 3,77 / Wp ( ,20) Modelo de Negócio Autoconsumo Remoto (clientes BT) Distribuidora Enel Tarifa total 735,00 R$/MWh Tarifa com desconto (10%) 565,04 R$/MWh Custo de demanda 20,28 R$/kW Desconto 10%

34 Simulação Modelos de Locação ,00 Fluxo de caixa acumulado Métricas de análise TIR 13,09% VPL (Oportunidade) Payback Simples R$ anos , , , , , , ,00 0,00 ( ,00) ( ,00) ( ,00)

35 Simulação Modelos de Locação Análise de sensibilidade Variação do Desconto Desconto*(%) 10% 20% TIR 13% 11% Variação do CAPEX CAPEX(R$/Wp) 3,60 3,90 TIR 13% 11% Câmbio Dólar 3,50 3,80 TIR 13% 12% Valores meramente ilustrativos *Desconto Equivalente na tarifa de Energia

36 Acesse nossos conteúdos gratuitos: Dinâmica do Mercado Solar Regulação Tributação Financiamento Precificação Novos Modelos de Negócio Cases

37 Márcio Takata