SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PERFORMANCE LONGO PRAZO. CNPJ n.º / REGULAMENTO CAPÍTULO I -

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1 SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PERFORMANCE LONGO PRAZO CNPJ n.º / REGULAMENTO CAPÍTULO I - DO FUNDO 1. O SICREDI FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PERFORMANCE LONGO PRAZO, doravante designado FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em títulos disponíveis no mercado financeiro, observadas as limitações previstas neste Regulamento e na legislação em vigor. 2. O FUNDO destina-se a investidores pessoas físicas ou jurídicas em geral, que buscam em suas aplicações, rentabilidade compatível com investimentos de renda fixa, sujeitando-se aos limites mínimos de aplicação estabelecidos pelo ADMINISTRADOR e à política de investimento descrita no Capitulo II deste Regulamento. CAPÍTULO II - DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO 3. O objetivo do FUNDO é alocar os recursos da carteira exclusivamente em títulos de emissão do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil, visando proporcionar aos seus condôminos rentabilidade compatível com as taxas de juros domésticas. 4. Não é permitido ao FUNDO efetuar operações em valor superior ao seu patrimônio. 5. O FUNDO incorpora ao patrimônio líquido todos os rendimentos auferidos por seus ativos, bem como os prejuízos decorrentes dos investimentos. 6. Os títulos integrantes da carteira do fundo devem estar devidamente custodiados, bem como registrados e/ou mantidos em contas de depósitos específicas, abertas diretamente em nome do fundo, em sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados pelo Banco Central do Brasil ou em instituições autorizadas à prestação de serviços de custódia pela Comissão de Valores mobiliários CVM. 7. Não obstante o emprego, pelo ADMINISTRADOR, de plena diligência e da boa prática de gestão do FUNDO e da estrita observância da política de investimento definida neste regulamento, das regras legais e regulamentares aplicáveis a sua administração e gestão, o FUNDO estará sujeito às flutuações e riscos de investimentos em renda fixa, decorrentes, especialmente, da variação dos preços no mercado e do risco de crédito dos emissores dos ativos que compõem a sua carteira, os quais podem acarretar oscilações no valor da cota, bem como perdas de capital, observado sempre o disposto no Item Em virtude dos riscos descritos acima, não poderá ser imputada ao ADMINISTRADOR qualquer responsabilidade, direta ou indireta, parcial ou total, por eventual depreciação nos preços de mercado dos ativos, por eventual não cumprimento, pelos emissores, de suas obrigações de pagar o principal e/ou juros dos títulos e valores mobiliários emitidos para o FUNDO, ou por eventuais 1

2 prejuízos que venham a sofrer os cotistas em caso de liquidação do FUNDO ou resgate de suas cotas, exceto na hipótese de comprovada culpa, dolo ou má-fé por parte do ADMINISTRADOR. CAPÍTULO III - DA ADMINISTRAÇÃO 8. O FUNDO é administrado e gerido pelo BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A, instituição financeira devidamente cadastrada como administradora de carteira de valores mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários, com sede na Avenida Assis Brasil, 3.940, Porto Alegre, RS, inscrito no CNPJ sob no / , doravante designado ADMINISTRADOR. 9. A custódia dos ativos do FUNDO é realizada pelo ADMINISTADOR, instituição financeira devidamente cadastrada como prestadora de serviços de custódia de valores mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários 10. O ADMINISTRADOR tem poderes para praticar todos os atos necessários à administração do FUNDO, bem como exercer todos os direitos inerentes aos ativos financeiros integrantes da Carteira, podendo, ainda, abrir e movimentar contas bancárias, adquirir e alienar livremente ativos financeiros, transigir, bem como contratar terceiros legalmente habilitados para a prestação de serviços relativos às atividades do FUNDO, observadas as limitações legais e regulamentares em vigor. CAPÍTULO IV - DA CARTEIRA 11. O ADMINISTRADOR está autorizado a realizar transações de títulos entre fundos e carteiras de investimento sob sua administração, em consonância com a legislação vigente e desde que executados a preço de mercado. 12. Os ativos financeiros e modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO não podem ser objeto de locação, empréstimo, penhor ou caução. CAPÍTULO V - DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 13. O patrimônio líquido do FUNDO é constituído pela soma algébrica do disponível com o valor da carteira, mais os valores a receber, menos as exigibilidades O valor da carteira do fundo é apurado, diariamente, com base nos preços de mercado dos ativos financeiros, nos termos da legislação vigente. CAPÍTULO VI - DA REMUNERAÇÃO 14. O FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR, pelos serviços prestados para a manutenção e funcionamento do FUNDO, incluindo a gestão, tesouraria, controle e processamento dos títulos, distribuição e escrituração das cotas, remuneração apurada e paga da seguinte forma: 14.1 Taxa de administração, no percentual de 0,4% a.a. (quarenta décimos por cento) 2

3 sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO; 14.2 A remuneração prevista no item 14.1 será provisionada diariamente e paga mensalmente, no primeiro dia útil do mês subseqüente ao de referência, ao ADMINISTRADOR, sendo calculada na base de 1/252 (um duzentos e cinqüenta e dois avos) da referida porcentagem sobre o valor diário do patrimônio líquido do FUNDO; 14.3 A taxa de administração só poderá ser elevada por decisão da Assembléia Geral dos condôminos Não será cobrada qualquer taxa a título de ingresso ou saída do fundo Não será cobrada taxa de performance. CAPÍTULO VII - DA EMISSÃO E COLOCAÇÃO DE COTAS 15. As cotas do FUNDO correspondem a frações ideais de seu patrimônio líquido, sendo nominativas, escriturais e intransferíveis, sendo vedada sua negociação O valor das cotas do FUNDO é calculado diariamente, exceto em dias não úteis, resultado da divisão do patrimônio líquido pelo número de cotas do FUNDO, apurados, ambos, no encerramento do dia, com base em avaliação patrimonial de acordo com o contido no CAPÍTULO V A qualidade de condômino caracteriza-se pela inscrição do titular no registro de cotistas do FUNDO As cotas do FUNDO não podem ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. 16. Na emissão de cotas do FUNDO é utilizado o valor da cota de fechamento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao ADMINISTRADOR, em sua sede ou agências A integralização do valor das cotas deve ser realizada em moeda corrente nacional As aplicações no FUNDO serão efetivadas em qualquer dia útil, respeitados os horários estabelecidos pelo ADMINISTRADOR As aplicações no FUNDO podem ser realizadas através de débito em conta corrente, Transferência Eletrônica Disponível, cheque ou ordem de pagamento. 17. O investidor, ao ingressar no FUNDO na qualidade de condômino, deverá atestar, mediante assinatura de termo de adesão ou mediante manifestação por meio de sistema eletrônico, que: I. Recebeu o regulamento e o seu prospecto; II. Tomou ciência dos riscos envolvidos e da política de investimento. 18. É facultado ao ADMINISTRADOR suspender, a qualquer momento, novas aplicações no FUNDO, desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e cotistas atuais. 3

4 CAPÍTULO VIII - DA CARÊNCIA E DO RESGATE DAS COTAS 19. Para o efeito do direito de resgate, as cotas do FUNDO terão seu valor atualizado diariamente, sem prazo de carência. 20. O resgate de cotas será efetuado no dia da respectiva solicitação, sem a cobrança de qualquer taxa e/ou despesa não previstas, sendo a sua liquidação financeira realizada no primeiro dia útil posterior ao da solicitação respectiva, através de crédito em conta corrente, Transferência Eletrônica Disponível, cheque ou ordem de pagamento No resgate, será utilizado o valor da cota de fechamento do dia da respectiva solicitação. 21. Na ocorrência de feriados estaduais ou municipais na praça do ADMINISTRADOR, o crédito será efetuado no dia útil imediatamente posterior ao estabelecido no item 20 nas praças abrangidas por tais feriados. Nas demais praças, a critério do ADMINISTRADOR, e observando-se o estabelecido no item 21.1, o crédito do resgate poderá ser efetuado no primeiro dia útil posterior ao dia da solicitação respectiva Adicionalmente, em caso de feriado de âmbito estadual ou municipal na praça em que o FUNDO negocie parcela significativa dos ativos integrantes da carteira, impedindo a negociação de tais ativos nesse dia e impactando adversamente a liquidez da carteira, o crédito do resgate poderá ser efetuado no dia útil imediatamente posterior ao estabelecido no item O ADMINISTRADOR determinará os valores mínimos para ingresso, movimentação e resgate de cotas bem como de permanência de cotistas, os quais serão uniformes para todos os cotistas do FUNDO Se, com o atendimento de solicitação de resgate, a quantidade residual de cotas for inferior ao mínimo estabelecido, a totalidade das cotas poderá ser automaticamente resgatada. 23. Para fins de emissão e de resgate de cotas, o valor de mercado dos ativos financeiros integrantes da carteira poderá ser objeto de ajuste pelo ADMINISTRADOR em decorrência de eventos extraordinários de qualquer natureza, inclusive mas não limitados àqueles de caráter político, econômico ou financeiro ou ainda nas hipóteses de pedidos de resgate que impliquem na liquidação de volumes expressivos de ativos integrantes da carteira do FUNDO que possam provocar distorção substancial do valor real da cota. Nestas situações, é facultado ao ADMINISTRADOR (i) suspender as aplicações no FUNDO por prazo indeterminado e/ou (ii) adiar os resgates no FUNDO até o 5º (quinto) dia útil subseqüente à sua respectiva solicitação. CAPÍTULO IX - DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 24. O FUNDO terá escrita contábil destacada da escrita do ADMINISTRADOR. 25. O exercício social do FUNDO tem a duração de 1 (um) ano, com início e término de acordo com o ano civil A elaboração das demonstrações contábeis deve observar as normas específicas baixadas pela CVM As demonstrações financeiras anuais do FUNDO serão auditadas por auditor independente registrado na Comissão de Valores Mobiliários. 4

5 CAPÍTULO X - DA DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES E RESULTADOS 26. O ADMINISTRADOR divulgará imediatamente, através de correspondência ao cotista, qualquer ato ou fato relevante relativo ao FUNDO, de modo a garantir acesso às informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões quanto a sua permanência no FUNDO. 27. O ADMINISTRADOR colocará à disposição dos cotistas, em sua sede e agências e nas instituições que coloquem cotas do FUNDO, as seguintes informações: I. Diariamente, as informações constantes do informe diário enviado à CVM. II. Mensalmente, em até 10 (dez) dias após o encerramento do mês a que se referirem (i) o balancete, (ii) o demonstrativo de composição e diversificação da carteira e (iii) o perfil mensal. III. Anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente. IV. Formulário padronizado com as informações básicas do fundo, sempre que houver alteração do regulamento, no prazo de 15 (quinze) dias, contados da assembléia que deliberar a alteração. 28. As demonstrações contábeis serão colocadas à disposição de qualquer interessado que as solicitar, no prazo de 90 (dias) após o encerramento do exercício. 29. O ADMINISTRADOR está obrigado a: I. Divulgar, diariamente, o valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO. II. III. Remeter mensalmente ao cotista extrato contendo, dentre outras informações, o saldo e o valor das cotas no início e no final do período e a movimentação ocorrida ao longo do mês. O ADMINISTRADOR não está obrigado a cumprir o disposto no Inciso II nos casos em que o cotista, através de assinatura em documento específico, expressamente optar pelo não recebimento do extrato. CAPÍTULO XI - DA POLÍTICA DE ADMINISTRAÇÃO DE RISCO 30. O ADMINISTRADOR do FUNDO envidará seus melhores esforços no sentido de adotar estratégias de investimento que permitam reduzir os riscos aos quais o FUNDO está exposto. 31. O ADMINISTRADOR privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiro e de capitais e analisam criteriosamente p cenário econômico, visando reduzir a exposição a riscos. 32. O risco do FUNDO e o cumprimento total de sua política de investimento são monitorados por uma área de gerenciamento de risco segregada da área de gestão, que utiliza ferramentas para medir e monitorar o risco do FUNDO. 33. O gerenciamento do risco é feito, conforme a Política de Investimento do FUNDO, com a utilização diária das seguintes técnicas, definidas abaixo: 5

6 I VaR - É a perda financeira máxima estimada para um intervalo de tempo e um nível de confiança, dado o posicionamento da carteira do FUNDO. II Testes de Stress - É a análise que estima a perda financeira para um determinado cenário econômico-financeiro. III Aderência à Política de Investimento - É realizada por áreas diretamente envolvidas no processo de decisão para verificar diariamente a aderência das posições e riscos do fundo vis a vis sua política de investimento. 34. Embora o ADMINISTRADOR utilize as técnicas mencionadas para controle e minimização dos riscos, a utilização das mesmas não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o FUNDO está sujeito. CAPÍTULO XII - DAS OUTRAS OBRIGAÇÕES DO ADMINISTRADOR 35. Incluem-se entre as obrigações do ADMINISTRADOR: 35.1 Manter atualizados e em perfeita ordem a documentação relativa às operações do FUNDO, o registro dos condôminos, o livro de atas de Assembléias Gerais, a lista de presença de condôminos, os pareceres do auditor independente, os registros contábeis referentes às operações e ao patrimônio do FUNDO; 35.2 Elaborar e divulgar as informações previstas na legislação vigente; 35.3 Exercer, ou diligenciar para que sejam exercidos, todos os direitos decorrentes do patrimônio e das atividades do fundo, ressalvado o que dispuser o regulamento sobre a política relativa ao exercício de direito de voto do fundo; 35.4 Elaborar e divulgar as informações previstas na legislação vigente e neste regulamento; 35.5 Manter atualizado junto à CVM a lista de prestadores de serviços contratados pelo fundo; 35.6 Empregar, na defesa dos direitos do cotista, a diligência exigida pelas circunstâncias, praticando todos os atos necessários para assegurá-los, e adotando as medidas judiciais cabíveis; 35.7 Exercer suas atividades buscando sempre as melhores condições para o fundo; 35.8 Custear as despesas com propaganda do fundo, inclusive com a elaboração do prospecto; 35.9 Manter serviço de atendimento ao cotista, responsável pelo esclarecimento de dúvidas e pelo recebimento de reclamações; Observar as disposições constantes do regulamento e do prospecto; Cumprir as deliberações da Assembléia Geral; Fiscalizar os serviços prestados por terceiros contratados pelo FUNDO. CAPÍTULO XIII - DA ASSEMBLÉIA GERAL 36. A convocação da Assembléia Geral será feita por correspondência encaminhada ao 6

7 cotista, com até 10 (dez) dias de antecedência, onde constará, obrigatoriamente, dia, hora e local em que será realizada a Assembléia Geral, bem como todas as matérias a serem deliberadas. 37. É da competência privativa da Assembléia Geral dos cotistas deliberar sobre: 37.1 As demonstrações contábeis do FUNDO, anualmente, no prazo máximo de até 120 (cento e vinte) dias após o encerramento do exercício social; 37.2 A alteração do Regulamento do FUNDO; 37.3 A substituição do ADMINISTRADOR, do gestor ou do CUSTODIANTE; 37.4 A elevação da taxa de administração cobrada pelo ADMINISTRADOR; 37.5 Transformação, fusão, cisão, incorporação ou liquidação do FUNDO O aumento da taxa de administração; 37.7 A alteração da política de investimento do FUNDO; 38. As deliberações da assembléia poderão ser adotadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião do cotista. 39. O regulamento pode ser alterado, independentemente da Assembléia Geral, sempre que tal alteração decorrer exclusivamente da necessidade de atendimento a exigências expressas da CVM, de adequação a normas legais ou regulamentares ou ainda em virtude da atualização dos dados cadastrais do ADMINISTRADOR ou do CUSTODIANTE do fundo, tais como alteração na razão social, endereço e telefone As alterações referidas no caput devem ser comunicadas ao cotista, por correspondência, no prazo de até 30 (trinta) dias, contados da data em que tiverem sido implementadas. CAPÍTULO XIV - DA TRIBUTAÇÃO 40. Os rendimentos auferidos pelo cotista em suas aplicações no FUNDO estão sujeitos á incidência do imposto de renda e do IOF na forma prevista na legislação em vigor De acordo com a legislação fiscal vigente, a carteira do FUNDO não está sujeita à tributação. 41. Eventuais alterações na legislação fiscal brasileira ora citada acarretarão modificações nos procedimentos tributários aplicáveis aos investidores e ao FUNDO descritos no presente regulamento. 42. O FUNDO tem o compromisso de obter tratamento fiscal destinado a fundos de longo prazo previsto na regulamentação fiscal vigente. CAPÍTULO XV - DAS DISPOSIÇÕES GERAIS 43. As aplicações realizadas no FUNDO não contam com a garantia do ADMINISTRADOR ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. 44. Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe podem ser debitadas pelo ADMINISTRADOR: 44.1 Taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, 7

8 que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; 44.2 Despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação pertinente; 44.3 Despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicação aos cotistas; 44.4 Honorários e despesas do auditor independente; 44.5 Emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; 44.6 Honorários de advogados, custas e despesas correlatas incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao fundo, se for o caso; 44.7 Despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais; 44.8 Parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções As taxas de administração e de performance. 45. As despesas não previstas como encargos do FUNDO devem correr por conta do ADMINISTRADOR. 46. Considera-se o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o cotista, desde que o envio de informações por este meio seja aprovado pelo cotista em autorização entregue ao ADMINISTRADOR. 8

9 CAPÍTULO XVI - DO FORO 47. Fica eleito o foro da cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, com expressa renúncia de qualquer outro, por mais privilegiado que possa ser, para dirimir qualquer dúvida ou problema relativo ao FUNDO bem como com relação ao seu regulamento. Porto Alegre (RS), 29 de junho de 2007 BANCO COOPERATIVO SICREDI S/A ADMINISTRADOR Arthur Lehnemann Coelho Diretor Adjunto Marcos Fritzen Gerente 9