FLEURY S.A. Public Company CNPJ/MF nº 60.840.055/0001-31 NIRE nº 35.300.197.534 NOTICE TO THE MARKET Fleury S.A. ("Company") received on July 15, 2014 the letter SAE / GAE 2399-14 from BM&FBOVESPA, through which is requested clarification on the content of the news published by Valor Econômico newspaper, on the same date, under the title "Gávea and Fleury are at the end of the negotiation," which states, among other information, that the shareholders of the Company, grouped in Core Participações SA ("Core"), agreed to sell their shares to Gávea for an amount of around R$ 18.50. In this regard, the Company asked to its controlling shareholder, Core, clarification on the content of such news. Core responded that there is not, at this moment, material fact to be released under the terms of the Law and regulation in force, about the closing or not of the transaction, as well as about its possible terms and conditions. We transcript below the complete versions of the letter SAE/GAE 2.399-14, the inquiry letter sent to Core by the Company, as well as Core s answer and the mentioned article published by the media. (Except the inquiry letter sent by the Company to Core, the others attachments are in their original version Portuguese as we don t translate documents from third parties) The Company will inform the market if notified of any material fact on this matter, in accordance with the laws and regulations in place. São Paulo, July 16th 2014. João Ricardo Kalil Patah Investor Relations Director FLEURY S.A.
Anexo 1 Ofício BM&FBOVESPA- SAE/GAE 2.399-14 SAE/GAE 2.399-14 15 de julho de 2014 Fleury SA Diretoria de Relações com Investidores Sr. João Ricardo Kalil Patah Prezados Senhores, Em notícia veiculada no jornal Valor Econômico, edição de 15/07/2014, sob o título Gávea e Fleury estão no fim da negociação, consta, entre outras informações, que os controladores dessa companhia, agrupados na Core, aceitaram vender sua participação para o Gávea por um valor ao redor dos R$ 18,50. Solicitamos, até 16/07/2014, esclarecimentos sobre a referida notícia, bem como outras informações consideradas importantes. Esta solicitação se insere no âmbito do Convênio de Cooperação, firmado pela CVM e BM&FBOVESPA em 13/12/2011, e o seu não atendimento poderá sujeitar essa companhia à eventual aplicação de multa cominatória pela Superintendência de Relações com Empresas SEP da CVM, respeitado o disposto na Instrução CVM nº 452/07. Atenciosamente, Nelson Barroso Ortega Superintendência de Acompanhamento de Empresas BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros c.c. CVM - Comissão de Valores Mobiliários Sr. Fernando Soares Vieira - Superintendente de Relações com Empresas Sr. Waldir de Jesus Nobre - Superintendente de Relações com o Mercado e Intermediários
Anexo 2 Carta consulta para Core São Paulo, July 15th 2014. To Core Participações S.A. Mr. Marcos Bosi e Mr. Adagmar Andriolo Dear Sirs, In reference to the article published by Valor Econômico newspaper and the letter SAE/GAE 2.399-14 from BM&FBOVESPA, both on July 15th, 2014. The letter calls for clarification regarding the information that Core s partners has accepted to sell its share on Fleury S.A to Gávea by an amount around R$ 18.50 per share, as well as further information related to the negotiation considered important. In this context, hereby, we request clarification in order to respond, through notice to the market, until July 16th, 2014, to the letter mentioned above. The articles ad well the letter are attached. Yours sincerely, João Ricardo K. Patah Investor Relations Director Fleury S.A.
Anexo 3 Carta resposta da Core São Paulo, 15 de julho de 2014 Ao Fleury S.A. Att.: Diretor de Relações com Investidores Sr. João Ricardo Kalil Patah C/c: Diretora Presidente de Fleury S.A. Sra. Vivien Bouzan Gomes Navarro Rosso Prezados Senhores: Referimo-nos à correspondência recebida do Fleury S.A. ( Companhia ), nesta data, baseada no Ofício SAE/GAE 2.399-14 da BM&FBOVESPA, por meio do qual são solicitados esclarecimentos sobre o teor da notícia veiculada pelo jornal Valor Econômico, nesta data, sob o título Gávea e Fleury estão no fim da negociação, onde consta, entre outras informações, que os controladores da Companhia, agrupados na Core Participações S.A. ( Core ), aceitaram vender sua participação para a Gávea por um valor ao redor dos R$18,50. A esse respeito, vimos pela presente comunicar que, não há, neste momento, fato relevante a ser comunicado, nos termos da legislação e regulamentação em vigor, sobre a realização ou não de tal transação, bem como acerca de seus eventuais termos e condições. Core reforça o seu compromisso de informar prontamente à Companhia sobre a existência de qualquer fato relevante relativo ao assunto aqui tratado, nos termos da legislação e regulamentação em vigor. Atenciosamente, Core Participações S.A.
Anexo 4 Reportagem Valor Econômico (15/07/2014) Chamada de capa Reportagem página B5