CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES

Relatório Anual do Agente Fiduciário 2012 Simples CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2013 Senhores Debenturistas CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES Comissão de Valores Mobiliários Banco BRADESCO BBI S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 3 a emissão de debêntures da CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.pavarini.com.br. Atenciosamente, Agente Fiduciário

Emissora Denominação social Endereço da sede CNPJ/MF 73.178.600/0001-18 Diretor de Relações com Investidores Atividade Situação Controle acionário Auditor independente CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, nº 555, 1º andar, Vila Leopoldina, CEP 05307-190 José Florêncio Rodrigues Neto ri@cyrela.com.br De acordo com o Estatuto Social da Emissora, a Companhia tem por objeto social a incorporação, a compra e a venda de imóveis prontos ou a construir, residenciais e comerciais, terrenos e frações ideais, a locação e administração de bens imóveis, a construção de imóveis e a prestação de serviços de consultoria em assuntos relativos ao mercado imobiliário. Operacional Privado nacional DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Características das Debêntures Registro da Oferta Pública CVM Registro da Oferta Pública ANBID Código SND / Código ISIN Coordenador Líder Instituição Depositária Banco Mandatário Publicidade Rating Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora Oferta dispensada de registro de distribuição pública na Comissão de Valores Mobiliários, nos termos do artigo 6º da Instrução CVM n.º 476, de 16 de janeiro de 2009, por se tratar de oferta pública com esforços restritos de colocação. Oferta não será registrada na Associação Nacional dos Bancos de Investimento - ANBID por se tratar de oferta pública com esforços restritos de colocação. CYRE13 / BRCYREDBS033 Banco Bradesco BBI S.A. Banco Brasdesco S.A. Banco Bradesco S.A. Diário Oficial do Estado de São Paulo e Estado de São Paulo 30/09/10 16/12/11 21/12/12 S&P braa- S&P braa- S&P braa- Anuais ATIVA ADIMPLENTE

Título Deliberação Programa de Distribuição Emissão / Séries Debêntures Simples Reunião do Conselho de Administração da Emissora, realizada em [ ] de setembro de 2009 Não Terceira / Única Valor Total da Emissão R$ 350.000.000,00 Valor Nominal R$ 10.000,00 Quantidade de Títulos 35.000 Forma Espécie Data de Emissão Data de Vencimento Datas de Repactuação Subscrição e Integralização Remuneração Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Nominativa escritural Quirografária 1º de setembro de 2009 1º de setembro de 2014 As Debêntures não serão objeto de repactuação programada. As Debêntures serão subscritas pelo Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de sua efetiva subscrição e integralização. As Debêntures serão integralizadas em moeda corrente nacional, à vista, no ato da subscrição. DI + 0,81% aa O Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado anualmente, em parcelas anuais e consecutiva no valor de R$ 2.500,00 a partir do 2º ano a contar da Data de Emissão, iniciando-se em 1º de setembro de 2011. Os valores relativos à Remuneração deverão ser pagos trimestralmente, sempre no dia 1º dos meses março, junho, setembro e dezembro de cada ano sendo o primeiro pagamento devido em 1º de dezembro de 2009 e o último na Data de Vencimento. Destinação dos Recursos Os recursos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Debêntures foram destinados para reforço do capital de giro e alongamento do perfil da dívida da Emissora. Posição das Debêntures Data Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 01/09/2009 35.000 - - - - - 31/12/2009 35.000 - - - - 35.000 0 35.000 - - - - 35.000 1 35.000 - - - - 35.000 2 35.000 - - - - 35.000

Garantia As debêntures são da espécie quirografária sem quaisquer garantias adicionais. Não foram celebrados contratos acessórios de garantia. Resgate Antecipado A Emissora reserva-se o direito de, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo a partir da Data de Emissão, após deliberação em reunião de Conselho de Administração, promover o resgate antecipado de parte ou da totalidade das Debêntures em Circulação, observado o disposto no artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações. O resgate antecipado resultante do direito previsto acima somente poderá ocorrer mediante publicação de aviso aos Debenturistas, a ser amplamente divulgado nos termos da Cláusula 4.11 desta Escritura ( Comunicação de Resgate ), com antecedência mínima de 5 (cinco) dias úteis da data da efetivação do resgate antecipado a ser implementado pela Emissora ( Data de Resgate Antecipado ). A Data de Resgate Antecipado deverá ser obrigatoriamente um dia útil. Na Comunicação de Resgate deverá constar: (i) a Data de Resgate Antecipado; (ii) se o resgate antecipado será total ou parcial; (iii) a menção de que o valor a ser pago aos Debenturistas a título de resgate antecipado será equivalente ao saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures ainda não amortizado acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emissão ou da Data de Pagamento da Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, acrescido de prêmio, conforme indicado abaixo, por cada Debênture ( Valor de Resgate ); e (iv) quaisquer outras informações necessárias à operacionalização do resgate antecipado. O prêmio será de: (ii) 1,0% (um por cento) incidente sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures ainda não amortizado acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, caso o resgate ocorra até 1º de março de 2012, inclusive; e (ii) 0,5% (meio por cento) incidente sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures ainda não amortizado acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, caso o resgate ocorra após 1º de março de 2012. Em caso de resgate antecipado parcial, aplicar-se-á o disposto no parágrafo 1º do artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações, sendo que o Agente Fiduciário deverá convocar Assembléia de Debenturistas para fins de deliberar os critérios de sorteio. As Debêntures resgatadas pela Emissora nos termos aqui previstos deverão ser liquidadas e canceladas pela Emissora.

Covenants O não atendimento, pela Emissora de qualquer dos índices financeiros relacionados a seguir a serem verificados trimestralmente pelo Agente Fiduciário com base nas informações trimestrais consolidadas divulgadas regularmente pela Emissora ( Índices Financeiros ) poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão: (i) a razão entre (A) a soma de Divida Líquida e Imóveis a Pagar menos Dívida SFH e (B) Patrimônio Líquido deverá ser sempre igual ou inferior a 0,80 (oitenta centésimos); (ii) a razão entre (A) a soma de Total de Recebíveis e Imóveis a Comercializar e (B) a soma de Dívida líquida, Imóveis a Pagar e Custos e Despesas a Apropriar deverá ser sempre igual ou maior que 1,5 (um e meio) ou menor que 0 (zero); e (iii) a razão entre (A) EBIT e (B) Despesa Financeira Líquida deverá ser sempre igual ou maior que 1,5 (um e meio) ou menor de 0 (zero), observado que em qualquer situação o EBIT deverá ser sempre positivo; onde: Dívida Líquida" corresponde ao somatório das dívidas onerosas da Emissora menos as disponibilidades (somatório do caixa mais aplicações financeiras) menos a Dívida SFH; "Imóveis a Pagar" corresponde ao somatório das contas a pagar por aquisição de imóveis e da provisão para custos orçados a incorrer; "Custos e Despesas a Apropriar" conforme indicado nas notas explicativas das demonstrações financeiras da Emissora; "Despesa Financeira Líquida" corresponde à diferença entre despesas financeiras e receitas financeiras conforme demonstrativo de resultado da Emissora; "EBIT" corresponde ao lucro bruto, subtraído das despesas comerciais, despesas gerais e administrativas e acrescido de outras receitas operacionais líquidas; Dívida SFH significa qualquer financiamento que satisfaça pelo menos uma das seguintes condições: (i) cujos recursos sejam oriundos do Sistema Financeiro de Habitação; (ii) contratado na modalidade Plano Empresário ; ou (iii) recursos captados junto ao FGTS por meio da emissão de títulos, nos termos previstos na Circular CEF Nº 465, de 1º de abril de 2009 (ou outra norma que venha a substituí-la de tempos em tempos); Patrimônio Líquido é o patrimônio líquido da Emissora acrescido da participação de acionistas não controladores, excluídos os valores da conta reservas de reavaliação, se houver; Total de Recebíveis corresponde a soma dos valores a receber de clientes de curto e longo prazo da Emissora, refletidos ou não nas demonstrações financeiras, conforme indicado nas notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas da Emissora, em função da prática contábil aprovada pela Resolução do Conselho Federal de Contabilidade n.º 963/03; Imóveis a Comercializar é o valor apresentado na conta imóveis a comercializar do balanço patrimonial da Emissora.

Cyrela Brazil Realty - Consolidado - R$ mil 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 2 Disponibilidades -478.267 (264.923) (360.513) (1.244.492) Aplicações Financeiras -1.378.481 (1.368.666) (1.290.999) (522.240) Empréstimos e Financiamentos CP 951.174 1.043.590 834.926 638.094 Debêntures CP 305.071 286.751 297.770 293.504 Empréstimos e Financiamentos LP 1.994.257 1.793.159 1.558.437 1.631.665 Debêntures LP 1.380.132 1.341.689 1.654.610 1.655.433 Dívida SFH - Nota Explicativa 12-2.797.655 (2.683.119) (2.241.217) (1.920.711) DIVIDA LÍQUIDA -23.769 148.481 453.014 531.253 Terrenos a Pagar CP 279.376 249.033 250.678 248.536 Terrenos a Pagar LP 120.268 116.837 98.794 76.126 IMÓVEIS A PAGAR 399.644 365.870 349.472 324.662 Despesas a Apropriar 31.389 32.379 34.302 - Custos a Apropriar 4.041.286 3.926.939 3.769.937 3.662.501 CUSTOS E DESPESAS A APROPRIAR 4.072.675 3.959.318 3.804.239 3.662.501 Receitas Financeiras -76.843 (82.338) (62.918) (54.508) Despesas Financeiras 68.469 74.701 63.195 52.087 DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA -8.374-7.637 277-2.421 Resultado Bruto 425.509 447.758 441.957 519.409 Com Vendas -115.243 (111.514) (113.615) (132.945) Despesas gerais e administrativas -123.655 (107.865) (99.172) (79.952) Outras Receitas Operacionais -5.836 (15.456) (11.987) 4.630 Despesas com honorários da administração -1.939-1.632-2.514 (2.572) EBIT 178.836 211.291 214.669 308.570 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.024.246 5.170.256 5.358.811 5.393.306 Clientes LP 4.522.877 1.729.395 1.438.264 1.529.411 Contas a Receber CP 2.107.805 4.877.205 5.118.905 4.875.743 Receita de Vendas a Apropriar 6.364.599 6.136.228 5.911.097 5.969.658 TOTAL DE RECEBÍVEIS 12.995.281 12.742.828 12.468.266 12.374.812 Estoques 2.334.133 2.542.439 2.255.796 2.984.464 Imóveis a comercializar 1.452.368 1.425.026 1.763.706 1.085.613 IMÓVEIS A COMERCIALIZAR 3.786.501 3.967.465 4.019.502 4.070.077 COVENANT I (DÍV LÍQ +IMÓV A PG)/PATRIM LÍQ) 0,07 0,1 0,15 0,16 < 0,8 0,8 0,8 0,8 COVENANT II OK OK OK OK (REC +IMÓV A COMERC)/(DÍV LÍQ+IMÓV A 3,77 3,74 3,58 3,64 PG+CUSTOS DESP APROP) > 1,5 1,5 1,5 1,5 COVENANT III OK OK OK OK EBIT/DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA 21,36 27,67 774,98 127,46 > 1,5 1,5 1,5 1,5 OK OK OK OK

Data do Evento Data do Pagamento Eventos de Pagamento R$/debênture Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 01/12/2009 01/12/2009 - - - - Juros 1 /20 225,844520 Pago 01/03/2010 01/03/2010 - - - - Juros 2 /20 218,365830 Pago 01/06/2010 01/06/2010 - - - - Juros 3 /20 239,629349 Pago 01/09/2010 01/09/2010 - - - - Juros 4 /20 277,146969 Pago 01/12/2010 01/12/2010 - - - - Juros 5 /20 267,633830 Pago 01/03/2011 01/03/2011 - - - - Juros 6 /20 286,383040 Pago 01/06/2011 01/06/2011 - - - - Juros 7 /20 297,220050 Pago 01/09/2011 01/09/2011 Amort 1 /4 2.500,00 Juros 8 /20 323,613359 Pago 01/12/2011 01/12/2011 - - - - Juros 9 /20 217,791097 Pago 01/03/2012 01/03/2012 - - - - Juros 10 /20 206,995935 Pago 01/06/2012 01/06/2012 - - - - Juros 11 /20 185,037187 Pago 01/09/2012 03/09/2012 Amort 2 /4 2.500,00 Juros 12 /20 166,981102 Pago 03/12/2012 03/12/2012 - - - - Juros 13 /20 94,863524 Pago 01/03/2013 01/03/2013 - - - - Juros 14 /20 90,318215 Pago 01/06/2013 03/06/2013 - - - - Juros 15 /20 - - 01/09/2013 02/09/2013 Amort 3 /4 2.500,00 Juros 16 /20 - - 01/12/2013 02/12/2013 - - - - Juros 17 /20 - - 01/03/2014 05/03/2014 - - - - Juros 18 /20 - - 01/06/2014 02/06/2014 - - - - Juros 19 /20 - - 01/09/2014 01/09/2014 Amort 4 /4 2.500,00 Juros 20 /20 - - Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão. Avisos aos Debenturistas ISO AOS DEBENTURISTAS - PAGAMENTO DE REMUNERAÇÃO CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 73.178.600/0001-18 ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da 3ª Emissão de Debêntures da Companhia, (CYRE13), a ser realizado no dia 03 de setembro de 2012, no valor de R$ 166,981102, totalizando R$ 5.844.338,57. São Paulo, 31 de agosto de 2012. CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES JOSÉ FLORÊNCIO RODRIGUES NETO VICE-PRESIDENTE FINANCEIRO E DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

ISO AOS DEBENTURISTAS - PAGAMENTO DE REMUNERAÇÃO CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 73.178.600/0001-18 ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da 3ª Emissão de Debêntures da Companhia, (CYRE13), a ser realizado no dia 03 de dezembro de 2012, no valor de R$ 94,863524, totalizando R$ 3.320.223,34. São Paulo, 30 de novembro de 2012. CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES JOSÉ FLORÊNCIO RODRIGUES NETO VICE-PRESIDENTE FINANCEIRO E DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES Não houve assembléias de debenturistas da 3 a emissão em 2012. Assembléias de Debenturistas

Declaração

Preços Unitários ao Par - PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORT PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 1 7.573,181745 7.500,00-1,00904665 22 1,000704542 1,009757566 73,181745-01/01/2012 7.573,181745 7.500,00-1,00904665 22 1,000704542 1,009757566 73,181745-02/01/2012 7.573,181745 7.500,00 10,89% 1,00904665 22 1,000704542 1,009757566 73,181745-03/01/2012 7.576,531409 7.500,00 10,88% 1,00946064 23 1,000736579 1,010204188 76,531409-04/01/2012 7.579,879844 7.500,00 10,88% 1,00987444 24 1,000768616 1,010650646 79,879844-05/01/2012 7.583,229765 7.500,00 10,85% 1,01028841 25 1,000800655 1,011097302 83,229765-06/01/2012 7.586,572987 7.500,00 10,86% 1,01070146 26 1,000832694 1,011543065 86,572987-07/01/2012 7.589,920402 7.500,00-1,01111504 27 1,000864735 1,011989387 89,920402-08/01/2012 7.589,920402 7.500,00-1,01111504 27 1,000864735 1,011989387 89,920402-09/01/2012 7.589,920402 7.500,00 10,82% 1,01111504 27 1,000864735 1,011989387 89,920402-10/01/2012 7.593,258397 7.500,00 10,83% 1,01152734 28 1,000896776 1,012434453 93,258397-11/01/2012 7.596,600592 7.500,00 10,82% 1,01194017 29 1,000928819 1,012880079 96,600592-12/01/2012 7.599,941565 7.500,00 10,81% 1,01235281 30 1,000960863 1,013325542 99,941565-13/01/2012 7.603,281240 7.500,00 10,82% 1,01276525 31 1,000992907 1,013770832 103,281240-14/01/2012 7.606,625175 7.500,00-1,01317823 32 1,001024953 1,014216690 106,625175-15/01/2012 7.606,625175 7.500,00-1,01317823 32 1,001024953 1,014216690 106,625175-16/01/2012 7.606,625175 7.500,00 10,82% 1,01317823 32 1,001024953 1,014216690 106,625175-17/01/2012 7.609,970520 7.500,00 10,81% 1,01359137 33 1,001057000 1,014662736 109,970520-18/01/2012 7.613,314634 7.500,00 10,80% 1,01400432 34 1,001089047 1,015108618 113,314634-19/01/2012 7.616,657467 7.500,00 10,31% 1,01441707 35 1,001121096 1,015554329 116,657467-20/01/2012 7.619,867827 7.500,00 10,32% 1,01481215 36 1,001153146 1,015982377 119,867827-21/01/2012 7.623,082207 7.500,00-1,01520774 37 1,001185197 1,016410961 123,082207-22/01/2012 7.623,082207 7.500,00-1,01520774 37 1,001185197 1,016410961 123,082207-23/01/2012 7.623,082207 7.500,00 10,32% 1,01520774 37 1,001185197 1,016410961 123,082207-24/01/2012 7.626,297990 7.500,00 10,33% 1,01560349 38 1,001217249 1,016839732 126,297990-25/01/2012 7.629,517874 7.500,00 10,33% 1,01599976 39 1,001249301 1,017269050 129,517874-26/01/2012 7.632,739079 7.500,00 10,31% 1,01639618 40 1,001281355 1,017698544 132,739079-27/01/2012 7.635,956137 7.500,00 10,30% 1,01679202 41 1,001313410 1,018127485 135,956137-28/01/2012 7.639,171882 7.500,00-1,01718766 42 1,001345466 1,018556251 139,171882-29/01/2012 7.639,171882 7.500,00-1,01718766 42 1,001345466 1,018556251 139,171882-30/01/2012 7.639,171882 7.500,00 10,30% 1,01718766 42 1,001345466 1,018556251 139,171882-31/01/2012 7.642,388962 7.500,00 10,31% 1,01758345 43 1,001377523 1,018985195 142,388962-01/02/2012 7.645,610062 7.500,00 10,30% 1,01797975 44 1,001409581 1,019414675 145,610062-02/02/2012 7.648,829857 7.500,00 10,30% 1,01837585 45 1,001441640 1,019843981 148,829857-03/02/2012 7.652,050979 7.500,00 10,32% 1,01877210 46 1,001473700 1,020273464 152,050979-04/02/2012 7.655,278987 7.500,00-1,01916924 47 1,001505761 1,020703865 155,278987-05/02/2012 7.655,278987 7.500,00-1,01916924 47 1,001505761 1,020703865 155,278987-06/02/2012 7.655,278987 7.500,00 10,30% 1,01916924 47 1,001505761 1,020703865 155,278987-07/02/2012 7.658,502839 7.500,00 10,30% 1,01956580 48 1,001537823 1,021133712 158,502839-08/02/2012 7.661,728012 7.500,00 10,29% 1,01996251 49 1,001569886 1,021563735 161,728012-09/02/2012 7.664,951812 7.500,00 10,30% 1,02035901 50 1,001601951 1,021993575 164,951812-10/02/2012 7.668,179714 7.500,00 10,30% 1,02075603 51 1,001634016 1,022423962 168,179714-11/02/2012 7.671,409012 7.500,00-1,02115321 52 1,001666082 1,022854535 171,409012-12/02/2012 7.671,409012 7.500,00-1,02115321 52 1,001666082 1,022854535 171,409012-13/02/2012 7.671,409012 7.500,00 10,28% 1,02115321 52 1,001666082 1,022854535 171,409012-14/02/2012 7.674,634080 7.500,00 10,29% 1,02154980 53 1,001698149 1,023284544 174,634080-15/02/2012 7.677,863324 7.500,00 10,29% 1,02194692 54 1,001730217 1,023715110 177,863324-16/02/2012 7.681,093904 7.500,00 10,28% 1,02234419 55 1,001762287 1,024145854 181,093904-17/02/2012 7.684,323097 7.500,00 10,32% 1,02274125 56 1,001794357 1,024576413 184,323097-18/02/2012 7.687,564657 7.500,00-1,02313993 57 1,001826428 1,025008621 187,564657-19/02/2012 7.687,564657 7.500,00-1,02313993 57 1,001826428 1,025008621 187,564657-20/02/2012 7.687,564657 7.500,00-1,02313993 57 1,001826428 1,025008621 187,564657-21/02/2012 7.687,564657 7.500,00-1,02313993 57 1,001826428 1,025008621 187,564657-22/02/2012 7.687,564657 7.500,00 10,29% 1,02313993 57 1,001826428 1,025008621 187,564657-23/02/2012 7.690,799370 7.500,00 10,29% 1,02353767 58 1,001858501 1,025439916 190,799370-24/02/2012 7.694,035394 7.500,00 10,31% 1,02393556 59 1,001890574 1,025871386 194,035394 -

DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORT PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 25/02/2012 7.697,278312 7.500,00-1,02433434 60 1,001922649 1,026303775 197,278312-26/02/2012 7.697,278312 7.500,00-1,02433434 60 1,001922649 1,026303775 197,278312-27/02/2012 7.697,278312 7.500,00 10,31% 1,02433434 60 1,001922649 1,026303775 197,278312-28/02/2012 7.700,522632 7.500,00 10,28% 1,02473328 61 1,001954724 1,026736351 200,522632-29/02/2012 7.703,760007 7.500,00 10,27% 1,02513127 62 1,001986800 1,027168001 203,760007-01/03/2012 7.706,995935 7.500,00 10,27% 1,02552904 63 1,002018878 1,027599458 206,995935-02/03/2012 7.503,150344 7.500,00 10,26% 1,00038802 1 1,000032014 1,000420046 3,150344-03/03/2012 7.506,299317 7.500,00-1,00077583 2 1,000064029 1,000839909 6,299317-04/03/2012 7.506,299317 7.500,00-1,00077583 2 1,000064029 1,000839909 6,299317-05/03/2012 7.506,299317 7.500,00 10,26% 1,00077583 2 1,000064029 1,000839909 6,299317-06/03/2012 7.509,449602 7.500,00 10,25% 1,00116379 3 1,000096045 1,001259947 9,449602-07/03/2012 7.512,598507 7.500,00 10,22% 1,00155154 4 1,000128062 1,001679801 12,598507-08/03/2012 7.515,740625 7.500,00 9,53% 1,00193836 5 1,000160080 1,002098750 15,740625-09/03/2012 7.518,696682 7.500,00 9,51% 1,00230035 6 1,000192099 1,002492891 18,696682-10/03/2012 7.521,648419 7.500,00-1,00266174 7 1,000224119 1,002886456 21,648419-11/03/2012 7.521,648419 7.500,00-1,00266174 7 1,000224119 1,002886456 21,648419-12/03/2012 7.521,648419 7.500,00 9,48% 1,00266174 7 1,000224119 1,002886456 21,648419-13/03/2012 7.524,593205 7.500,00 9,46% 1,00302218 8 1,000256140 1,003279094 24,593205-14/03/2012 7.527,533602 7.500,00 9,45% 1,00338201 9 1,000288162 1,003671147 27,533602-15/03/2012 7.530,472447 7.500,00 9,45% 1,00374161 10 1,000320185 1,004062993 30,472447-16/03/2012 7.533,412455 7.500,00 9,49% 1,00410134 11 1,000352209 1,004454994 33,412455-17/03/2012 7.536,364567 7.500,00-1,00446266 12 1,000384234 1,004848609 36,364567-18/03/2012 7.536,364567 7.500,00-1,00446266 12 1,000384234 1,004848609 36,364567-19/03/2012 7.536,364567 7.500,00 9,48% 1,00446266 12 1,000384234 1,004848609 36,364567-20/03/2012 7.539,315142 7.500,00 9,48% 1,00482375 13 1,000416261 1,005242019 39,315142-21/03/2012 7.542,266790 7.500,00 9,48% 1,00518496 14 1,000448288 1,005635572 42,266790-22/03/2012 7.545,219599 7.500,00 9,48% 1,00554630 15 1,000480316 1,006029280 45,219599-23/03/2012 7.548,173639 7.500,00 9,52% 1,00590778 16 1,000512345 1,006423152 48,173639-24/03/2012 7.551,139724 7.500,00-1,00627084 17 1,000544376 1,006818630 51,139724-25/03/2012 7.551,139724 7.500,00-1,00627084 17 1,000544376 1,006818630 51,139724-26/03/2012 7.551,139724 7.500,00 9,49% 1,00627084 17 1,000544376 1,006818630 51,139724-27/03/2012 7.554,098774 7.500,00 9,49% 1,00663294 18 1,000576407 1,007213170 54,098774-28/03/2012 7.557,058912 7.500,00 9,48% 1,00699516 19 1,000608439 1,007607855 57,058912-29/03/2012 7.560,017587 7.500,00 9,48% 1,00735716 20 1,000640473 1,008002345 60,017587-30/03/2012 7.562,977334 7.500,00 9,52% 1,00771928 21 1,000672507 1,008396978 62,977334-31/03/2012 7.565,949277 7.500,00-1,00808300 22 1,000704542 1,008793237 65,949277-01/04/2012 7.565,949277 7.500,00-1,00808300 22 1,000704542 1,008793237 65,949277-02/04/2012 7.565,949277 7.500,00 9,50% 1,00808300 22 1,000704542 1,008793237 65,949277-03/04/2012 7.568,916825 7.500,00 9,50% 1,00844611 23 1,000736579 1,009188910 68,916825-04/04/2012 7.571,885527 7.500,00 9,53% 1,00880935 24 1,000768616 1,009584737 71,885527-05/04/2012 7.574,863649 7.500,00 9,52% 1,00917382 25 1,000800655 1,009981820 74,863649-06/04/2012 7.577,840295 7.500,00-1,00953807 26 1,000832694 1,010378706 77,840295-07/04/2012 7.577,840295 7.500,00-1,00953807 26 1,000832694 1,010378706 77,840295-08/04/2012 7.577,840295 7.500,00-1,00953807 26 1,000832694 1,010378706 77,840295-09/04/2012 7.577,840295 7.500,00 9,50% 1,00953807 26 1,000832694 1,010378706 77,840295-10/04/2012 7.580,812477 7.500,00 9,52% 1,00990170 27 1,000864735 1,010774997 80,812477-11/04/2012 7.583,791364 7.500,00 9,49% 1,01026620 28 1,000896776 1,011172182 83,791364-12/04/2012 7.586,763240 7.500,00 9,48% 1,01062974 29 1,000928819 1,011568432 86,763240-13/04/2012 7.589,733495 7.500,00 9,48% 1,01099304 30 1,000960863 1,011964466 89,733495-14/04/2012 7.592,704897 7.500,00-1,01135647 31 1,000992907 1,012360653 92,704897-15/04/2012 7.592,704897 7.500,00-1,01135647 31 1,000992907 1,012360653 92,704897-16/04/2012 7.592,704897 7.500,00 9,47% 1,01135647 31 1,000992907 1,012360653 92,704897-17/04/2012 7.595,674687 7.500,00 9,46% 1,01171966 32 1,001024953 1,012756625 95,674687-18/04/2012 7.598,642857 7.500,00 9,47% 1,01208261 33 1,001057000 1,013152381 98,642857-19/04/2012 7.601,614957 7.500,00 8,72% 1,01244606 34 1,001089047 1,013548661 101,614957-20/04/2012 7.604,380770 7.500,00 8,73% 1,01278201 35 1,001121096 1,013917436 104,380770-21/04/2012 7.607,150422 7.500,00-1,01311845 36 1,001153146 1,014286723 107,150422-22/04/2012 7.607,150422 7.500,00-1,01311845 36 1,001153146 1,014286723 107,150422-23/04/2012 7.607,150422 7.500,00 8,77% 1,01311845 36 1,001153146 1,014286723 107,150422-24/04/2012 7.609,932194 7.500,00 8,72% 1,01345648 37 1,001185197 1,014657626 109,932194-25/04/2012 7.612,700985 7.500,00 8,72% 1,01379276 38 1,001217249 1,015026798 112,700985-26/04/2012 7.615,470847 7.500,00 8,72% 1,01412916 39 1,001249301 1,015396113 115,470847-27/04/2012 7.618,241707 7.500,00 8,73% 1,01446567 40 1,001281355 1,015765561 118,241707-28/04/2012 7.621,016339 7.500,00-1,01480266 41 1,001313410 1,016135512 121,016339-29/04/2012 7.621,016339 7.500,00-1,01480266 41 1,001313410 1,016135512 121,016339 -

DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORT PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 30/04/2012 7.621,016339 7.500,00 8,70% 1,01480266 41 1,001313410 1,016135512 121,016339-01/05/2012 7.623,783637 7.500,00-1,01513865 42 1,001345466 1,016504485 123,783637-02/05/2012 7.623,783637 7.500,00 8,76% 1,01513865 42 1,001345466 1,016504485 123,783637-03/05/2012 7.626,568672 7.500,00 8,76% 1,01547698 43 1,001377523 1,016875823 126,568672-04/05/2012 7.629,354704 7.500,00 8,71% 1,01581542 44 1,001409581 1,017247294 129,354704-05/05/2012 7.632,127845 7.500,00-1,01615212 45 1,001441640 1,017617046 132,127845-06/05/2012 7.632,127845 7.500,00-1,01615212 45 1,001441640 1,017617046 132,127845-07/05/2012 7.632,127845 7.500,00 8,71% 1,01615212 45 1,001441640 1,017617046 132,127845-08/05/2012 7.634,901974 7.500,00 8,69% 1,01648893 46 1,001473700 1,017986930 134,901974-09/05/2012 7.637,671619 7.500,00 8,69% 1,01682512 47 1,001505761 1,018356216 137,671619-10/05/2012 7.640,442180 7.500,00 8,68% 1,01716141 48 1,001537823 1,018725624 140,442180-11/05/2012 7.643,210962 7.500,00 8,68% 1,01749744 49 1,001569886 1,019094795 143,210962-12/05/2012 7.645,980750 7.500,00-1,01783358 50 1,001601951 1,019464100 145,980750-13/05/2012 7.645,980750 7.500,00-1,01783358 50 1,001601951 1,019464100 145,980750-14/05/2012 7.645,980750 7.500,00 8,63% 1,01783358 50 1,001601951 1,019464100 145,980750-15/05/2012 7.648,737622 7.500,00 8,72% 1,01816798 51 1,001634016 1,019831683 148,737622-16/05/2012 7.651,520580 7.500,00 8,73% 1,01850583 52 1,001666082 1,020202744 151,520580-17/05/2012 7.654,307392 7.500,00 8,74% 1,01884417 53 1,001698149 1,020574319 154,307392-18/05/2012 7.657,097910 7.500,00 8,76% 1,01918298 54 1,001730217 1,020946388 157,097910-19/05/2012 7.659,895139 7.500,00-1,01952266 55 1,001762287 1,021319352 159,895139-20/05/2012 7.659,895139 7.500,00-1,01952266 55 1,001762287 1,021319352 159,895139-21/05/2012 7.659,895139 7.500,00 8,73% 1,01952266 55 1,001762287 1,021319352 159,895139-22/05/2012 7.662,684937 7.500,00 8,77% 1,01986133 56 1,001794357 1,021691325 162,684937-23/05/2012 7.665,487012 7.500,00 8,78% 1,02020161 57 1,001826428 1,022064935 165,487012-24/05/2012 7.668,292792 7.500,00 8,78% 1,02054236 58 1,001858501 1,022439039 168,292792-25/05/2012 7.671,099712 7.500,00 8,79% 1,02088324 59 1,001890574 1,022813295 171,099712-26/05/2012 7.673,910419 7.500,00-1,02122460 60 1,001922649 1,023188056 173,910419-27/05/2012 7.673,910419 7.500,00-1,02122460 60 1,001922649 1,023188056 173,910419-28/05/2012 7.673,910419 7.500,00 8,78% 1,02122460 60 1,001922649 1,023188056 173,910419-29/05/2012 7.676,719342 7.500,00 8,79% 1,02156570 61 1,001954724 1,023562579 176,719342-30/05/2012 7.679,532112 7.500,00 8,81% 1,02190729 62 1,001986800 1,023937615 179,532112-31/05/2012 7.682,351534 7.500,00 8,33% 1,02224974 63 1,002018878 1,024313538 182,351534-01/06/2012 7.685,037187 7.500,00 8,34% 1,02257437 64 1,002050956 1,024671625 185,037187-02/06/2012 7.502,624580 7.500,00-1,00031792 1 1,000032014 1,000349944 2,624580-03/06/2012 7.502,864767 7.500,00-1,00031792 2 1,000064029 1,000381969 2,864767-04/06/2012 7.502,864767 7.500,00 8,35% 1,00031792 2 1,000064029 1,000381969 2,864767-05/06/2012 7.505,252850 7.500,00 8,36% 1,00063631 2 1,000064029 1,000700380 5,252850-06/06/2012 7.507,884802 7.500,00 8,32% 1,00095517 3 1,000096045 1,001051307 7,884802-07/06/2012 7.510,506712 7.500,00-1,00127267 4 1,000128062 1,001400895 10,506712-08/06/2012 7.510,506712 7.500,00 8,36% 1,00127267 4 1,000128062 1,001400895 10,506712-09/06/2012 7.513,140487 7.500,00-1,00159173 5 1,000160080 1,001752065 13,140487-10/06/2012 7.513,140487 7.500,00-1,00159173 5 1,000160080 1,001752065 13,140487-11/06/2012 7.513,140487 7.500,00 8,32% 1,00159173 5 1,000160080 1,001752065 13,140487-12/06/2012 7.515,764220 7.500,00 8,34% 1,00190943 6 1,000192099 1,002101896 15,764220-13/06/2012 7.518,394260 7.500,00 8,35% 1,00222795 7 1,000224119 1,002452568 18,394260-14/06/2012 7.521,028065 7.500,00 8,34% 1,00254695 8 1,000256140 1,002803742 21,028065-15/06/2012 7.523,660010 7.500,00 8,32% 1,00286568 9 1,000288162 1,003154668 23,660010-16/06/2012 7.526,287380 7.500,00-1,00318378 10 1,000320185 1,003504984 26,287380-17/06/2012 7.526,287380 7.500,00-1,00318378 10 1,000320185 1,003504984 26,287380-18/06/2012 7.526,287380 7.500,00 8,35% 1,00318378 10 1,000320185 1,003504984 26,287380-19/06/2012 7.528,923997 7.500,00 8,32% 1,00350309 11 1,000352209 1,003856533 28,923997-20/06/2012 7.531,553189 7.500,00 8,37% 1,00382139 12 1,000384234 1,004207092 31,553189-21/06/2012 7.534,197112 7.500,00 8,38% 1,00414163 13 1,000416261 1,004559615 34,197112-22/06/2012 7.536,844710 7.500,00 8,36% 1,00446234 14 1,000448288 1,004912628 36,844710-23/06/2012 7.539,487747 7.500,00-1,00478242 15 1,000480316 1,005265033 39,487747-24/06/2012 7.539,487747 7.500,00-1,00478242 15 1,000480316 1,005265033 39,487747-25/06/2012 7.539,487747 7.500,00 8,38% 1,00478242 15 1,000480316 1,005265033 39,487747-26/06/2012 7.542,137250 7.500,00 8,35% 1,00510334 16 1,000512345 1,005618300 42,137250-27/06/2012 7.544,779334 7.500,00 8,37% 1,00542325 17 1,000544376 1,005970578 44,779334-28/06/2012 7.547,427884 7.500,00 8,36% 1,00574400 18 1,000576407 1,006323718 47,427884-29/06/2012 7.550,074642 7.500,00 8,38% 1,00606449 19 1,000608439 1,006676619 50,074642-30/06/2012 7.552,727872 7.500,00-1,00638582 20 1,000640473 1,007030383 52,727872-01/07/2012 7.552,727872 7.500,00-1,00638582 20 1,000640473 1,007030383 52,727872-02/07/2012 7.552,727872 7.500,00 8,36% 1,00638582 20 1,000640473 1,007030383 52,727872-03/07/2012 7.555,376452 7.500,00 8,36% 1,00670651 21 1,000672507 1,007383527 55,376452 -

DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORT PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 04/07/2012 7.558,026022 7.500,00 8,37% 1,00702731 22 1,000704542 1,007736803 58,026022-05/07/2012 7.560,679215 7.500,00 8,36% 1,00734857 23 1,000736579 1,008090562 60,679215-06/07/2012 7.563,330682 7.500,00 8,34% 1,00766958 24 1,000768616 1,008444091 63,330682-07/07/2012 7.565,977365 7.500,00-1,00798993 25 1,000800655 1,008796982 65,977365-08/07/2012 7.565,977365 7.500,00-1,00798993 25 1,000800655 1,008796982 65,977365-09/07/2012 7.565,977365 7.500,00 8,36% 1,00798993 25 1,000800655 1,008796982 65,977365-10/07/2012 7.568,630662 7.500,00 8,32% 1,00831114 26 1,000832694 1,009150755 68,630662-11/07/2012 7.571,273767 7.500,00 8,30% 1,00863097 27 1,000864735 1,009503169 71,273767-12/07/2012 7.573,912214 7.500,00 7,85% 1,00895016 28 1,000896776 1,009854962 73,912214-13/07/2012 7.576,426372 7.500,00 7,83% 1,00925277 29 1,000928819 1,010190183 76,426372-14/07/2012 7.578,935805 7.500,00-1,00955473 30 1,000960863 1,010524774 78,935805-15/07/2012 7.578,935805 7.500,00-1,00955473 30 1,000960863 1,010524774 78,935805-16/07/2012 7.578,935805 7.500,00 7,85% 1,00955473 30 1,000960863 1,010524774 78,935805-17/07/2012 7.581,451687 7.500,00 7,82% 1,00985753 31 1,000992907 1,010860225 81,451687-18/07/2012 7.583,959994 7.500,00 7,80% 1,01015930 32 1,001024953 1,011194666 83,959994-19/07/2012 7.586,463577 7.500,00 7,83% 1,01046042 33 1,001057000 1,011528477 86,463577-20/07/2012 7.588,976310 7.500,00 7,84% 1,01076274 34 1,001089047 1,011863508 88,976310-21/07/2012 7.591,492664 7.500,00-1,01106552 35 1,001121096 1,012199022 91,492664-22/07/2012 7.591,492664 7.500,00-1,01106552 35 1,001121096 1,012199022 91,492664-23/07/2012 7.591,492664 7.500,00 7,84% 1,01106552 35 1,001121096 1,012199022 91,492664-24/07/2012 7.594,009912 7.500,00 7,82% 1,01136840 36 1,001153146 1,012534655 94,009912-25/07/2012 7.596,522442 7.500,00 7,84% 1,01167063 37 1,001185197 1,012869659 96,522442-26/07/2012 7.599,041280 7.500,00 7,81% 1,01197368 38 1,001217249 1,013205504 99,041280-27/07/2012 7.601,552677 7.500,00 7,79% 1,01227572 39 1,001249301 1,013540357 101,552677-28/07/2012 7.604,059207 7.500,00-1,01257709 40 1,001281355 1,013874561 104,059207-29/07/2012 7.604,059207 7.500,00-1,01257709 40 1,001281355 1,013874561 104,059207-30/07/2012 7.604,059207 7.500,00 7,83% 1,01257709 40 1,001281355 1,013874561 104,059207-31/07/2012 7.606,577752 7.500,00 7,83% 1,01288004 41 1,001313410 1,014210367 106,577752-01/08/2012 7.609,097197 7.500,00 7,83% 1,01318309 42 1,001345466 1,014546293 109,097197-02/08/2012 7.611,617407 7.500,00 7,82% 1,01348622 43 1,001377523 1,014882321 111,617407-03/08/2012 7.614,135735 7.500,00 7,83% 1,01378908 44 1,001409581 1,015218098 114,135735-04/08/2012 7.616,657670 7.500,00-1,01409240 45 1,001441640 1,015554356 116,657670-05/08/2012 7.616,657670 7.500,00-1,01409240 45 1,001441640 1,015554356 116,657670-06/08/2012 7.616,657670 7.500,00 7,82% 1,01409240 45 1,001441640 1,015554356 116,657670-07/08/2012 7.619,177662 7.500,00 7,82% 1,01439544 46 1,001473700 1,015890355 119,177662-08/08/2012 7.621,698480 7.500,00 7,82% 1,01469857 47 1,001505761 1,016226464 121,698480-09/08/2012 7.624,220122 7.500,00 7,82% 1,01500179 48 1,001537823 1,016562683 124,220122-10/08/2012 7.626,742597 7.500,00 7,82% 1,01530510 49 1,001569886 1,016899013 126,742597-11/08/2012 7.629,265987 7.500,00-1,01560851 50 1,001601951 1,017235465 129,265987-12/08/2012 7.629,265987 7.500,00-1,01560851 50 1,001601951 1,017235465 129,265987-13/08/2012 7.629,265987 7.500,00 7,80% 1,01560851 50 1,001601951 1,017235465 129,265987-14/08/2012 7.631,784487 7.500,00 7,83% 1,01591125 51 1,001634016 1,017571265 131,784487-15/08/2012 7.634,312235 7.500,00 7,83% 1,01621520 52 1,001666082 1,017908298 134,312235-16/08/2012 7.636,840807 7.500,00 7,82% 1,01651924 53 1,001698149 1,018245441 136,840807-17/08/2012 7.639,367504 7.500,00 7,84% 1,01682301 54 1,001730217 1,018582334 139,367504-18/08/2012 7.641,900607 7.500,00-1,01712761 55 1,001762287 1,018920081 141,900607-19/08/2012 7.641,900607 7.500,00-1,01712761 55 1,001762287 1,018920081 141,900607-20/08/2012 7.641,900607 7.500,00 7,85% 1,01712761 55 1,001762287 1,018920081 141,900607-21/08/2012 7.644,437377 7.500,00 7,82% 1,01743268 56 1,001794357 1,019258317 144,437377-22/08/2012 7.646,966572 7.500,00 7,81% 1,01773672 57 1,001826428 1,019595543 146,966572-23/08/2012 7.649,493742 7.500,00 7,81% 1,01804047 58 1,001858501 1,019932499 149,493742-24/08/2012 7.652,021737 7.500,00 7,82% 1,01834431 59 1,001890574 1,020269565 152,021737-25/08/2012 7.654,553505 7.500,00-1,01864863 60 1,001922649 1,020607134 154,553505-26/08/2012 7.654,553505 7.500,00-1,01864863 60 1,001922649 1,020607134 154,553505-27/08/2012 7.654,553505 7.500,00 7,83% 1,01864863 60 1,001922649 1,020607134 154,553505-28/08/2012 7.657,088797 7.500,00 7,83% 1,01895340 61 1,001954724 1,020945173 157,088797-29/08/2012 7.659,624914 7.500,00 7,82% 1,01925826 62 1,001986800 1,021283322 159,624914-30/08/2012 7.662,159097 7.500,00 7,38% 1,01956284 63 1,002018878 1,021621213 162,159097-31/08/2012 7.664,569717 7.500,00 7,38% 1,01985096 64 1,002050956 1,021942629 164,569717-01/09/2012 7.666,981102 7.500,00-1,02013916 65 1,002083036 1,022264147 166,981102-02/09/2012 7.666,981102 7.500,00-1,02013916 65 1,002083036 1,022264147 166,981102-03/09/2012 7.666,981102 7.500,00 7,41% 1,02013916 65 1,002083036 1,022264147 166,981102 2.500,000000 04/09/2012 5.001,578614 5.000,00 7,39% 1,00028370 1 1,000032014 1,000315723 1,578614-05/09/2012 5.003,154024 5.000,00 7,39% 1,00056674 2 1,000064029 1,000630805 3,154024-06/09/2012 5.004,729934 5.000,00 7,39% 1,00084986 3 1,000096045 1,000945987 4,729934 -

DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORT PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 07/09/2012 5.006,306335 5.000,00-1,00113306 4 1,000128062 1,001261267 6,306335-08/09/2012 5.006,306335 5.000,00-1,00113306 4 1,000128062 1,001261267 6,306335-09/09/2012 5.006,306335 5.000,00-1,00113306 4 1,000128062 1,001261267 6,306335-10/09/2012 5.006,306335 5.000,00 7,38% 1,00113306 4 1,000128062 1,001261267 6,306335-11/09/2012 5.007,881385 5.000,00 7,37% 1,00141597 5 1,000160080 1,001576277 7,881385-12/09/2012 5.009,455074 5.000,00 7,36% 1,00169859 6 1,000192099 1,001891015 9,455074-13/09/2012 5.011,027464 5.000,00 7,36% 1,00198093 7 1,000224119 1,002205493 11,027464-14/09/2012 5.012,600350 5.000,00 7,35% 1,00226335 8 1,000256140 1,002520070 12,600350-15/09/2012 5.014,171880 5.000,00-1,00254548 9 1,000288162 1,002834376 14,171880-16/09/2012 5.014,171880 5.000,00-1,00254548 9 1,000288162 1,002834376 14,171880-17/09/2012 5.014,171880 5.000,00 7,34% 1,00254548 9 1,000288162 1,002834376 14,171880-18/09/2012 5.015,741999 5.000,00 7,33% 1,00282731 10 1,000320185 1,003148400 15,741999-19/09/2012 5.017,310769 5.000,00 7,33% 1,00310885 11 1,000352209 1,003462154 17,310769-20/09/2012 5.018,880085 5.000,00 7,35% 1,00339048 12 1,000384234 1,003776017 18,880085-21/09/2012 5.020,453550 5.000,00 7,35% 1,00367292 13 1,000416261 1,004090710 20,453550-22/09/2012 5.022,027555 5.000,00-1,00395545 14 1,000448288 1,004405511 22,027555-23/09/2012 5.022,027555 5.000,00-1,00395545 14 1,000448288 1,004405511 22,027555-24/09/2012 5.022,027555 5.000,00 7,35% 1,00395545 14 1,000448288 1,004405511 22,027555-25/09/2012 5.023,602010 5.000,00 7,38% 1,00423805 15 1,000480316 1,004720402 23,602010-26/09/2012 5.025,182510 5.000,00 7,37% 1,00452184 16 1,000512345 1,005036502 25,182510-27/09/2012 5.026,761610 5.000,00 7,36% 1,00480533 17 1,000544376 1,005352322 26,761610-28/09/2012 5.028,339450 5.000,00 7,36% 1,00508855 18 1,000576407 1,005667890 28,339450-29/09/2012 5.029,917735 5.000,00-1,00537184 19 1,000608439 1,005983547 29,917735-30/09/2012 5.029,917735 5.000,00-1,00537184 19 1,000608439 1,005983547 29,917735-01/10/2012 5.029,917735 5.000,00 7,36% 1,00537184 19 1,000608439 1,005983547 29,917735-02/10/2012 5.031,496574 5.000,00 7,35% 1,00565522 20 1,000640473 1,006299315 31,496574-03/10/2012 5.033,074005 5.000,00 7,36% 1,00593830 21 1,000672507 1,006614801 33,074005-04/10/2012 5.034,653780 5.000,00 7,36% 1,00622183 22 1,000704542 1,006930756 34,653780-05/10/2012 5.036,234054 5.000,00 7,36% 1,00650544 23 1,000736579 1,007246811 36,234054-06/10/2012 5.037,814870 5.000,00-1,00678914 24 1,000768616 1,007562974 37,814870-07/10/2012 5.037,814870 5.000,00-1,00678914 24 1,000768616 1,007562974 37,814870-08/10/2012 5.037,814870 5.000,00 7,36% 1,00678914 24 1,000768616 1,007562974 37,814870-09/10/2012 5.039,396139 5.000,00 7,35% 1,00707291 25 1,000800655 1,007879228 39,396139-10/10/2012 5.040,976050 5.000,00 7,33% 1,00735639 26 1,000832694 1,008195210 40,976050-11/10/2012 5.042,552755 5.000,00 7,04% 1,00763921 27 1,000864735 1,008510551 42,552755-12/10/2012 5.044,075755 5.000,00-1,00791128 28 1,000896776 1,008815151 44,075755-13/10/2012 5.044,075755 5.000,00-1,00791128 28 1,000896776 1,008815151 44,075755-14/10/2012 5.044,075755 5.000,00-1,00791128 28 1,000896776 1,008815151 44,075755-15/10/2012 5.044,075755 5.000,00 7,04% 1,00791128 28 1,000896776 1,008815151 44,075755-16/10/2012 5.045,599250 5.000,00 7,05% 1,00818343 29 1,000928819 1,009119850 45,599250-17/10/2012 5.047,125040 5.000,00 7,06% 1,00845602 30 1,000960863 1,009425008 47,125040-18/10/2012 5.048,653170 5.000,00 7,08% 1,00872906 31 1,000992907 1,009730634 48,653170-19/10/2012 5.050,185504 5.000,00 7,08% 1,00900292 32 1,001024953 1,010037101 50,185504-20/10/2012 5.051,718280 5.000,00-1,00927685 33 1,001057000 1,010343656 51,718280-21/10/2012 5.051,718280 5.000,00-1,00927685 33 1,001057000 1,010343656 51,718280-22/10/2012 5.051,718280 5.000,00 7,12% 1,00927685 33 1,001057000 1,010343656 51,718280-23/10/2012 5.053,259049 5.000,00 7,12% 1,00955236 34 1,001089047 1,010651810 53,259049-24/10/2012 5.054,800219 5.000,00 7,13% 1,00982793 35 1,001121096 1,010960044 54,800219-25/10/2012 5.056,343785 5.000,00 7,11% 1,01010396 36 1,001153146 1,011268757 56,343785-26/10/2012 5.057,884044 5.000,00 7,09% 1,01037931 37 1,001185197 1,011576809 57,884044-27/10/2012 5.059,421090 5.000,00-1,01065400 38 1,001217249 1,011884218 59,421090-28/10/2012 5.059,421090 5.000,00-1,01065400 38 1,001217249 1,011884218 59,421090-29/10/2012 5.059,421090 5.000,00 7,08% 1,01065400 38 1,001217249 1,011884218 59,421090-30/10/2012 5.060,956669 5.000,00 7,07% 1,01092838 39 1,001249301 1,012191334 60,956669-31/10/2012 5.062,490844 5.000,00 7,09% 1,01120246 40 1,001281355 1,012498169 62,490844-01/11/2012 5.064,029270 5.000,00 7,11% 1,01147737 41 1,001313410 1,012805854 64,029270-02/11/2012 5.065,571894 5.000,00-1,01175310 42 1,001345466 1,013114379 65,571894-03/11/2012 5.065,571894 5.000,00-1,01175310 42 1,001345466 1,013114379 65,571894-04/11/2012 5.065,571894 5.000,00-1,01175310 42 1,001345466 1,013114379 65,571894-05/11/2012 5.065,571894 5.000,00 7,12% 1,01175310 42 1,001345466 1,013114379 65,571894-06/11/2012 5.067,116820 5.000,00 7,12% 1,01202927 43 1,001377523 1,013423364 67,116820-07/11/2012 5.068,662284 5.000,00 7,13% 1,01230553 44 1,001409581 1,013732457 68,662284-08/11/2012 5.070,210044 5.000,00 7,09% 1,01258223 45 1,001441640 1,014042009 70,210044-09/11/2012 5.071,750790 5.000,00 7,09% 1,01285751 46 1,001473700 1,014350158 71,750790-10/11/2012 5.073,292029 5.000,00-1,01313287 47 1,001505761 1,014658406 73,292029 -

DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORT PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 11/11/2012 5.073,292029 5.000,00-1,01313287 47 1,001505761 1,014658406 73,292029-12/11/2012 5.073,292029 5.000,00 7,07% 1,01313287 47 1,001505761 1,014658406 73,292029-13/11/2012 5.074,829954 5.000,00 7,06% 1,01340755 48 1,001537823 1,014965991 74,829954-14/11/2012 5.076,366475 5.000,00 7,06% 1,01368193 49 1,001569886 1,015273295 76,366475-15/11/2012 5.077,903440 5.000,00-1,01395638 50 1,001601951 1,015580688 77,903440-16/11/2012 5.077,903440 5.000,00 7,05% 1,01395638 50 1,001601951 1,015580688 77,903440-17/11/2012 5.079,439045 5.000,00-1,01423054 51 1,001634016 1,015887809 79,439045-18/11/2012 5.079,439045 5.000,00-1,01423054 51 1,001634016 1,015887809 79,439045-19/11/2012 5.079,439045 5.000,00 7,03% 1,01423054 51 1,001634016 1,015887809 79,439045-20/11/2012 5.080,971285 5.000,00 7,01% 1,01450401 52 1,001666082 1,016194257 80,971285-21/11/2012 5.082,500210 5.000,00 6,99% 1,01477680 53 1,001698149 1,016500042 82,500210-22/11/2012 5.084,025825 5.000,00 7,09% 1,01504891 54 1,001730217 1,016805165 84,025825-23/11/2012 5.085,570820 5.000,00 7,12% 1,01532487 55 1,001762287 1,017114164 85,570820-24/11/2012 5.087,121865 5.000,00-1,01560202 56 1,001794357 1,017424373 87,121865-25/11/2012 5.087,121865 5.000,00-1,01560202 56 1,001794357 1,017424373 87,121865-26/11/2012 5.087,121865 5.000,00 7,13% 1,01560202 56 1,001794357 1,017424373 87,121865-27/11/2012 5.088,675255 5.000,00 7,12% 1,01587962 57 1,001826428 1,017735051 88,675255-28/11/2012 5.090,227295 5.000,00 7,11% 1,01615693 58 1,001858501 1,018045459 90,227295-29/11/2012 5.091,777870 5.000,00 7,07% 1,01643393 59 1,001890574 1,018355574 91,777870-30/11/2012 5.093,321429 5.000,00 7,06% 1,01670951 60 1,001922649 1,018664286 93,321429-01/12/2012 5.094,863524 5.000,00-1,01698478 61 1,001954724 1,018972705 94,863524-02/12/2012 5.094,863524 5.000,00-1,01698478 61 1,001954724 1,018972705 94,863524-03/12/2012 5.094,863524 5.000,00 7,07% 1,01698478 61 1,001954724 1,018972705 94,863524-04/12/2012 5.001,515715 5.000,00 7,07% 1,00027112 1 1,000032014 1,000303143 1,515715-05/12/2012 5.003,031869 5.000,00 7,06% 1,00054231 2 1,000064029 1,000606374 3,031869-06/12/2012 5.004,546665 5.000,00 7,05% 1,00081321 3 1,000096045 1,000909333 4,546665-07/12/2012 5.006,060055 5.000,00 7,04% 1,00108381 4 1,000128062 1,001212011 6,060055-08/12/2012 5.007,572034 5.000,00-1,00135411 5 1,000160080 1,001514407 7,572034-09/12/2012 5.007,572034 5.000,00-1,00135411 5 1,000160080 1,001514407 7,572034-10/12/2012 5.007,572034 5.000,00 7,01% 1,00135411 5 1,000160080 1,001514407 7,572034-11/12/2012 5.009,078904 5.000,00 6,97% 1,00162337 6 1,000192099 1,001815781 9,078904-12/12/2012 5.010,578764 5.000,00 6,97% 1,00189121 7 1,000224119 1,002115753 10,578764-13/12/2012 5.012,079114 5.000,00 6,95% 1,00215913 8 1,000256140 1,002415823 12,079114-14/12/2012 5.013,576155 5.000,00 6,90% 1,00242637 9 1,000288162 1,002715231 13,576155-15/12/2012 5.015,064384 5.000,00-1,00269183 10 1,000320185 1,003012877 15,064384-16/12/2012 5.015,064384 5.000,00-1,00269183 10 1,000320185 1,003012877 15,064384-17/12/2012 5.015,064384 5.000,00 6,89% 1,00269183 10 1,000320185 1,003012877 15,064384-18/12/2012 5.016,551150 5.000,00 6,87% 1,00295698 11 1,000352209 1,003310230 16,551150-19/12/2012 5.018,034660 5.000,00 6,84% 1,00322146 12 1,000384234 1,003606932 18,034660-20/12/2012 5.019,512959 5.000,00 6,85% 1,00348488 13 1,000416261 1,003902592 19,512959-21/12/2012 5.020,993594 5.000,00 6,87% 1,00374875 14 1,000448288 1,004198719 20,993594-22/12/2012 5.022,478420 5.000,00-1,00401344 15 1,000480316 1,004495684 22,478420-23/12/2012 5.022,478420 5.000,00-1,00401344 15 1,000480316 1,004495684 22,478420-24/12/2012 5.022,478420 5.000,00 6,87% 1,00401344 15 1,000480316 1,004495684 22,478420-25/12/2012 5.023,963685 5.000,00-1,00427820 16 1,000512345 1,004792737 23,963685-26/12/2012 5.023,963685 5.000,00 6,90% 1,00427820 16 1,000512345 1,004792737 23,963685-27/12/2012 5.025,454950 5.000,00 6,90% 1,00454414 17 1,000544376 1,005090990 25,454950-28/12/2012 5.026,946650 5.000,00 6,90% 1,00481015 18 1,000576407 1,005389330 26,946650-29/12/2012 5.028,438840 5.000,00-1,00507624 19 1,000608439 1,005687768 28,438840-30/12/2012 5.028,438840 5.000,00-1,00507624 19 1,000608439 1,005687768 28,438840-2 5.028,438840 5.000,00 6,90% 1,00507624 19 1,000608439 1,005687768 28,438840 -

Eventos Societários e Alterações Estatutárias Avisos aos Debenturistas ISO AOS DEBENTURISTAS DA 4ª EMISSÃO REALIZADO EM 22 DE MAIO DE 2012 CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 73.178.600/0001-18 ( Companhia ) comunica a V.Sas., na qualidade de titulares de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, da 4ª emissão da Companhia ( Debêntures ) que, conforme estabelecido no item 6.1 do Instrumento Particular de Escritura da 4ª Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da Espécie Quirografária da Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ( Escritura de Emissão ), a Companhia pode realizar, a qualquer tempo e a seu exclusivo critério, o resgate antecipado, total ou parcial, das Debêntures em circulação. Desta forma, a Companhia comunica a V.Sas, nesta data, que pretende realizar o resgate antecipado total das Debêntures ( Resgate Antecipado ), nos termos especificados abaixo: 1. Data do Resgate Antecipado: 29 de maio de 2012. 2. Número de Debêntures objeto do Resgate Antecipado: Total das debentures em circulação. 3. Valor de Resgate Antecipado: as Debêntures serão resgatadas pelo saldo de seu Valor Nominal Unitário não amortizado, acrescido da remuneração pactuada na Escritura de Emissão e ainda não paga, calculada pro rata temporis até a data do Resgate Antecipado. 4. Outras informações: o Resgate Antecipado será realizado de acordo com os procedimentos adotados pela CETIP S.A. Mercados Organizados para debêntures custodiadas eletronicamente no SND Módulo Nacional de Debêntures ISO AOS DEBENTURISTAS DA 2ª EMISSÃO REALIZADO EM 04 DE JULHO DE 2012 CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 73.178.600/0001-18 ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à 1ª e 2ª Séries da 2ª Emissão de Debêntures da Companhia, (CYRE12 E CYRE22), a ser realizado no dia 05 de julho de 2012, no valor de R$ 489,939670 para as debêntures da 1ª série e 2ª série, totalizando R$ 2.088.612,82 ISO AOS DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO REALIZADO EM 28 DE SETEMBRO DE 2012 CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 73.178.600/0001-18 ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da 1ª Emissão de Debêntures da Companhia, (CYRE11), a ser realizado no dia 01 de outubro de 2012, no valor de R$ 285,724425, totalizando R$ 14.286.221,25 AGE REALIZADA EM 27 DE ABRIL DE 2012 Assembléias DELIBERAÇÕES: após devida análise e discussão, pelos acionistas dos itens da ordem do dia e dos documentos correlatos, foram adotadas as seguintes deliberações: (i) aprovação, pela unanimidade das ações cujos votos foram manifestados, da re-ratificação da alteração do endereço da sede da Companhia deliberada na Assembleia Geral Extraordinária realizada em 19 de dezembro 2011, na qual, na descrição do novo endereço, constou sala 88, quando deveria ter constado sala 1001, ficando consignado que, com a re-ratificação ora deliberada, a sede da Companhia passou da Rua Professor Manoelito de Ornellas, 303, 7º andar, conjunto 71, CEP 04719-917, na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, para a Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, 555, 1º andar, sala 1001, parte, CEP 05307-190, Vila Leopoldina, na Capital do Estado de São Paulo; (ii) aprovação, pela maioria das ações cujos votos foram manifestados, do limite anual da remuneração global dos administradores da Companhia para o exercício social de 2012, de R$ 11.000.000,00 (onze milhões de reais), conforme proposta da Administração; (iii) aprovação, pela maioria das ações cujos votos foram manifestados, da alteração do Plano de Opção, de acordo com os seguintes termos e condições: (a) alterar o item 5.4, que passa a vigorar com a seguinte nova redação: Para cada Ação

Própria adquirida nos termos acima, a Companhia outorgará até 2 (duas) Opções, conforme critérios a serem definidos pelo Conselho de Administração. ; (b) alterar o item 5.5. do Plano de Opção, que passa a vigorar com a seguinte nova redação: As Ações Próprias estarão sujeitas a um Período de Lock-Up de 3 (três) anos a contar da Data de Outorga ; e (c) alterar o item 8.1 do Plano de Opção, que passa a vigorar com a seguinte nova redação: Sem prejuízo dos demais termos e condições estabelecidos nos respectivos Contratos de Opção, as Opções se tornarão exercíveis na medida em que os respectivos Beneficiários permanecerem continuamente vinculados como administrador, empregado ou prestador de serviço da Companhia ou de outra sociedade sob seu controle, por um período a se iniciar na Data da Outorga e a se encerrar em data entre o 3º (terceiro) e 5º (quinto) ano do aniversário da Data de Outorga, a critério do Conselho de Administração. As demais disposições do Plano de Opção que não conflitem com as modificações ora aprovadas ficam ratificadas e permanecem em vigor e inalteradas. Desta forma, o Plano de Opção passa a vigorar de acordo com a redação constante da minuta ora anexada à presente ata na forma do Anexo I, com efeitos a partir desta data, permanecendo inalterados e em pleno vigor e efeito os instrumentos particulares de outorga de opção de compra de ações celebrados com os beneficiários até a presente data. Fica a diretoria autorizada a praticar todos e quaisquer atos e firmar todos e quaisquer documentos necessários para a execução das deliberações ora aprovadas. AGO REALIZADA EM 27 DE ABRIL DE 2012 DELIBERAÇÕES: após devida análise e discussão pelos acionistas dos itens da ordem do dia e dos documentos correlatos, foram adotadas as seguintes deliberações: (i) aprovação, pela maioria das ações cujos votos foram manifestados, com a abstenção dos legalmente impedidos, das contas da administração e das demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011; (ii) após a apresentação e discussão da proposta do Conselho de Administração da Companhia, foi deliberada e aprovada, pela unanimidade das ações cujos votos foram manifestados, a seguinte destinação do lucro líquido da Companhia, no valor de R$ 498.170.803,87 (quatrocentos e noventa e oito milhões cento e setenta mil oitocentos e três reais e oitenta e sete centavos), referente ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011, conforme segue: (a) R$ 24.908.540,19 (vinte quatro milhões novecentos e oito mil quinhentos e quarenta reais e dezenove centavos) destinados à reserva legal; (b) R$ 354.946.697,76 (trezentos e cinquenta e quatro milhões novecentos e quarenta e seis mil seiscentos e noventa e sete reais e setenta e seis centavos) destinados à reserva de lucros estatutária, denominada reserva de expansão, nos termos do artigo 40, f, do Estatuto Social da Companhia, conforme proposta de orçamento de capital preparada pela administração da Companhia; e (c) R$ 118.315.565,92 (cento e dezoito milhões trezentos e quinze mil quinhentos e sessenta e cinco reais e noventa e dois centavos) a serem distribuídos como dividendo mínimo obrigatório, nos termos do artigo 41 do Estatuto Social, sendo certo que cada ação ordinária fará jus ao recebimento de um dividendo total no valor de R$ 0,288105437. Ficam os Diretores autorizados a praticar todos os atos necessários à distribuição dos dividendos ora definidos aos titulares de ações de emissão da Companhia em 27 de abril de 2012. O pagamento dos dividendos realizar-se-á até 30 de Junho de 2012, observados os procedimentos adotados pelo Banco Bradesco S/A, instituição responsável pela escrituração das ações da Companhia, pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia CBLC, para as ações depositadas na custódia fungível, além das regras do The Bank of New York Mellon, no caso dos titulares de American Depositary Receipts ADRs representativos de ações da Companhia. As ações da Companhia serão negociadas ex-dividendos a partir de 30 de abril de 2012, inclusive; e (iii) foram eleitos para compor o Conselho de Administração da Companhia, para um mandato de 02 (dois) anos, (a) pela maioria das ações cujos votos foram manifestados, os Srs: Elie Horn, brasileiro, casado, empresário, portador da cédula de identidade RG nº 3.008.989-X SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o nº 004.812.978-04, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Av. Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1455, 4º andar, como Presidente; Rogério Jonas Zylbersztajn, brasileiro, solteiro, engenheiro civil, portador da cédula de identidade RG nº 04.019.129-8 IFP/RJ e inscrito no CPF/MF sob o nº 625.843.407-04, residente e domiciliado na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, com endereço comercial na Rua Dias Ferreira, nº 190, 1º andar, como Vice Presidente; George Zausner, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da cédula de identidade RG nº 662.300 SSP/BA e inscrito no CPF/MF sob o nº 036.046.165-49, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Av. Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1455, 4º andar, como Conselheiro; Rafael Novellino, brasileiro, casado, economista, portador da cédula de identidade RG nº 2.455.760-2 SSP/SP e inscrito no CPF/MF sob o nº 021.174.018-72, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com endereço comercial na Av. Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1455, 4º andar, como Conselheiro; Fernando Goldsztein, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da cédula de identidade RG nº 4.009.051.147 SSP/RS e inscrito no CPF/MF sob nº 502.126.210-68, residente e domiciliado na cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, com endereço comercial na Rua Mostardeiro, nº 800, 4º andar, como Conselheiro; Sergio Agapito Lires Rial, brasileiro, solteiro, advogado, portador da Cédula de Identidade RG nº 04.621.473-0 SSP/RJ e inscrito no CPF/MF sob o nº 595.644.157-72, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Edson, nº 159, apto 31, CEP 04703-002, como Conselheiro; João Cesar de Queiroz Tourinho, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 3544377 IFP/RJ e inscrito no CPF/MF sob nº 599.911.947-20, residente e domiciliado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Fernandes de Abreu, nº 151, apto 501, CEP 04543-070, como Conselheiro; e Vicente Falconi Campos, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº 1.476.273 - MG e inscrito no CPF/MF sob nº 000.232.216-15, residente e domiciliado na Rua Fausto Nunes Vieira, 40 - Apto 1500, Bairro Belvedere, Belo Horizonte MG - CEP: 30320-590, como Conselheiro. Os Srs. Sergio Agapito Lires Rial, José Cesar de Queiroz Tourinho e Vicente Falconi Campos são Conselheiros Independentes, conforme definição do Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, estando devidamente atendido o percentual mínimo exigido em referido Regulamento. Os conselheiros ora eleitos (a)

declararam, sob as penas da lei, que cumprem todos os requisitos previstos no art. 147 da Lei nº 6.404/76 e na Instrução CVM 367/02 para a sua investidura como membros do Conselho de Administração da Companhia; (b) tomarão posse em seus cargos mediante a assinatura dos respectivos Termos de Posse lavrados no Livro de Atas de Reuniões do Conselho de Administração da Companhia, das Declarações a que se refere a Instrução CVM 367/02 e de termos de adesão ao Regulamento do Novo Mercado da BM&F BOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, quando aplicável. COMUNICADO REALIZADO EM 26 DE JANEIRO DE 2012 Comunicados ao Mercado São Paulo, 26 de janeiro de 2012 Nos termos do artigo 12 da Instrução nº 358, de 3 de janeiro de 2002, da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), conforme alterada, a Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações ( Cyrela ou Companhia ), empresa com atuação no setor de incorporação imobiliária residencial, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em 25 de janeiro de 2012, a Companhia recebeu comunicação da Janus Capital Management, gestora de investimento constituído e existente de acordo com as leis dos Estados Unidos da América, com sede em 151 Detroit Street, Denver, Colorado ( Janus ), informando que: (i) Nos termos do artigo 12 da Instrução nº 358, de 3 de janeiro de 2002, da Comissão de Valores Mobiliários, a Janus informa à Companhia redução de participação relevante na posição acionária da Cyrela Brazil Realty S.A. (ii) Em 24 de janeiro de 2012, a Janus detinha, em nome de alguns de seus clientes, na qualidade de gestora de investimentos, 20.186.915 ações ordinárias nominativas de emissão da Companhia ( Ações Ordinárias ) correspondentes a 4,77% do capital da Companhia. A Janus declara que as Ações Ordinárias são detidas apenas com o objetivo de investimento e não se destinam a alterar a composição do controle ou a estrutura administrativa da Companhia. Não há bônus ou direitos de subscrição, opções de compra de ações ou debêntures conversíveis em ações ordinárias de emissão da Companhia detidas, direta ou indiretamente, pela Janus ou pessoa a ela ligada. Não existe, também, acordo ou contrato regulando o exercício do direito de voto ou a compra e venda de valores mobiliários de emissão da Companhia. A correspondência encontra-se arquivada na sede da Companhia. COMUNICADO REALIZADO EM 24 DE ABRIL DE 2012

COMUNICADO REALIZADO EM 15 DE AGOSTO DE 2012 FATO RELEVANTE EM 13 DE AGOSTO DE 2012 Fatos Revelantes

FATO RELEVANTE EM 16 DE AGOSTO DE 2012

FATO RELEVANTE 17 DE OUTUBRO DE 2012 RCA REALIZADA EM 16 DE MARÇO DE 2012 Reuniões do Conselho de Administração DELIBERAÇÕES: Os Conselheiros aprovaram por unanimidade em atendimento ao disposto no artigo 31 da Instrução n.º 308/1999, da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), a mudança do auditor independente da Companhia, tendo sido aprovada a contratação da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes ( Deloitte ), inscrita no CNPJ/MF sob o nº 49.928.567/0001-11, localizada na Capital do Estado de São Paulo, em substituição à Ernst & Young Terco Auditores Independentes S/S, cujas as atividades terão início a partir da revisão das informações trimestrais (ITRs) relativas ao primeiro trimestre de 2012. Os Conselheiros autorizam, desde já, a Diretoria a praticar todos os atos necessários para o cumprimento das deliberações acima, especialmente efetivar a comunicação à Comissão de Valores Mobiliários. RCA REALIZADA EM 26 DE MARÇO DE 2012 DELIBERAÇÕES: Colocadas em discussão as matérias constantes da Ordem do Dia, após análise e discussão, os Conselheiros deliberaram, por unanimidade de votos e sem ressalvas, aprovar: (i) ad referendum da Assembleia Geral Ordinária, o relatório da administração, as contas da diretoria e as demonstrações financeiras, relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011; (ii) ad referendum da Assembleia Geral Ordinária, a proposta da diretoria para a destinação do lucro liquido do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011, no valor de R$ 498.170.803,87 (Quatrocentos e noventa e oito milhões, cento e setenta mil, oitocentos e três reais e oitenta e sete centavos), conforme segue: (a) R$ 24.908.540,19 (Vinte e quatro milhões, novecentos e oito mil, quinhentos e quarenta reais e dezenove centavos) destinado à reserva legal; (b) R$ 354.946.697,76 (Trezentos e cinquenta e quatro milhões, novecentos e quarenta e seis mil, seiscentos e noventa e sete reais e setenta e seis centavos) destinado à reserva de lucros estatutária, denominada reserva de expansão, nos termos do artigo 40 f do Estatuto Social da Companhia, conforme proposta de orçamento de capital rubricada pelo Presidente e pelo Secretário da mesa e arquivada na sede da Companhia; (iii) ad referendum da Assembleia Geral Ordinária, a declaração e distribuição de dividendos, nos termos do artigo 27 n do Estatuto Social da Companhia, no valor de R$ 118.315.565,92 (Cento e dezoito milhões, trezentos e quinze mil, quinhentos e sessenta e cinco reais e noventa e dois centavos), relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011, como dividendo mínimo obrigatório, sendo que cada ação ordinária fará jus ao recebimento de um dividendo no valor de R$ 0,2881054374, tendo em vista a quantidade de ações existentes nesta data, e serão distribuídos aos titulares de ações da Companhia, com base na posição acionária da data de realização da Assembleia Geral Ordinária da Companhia de 2012; (iv) a indicação dos candidatos a membros do Conselho de Administração que integrarão a proposta a ser submetida à Assembleia Geral Ordinária da Companhia, contendo os nomes e as informações exigidas pela Instrução CVM nº 481, de 17 de dezembro de 2009, ora rubricada pelo Presidente e pelo Secretário da mesa e arquivada na sede da Companhia; e (v) a convocação de Assembleia Geral Ordinária, para deliberar sobre os assuntos da lei. RCA REALIZADA EM 26 DE MARÇO DE 2012