FATCA Próximos Passos

FATCA Próximos Passos

Falso FATCA The Latest 2 News on FATCA and Voluntary Disclosure Rules in the US 2011 Baker & McKenzie 2

Qual o impacto do FATCA? Minha instituição financeira não será afetada pois não investe nos EUA. Se o Brasil assinar IGA, não teremos que fazer nada em relação ao FATCA. Não posso implantar o FATCA por problemas jurídicos no Brasil.

Questões jurídicas FATCA The Latest 4 News on FATCA and Voluntary Disclosure Rules in the US 2011 Baker & McKenzie 4

Obrigações das PFFI e Questões Jurídicas Identificar Clientes Pedir Quebra do Sigilo Recusar-se a Abrir Contas Possível Possível Discussões Jurídicas Classificar conta como recalcitrante Possível Encerrar ou transferir contas recalcitrantes Impedimentos legais Discussões Jurídicas Reter IR em favor dos EUA quando aplicável Possível 1a. Fase: aplicável quando PFFI Brasileira intermediar investimento nos EUA Bloquear conta, vender/transferir investimentos sujeitos ao IR Impedimentos legais FATCA 5 Uma das obrigações da PFFI é reduzir significativamente, ao longo do tempo, o número de contas recalcitrantes. Caso a PFFI não faça isso, dá-se o evento de descumprimento contratual.

Alternativas Não aderir ao FATCA e atuar como NPFFI: potenciais dificuldades para competição no mercado de corretagem e distribuição de títulos ou valores mobiliários. Aderir no status de LFFI: somente desvantagens. Aderir como PFFI: buscar cumprir integralmente o FATCA no limite da legislação brasileira e assim tentar reduzir o número de contas recalcitrantes ao longo do tempo. Caso seja inviável, solicitar o encerramento do acordo FATCA. Nesse meio tempo, buscar melhorias legislativas que permitam a adesão integral às regras, ou seja, enveredar esforços para a assinatura e ratificação do acordo IGA e TIEA entre Brasil e EUA.

FATCA - Próximos passos FATCA The Latest 7 News on FATCA and Voluntary Disclosure Rules in the US 2011 Baker & McKenzie 7

O que fazer em 2013? Decisão estratégica (aderir ou não aderir) Formação de equipe FATCA e indicação de FATCA Officer Implantação de programa geral de compliance e treinamento para certificação FATCA Implantação de processos específicos para adequação FATCA Análise, classificação e preparação de entidades, decisão por aderir em conjunto ou não Revisão de onboarding pessoa física e pessoa jurídica residentes Revisão de onboarding não residentes Revisão de cadastro de instituição financeira Revisão e preparação da estrutura de negócios (e de contratos) e entidades na área de asset management (em parte a implantação pode ser em 2014) Planejamento de produtos/contratos de operações de tesouraria, com correspondentes, distribuidores, agentes, operações interbancárias (em parte a implantação fica em 2014) Criação de políticas e procedimentos para FATCA e monitoramento de contas e relacionamentos Estabelecimento de cronograma e macro-processos para diligência de contas e relacionamentos Estrutura e repositório de dados para reporte (2014)

FATCA - Estudo de Casos FATCA The Latest 9 News on FATCA and Voluntary Disclosure Rules in the US 2011 Baker & McKenzie 9

Questões: feeder fund Fundo C Fundo B Fundo A Fundo A Banco D Conta e Ordem FATCA 10

Questões: responsabilidade por identificar beneficiário Cliente Custodiante Global Custodiante no Brasil CTVM FATCA 11

Quais as obrigações do Gestor, Administrador e Custodiante? Market Mercado Gestor Administrador Custodiante Fundo

Atenção: operações de intermediação de investimentos no exterior, hedge internacional em bolsas nos EUA. FATCA 13

FATCA - Nova Diligência FATCA The Latest 14 News on FATCA and Voluntary Disclosure Rules in the US 2011 Baker & McKenzie 14

Boa Diligência Observações Gerais Declarações Aceito Eyeball Test para muitas situações, sem necessidade de declaração dos clientes. As declarações de clientes/contrapartes, quando exigidas, podem ser feitas no modelo proposto pelo IRS ou em um modelo alternativo da própria instituição financeira, inclusive em português. As declarações podem ser partes de contratos/documentos de abertura de conta, por exemplo. Há contudo exigências específicas, para cada situação, sobre o conteúdo mínimo dessas declarações para que elas sejam aceitas. Declaração sob pena de falso testemunho é necessária apenas no caso da intermediação de investimentos nos EUA. Declarações assinadas por pessoa com poderes e podem ser enviadas por email ou fax. Em muitos casos, a obrigação de atualizar a declaração trienalmente foi dispensada. Por outro lado, se as declarações fornecidas forem incompatíveis com o status FATCA pleiteado pela pessoa, a PFFI deve adotar o status indicado pelas declarações e não o pleiteado. Se houver alteração de circunstâncias, as declarações precisarão ser renovadas. A pessoa deve informar a PFFI em 30 dias ou então se a PFFI achar indícios/inconsistências deve pedir a revisão da declaração em até 90 dias. Contas de US Person ou NFFE detidas por US Person devem autorizar reporte de dados cadastrais e financeiros às autoridades fiscais dos EUA. FATCA 15

Boa Diligência Observações Gerais Documentação Adicional Os procedimentos de diligência de contas variam substancialmente se o cliente for novo ou antigo e se a FFI está realizando investimento em ativos dos EUA ou fora dos EUA. Em geral, a PFFI deverá pedir documentação adicional que determine ou suporte o status FATCA pleiteado por determinada pessoa caso a PFFI: Intermedeie investimentos nos EUA; Encontre inconsistência entre as declarações fornecidas e outros dados cadastrais/transacionais; Encontre indício de pessoa dos EUA em determinadas contas. FATCA 16

Boa Diligência Pessoa Física Contas ou Clientes Novos Estão excetuados do conceito de contas aquelas cujo valor agregado não atinja US$ 50.000,00 e as contas de seguro/previdência que não atinjam US$ 250.000,00, a não ser que a PFFI decida fazer a diligência para todas as suas contas. Documentos de abertura das contas novas não excetuadas devem solicitar: Local de nascimento (qualquer que seja). Informações sobre países onde a pessoa possua cidadania (qualquer que seja). Informações sobre países onde a pessoa possua residência fiscal (qualquer que seja). Obrigação da pessoa manter a informação atualizada e informar a PFFI em 30 (trinta) dias caso sua situação fiscal ou de cidadania se altere. Autorização para reporte de dados cadastrais e financeiros no caso de US Person. FATCA 17

Boa Diligência Pessoa Física Clientes Novos Não Excetuados do FATCA. - Cadastro traz indício de US Person? Não Acompanhamento periódico de alteração cadastral e indícios Declaração do cliente de que é US Person Sim, é. Waiver de sigilo, fornecimento de US TIN e dados para reporte. Não é. Sim Não Documentação suporte que afaste indício: comprovação da cidadania e residência fora dos EUA, telefones fora dos EUA, vistos de permanência nos EUA que são excetuados do status de residente, pedido de renúncia da cidadania, etc. Reporte Considerar recalcitrante Recusar-se a abrir encerrar ou bloquear conta Documentação e declaração consistentes? Não Tratar como US Person FATCA 18 Sim Acompanhamento periódico de alteração cadastral e indícios

Boa Diligência Pessoa Física Clientes Antigos Outros Seguros/Previdência Fluxo 1 Fluxo 2 Conta < US$ 50 mil Conta < US$ 250 mil Contas com valor > US$ 1 MM RG, CPF Residente, CND, Informes RFB, infos W-8? FATCA 19 Sim Não Sim Não... FUP Fim 1... Bases Eletronicamente Pesquisáveis, pelo menos KYC, ALD, QI Gerente afirma que não há suspeita de pessoa dos EUA? Procura por Indício EUA - Sim...Fim... Sim Não - Não Vai para Fluxo 3 Conta > US$ 1 MM Sim Não Vai para Fluxo 2... FUP FUP 11 e... 2 FUP 1: segue fluxo 2 e 3 quando conta > US$ 1 MM no futuro FUP FUP 2: acompanhamento 2: atualização de certificado de alteração nos cadastros e indícios. Pessoa dos EUA Fluxo 3 Certificação/Declaração de Cliente acerca de pessoa dos E.U.A. ou não com documentos suporte. W-9, infos para reporte, dispensa de sigilo Não EUA Infos equiparadas a W- 8BEN + Documentos suporte... FUP 2... Formalização de Análise Fluxos 2 e 3: responsável, data, documentos analisados. Análise de docs da conta e investimentos dos últimos 5 anos Verificação de indícios US Person Documento suporte que afaste indício Caso haja inconsistência entre declarações, documentos, status pleiteado, pessoa é US Person. Caso a pessoa não dispense o sigilo, devese transferir ou encerrar a conta.

Boa Diligência Pessoa Jurídica Contas ou Clientes Novos Documentos de abertura das contas novas devem solicitar: Informação se a empresa é instituição financeira e o respectivo status FATCA. Sendo não financeira, informação se é ativa ou passiva. Informações se é holding de empresas ativas ou passivas. e/ou declaração de que não possui beneficiário final que seja US Person com mais de 10% de participação direta ou indireta no capital ou lucros da entidade, por meio societário ou contratual. Obrigação da pessoa manter a informação atualizada e informar a PFFI em 30 (trinta) dias caso sua situação ou de seu beneficiário final se altere. Autorização para reporte no caso de NFFE Passiva com beneficiário final US Person FATCA 20

Boa Diligência Pessoa Jurídica Fluxo1 Fluxo 3 Identificação de instituições financeiras CNAE, Nome, classificação interna/tipo de atividade. É instituição financeira? Pedir (pode ser por telefone/sistema) GIIN (Global Intermediary Identification Number) Sim Seguir fluxo IF Não Seguir fluxo NFFE Existe e confere FUP 3 Não existe/confere Operação consiste em intermediação de investimentos nos EUA País com IGA Modelo 1 (endereço, telefone de contatos e dados de conta consistentes)? Sim Não Vai para Fluxo 2 Vai para Fluxo 3 Fluxo 2 Sim Prazo até 01-2015 para GIIN Não Declaração do status FATCA com documentação suporte e se está atuando por conta própria ou de terceiro Própria? FUP 1 Declaração do status/dados do terceiro para retenção e reporte FATCA se aplicável ou declaração de que cumprirá reporte/diligência FATCA quando possível/aplicável. FATCA 21 FUP 2 Terceiros? Declaração de status FATCA. FUP 1 FUP 1 - Verificar e acompanhar consistência entre declaração de status e movimentação da conta/informações/documentos cadastrais. Atualizar certificado a cada 3 anos quando a norma exige (poucos casos). Acompanhar status do GIIN. Pedir atualização de certificados ou entrega de documentação suporte sempre que acompanhamento mostrar dados inconsistentes ou alteração de circunstâncias. FUP 2 - Cruzamento de dados do terceiro com cadastros internos para checar consistência de declaração/status. FUP 3 - Acompanhar status do GIIN. Pedir atualização de cadastro quando circunstância for alterada.

Boa Diligência Pessoa Jurídica NFFE - Fluxo 1 Conta < US$ 250 mil? NFFE - Fluxo 3 Obter declaração de status FATCA Sim Não FUP 1 Vai para Fluxo 2 NFFE - Fluxo 2 Excetuada FUP 3 Não Excetuada Indícios de Passiva? NFFE Ativa (pelo CNAE)? Sim Não Fluxo 3 Declaração/Indício de US Person? Sim Não Sim Não Fluxo 3 FUP 1 e 2 FUP 4 Afastamento de indícios ou waiver de sigilo. Dados do beneficiário final e da empresa para reporte. Sim Não Reporte periódico Recalcitrante. Encerrar, transferir ou bloquear conta FUP 1 - Fazer diligência completa fluxos 2 e 3 quando conta atingir valor superior a US$ 1 MM. FUP 2 - Acompanhar indícios de mudança nas circunstâncias da conta/empresa FUP 3 - Acompanhar atualização de certificado/declaração conforme aplicável ou mudança nas circunstâncias. FUP 4 - Acompanhar alterações cadastrais e indícios de US Person FATCA 22

Boa Diligência Instituição Financeira Continuam existindo 22 classificações de instituições financeiras... Tipo Localização Status FATCA Perfil Atuação Opção WHT 1 Não atuar como fonte Transparente nihil 2 Em território e Atuar como fonte 3 jurisdições dos USFI Por conta própria nihil E.U.A. 4 Não Transparente Não atuar como fonte Por conta de terceiros 5 Atuar como fonte 6 Por conta própria nihil 7 Isenta Não Transparente Ser retida na fonte Por conta de terceiros 8 Reter WHT 9 DCFFI Registrada nihil 10 DCFFI Certificada (incluindo ODFFI) 11 Não atuar como fonte Outros Transparente 12 Fora do Atuar como fonte 13 território e de WT ou WP Atuar como fonte 14 jurisdições dos PFFI U.S.E.C.I. 15 E.U.A. Por conta própria Ser retida na fonte 16 Não Transparente Reter WHT 17 Ser retida na fonte Por conta de terceiros 18 Reter WHT 19 Transparente nihil 20 Por conta própria nihil NPFFI 21 Não Transparente Isentos Por conta de terceiros 22 Não isentos O procedimento de diligência foi simplificado. FATCA 23

OBRIGADA!