Documento Informativo Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR Outubro 2009 Produto Financeiro Complexo Designação do Produto O Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR - Outubro 2009 é um Produto Financeiro Complexo. Advertências ao Investidor Risco de perda total ou parcial do capital investido; Impossibilidade de solicitação de reembolso antecipado. 1. Riscos associados Esta emissão não garante integralmente o capital inicialmente investido no vencimento, existindo, por isso, risco de perda de capital para os investidores que subscreverem o Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR - Outubro 2009 e o mantenham até ao vencimento. Se o valor (incluindo intra-diário) do activo subjacente entre 14 de Agosto de 2009 (inclusive) e 25 de Setembro de 2009 (inclusive) transaccionar abaixo do patamar de 67% do valor de referência do activo subjacente, o investidor pode perder parte ou a totalidade do capital inicialmente investido. O emitente não garante a compra ou venda deste produto, pelo que poderá não haver liquidez suficiente (risco de liquidez) que permita ao investidor alienar os títulos antes do vencimento. Esta emissão está ainda sujeita a risco de crédito BCP - Banco Comercial Português, S.A e a alterações ao regime fiscal aplicável. 2. Descrição do Produto Este produto permite ao investidor expor-se à classe de activos de matérias-primas, em concreto ao Gás Natural. O investidor recebe um cupão fixo no final do período de 1
investimento de 3,5%. O reembolso do capital será efectuado por montante equivalente ao valor nominal, desde que o activo subjacente não registe em qualquer momento uma depreciação superior a 33% ou, cumprindo-se esta condição, por montante equivalente ao produto da performance do activo subjacente pelo valor nominal. 3. Natureza da Oferta O produto Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR - Outubro 2009 será objecto de oferta particular e a sua emissão será ao abrigo do Euro Note Programme de EUR 25.000.000.000, cujo Prospecto, complementado pelo Sumário do Programa e respectivos Suplementos, se encontra disponível para consulta e leitura nos sítios na internet do Banco Comercial Português, S.A. (www.millenniumbcp.pt) e CMVM Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (www.cmvm.pt). Mediante solicitação do investidor serão entregues os Termos Finais da emissão. 4. Identificação do perfil do Cliente alvo Esta emissão destina-se a Clientes Profissionais e Não Profissionais habilitados a Instrumentos Financeiros Complexos, nos termos da política adoptada pela entidade colocadora na categorização dos seus Clientes como investidores, decorrente da transposição da Directiva 2004/39/CE relativa aos mercados de instrumentos financeiros (DMIF). Destina-se preferencialmente a investidores sem necessidades de liquidez pelo prazo do investimento (1 mês), mas que pretendem obter uma remuneração atractiva estando para o efeito dispostos a tolerar oscilações no valor do seu investimento provocadas por alterações no valor e volatilidade do activo subjacente e nas taxas de juro. 5. Preço de subscrição O valor de subscrição é de 5.000 Euros por título, correspondendo a 100% do Valor Nominal. O montante da emissão será no máximo de 2.615.000 Euros. 6. Período da Oferta O Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR - Outubro 2009 está disponível para subscrição pelos investidores entre os dias 31 de Agosto e 14 de Setembro de 2009. 7. Datas de emissão e vencimento 2
O Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR - Outubro 2009 será emitido no dia 14 de Setembro de 2009 e reembolsado no dia 14 de Outubro de 2009. Não existe possibilidade de reembolso antecipado, quer por parte do emitente quer por parte do investidor. 8. Distribuição de rendimentos Esta emissão paga um cupão fixo de 3,5% ( 42% TANB) no dia 14 de Outubro de 2009 9. Activo Subjacente Activo Financeiro Subjacente é o Contrato de Futuros sobre o Gás Natural com vencimento em Outubro de 2009 (Código Bloomberg: NGV9 Comdty) transaccionado na New York Mercantile Exchange. A informação sobre o activo subjacente bem como a sua evolução poderá ser consultada nos sistemas de informação da Reuters e Bloomberg e no sítio da internet www.nymex.com. 10. Admissão à negociação do produto Não será pedida a admissão à negociação do produto. 11. Simulação da evolução do produto Esta secção ilustra o desenvolvimento potencial do produto e não é uma previsão das condições de mercado. O activo subjacente da emissão é o Contrato de Futuros sobre o Gás Natural com vencimento em Outubro de 2009, transaccionado na New York Mercantile Exchange. 3
A cotação do activo subjacente situou-se sempre acima do patamar de 67% do valor de referência (ou seja, nunca experimentou uma depreciação superior a 33%), entre a data de fixação inicial e a data de observação? SIM NÃO Investidor recebe: Cupão +Capital investido Cupão +Capital Investido ajustado pela performance do Contrato de Futuros sobre o Gás Natural Exemplo prático: O valor de referência foi USD 4,275. Supondo que, entre a data de fixação inicial e a data de observação, o activo subjacente nunca transaccionou (incluindo intra-diário) se situou abaixo do patamar de 67% do valor de referência, isto é, USD 2,864 e que o investidor tinha investido EUR 20.000,00 (2 títulos de dívida de EUR 10.000,00 cada), no vencimento o investidor receberia: 1. Cupão: EUR 20.000,00 X 3,5% = EUR 700,00 (valor bruto de imposto) 2. Capital Reembolsado: EUR 20,000.00 Exemplo prático: O valor de referência foi USD 4,275. Supondo que, entre a data de fixação inicial e a data de observação o activo subjacente transaccionou (incluindo intradiário) abaixo do patamar de 67% do valor de referência, isto é, USD 2,864, que na data de observação o valor de fecho do activo subjacente foi de USD 2,75 e que o investidor tinha investido EUR 20.000,00 (2 títulos de dívida de EUR 10.000,00 cada) então, no vencimento, o investidor receberia: 1. Cupão: EUR 20.000,00 X 3,5% = EUR 700,00 (valor bruto de imposto) 2. Capital Reembolsado: EUR 20.000,00 X (USD 2,75 / USD 4,275) = EUR 12.865,65 Data de Fixação Inicial: 14 de Agosto de 2009 Data de Observação: 25 de Setembro de 2009. Entre a data de fixação inicial e a data de início da subscrição o activo subjacente não transaccionou abaixo do patamar de 67%, pelo que nesta data não existe perda de capital efectiva. 4
12. Taxa de juro Esta emissão tem uma taxa de juro de 3,5%, correspondente a uma taxa anual bruta de 42%. 13. Reembolsos Esta emissão não prevê a possibilidade de reembolsos antecipados, quer por parte do emitente quer por parte do investidor. 14. Emitente O Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR - Outubro 2009 é emitido pelo BCP Finance Bank Ltd, 3rd floor, Strathvale House, 90 North Church Street, P.O. Box 30124 SMB, George Town, Grand Cayman, KY1-1201, Cayman Islands, B.W.I.. 15. Supervisão O emitente é supervisionado pela Cayman Islands Monetary Authority - Autoridade Monetária das Ilhas Caimão. O colocador, Banco Comercial Português, S.A., é supervisionado pela Comissão de Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). 16. Evolução histórica do indexante Evolução da cotação - últimos 12 meses NATURAL GAS FUTR Oct09 10 9 8 7 6 5 4 3 2 3,6740 Barreira (67%) 2,46 1 0 Ago-08 Set-08 Out-08 Nov-08 Dez-08 Jan-09 Fev-09 Mar-09 Abr-09 Mai-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Fonte: Bloomberg Valores em Dólares; Data de Referência: de 14 de Agosto de 2009 Nota - As Performances / Rendibilidades históricas apresentadas não constituem garantia de rendibilidade futura. 5
17. Agente de Cálculo O Agente de Cálculo desta emissão é o Banco Millennium bcp Investimento, S.A., uma subsidiária detida a 100% pelo Banco Comercial Português, S.A. 18. Medidas de rendibilidade e risco Índice Rendibilidade (1) Risco (2) NGV9 Cmdty -59,29% 41,79% (1) A rendibilidade é definida como a variação do valor dos índices em questão, desde 14/08/2008 até 14/08/2009. (2) O risco é definido como o desvio padrão anualizado das variações diárias do valor de fecho dos índices em questão, desde 14/08/2008 até 14/08/2009. As rendibilidades passadas não constituem garantia de rendibilidades futuras. 19. Comissões e outros encargos Este produto, se adquirido durante o período de subscrição e mantido até ao vencimento, está isento de quaisquer comissões ou encargos. 20. Validade do presente documento informativo O presente documento foi elaborado a 28 de Agosto de 2009 e a sua validade coincide com o período de subscrição definido para o MTN Reverse Convertible Gás Natural IX 09 EUR - Outubro 2009, excepto ocorrência de alteração legislativa ou regulamentar inesperada ou de caso fortuito ou de força maior. 6