A MAIOR PRODUTORA E EXPORTADORA DE PAPÉIS DO BRASIL
RICARDO TADEU MARTINS PRESIDENTE APIMEC/SP
AGENDA ABERTURA KLABIN: FABIO SCHVARTSMAN CARTÕES: ARTHUR CANHISARES E EDGARD AVEZUM PROJETO PUMA: FRANCISCO RAZZOLINI, CRISTIANO TEIXEIRA E JOSÉ SOARES APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DO 3T14: FABIO SCHVARTSMAN E SERGIO ALFANO PERGUNTAS E RESPOSTAS
FABIO SCHVARTSMAN DIRETOR GERAL DA KLABIN
PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTO 3,5 mm tons energia celulose fluff 1,8 mm tons 2,0 mm tons celulose curta conversão papéis cartões expansões papéis Goiana Angatuba Piracicaba conversão papéis cartões conclusão Puma conversão papéis cartões 2014 2015 2016 os valores excluem volume de energia
ARTHUR CANHISARES DIRETOR INDUSTRIAL DE PAPÉIS COMPETITIVIDADE CARTÃO KLABIN
COMPETITIVIDADE KLABIN: PRODUTOR INTEGRADO kraft 493 mil ha de florestas 1,7 milhões de tons cartões embalagens e mercado 242 mil ha florestas plantadas 750 mil ton/ano capacidade de produção 211 mil ha áreas preservadas
COMPETITIVIDADE FLORESTAL alta produtividade m3/ha/ano mix de fibras distância média das florestas plantações em mosaicos Klabin 38 54 Brasil 38 44 + pinus eucalipto 48 Km manejo sustentável Nórdicos 4 6 Fonte: Ibá, Poyry e dados Klabin
DIFERENCIAIS DO CARTÃO KLABIN MONTE ALEGRE integrada rigidez printabilidade sustentabilidade mix de fibras flexível resistência alta qualidade na impressão 100% reciclável recursos renováveis
MONTE ALEGRE CAPACIDADE DE PRODUÇÃO em mil toneladas por ano MP7 300 MP7+MP9 650 CARTÕES PRODUTIVIDADE E REDUÇÃO DE CUSTOS 700 expansão MP9 +50 mil ton 750 2007 2008 2011 2014 Fonte: Klabin Monte Alegre
SITES PRODUTORES DE LPB cenário câmbio: jul/14 em construção CHINA MP9 MP7 custo de produção USD/ton capacidade produção Fonte: Poyry
EDGARD AVEZUM JR DIRETOR COMERCIAL DE CARTÕES MERCADO DE CARTÕES
CARTÕES KLABIN LPB Liquid Packaging Board Folding Box Board 93% alimentos e bebidas 4% outros 3% higiene pessoal Carrier Board CARTÕES REPRESENTAM: DA RECEITA LÍQUIDA DA KLABIN 93% 35%
DEMANDA MUNDIAL DE PAPEL CARTÃO EM 2013 24 mm tons 17 mm tons 44% 45 milhões de toneladas 2,6 mm asséptico papel cartão reciclado outros cartões fibra virgem 4 mm tons cartões líquidos Fonte: Poyry
3,37 3,37 CARTÕES FIBRA VIRGEM RANKING DOS PRINCIPAIS PRODUTORES em milhões de toneladas por ano 2,37 2,28 2,37 2,28 1,18 1,18 1,11 1,11 0,83 0,83 0,77 0,77 0,75 0,75 0,70 0,67 0,70 0,67 IP Stora MWV Graphic Packaging Billerud Korsnäs Metsa Georgia Pacific Klabin Clear water Ever green Fonte: Fisher, Poyry
0,79 CARTÕES LÍQUIDOS (ASSÉPTICO) RANKING DOS PRINCIPAIS PRODUTORES em milhões de toneladas por ano 0,73 0,55 0,34 KLABIN É O 3 MAIOR PRODUTOR DE PAPEL CARTÃO PARA LÍQUIDOS 0,15 Billerud Korsnäs Stora Klabin IP MWV Fonte: Fisher, Poyry
CARTÕES LÍQUIDOS (ASSÉPTICO) DEMANDA MUNDIAL em milhões de toneladas por ano DEMANDA NO BRASIL 2,6 mm ton 3,5 mm ton 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2013 2020 Fonte: Poyry, Euromonitor Food & Beverage Packaging
OPORTUNIDADE DE CRESCIMENTO EM CARTÕES KLABIN cenário câmbio: jul/14 em construção CHINA em estudo MP10 MP9 MP7 custo de produção USD/ton capacidade produção MP Fonte: Poyry
FRANCISCO RAZZOLINI DIRETOR DE PROJETOS E TECNOLOGIA PROJETO PUMA
BAIXO CUSTO DE OPERAÇÃO CAPACIDADE ANUAL DE PRODUÇÃO 1,5 MILHÃO DE TONELADAS DE CELULOSE 1,1 milhão de toneladas de FIBRA CURTA 400 mil toneladas de FIBRA LONGA parte convertida em fluff PRODUÇÃO DE 270 MWh DE ENERGIA AUTOSSUFICIÊNCIA 120 MWh para uso na fábrica 150 MWh para venda no mercado
PARANÁ ORTIGUEIRA PUMA 23 Km MONTE ALEGRE TELÊMACO BORBA IMBAÚ
SITUAÇÃO ATUAL PRAZO CUSTO áreas liberadas 98% da terraplenagem concluída EPC s com coordenação da Klabin equipe dedicada: forte controle e acompanhamento 93% das compras de equipamentos, materiais e serviços já realizadas menor dependência de equipamentos importados: EUR 360 mi 0% 25,5% do projeto concluído, dentro do cronograma 100%
46% INVESTIMENTOS FABRIS 14% CAPEX TOTAL R$ 7,2 BI equipamentos e materiais nacionais 14% engenharia e outros serviços equipamentos importados construção civil e montagem 27% CAPEX INDUSTRIAL R$ 5,8 BI LÍQUIDOS DE IMPOSTOS RECUPERÁVEIS
HISTOGRAMA 5542 2572 3371 4471 80% da mão-de-obra é do Paraná 55% da mão-de-obra é dos 3 municípios vizinhos jun2014 jul2014 ago2014 set2014
ESTRUTURA DE GESTÃO comitê diretivo diretoria do projeto equipes gerência técnica gerência administrativofinanceira equipes administração META planejamento ARCADIS segurança do trabalho e saúde APS / SENAI
PROJETO PUMA
4 linhas de 350 m³sol/h cada trabalhando com pinus e eucalipto PREPARO DE MADEIRA
PREPARO DE MADEIRA foto das bases dos descascadores
LINHA DE FIBRAS linha EUCALIPTO 3.500 ADt/d 2 linhas de polpa branqueada linha PINUS 1.300 ADt/d
LINHA DE FIBRAS foto das bases para os filtros lavadores
CAUSTIFICAÇÃO caustificação 16.000 m3/d dois fornos de cal 2 x 650 t/d
CAUSTIFICAÇÃO fundo da moega de recebimento de cal
SECAGEM DA CELULOSE linha EUCALIPTO 3.500 ADt/d de fardos (BEKP) 2 linhas de secagem linha PINUS 1.300 ADt/d de fardos (BSKP) e bobinas (fluff) colunas do prédio da secagem 25/out/2014
CALDEIRAS DE RECUPERAÇÃO E DE BIOMASSA
saída da fábrica da CBC, em Jundiaí DESAERADOR PARA A CALDEIRA DE RECUPERAÇÃO
2 turbo geradores x 165 MWh TURBO GERADOR
TURBO GERADOR eixo da turbina 02
CRISTIANO TEIXEIRA DIRETOR DE SUPPLY CHAIN LOGÍSTICA
LOGÍSTICA MULTIMODAL 72 Km distância média das florestas 441 Km por ferrovia até Paranaguá florestas planta de celulose porto de Paranaguá INBOUND OUTBOUND
ABASTECIMENTO FLORESTAL 72 Km é a distância média das florestas 6,3 MM ton de madeira transportada por ano 140 mil viagens por ano 130 veículos dedicados 390 motoristas
COMPRA DE VAGÕES aquisição de 306 vagões com a Randon em construção bitola métrica com capacidade de 64 toneladas produção da longarina central
COMPRA DE LOCOMOTIVAS aquisição de 7 locomotivas da GE EM CONSTRUÇÃO locomotiva única na malha sul para realização do transporte de ponta a ponta (serra e planalto)
TRANSPORTE FERROVIÁRIO 4 composições de 71 vagões 4.544 toneladas a cada 42 horas início de testes com protótipo em nov/2014 1.250 metros dimensão de cada composição
pátio de manobra ALL ARMAZÉM NO KM 5 acesso ferroviário capacidade estática de 70.000 ton armazém Km 5 armazém no porto porto área própria da Klabin entrega do armazém para operação em dez/15 armazém no Km 5
ARMAZÉM NO PORTO área própria da Klabin acesso ferroviário solicitação de LP protocolada no IAP ligação direta à zona primária do porto capacidade estática de 80.000 ton armazém no porto previsão de LI em julho/15 porto de Paranaguá
JOSÉ SOARES DIRETOR COMERCIAL DE KRAFTLINER CELULOSE
CADEIA DE CELULOSE em 2014 112 mm t 164 mm t 52,6 mm t celulose de fibra virgem DISTRIBUIÇÃO DE CELULOSE DE MERCADO fibra longa 45% 33% eucalipto celulose integrada celulose de mercado 22% outras fibras curtas Fonte: Hawkins Wright; RISI
MAIORES PLANTAS DE CELULOSE NO MUNDO mil toneladas por ano em 2014 Fibria Aracruz 2.340 PUMA: 6ª MAIOR DE CELULOSE April Riau 2.200 April Rizhao 1.700 DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em 2014 CMPC Guaíba 1.690 Suzano Mucuri 1.565 fibra curta 28,6 52,6 celulose de mercado Klabin 1.500 17,5 Suzano Maranhão 1.500 Eldorado 1.500 Montes del Plata 1.300 eucalipto Fonte: Hawkins Wright (jul/14)
4ª MAIOR EM FLUFF CAPACIDADE MUNDIAL DE FLUFF mil toneladas por ano em 2014 GP Weyco IP Puma Klabin Domtar Resolute Stora Arauco Rock Tenn Rayonier UPM 110 100 170 400 334 290 255 250 Fonte: Hawkins Wright 1.045 1.420 única no mundo a ser projetada para fluff 2.296 fábricas convertidas em fluff DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em 2014 23,7 fibra longa SBSK = fibra longa de pinus proveniente do sul dos EUA 6,4 fluff e SBSK
FOCO EM MERCADOS DE CONSUMO PENETRAÇÃO DE MERCADO FRALDAS DESCARTÁVEIS em 2013 EUA 96% sofisticação e inovação em produtos de maior valor agregado potencial a ser explorado BRA 50% ARG 72% Fonte: RISI, Euromonitor
BRASIL É O TERCEIRO MAIOR MERCADO DE FRALDAS DESCARTÁVEIS NO MUNDO VENDA DE FRALDAS PARA ADULTOS R$ bilhões 0,8 1,0 1,2 VENDA DE FRALDAS INFANTIS R$ bilhões 0,4 2008 0,5 2009 0,6 2010 2011 2012 2013 3,3 4,2 4,9 5,7 6,0 6,5 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: Euromonitor
COMPOSIÇÃO DAS FRALDAS 30 a 50% do peso médio de uma fralda descartável (20 a 40g) é composto por fluff
SPREADS ENTRE FIBRAS CIF Europa US$/t 325 fluff x fibra curta 155 fibra longa x fibra curta mar 13 abr 13 mai 13 jun 13 jul 13 ago 13 set 13 out 13 nov 13 dez 13 jan 14 fev 14 mar 14 abr 14 mai 14 jun 14 jul 14 ago 14 set 14 Fonte: RISI, FOEX
VÍDEO PROJETO PUMA
FABIO SCHVARTSMAN DIRETOR GERAL ANTONIO SERGIO ALFANO DIRETOR FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES RESULTADOS 3T14
VENDAS VOLUME DE VENDAS excluindo madeira mil t RECEITA LÍQUIDA R$ milhões 1.313 30% 70% 1.328 32% 68% mercado externo mercado interno 3.363 25% 75% 3.637 25% 75% 9M13 9M14 9M13 9M14
CUSTO CAIXA UNITÁRIO 1.737 R$/t 1.796 R$/t 1.729 R$/t 1.848 R$/t 3T13 3T14 9M13 9M14
EBITDA EBITDA AJUSTADO UDM R$ milhões 939 1.027 1.089 1.180 1.286 1.351 1.424 1.452 1.504 1.562 1.602 1.627 1.652 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,8 1,8 1,8 1,8 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 VOLUME DE VENDAS UDM excluindo madeira milhões t UDM: últimos doze meses
DÍVIDA LÍQUIDA DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA AJUSTADO UDM 2,4x 2,5x 2,3x 2,5x 2,4x 2,5x 2,2x 2,4x 2,4x 2,6x 1,7x 1,7x 2,4x DÍVIDA LÍQUIDA R$ milhões 2.313 2.735 2.674 3.014 3.090 3.278 3.136 3.437 3.595 3.985 2.711 2.824 4.028 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14
INVESTIMENTOS INVESTIMENTOS R$ milhões 3T14 9M14 PROJETOS DE EXPANSÃO capacidade adicional florestal 3T14 25 9M1470 máquina de sack kraft Correia Pinto (SC) 9M14 80 mil ton continuidade operacional 80 218 desgargalamento MP9 Monte Alegre (PR) 50 mil ton projetos especiais e expansões 99 262 máquina de papel reciclado Goiana (PE) 110 mil ton projeto PUMA 666 1.479 desgargalamento Angatuba e Piracicaba (SP) 50 mil ton total 870 2.029 projeto PUMA 1,5 milhão ton
CAPEX CAPEX R$ milhões 2011 2012 2013 2014E 2015E manutenção 3T14 296 3T14 390 3T14 369 3T14 331 3T14 380 projetos especiais e expansões 159 264 431 531 300 vale do corisco 428 - - - - projeto PUMA - - 99 2.473 3.400 total 883 654 899 3.335 4.080
PERGUNTAS E RESPOSTAS
A MAIOR PRODUTORA E EXPORTADORA DE PAPÉIS DO BRASIL