Visão de Futuro para o Sistema Financeiro Nacional

Visão de Futuro para o Sistema Financeiro Nacional

Sumário Financeirização da Economia Financiamento de Longo Prazo Desafios e Reflexões

USD Milhões Capitalização de Mercado 2005-2009 70000000 60000000 50000000 40000000 30000000 20000000 Capitalização Mundial Capitalização das Bolsas Emergentes Capitalização das Bolsas Desenvolvidas 10000000 0 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: FIBV

Capitalização Relativa de Mercado 2001-2008 Países Emergentes 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Ano VM/PIB EMERGENTES VM/PIB INDUSTRIALIZADOS Fonte: FIBV

USD Milhões Capitalização de Mercado Países emergentes - 2005-2009 Johannesburg SE 4 - África do Sul Taiwan SE Corp. - Taiwan Shenzhen SE - China Shanghai SE - China National Stock Exchange India - Índia Bombay SE - Índia Mexican Exchange - México BM&FBOVESPA - Brasil 0 1.000 2.000 3.000 4.000 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: FIBV

USD Milhões Capitalização de Mercado Países industrializados - 2005-2009 London SE - Reino Unido Deutsche Börse - Alemanha Borsa Italiana - Itália Tokyo SE - Japão NYSE Euronext (US) - EUA NASDAQ OMX - EUA BM&FBOVESPA - Brasil 0 4.000 8.000 12.000 16.000 20.000 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: FIBV

USD Milhões Capitalização de Mercado em 2009 Brasil x Emergentes Shanghai SE - China 26.268 Bombay SE - Índia 11.562 BM&FBOVESPA - Brasil National Stock Exchange India - Índia 11.510 10.836 Korea Exchange 2 - Coréia do Sul Shenzhen SE - China Johannesburg SE 4 - África do Sul 7.863 7.421 7.367 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 Fonte: FIBV

USD Milhões Capitalização de Mercado Doméstico em 2009 Brasil x Industrializados NYSE Euronext - EUA 121.103 Tokyo SE - Japão NASDAQ OMX - EUA NYSE Euronext (Europe) - Zona do Euro 31.635 28.017 37.338 London SE - Reino Unido Hong Kong Exchanges - Hong Kong Deutsche Börse - Alemanha BME Spanish Exchanges - Espanha BM&FBOVESPA - Brasil Australian SE - Austrália Borsa Italiana - Itália 27.140 21.621 13.373 13.341 11.510 11.232 6.726 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Fonte: FIBV

USD Milhões Total de Valores negociados em 2009 Brasil x Emergentes Shanghai SE - China 5.061,99 Shenzhen SE - China 2.774,32 Korea Exchange 2 - Coréia do Sul 1.575,19 Taiwan SE Corp. - Taiwan National Stock Exchange India - Índia BM&FBOVESPA - Brasil Johannesburg SE 4 - África do Sul Bombay SE - Índia Mexican Exchange - México Buenos Aires SE - Argentina 909,55 791,93 644,73 342,36 264,95 84,91 2,98 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 Fonte: FIBV

Valor Total Negociado em Relação ao PIB 350% 300% 250% 200% 150% MÉDIA INDUSTRIALIZADOS MÉDIA EMERGENTES 100% 50% 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Fonte: FIBV

International Securities Exchange Chicago Board Options Exchange NASDAQ OMX PHLX BM&FBOVESPA EUREX NYSE.Liffe Europe Hong Kong Exchanges BME Spanish Exchanges OMX Nordic Exchange Buenos Aires SE Borsa Italiana Milhões de Contratos Derivativos Bolsas mais comercializadas no mundo em 2009 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Fonte: FIBV Para Opções de ações.

Relação Crédito/PIB no Brasil (em %) 50 40 30 20 10 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Relação Crédito/PIB: expansão de mais de 70% em 10 anos Fonte: BCB

Financeirização da economia versus Financiamento do Desenvolvimento Aumento de volume e importância dos mercados emergentes Expansão da relação crédito/pib Financiamento de Longo Prazo??? Bancos Públicos e BNDES

Brasil: evolução da participação dos 20 maiores bancos no total dos ativos bancários 100% 90% 80% 78,2% 77,3% 79,7% 81,3% 83,2% 83,8% 86,4% 89,4% 91,9% 92,3% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte: BCB

Brasil: evolução do número de bancos segundo origem do capital 250 230 200 150 156 136 198 143 123 157 100 50 0 32 13 13 Total dos Bancos Públicos Privados Privados nacionais com e sem participação estrangeira 1996 2007 2009 87 77 41 56 46 Privados estrangeiros e com controle estrangeiro Fonte: BCB

Brasil: evolução da participação das instituições bancárias nas operações de crédito (em %) 80 70 60 50 40 30 20 10 58,1 46,9 40,3 37,1 31,9 68,1 62,9 59,7 53,1 41,9 42,4 39,5 35,6 36,0 32,4 9,5 25,7 27,3 20,2 17,2 0 Públicos Privados Privados nacionais Privados estrangeiros 1996 2006 2007 2008 2009 Fonte: BCB

Brasil: distribuição dos depósitos bancários por grande região geográfica (em %) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 81,20 71,3072,30 16,74 7,60 9,90 12,30 10,00 9,00 5,30 1,20 1,10 0,62 1,22 0,39 NORTE NORDESTE CENTRO-OESTE SUDESTE SUL 1997 2006 2009 Fonte: BCB

Relação média entre população e agência bancária por grandes regiões geográficas em 2009 20000 18000 18471 18302 16000 14000 12000 10000 8904 9178 8000 7001 6981 6000 4000 2000 0 NORDESTE NORTE CENTRO-OESTE SUL SUDESTE MÉDIA Fonte: BCB

Brasil: relação média entre população e agência bancária por estados da federação em 2009 São Paulo Santa Catarina Rio Grande do Sul Distrito Federal Paraná Rio de Janeiro Espírito Santo M ato Grosso do Sul Goiás M inas Gerais Mato Grosso Sergipe Tocantins Rondônia Pernambuco Amapá Acre Bahia Roraima Rio Grande do Norte Paraíba Amazonas Ceará Pará Alagoas Piauí M aranhão 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 Fonte: BCB

Brasil: distribuição das agências bancárias por tipo de município em 2009 14000 12977 12000 10000 8000 7060 6000 4000 2000 0 27 Capitais 5075 Municípios 478 Municípios 0 Fonte: BCB

Brasil: evolução da área de atendimento entre as agências bancárias (em km²) 700 650 653 600 550 500 450 400 481 428 471 521 485 473 425 350 1980 1985 1999 1995 2000 2005 2007 2009 Fonte: BCB

Brasil: atendimento por agência bancária nas grandes regiões geográficas em 2009 (em km²) 6000 5000 4823 4000 3000 2000 1000 0 1082 557 425 151 82 NORTE CENTRO-OESTE NORDESTE SUL SUDESTE MEDIA Fonte: BCB

Brasil: cobertura de agências bancárias por estados da federação em 2009 (em agência/km²) Distrito Federal Rio de Janeiro São Paulo Santa Catarina Espírito Santo Sergipe Paraná Rio Grande do Sul Pernambuco Alagoas Paraíba Minas Gerais Rio Grande do Norte Ceará Goiás Bahia Maranhão Mato Grosso do Sul Piauí Rondônia Tocantins Mato Grosso Acre Pará Amapá Amazonas Roraima 17 22 37 108 114 130 147 179 184 203 291 302 320 373 560 687 1.350 1.434 2.045 2.352 2.892 3.181 3.721 3.736 3.860 9.406 9.752 Fonte: BCB 0 1500 3000 4500 6000 7500 9000 10500

Brasil: distribuição das agências e dos bancos por origem do capital em 2009 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 40,13% 9,56% 59,87% 90,44% 42,81% 56,62% Públicos Privados Privados Nac. c/e s/ participação estrangeira 17,07% 33,82% Privados Estrangeiros e com controle estrangeiro Agências Bancos Fonte: BCB

Número de Agências por Estado

Número de Habitantes por Agência

Número de Agências por 100 mil habitantes

Indicador de acesso bancário em países selecionados (nº de agências por 100 mil habitantes) China Rússia Venezuela África do Sul Índia Chile Japão Argentina Brasil Reino Unido Austrália Estados Unidos França Canadá Alemanha Itália 1,33 2,24 4,41 5,99 6,30 9,39 9,98 10,01 14,59 18,35 29,86 30,86 43,23 45,60 49,41 52,07 Fonte: Banco Mundial 0 10 20 30 40 50 60

Indicador de acesso bancário em países selecionados (nº de agências por 1.000 km²) Rússia Austrália Venezuela Argentina Canadá China Chile África do Sul Brasil Estados Unidos Índia Japão Reino Unido França Itália Alemanha 0,19 0,77 1,28 1,40 1,56 1,83 1,98 2,22 3,05 9,81 22,57 34,82 45,16 46,94 102,05 116,90 Fonte: Banco Mundial 0 20 40 60 80 100 120 140

Desafios e Reflexões Como induzir o setor privado a prover financiamento de longo prazo? O fortalecimento do mercado de capitais pode ser suficiente? Como bancarizar a população?