Reunião Pública 2017

Reunião Pública 2017

EZ Towers 2 2 Torres Triple A de 150m de altura 39 pavimentos, sendo 26 de escritórios Área construída:163.217m2 Área Boma: 94.004 m2 41 elevadores, 2 Helipontos, 2.856 vagas LEED Gold, Selo guiaderodas Platinum de acessibilidade Prêmio Master Imobiliário Venda Torre A: 2013 (São Carlos) Venda Torre B: 2017 (Brookfield) Margem Bruta: (Torres A e B): 53% Resultado Líquido: R$633 milhões TIR: 33,6% ao ano

Projeto Esther Towers 3 EZ Towers Capital Corporate Offices NeoCorporate Offices Duas torres corporativas, padrão triple-a, com VGV estimado em mais de R$1 bilhão; Localizado no crescente polo comercial da Chucri Zaidan, diretamente vizinho ao EZ Towers; Projeto de arquitetura de Silvio Iamamura e concept design de Carlos Ott; Área a ser construída de 120 mil metros, para uma área BOMA estimada de 66 mil metros; e Previsão de início de obra em 2018 e de conclusão em 2021. Fonte da imagem: Google Maps

Fim do Ciclo de Entregas 4 Cronograma de entregas (unidades) 12,0 10,6 867 10,0 899 846 8,9 10,0 665 5,8 5,7 5,7 735 4,9 639 5,4 596 6,8 5,6 5,7 5,7 7,0 701 5,6 7,6 6,2 8,0 6,0 308 299 238 303 4,0 159 2,0 66 44 61 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 0,0 Alto Padrão Médio-Alto Padrão Médio Padrão Padrão Econômico Segmento Comercial Preço Médio de Venda (R$ milhares) Resiliência na incidência de distratos em 2017 por conta das entregas das safras entre 2013 e 2014; Maior montante de entregas encerra-se em 2017; e Entregas após 2017 frutos das safras após 2015: perfil e preços adequados à nova realidade.

Estoque 5 500 450 400 1036 928 1200 1000 350 800 300 555 600 250 200 150 100 50 0 491 374 146 164 111 Guarulhos Zona Sul Osasco Zona Leste 112 32 20 20 46 28 23 17 14 6 3 0 Santos Zona Norte Campos do Jordão Zona Oeste 75 Jundiaí 8 10 2 Santo André SBC Mogi 400 200 0-200 VGV em Estoque (R$ MM) Unidades em Estoque R$ 1,26 bilhão 2.962 Valor geral de venda do estoque Unidades em estoque 83,3% Do estoque é performado 42,3% Margem Bruta do estoque

Banco de Terrenos 6 Aquisição de 11 terrenos nos últimos 12 meses, R$ 754 milhões dos quais só no 2S17; Venda de 3 terrenos sem perspectivas de lançamento, com recebimento de R$40 milhões; e Investimento total de R$209 milhões nos últimos 12 meses, incluindo aquisições de participação. Terrenos Adquiridos (últimos 12 meses) Bairro Região Rua das Flechas Jardim Prudência Zona Sul Rua Scipião - Legíttimo Vila Romana Vila Romana Zona Oeste Rua Dr. Diogo de Faria Vila Mariana Zona Sul Av. Min. Gabriel de Rezende Passos Moema Zona Sul Rua Fernandes Moreira Chácara St. Antônio Zona Sul Rua Tucuna Pompéia Zona Oeste Av. Indianópolis Moema Zona Sul Av. Nazaré Ipiranga Zona Sul Rua Cel. Lisboa Vila Mariana Zona Sul Av. Ibijaú Moema Zona Sul Rua dos Pinheiros Pinheiros Zona Oeste VGV adquirido 26% R$938 MM 74% Zona Sul Zona Oeste R$10,8 mil Preço médio do metro quadrado dentre terrenos adquiridos 16,2% Custo do terreno sobre VGV estimado dentre terrenos adquiridos (desconsiderando futuras contrapartidas)

Banco de Terrenos 7 %EZTEC R$ 6,1 bilhões 84% Do landbank é de projetos residenciais 77% Do landbank se encontra na cidade de São Paulo 58% Do landbank é direcionado à media-alta e alta renda (+16% commercial)

Alienação Fiduciária 8 450 375 300 225 150 75 0 150 Evolução Carteira de AF (VGV R$ milhões) 132 19 10 47 292 348 4T15 4T16 Novas AF Quitação Retomado/ Cessão Amortização 3T17 Evolução Carteira de AF (Unidades) 1800 1500 1200 900 600 300 0 533 1043 603 129 4T15 4T16 Novas AF Quitação Retomado/ Cessão 25 Amortização 1492 3T17 11,0% Taxa media de juros (+IGP-DI) 64% Amortização sob Tabela Price 86 meses Período médio de amortização na Tabela Price 184 meses Período médio de amortização na Tabela SAC

Guidance de Lançamentos 9 VGV de lançamento em 2018: R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 1200 1000 1000 800 600 400 200 226 232 343 500 0 2015 2016 2017 2018 VGV lançado (R$MM) Range do Guidance (R$MM) *Não inclusos projetos corporativos

Lançamentos 10 Empreendimentos voltados para os segmentos de média-alta e alta renda, cuja demanda melhor reage; Empreendimentos bem localizados na cidade de São Paulo, buscando a demanda orgânica de cada bairro; e Empreendimentos de poucas unidades, com risco diluído em múltiplos projetos espalhados. Próximos Lançamentos Bairro Região VGV EZ (R$MM) Rua Santo Arcádio Brooklin Zona Sul 329 Av. Celso Garcia Tatuapé Zona Leste 113 Rua Alba Vila Mascote Zona Sul 96 Av. Cotovia Moema Zona Sul 108 Rua Visconde de Parnaíba - MCMV Brás Centro 145 Av. do Rio Bonito - MCMV Socorro Zona Sul 132 Av. Santo Amaro Brooklin Zona Sul 306 Rua Dr. Diogo de Faria Vila Mariana Zona Sul 83 Rua Fernandes Moreira Chácara St. Antônio Zona Sul 67 Rua Tucuna Pompéia Zona Oeste 58 Av. Indianópolis Moema Zona Sul 62 Rua dos Pinheiros Pinheiros Zona Oeste 139 1.637 7% VGV de lançamento 9% 12% R$1637 MM Zona Sul Zona Oeste 72% Zona Leste Centro R$8,5 mil Preço médio do metro quadrado dentre lançamentos listados 16,8% Custo do terreno sobre VGV estimado dentre lançamentos listados (desconsiderando futuras contrapartidas)

Geração de Valor 11 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Desde o IPO: R$ 8,71/ação em dividendos Rendimento da ação de 117% do CDI 750 790 11 18 6% 1% 13% 2% 18% 913 39 4% Progressão do Patrimônio Líquido (R$ milhões) 22% 1.099 58 24% 1.398 78 5% 6% 20% 1.655 80 5% 28% 2.101 139 2.414 163 20% 7% 7% 2.702 155 16% 2.828 180 8% 6% 6% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 IPO Patrimônio Líquido Dividendo mínimo obrigatório (2017) Dividendos Distribuídos 3.036 441 79 17% 15% ROE Dividendos / Patrimônio Líquido 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% R$ 1,36 bilhão Distribuição total de dividendos desde o IPO R$ 79,2 milhões Distribuição minima obrigatória referente ao lucro do 9M17

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