Classificação CVM: Fundo Renda Fixa Classificação ANBIMA RENDA FIXA DURAÇÃO ALTA SOBERANO. COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA Mínimo Máximo. EMISSOR Mínimo Máximo

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1 Classificação CVM: Fundo Renda Fixa Classificação ANBIMA RENDA FIXA DURAÇÃO ALTA SOBERANO PROSPECTO DO RIVIERA MASTER STRATEGY III FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA ( Fundo ) CNPJ nº / ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO ÀS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM). A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU CONCESSÃO DE REGISTRO PARA VENDA DE COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM E DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU DE ADEQUAÇÃO DO REGULAMENTO DO FUNDO OU DO SEU PROSPECTO À LEGISLAÇÃO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO OU DE SUA ADMINISTRADORA ( ADMINISTRADORA ), GESTORA ( GESTORA ) E DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇOS. ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS. O INVESTIMENTO NO FUNDO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE A ADMINISTRADORA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. O FUNDO PODE ESTAR EXPOSTO A SIGNIFICATIVA CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS DE POUCOS EMISSORES, COM OS RISCOS DAÍ DECORRENTES. O FUNDO NÃO CONTA COM A GARANTIA DO SUA ADMINISTRADORA, DA GESTORA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE PROSPECTO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, PORÉM NÃO O SUBSTITUI. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE PROSPECTO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO PROSPECTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE ESTE ESTÁ EXPOSTO. O Fundo, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, regido pelas disposições do regulamento e pela Instrução CVM nº 555, de 17 de dezembro de 2014, conforme alterada, e demais disposições legais e regulamentares aplicáveis, é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários. Prospecto elaborado em DADOS DO FUNDO Razão Social: RIVIERA MASTER STRATEGY III FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CNPJ nº /0001 Classificação CVM: Fundo Renda Fixa Classificação ANBIMA: RENDA FIXA DURAÇÃO ALTA SOBERANO PÚBLICO ALVO O Fundo destina-se a receber recursos de investidores em geral, que buscam investir em uma carteira de renda variável e que aceitem volatilidade (instabilidade) de resultados, em função das participações em empresas cotadas em bolsa de valores. OBJETIVO DO FUNDO O objetivo do Fundo é aplicar seus recursos em títulos e valores mobiliários, através da aquisição de ações de empresas selecionadas por meio da análise fundamentalista, consideradas subvalorizadas pela Gestora. POLÍTICA DE INVESTIMENTO, COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA, RISCOS E SEU GERENCIAMENTO A GESTORA deverá manter os recursos do FUNDO aplicados dentro dos seguintes limites de concentração por modalidade de ativo financeiro, observados ainda os limites de concentração por emissor, em relação ao Patrimônio Líquido do FUNDO, conforme disposto no quadro a seguir: COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA Mínimo Máximo Ações recebidas em decorrência da conversão de debêntures. Vedado Vedado Títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional 0% 100% Operações compromissadas lastreadas em Títulos Públicos Federais seguindo os parâmetros estabelecidos na Resolução n de 26 de janeiro de 2006 do CMN, onde o fundo poderá 0% 100% assumir compromisso de recompra ou de revenda. Títulos Privados, classificados como baixo risco de crédito ou equivalente, com certificação por agência classificadora de risco localizada no País. Vedado Vedado Cotas de outros fundos de investimento, inclusive da ADMINISTRADORA, da 0% 20% GESTORA ou empresa a elas ligados. EMISSOR Mínimo Máximo Instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do 0% 20% Brasil. Companhia aberta. 0% 10% Fundo de investimento regulados pela Instrução CVM nº 555/ % 10% Fundo de Investimento Imobiliário. Vedado Vedado Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Vedado Vedado 1

2 Pessoa física. Vedado Vedado Pessoa jurídica de direito privado que não seja companhia aberta ou instituição financeira autorizada a Vedado Vedado funcionar pelo Banco Central do Brasil Títulos ou valores mobiliários da ADMINISTRADORA ou de Vedado Vedado empresas a ela ligadas. União Federal. 0% 100% O FUNDO poderá realizar operações na contraparte da ADMINISTRADORA, GESTORA ou de empresas a elas ligadas. O FUNDO pode realizar operações compromissadas, de acordo com a regulamentação do Conselho Monetário Nacional, utilizando como objeto os ativos financeiros que possam integrar a sua carteira, devendo, nos termos da legislação aplicável, ser observados os limites estabelecidos para os emissores, considerando que não há limites para as operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais. Além das vedações contidas neste prospecto é vedado ao FUNDO: I. realizar operações de day-trade, assim consideradas aquelas iniciadas e encerradas em um mesmo dia, com o mesmo ativo, em que a quantidade negociada tenha sido liquidada, total ou parcialmente; II. operações de empréstimo de títulos e valores mobiliários; III. quaisquer ativos considerados nos termos da legislação como de Credito Privado ; IV. realizar operações à descoberto no mercado de derivativos; V. aplicação em cotas de fundo de investimento em direitos creditórios, cuja carteira contenha, direta ou indiretamente, direitos creditórios e títulos representativos desses direitos em que ente federativo figure como devedor ou preste fiança, aval, aceite ou coobrigação sob qualquer outra forma, e em cotas de fundo de investimento em direitos creditórios não-padronizados; VI. aplicação em ações ou em quotas de fundos de investimento das classes Fundos de Ações e Fundos Referenciados em índices do mercado de ações; VII. aplicação de recursos no exterior; VIII..Operações que tenham como contraparte o próprio cotista ou seus fundos de investimento exclusivos; IX. Atuação em modalidades operacionais ou negociação com duplicatas, títulos de crédito ou outros ativos que não sejam admitidos pela regulamentação aplicável às entidades fechadas de previdência complementar ou os que venham a ser autorizados pelo Conselho Monetário Nacional; X. compra ou venda de títulos ou valores mobiliários do segmento de renda fixa, sem observância dos requisitos estabelecidos pelo Artigo 2º da Resolução CGPC nº. 21, de 25 de setembro de 2006 e posteriores alterações, ainda que os preços praticados se afigurem vantajosos ao FUNDO e ao cotista; XI. compra ou venda de quaisquer ativos por valores discrepantes do preço de mercado, ainda que tais preços se afigurem vantajosos ao FUNDO e ao cotista; XII. XIII. negociações com ouro; negociações com pagamento em espécie; XIV. venda de ativos com recebimento, no todo ou em parte, de recursos de origens diversas, como cheques de várias praças, bancos e emitentes, ou de diversas naturezas, como títulos e valores mobiliários, metais ou outro ativo passível de ser convertido em dinheiro. Artigo 8º O FUNDO deverá observar as seguintes regras no tocante às operações nos mercados de derivativos: I. As operações do FUNDO em derivativos devem ser realizadas na modalidade com garantia e devidamente registradas nos sistemas de registro e liquidação financeira nos mercados administrados por bolsas de valores ou de mercadorias e futuros; II. As operações do FUNDO em derivativos devem contar com a atuação de câmaras de prestadores de serviços de compensação e de liquidação como contraparte central garantidora da operação; III. Os depósitos em margem das operações do FUNDO em derivativos devem limitar-se ao valor correspondente a 15% (quinze por cento) do valor do patrimônio líquido do FUNDO; IV. O valor total dos prêmios de opções pagos relativos às operações do FUNDO em derivativos deve limitar-se ao valor correspondente a 5% (cinco por cento) do valor do patrimônio líquido do FUNDO; e V. As operações em derivativos não poderão gerar exposição superior a uma vez o respectivo patrimônio líquido do POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS A administradora poderá destinar diretamente aos cotistas, apenas as quantias que forem atribuídas ao FUNDO a título de dividendos provenientes das ações que integrem sua carteira. Na data em que as ações forem consideradas ex-direito nas bolsas de valores, o FUNDO fará uma provisão para pagamento futuro e, quando do efetivo recebimento dos dividendos pelo FUNDO, estes serão distribuídos aos cotistas através de crédito em conta corrente ou ordem de pagamento, no 3º (terceiro) dia útil após a data do efetivo recebimento pelo Farão jus à distribuição de dividendos aqueles cotistas inscritos no registro de cotistas do FUNDO no fechamento do dia útil imediatamente anterior à data em que as ações forem consideradas ex-direito nas Bolsas de Valores, na proporção das respectivas cotas. Os jutos sobre capital próprio ou outros rendimentos advindos das ações serão contabilizados em receita do FUNDO quando as ações correspondentes forem consideradas ex-direito nas Bolsas de Valores. Quando não forem distribuídos aos cotistas os dividendos provenientes das ações que integrem sua carteira, estes resultados serão incorporados ao patrimônio líquido do POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO A GESTORA deste FUNDO adota política de exercício de 2

3 direito de voto em assembleias de companhias e/ou fundos de investimento nos quais o FUNDO detenha participação ( Política de Voto ). A Política de Voto da GESTORA encontrase disposta no website da GESTORA no endereço: FATORES DE RISCO Antes de tomar uma decisão de investimento no FUNDO, os potenciais investidores devem considerar cuidadosamente, à luz de sua própria situação financeira e de seus objetivos de investimento, todas as informações disponíveis no Regulamento do FUNDO e, em particular, avaliar os fatores de risco descritos a seguir: I. Riscos Gerais: O FUNDO está sujeito às variações e condições dos mercados de taxa de juros e pode ser afetado principalmente pelas condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Considerando que é um investimento de médio e longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor da cota no curto prazo podendo, inclusive, acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do II. Risco de Mercado: Consiste no risco de variação no valor dos ativos da carteira do O valor dos títulos e valores mobiliários pode aumentar ou diminuir, de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado, as taxas de juros e os resultados das empresas emissoras. Em caso de queda do valor dos ativos que compõem a Carteira, o patrimônio líquido do FUNDO pode ser afetado negativamente. A queda dos preços dos ativos integrantes da Carteira pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estendam por períodos longos e/ou indeterminados. III. Risco de Crédito: Consiste no risco de os emissores de títulos/valores mobiliários de renda fixa que integram a carteira não cumprirem suas obrigações de pagar tanto o principal como os respectivos juros de suas dívidas para com o IV. Risco de Liquidez: O risco de liquidez caracteriza-se pela baixa ou mesmo falta de demanda pelos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Neste caso, o FUNDO pode não estar apto a efetuar, dentro do prazo máximo estabelecido no Regulamento e na regulamentação em vigor, pagamentos relativos a resgates de cotas do FUNDO, quando solicitados pelos cotistas. Este cenário pode se dar em função da falta de liquidez dos mercados nos quais os valores mobiliários integrantes da Carteira são negociados ou de outras condições atípicas de mercado. V. Risco de Concentração de Títulos e Valores Mobiliários de um mesmo emissor: A possibilidade de concentração da carteira em títulos e valores mobiliários de um mesmo emissor representa risco de liquidez dos ativos. Alterações da condição financeira de uma companhia ou de um grupo de companhias, alterações na expectativa de desempenho/resultados das companhias e da capacidade competitiva do setor investido podem, isolada ou cumulativamente, afetar adversamente o preço e/ou rendimento dos ativos da carteira do Nestes casos, a ADMINISTRADORA pode ser obrigada a liquidar os ativos do FUNDO a preços depreciados podendo, com isso, influenciar negativamente o valor da cota do VI. Risco Proveniente do Uso de Derivativos: O FUNDO realiza operações nos mercados de derivativos como parte de sua estratégia de investimento. Estas operações podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do FUNDO, podendo ocasionar perdas patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento de volatilidade de sua carteira. O risco de operar com uma exposição maior que o seu patrimônio líquido pode ser definido como a possibilidade dos ganhos do FUNDO serem inferiores aos custos operacionais, sendo assim, insuficientes para cobrir os custos financeiros. Um fundo que possui níveis de exposição maiores que o seu patrimônio líquido representa risco adicional para os investidores. Os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais que podem levar a perdas ou ganhos significativos. VII. Risco de liquidez do FUNDO: Consiste no risco de o FUNDO, independentemente da estabilidade dos mercados, não efetuar, dentro do prazo máximo estabelecido no regulamento, os pagamentos de resgates de cotas, em decorrência do volume de solicitações de resgates e/ou outros fatores que acarretem na falta de liquidez dos mercados nos quais os ativos integrantes das carteiras são negociados. Ocorrendo o estado de iliquidez não há garantia do prazo de duração. VIII. Risco Sistêmico: Consiste no risco gerado por condições adversas, tanto de escopo nacional quanto internacional, que podem afetar os níveis de preços e liquidez dos ativos e derivativos de forma generalizada, incluindo os ativos de renda variável. A eventual interferência de Órgãos Reguladores nos mercados também pode aumentar a propagação do risco sistêmico. O risco sistêmico não é reduzido pela política de diversificação adotada pela GESTORA da carteira. IX. Risco não sistêmico ou específico: Os investimentos em ações estão sujeitos a riscos de perda de parte do capital investido, em razão da degeneração da situação econômico-financeira da empresa emissora das ações. X. Risco Legal: A eventual interferência de órgãos reguladores no mercado como a Comissão de Valores Mobiliários CVM, Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil podem impactar os preços dos ativos. Ressalta-se que mudanças nas regulamentações ou legislações aplicáveis a fundos de investimentos, inclusive tributárias, podem impactar nos preços dos ativos ou nos resultados das posições assumidas pelo FUNDO, e, portanto, nos valores patrimoniais, de cotas e nas modalidades operacionais integrantes da carteira do XI. Risco Decorrente da Precificação dos Ativos (marcação a mercado): Os ativos integrantes da carteira do FUNDO são avaliados diariamente a preços de mercado, de acordo com as normas em vigor e práticas adotadas pela ADMINISTRADORA. Os preços dos ativos são formados diariamente, conforme as expectativas do mercado financeiro e de capitais e em função das condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Tais critérios de avaliação dos ativos poderão ocasionar variações nos valores dos ativos integrantes da carteira, resultando em variações patrimoniais e no valor de cotas do GERENCIAMENTO DE RISCO A GESTORA buscará restringir os fatores de risco a que o 3

4 FUNDO está exposto. No gerenciamento dos riscos de mercado utiliza-se a metodologia do VaR (Value at Risk) - método de mensuração que utiliza técnicas estatísticas e leva em consideração as correlações e as posições atuais. O modelo padrão é o paramétrico. Sendo utilizadas as ferramentas: VaR marginal e VaR incremental. De maneira complementar, há a adoção de teste de estresse para identificar cenários incomuns que não ocorreriam nos modelos de VaR tradicionais. No gerenciamento de riscos de crédito adota-se parametrização com base no rating da operação, emissor ou contraparte, de acordo com certificação por agência de classificação de risco localizada no país. De maneira complementar, são estabelecidos limites de concentração definidos de acordo com o porte e a atividade da contraparte. No gerenciamento dos riscos de liquidez serão observados a necessidade de liquidez da carteira do FUNDO com base na série histórica do saldo de aplicação e resgate, as obrigações do FUNDO, as obrigações do FUNDO, a identificação de eventuais gaps de liquidez e o acompanhamento do pior caso. As operações da carteira do FUNDO poderão, por sua própria natureza, ocasionar redução no valor das cotas ou perda do capital investido pelos cotistas. TAXAS E DEMAIS DESPESAS DO FUNDO Pelos serviços de administração e gestão, bem como pelos serviços de distribuição, escrituração da emissão e resgate de cotas, será cobrada do FUNDO, mensalmente, uma Taxa de Administração que corresponderá ao valor fixo de R$ 200,00 (duzentos reais) mensais, não compreendendo a taxa de administração dos fundos em que o FUNDO invista. Pelos serviços de custódia é devido ao CUSTODIANTE o valor mensal de R$ 1.500,00 (mil e quinhentos reais). Os valores da remuneração acima serão reajustados anualmente pelo IGP- M. Taxa de Ingresso: não possui Taxa de Saída: não possui Taxa de performance: Não possui modalidades operacionais; (x) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários; (xi) as taxas de administração e de performance, se houver. TRIBUTAÇÃO De acordo com a legislação fiscal vigente, a carteira do FUNDO não está sujeita a qualquer tributação. Considera-se fundo de longo prazo para fins tributários aquele cuja carteira de títulos tenha prazo médio superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco dias) e fundo de curto prazo aquele que não mantenha o citado prazo médio. Não há garantia de que este FUNDO terá o tratamento tributário para fundos longo prazo. Os cotistas terão seus rendimentos sujeitos aos seguintes impostos: I. Imposto sobre operações financeiras (IOF): Haverá cobrança de IOF sobre os rendimentos auferidos nos resgates efetuados nos primeiros 30 dias, contados da data de cada aplicação no FUNDO, conforme tabela decrescente e legislação vigente. TABELA REGRESSIVA DO IOF % Limite do Nº % Limite do N.º Dias Rendimento Dias Rendimento Demais Despesas: Constituem encargos do FUNDO as seguintes despesas, que lhe podem debitadas diretamente: (i) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; (ii) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstas na legislação vigente; (iii) despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; (iv) honorários e despesas do auditor independente; (v) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; (vi) honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso; (vii) parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções; (viii) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício de direito de voto decorrente de ativos financeiros do FUNDO; (ix) despesas com liquidação, registro e custódia de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e Fonte: DECRETO Nº 6.306, DE 14 DE 4

5 DEZEMBRO DE II. Imposto de Renda na Fonte: esse imposto incidirá no último dia útil dos meses de maio e novembro, imposto semestral, à alíquota de 15%, cuja cobrança do imposto será feita pela retenção de parte da quantidade de cotas detidas pelos cotistas (come cotas); No resgate das cotas, como tributação complementar, à alíquota decrescente em função do prazo de aplicação, conforme tabela abaixo, cuja cobrança se dará pela retenção de parte do valor resgatado. LONGO PRAZO Prazo* Alíquota Até 180 dias 22,5% De 181 a 360 dias 20,0% De 361 a 720 dias 17,5% Acima de 721 dias 15,0% Quando da incidência da tributação pela modalidade "come cotas", o Imposto de Renda será retido em Fonte pela alíquota de 15% (quinze por cento). Por ocasião de cada resgate de cotas, será apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre aquela utilizada na modalidade "come cotas" e a aplicável segundo o inciso acima. Todavia, na hipótese do prazo médio da carteira do FUNDO permanecer igual ou inferior a 365 dias por mais de 3 vezes ou por mais de 45 dias no ano, os cotistas passarão, a partir desta data, a ser tributado conforme abaixo: Tributação semestral, nos meses de maio e novembro, à alíquota de 20%; e Tributação na ocasião do resgate, à alíquota complementar de acordo com o prazo de permanência da aplicação no FUNDO conforme tabela abaixo: CURTO PRAZO Prazo* Alíquota Até 180 dias 22,5% Acima de 180 dias 20,0% Os cotistas podem estar isentos da tributação aqui especificada, desde que apresentem ao FUNDO a documentação adequada para usufruir deste benefício, e assumam, por intermédio de documento formal, as responsabilidades por eventuais cobranças relacionadas à não aceitação da condição de isento pelo fisco. REGRAS DE MOVIMENTAÇÃO Não há limites mínimos e máximos de investimento, bem como valores mínimos de movimentação e permanência no Os resgates deverão ser informados até as 14:00 horas. Solicitações realizadas após o horário pré-determinado serão consideradas como efetuadas no dia útil seguinte. Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do Fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuízo destes últimos, a Administradora poderá declarar o fechamento do Fundo para a realização de resgates. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA - SAC Para obter cópia do regulamento do Fundo, histórico de performance, prospecto, quaisquer outras solicitações, sugestões, reclamações, inclusive informações referentes a exercícios anteriores, tais como demonstrações contábeis, relatórios da Administradora, fatos relevantes, comunicados e outros documentos elaborados por força regulamentar além de outras informações adicionais, inclusive para esclarecimentos de dúvidas, reclamações e/ou sugestões sobre a administração da carteira do Fundo, favor entrar em contato com: SOCOPA Sociedade Corretora Paulista S.A. Endereço: Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 1355, 3º andar, São Paulo/SP, CEP Tel.: (11) /Fax: (11) Site: Contato: Daniel Doll Lemos daniel@socopa.com.br e socopa@socopa.com.br DIREITOS E OBRIGAÇÕES DA ADMINISTRADORA E DOS COTISTAS À Administradora do Fundo compete: I diligenciar para que sejam mantidos, às suas expensas, atualizados e em perfeita ordem: a) o registro de cotistas; b) o livro de atas das assembleias gerais; c) o livro ou lista de presença de cotistas; d) os pareceres do auditor independente; e) os registros contábeis referentes às operações e ao patrimônio do Fundo; e f) a documentação relativa às operações do Fundo, pelo prazo de cinco anos. II no caso de instauração de procedimento administrativo pela CVM, manter a documentação referida no inciso anterior até o término do mesmo; III pagar a multa cominatória, nos termos da legislação vigente, por cada dia de atraso no cumprimento dos prazos previstos na regulamentação vigente; IV elaborar e divulgar as informações previstas na regulamentação vigente; V manter atualizado junto à CVM a lista de prestadores de serviços contratados pelo Fundo, bem como as demais informações cadastrais; VI custear as despesas com elaboração e distribuição do material de divulgação do Fundo, inclusive com a elaboração do prospecto e da lâmina; VII manter serviço de atendimento ao cotista, responsável pelo esclarecimento de dúvidas e pelo recebimento de reclamações; VIII observar as disposições constantes do regulamento, no prospecto e na lâmina; IX cumprir as deliberações da assembleia geral; X fiscalizar os serviços prestados por terceiros contratados pelo Fundo. Aos cotistas compete: I - manter atualizado seu cadastro junto à Administradora, a fim de garantir o recebimento de comunicações necessárias para o cumprimento das obrigações assumidas pela mesma; II - ler o regulamento, o formulário de informações complementares, o prospecto, a lâmina e assinar o termo de adesão e concordância com os procedimentos a serem adotados pela Administradora na busca dos melhores resultados para o Fundo. Caso o cotista não tenha comunicado à Administradora do Fundo a atualização de seu endereço, seja para envio de correspondência por carta ou através de meio eletrônico, a Administradora ficará exonerada do dever de prestar-lhe as informações previstas a partir da última correspondência que houver sido devolvida por incorreção no endereço declarado. POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES E DE RESULTADOS A Administradora é obrigada a divulgar, ampla e imediatamente, através de correspondência a todos os cotistas e de comunicado através do Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do 5

6 Fundo ou aos ativos integrantes de sua carteira. Periodicidade Mínima para Divulgação de Informações: A ADMINISTRADORA deve remeter à CVM, através do Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM, e aos cotistas: (i) informe diário, no prazo de 1 (um) dia útil; (ii) mensalmente, até 10 (dez) dias após o encerramento do mês a que se referirem: a) balancete; b) demonstrativo da composição e diversificação de carteira; c) perfil mensal; d) a lâmina de informações essenciais; (iii) formulário de informações complementares, sempre que houver alteração do seu conteúdo, no prazo de 5 (cinco) dias úteis de sua ocorrência; (iv) anualmente, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a partir do encerramento do exercício a que se referirem, as demonstrações contábeis acompanhadas do parecer do auditor independente; e (v) formulário padronizado com as informações básicas do FUNDO, sempre que houver alteração do Regulamento, na data do início da vigência das alterações deliberadas em Assembleia. financeira, e juntos adotaram como seus princípios e valores: ética, responsabilidade, crescimento sustentado, lucratividade e solidez, os quais garantem o êxito de seus trabalhos e sucesso na relação com seus clientes. A Administradora é cadastrada na CVM como prestadora de serviços de administração de carteiras desde Local e Meio de Solicitação e Divulgação das Informações: As informações previstas neste item serão disponibilizadas para quaisquer interessados, através de solicitação à Administradora ou à Gestora, conforme o item Serviço de Atendimento ao Cotista SAC, inclusive com relação à composição da carteira, por intermédio do qual poderão ser obtidas, também, informações acerca dos resultados do Fundo em exercícios anteriores e de outras informações referentes a exercícios anteriores, tais como demonstrações contábeis, relatórios da Administradora e demais documentos pertinentes que tenham sido divulgados ou elaborados por força de disposições regulamentares aplicáveis. ADMINISTRADORA SOCOPA Sociedade Corretora Paulista S.A. Avenida Faria Lima, nº 1355, 3º andar, São Paulo/SP CEP Tel.: (11) /Fax: (11) A ADMINISTRADORA é autorizada a prestar serviços de administração de carteira pelo Ato Declaratório da CVM nº de 28 de agosto de 1990 GESTORA A gestão da carteira do FUNDO compete à RIVIERA GESTORA DE RECURSOS LTDA., sociedade devidamente autorizada pela CVM para o exercício profissional de administração de carteira de valores mobiliários, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 1.355, 2º andar, inscrita no CNPJ sob nº / , autorizada a administrar carteira de valores mobiliários pela CVM através do Ato Declaratório da CVM nº de 11 de novembro de CONTRATAÇÃO DE TERCEIROS PARA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS AO FUNDO Os serviços de auditoria independente das demonstrações contábeis do FUNDO serão prestados por terceiro devidamente habilitado para tanto pela CVM ( Auditor Independente ) HISTÓRICO DA ADMINSTRADORA E DA GESTORA A Administradora iniciou suas atividades em 1967, sendo reconhecida pela sua experiência e pioneirismo no mercado de corretora de valores. Em julho de 1997, lançou o Socopa Online, primeiro site de investimentos online em bolsa no Brasil. A Administradora é corretora membro e agente de compensação da BM&F BOVESPA- Bolsa de Valores de São Paulo (nº 58) e SOMA (nº 124). A Administradora atua de forma integrada ao Banco Paulista S.A., uma sólida instituição 6